cześć [Muzyka] witam wszystkich serdecznie na kanale finalista w ostatnim filmie powiedzieliśmy sobie dlaczego polski rynek akcji może być tym perspektywicznymi może być ciekawym miejscem na logowanie kapitału na kolejne lata dla przypomnienia wymienię trzy czynniki z jednej strony mamy migrację kapitału który przepływa pomiędzy rynkiem stanom zjednoczonym i rękami wychodzącymi do których polska cały czas przez inwestorów jest zaliczana i tak jak po ostatnim kryzysie finansowym przez ostatnie jedenaście lat kapitan pływał do usa i mieliśmy tam dużo hossę tak dużym prawdopodobieństwem będzie ono w dalszej kolejności przepływa właśnie na emerging market czyli rynek i schodzące druga sprawa polski rynek akcji jest pod względem wskaźnikowy bardzo tanio wyceniane jeśli byśmy spojrzeli chociażby na wskaźnik ale to tak naprawdę polska razem z rosją i turcją i czasami jest jednym z najtańszych rynków na się i wreszcie jeśli spojrzymy na notowania vic-20 czyli 20 spółek z największą kapitalizację ją w polsce to zobaczymy że notowania tego indeksu podczas ostatnich spadku w marcu zrobiły do poziomu z 2009 roku czyli minęło 11 lat a my wróciliśmy do punktu wyjścia co jeszcze raz pokazuje że tak naprawdę polski rynek akcji jest takim rynkiem i ciekawą alternatywą na kolejne lata po więcej szczegółów zapraszam do pierwszej części filmu gdzie dodatkowo wyjaśniłem dlaczego w najbliższych latach będziemy mieć do czynienia ze środowiskiem rosnącej inflacji natomiast już teraz należy zdać sobie sprawę że w wyniku obniżenia stopy procentowe który w tej chwili wynoszą niemalże 0 lokaty które pracą płacą procent bądź półtora czy oficjalne inflacji tak zwanej city i na poziomie 3 procent trzymanie pieniędzy tam jest to tak naprawdę gwarancja straty dlatego tym bardziej akcję polskich spółek reakcja polskich spółek dodatkowo silne fundamentalnie mogą być ciekawą alternatywą zablokowanie kapitału zwłaszcza jeśli są to spółki które wypłacają dywidendę która niejednokrotnie jest za dużo ciekawszym i bardziej przyzwoitym poziomie niż właśnie oprocentowanie lokat skoro już wiemy że warto inwestować na polskiej giełdzie to teraz dobrze by było nauczyć się jak znaleźć stanie spółki fundamentalnie tam jest półki a także spółki o dobrej kondycji finansowej z dobrymi perspektywami na dalszy rozwój i może nam w tym pomóc analiza wskaźnikowy która będzie bardzo dobrym punktem wyjścia do następnej sekcji spółek i zaczniemy od pierwszego wskaźnika jest to tak zwana wskaźnik cena do zysku który mówi nam o tym jak cena akcji dane z półki przedstawia się w relacji do zysku właśnie przez spółkę wypracowane go czy też inaczej mówiąc jak długo musimy czekać na zwrot zainwestowanego kapitału i macie tutaj przedstawione w tabeli wartości właśnie tego wskaźnika dokładnie które pozwalają nam ocenić właśnie czy spółka jest tania czy też droga biorąc pod uwagę jej cenę do zysku generalnie można powiedzieć że wskaźnik wartość wskaźnika jest i poniżej 10 bliżej 8 niżej mamy do czynienia z asamitami i jest to bliżej 16 więcej możemy powiedzieć o drogich akcjach drugi wskaźnik to tak zwana cena do wartości księgowej i tutaj warto sobie odpowiedzieć na pytanie czym jest wartość księgowa www.nissan.co.uk wszystkie aktywa z półki pomniejszone o jej zobowiązania i wskaźnik cena do wartości księgowej mówi nam o tym ile musimy zapłacić za jedną złotówkę kapitału własnego spółki dlatego idealnie byłoby gdyby ten wskaźnik wynosił poniżej jednego natomiast sprawa nie jest do końca prosta ponieważ mamy do czynienia z różnymi rodzajami spółek czyli z jednej strony mamy spółki tak jak produkcyjne czy wydobywcze surowcowej a z drugiej strony mamy spółki technologiczne chociażby takie jak facebook czy też cd projekt polska spółka i tak jak w przypadku spółek produkcyjnych czy surowcowej mamy do czynienia najczęściej z aktywami materialnymi typu maszynami które są urządzeniami które są wykorzystywane mi wykorzystane do produkcji w przypadku spółek technologicznych możemy mówić bardziej własności intelektualnej i właśnie aktywach niematerialne które do tej wartości księgowej nie są opisywane dlatego upraszczając można przyjąć różne wartości tego wskaźnika właśnie dla kategorii tych spółek i w przypadku spółek właśnie surowcowej produkcyjnych czy też wydobywczych ten optymalny wskaźnik powinien wynosić pomiędzy 4 dziesiąte a dwa punkty natomiast w przypadku spółek technologicznych między 15 a 20 punktów idąc dalej mamy jeszcze wskaźnik cena do przychodów ze sprzedaży więc tutaj już mamy relację do wielkości sprzedaży generowanej przez spółkę i tutaj oczywiście im wyższa wartość tego i mniejsza przepraszam wartość wskaźnika tym lepiej natomiast przede wszystkim warto również ten wskaźnik porównać pomiędzy spółkami z tego samego sektora i tutaj opisaliśmy sobie wskaźniki które właśnie pozwalają nam określić czy fundamentalnie spółka jest pytania czy też druga natomiast mamy jeszcze wskaźniki które bardziej mówią nam o tym o kondycji finansowej o finansach spółki i pierwszy z nich jest rolę czyli return on energy i jeden z ulubionych wskaźników warrena buffetta który przedstawia relację zysk netto spółki do kapitału własnego jest wyrażony w procentach i im wyższa wartość wskaźnika tym spółka szybciej osiąga zysk i generuje większe zyski niż powiększał swój kapitał to dobrze świadczy o rozwoju i zarazem o konkurencyjność i dlatego im wyższa wyższy wskaźnik tym lepiej w większej perspektywy dla danej spółki i drugi wskaźnik to jest tak zwane wskoczy też wskaźnik piotrowski jego który mówi nam o tym jak zmieniły się finansowej spółki w co roku poprzedniego i jest wyrażane w 10 punktowej skali obejmuje takie kategorie między innymi jak rentowność jak przepływy pieniężne jak właśnie zyski i tutaj oczywiście im wyższa wartość tego wskaźnika najlepiej wynosi oczywiście 9 tym tym spółkach w lepszej kondycji finansowej w porównaniu do roku poprzedniego kiedy już mamy scharakteryzowane te wskaźniki dobrze by móc je wykorzystać w formie praktyczne i nie korzystać tylko z jednego wskaźnika ponieważ jeśli połączymy w całość będziemy mogli lepiej wyselekcjonować z półki do naszej kolejnej analizy lepiej dobrać te spółki im więcej kryteriów dana spółka aktywnie spółki będą spełniać tym lepiej w tym może pomóc nam strona biznes radar i zamieszczony na miejsce akcji gpw także teraz przejdziemy sobie do formy praktycznej i spróbujemy właśnie za pomocą tych wskaźników wybierając kryteria filtrując te kryteria postaramy się zrobić z tą analizę pokażę wam jak wybrać spółki właśnie wstępie wyselekcjonować z półki do naszego portfela okej jesteśmy na stronie biznes radar i skaner akcji gpw i teraz te wskaźniki które sobie scharakteryzować my wykorzystamy w praktyce po prawej strony macie kryteria które możecie zbierać i tutaj zanim przejdziemy jeszcze do wszystkich naszych pięć wskaźników które mieliśmy scharakteryzowane pozwólcie że dodam jeszcze jeden wskaźnik jest to kapitalizacja w tysiącach pln która pozwoli nam wybrać spółki troszeczkę większą kapitalizację także wpiszemy żeby to była kapitalizacja przynajmniej na poziomie 100 milionów chodzi o to że im wyższa kapitalizacja spółki tym jest ona bardziej stabilna a także może łatwiej zostać dostarczona przez inwestorów także jako jedyne kryterium dajmy sobie również kapitalizację i następnie przejdziemy już do naszych wskaźników i w zakładce wartości rynkowej mamy właśnie te nasze o których wspominałem i które charakteryzować my czyli zaczniemy cena do zysku dodajemy cena do wartości chwileczkę poczekać na do wartości księgowej oraz cena przychody ze sprzedaży i zostały nam dwa wskaźniki które już bardziej mówią nam o kondycji finansowej czy też właśnie o ratingu wchodzimy w zakładkę ratingi mamy tutaj wskaźnik piastowskiego natomiast rower należy do kategorii wskaźniki rentowności i klikamy po kolei kapitalizację mamy ustawioną i teraz przejdziemy do kolejnej wskaźników przyjeliśmy sobie że cenę do zysku mówimy że akcje są tanie jeśli są tak naprawdę poniżej 10 a nawet bardziej poniżej poniżej ośmiu ale my sobie 10 jako to górna płyta ją w przypadku teledysku powiedzmy że w przypadku chcę do wartości księgowej i skoncentrujmy się na półkach raczej produkcyjnych surowcowej to są też półki valium czyli te spółki które też mają większe szanse ze względu na migrację kapitału który przepływa nie tylko ze stanów zjednoczonych ameryki wschodzące ale ale również pomiędzy spółkami typu go na spółki walki z półki typu bo to są właśnie takie spółki jak netflix facebook tesla czy cd projektu w ostatnich latach naprawdę miał duże sukcesy i teraz kapitał z kolei powinien płynąć do spółek value także przypomnijmy sobie ten wartość naszego wskaźnika od 0 1 10 punktów do do nich będzie półtora nawet nie do dwóch tygodni półtora jeśli chodzi o wskaźnik cena do wartości księgowej i ostatni cena do przodu tutaj też na górną granicę sobie może półtora punktu mamy jeszcze wskaźnik właśnie polskiego i tutaj w kurs w 10 punktowej skali powiedzmy że interesują nas spółki które bardziej mają ten wskaźnik na poziomie od sześciu do 9 i ostatni rok a przypomnijmy sobie żeby to był rolę od 12 powiedzmy że te nie wymagają aż tak daleko ale do 50 będzie bardzo przyzwoity wskaźnik no i w momencie kiedy mamy już przefiltrowanej ustawione nasze kryteria zobaczcie mamy listę spółek dokładnie 16 które możemy poddać dalszej analizie i to jest znowu ciekawa sprawa zobaczcie możemy sobie filtrować jeśli na przykład bardziej chcemy zwrócić uwagę na wskaźnik cena do zysku i właśnie tym wskaźnikiem się posługiwać to w ten sposób możemy ustawić filtr jeśli na przykład w pierwszej kolejności trzeba sobie sprawdzić spółki pod kątem wskaźnika piotrowski app store to w ten sposób również może ustawić filtr i i na samej górze będziemy mieli spółki które spełniły wszystkie kryteria osiągnęły dziewięć punktów w tej skali czyli bardzo mocno poprawił swoje finanse w stosunku do roku poprzedniego jedną z takich półek jest twórcą i na przykładzie tej spółki ponieważ jest to spółka którą wybrałem również do swojego portfela natomiast tutaj chciałam podkreślić pamiętać że nie jest to porada inwestycyjna i tutaj musicie samodzielnie kierować się własnymi intrukcjami również dobre spółki do portfela natomiast na przykładzie tej spółki pokażę wam jak dalej jeszcze pogłębiać tę analizę ponieważ w stronę biznes radar te kryteria i te wskaźniki które mówiłem służą nam do takiej wstępnej selekcja spółek natomiast teraz oczywiście jeśli już mamy poświęcimy nasze pieniądze i wybrać te kilka konkretnych słów naszego portfela warto je dokładnie przeanalizować i pokażę wam za pomocą jakich stron i jakich metod ja to robię wszystkie linki czyli tak jak tutaj mamy na biznes radar czy do kolejnych stron którymi będę się posługiwał w dalszej analizie znajdziecie bezpośrednio w opisie pod filmem kolejna strona na którą używam do dalszej analizy jest to strona mamy pl i tutaj jeśli piszecie nazwę danej spółki czyli w tym przypadku fallusa czy też i krew z łatwością z łatwością znajdziecie właśnie taką spółkę idąc dalej mamy tutaj kilka zakładek w pierwszej zakładce podsumowanie możecie od razu sprawdzić jaką mamy w tej chwili wartość scen akcji a także wykres z podziałem na horyzoncie czasowe mamy komunikaty z półek mamy wiadomości o spółce mamy również wskaźniki które również mogliśmy znaleźć na stronie biznes radar także tutaj dodatkowo możemy je porównać pojawia nam się również wskaźniki jak zadłużenia jest to dosyć też ważna dla nas informacje i spółka tak jak w przypadku faktur zadłużenie długoterminowe się nieco powyżej 30 procent świadczy to dobrze o tym że spółka finansuje się nie tylko poprzez wyciąganie długu co na przykład pozwoli przetrwać czasy kryzysu czyli taki okres spowolnienia którym z którymi mieliśmy do czynienia właśnie wyniku pandemii chociażby idąc dalej w zakładce o firmie możecie sprawdzić informacje o firmie czyli czym się firma zajmuje tutaj akurat o firmie fanów dowiedzieć się że jest ona producentami maszyn i urządzeń górniczych możecie dalej sprawdzić chociażby osoby które za że zasiadają w zarządzie czy też w radzie nadzorczej spółki to również może być bardzo przydatna informacja macie między innymi w objęcia stanowiska możecie zobaczyć jak najbardziej najważniejsze osoby w danej firmie jak długo współpracując z firmą jeśli współpracują długo dobrze to świadczy o spółce ponieważ podejmuje długoterminową współpracę ze specjalistami a poszczególnym osobom bożena długoterminowym rozwoju każdą z tych osób oczywiście możecie później wpisać przeglądarkę prześledzić historię sprawdzić doświadczenie sprawdzić osiągnięcia sprawdzić wykształcenie i wiele innych przydatnych informacji na tej podstawie również podejmować decyzje o tym czy warto spółkę zainwestować czy też nie pamiętajcie że spółka tworzą ludzie jeśli są to wysokiej klasy specjaliści zwiększa szanse na powodzenie tej spółki a zatem na naszą inwestycję i mamy również akcesoria czyli poszczególnych scenariusze i jaki udział w akcjach posiadają i to też jest istotna informacja bo jak widzicie tutaj mamy dane z 20 lipca 2017 te napisy należy troszeczkę zmieniał ale jeśli byście sobie tutaj akcjonariusze właśnie firmę tj twitter wpisać w google zobaczycie że tak naprawdę jest to spółka powiązana właśnie z wami a więc osoby bezpośrednio związane i które się w zarządzie spółki również znajdują się w zespole spółki tj equity to dobrze świadczy tak zwany udział insider czyli osób bezpośrednio zaangażowanych w kółko jeśli oni posiadają duży udział w akcjach znaczy to że wierzy w powodzenie i długoterminowy sukces swojej spółki na końcu wreszcie jeśli przejdziemy sobie w zakładkę dywidendy możecie sprawdzić czy spółka wypłacająca dywidendy w ostatnich latach i na jakim poziomie akurat fanów tak naprawdę od 2011 roku wypłacać dywidendy i też w każdym kroku ale jeśli zobaczycie no to wtedy widzę które wypłacał były one na bardzo przyzwoitym poziomie także stopy na poziomie 20 procent są na prawdę bardzo duże stopy i ta ostatnia która została w 2019 roku dywidenda wypłacona 50 groszy na akcję mieliśmy 105 stopni powyżej 11 proc a więc na bardzo przyzwoitym poziomie także to jest kolejna strona mamy pl sposób możecie wybrane spółki właśnie ze skanera akcji które tutaj jak wrócimy wybierać poszczególne spółki wpisywać na stronę mamy pl i sprawdzać te wszystkie informacje na temat danych spółek po wstępnym wyselekcjonowany spółek na biznes radar następnym dokładniejszym jeszcze prześwietleniu na stronie mamy pl warto jeszcze wejść na stronę emitenta z łatwością znajdziecie taką stronę wpisując nazwy firmy wyszukiwarce najczęściej będzie to pierwsza firma w tym przypadku jesteśmy na stronie fanów tutaj oczywiście możecie sprawdzić ofertę firmy czyli jakie produkty i usługi czy też usługi dana firma oferuje na jakich rynkach oferuje możecie wejść tutaj zakładkę o nas poznać historię tej spółki kiedy została założona jaką ma misję jaką ma wizję globalny zasięg to jest też ważne musimy brać pod uwagę że dywersyfikacja w dzisiejszych czasach jest bardzo ważna czyli z jednej strony ale jest to dywersyfikacja geograficzna pod kątem zakładów produkcyjnych jeśli zobaczycie zakłady produkcyjne akurat w przypadku firmy fautor to mają miejsce zakłady swoją siedzibę w polsce w kilku miastach więc mamy już dywersyfikacji można powiedzieć na poziomie lokalnym ale również posiadają zakłady w indiach w niemczech a także zobaczcie w serbii w chinach można powiedzieć że na całym świecie więc jeśli znowu możemy się odwołać do panem i jakieś zakłady produkcyjne z powodu z powodu pewnych ograniczeń zostały odcięte zawsze jest możliwe żeby firma nadal funkcjonowała w innych rejonach geograficznych i to mówimy nie tylko o zakładach produkcyjnych ale również o produktach gdzie firma kieruje na jakie rynki firma kieruje swoje produkty i tutaj również możemy zobaczyć że firma faktur sprzedaży tak naprawdę produkty na całym świecie jest taka specjalna zakładka relacje inwestora właśnie tutaj głównie powinniście wejść ponieważ tutaj możecie przeczytać chociażby strategię firmy zapoznać się z raportami raportami rocznymi kwartalnym i na temat zobaczyć walne zgromadzenie jeszcze raz sprawdzić aktualne czy też akcesoria czy też zarząd i radę na dworcu nadzorczej spółki a także kalendarium czyli ważne wydarzenia które będą dotyczyć spółki w najbliższym czasie chociażby z tej zakładki dowiecie się że kolejne skonsolidowany raport tym razem półroczna więc poznamy wyniki finansowe półroczny które mogą później bardzo odbić się na notowania akcji tej spółki poznamy 31 sierpnia 2012 roku także jest to również bardzo ważne aby bezpośrednio na stronie emitenta zapoznać się z wartościowymi informacjami przede wszystkim sprawdzić czy ta spółka działa w sektorze który was interesuje który według was ma perspektywy rozwoju czy oferuje produkty które według was ma trakcie znaczy właśnie zweryfikowana chociażby geograficznie czy zgadzacie się z misją i próbuje a próbujecie i strategie a także jakie osoby zasiadają w zarządzie w zarządzie i radzie nadzorczej sprawdź i kompetencje doświadczenie wcześniejsze sukcesy żeby mieć pewność że właściwe osoby są we właściwym miejscu dobrze zarządzającą spółką którą wy ostatecznie chcecie zainwestować i poświęcić swoje pieniądze i ostatnia strona z której warto skorzystać gdzie nie będziemy się posługiwać analizę fundamentalną tylko analizą techniczną to prz racing piłką oczywiście link do tej strony umieszczę również w opisie pod filmem natomiast w czym mogę pomóc nam analiza techniczna tak jak analiza wskaźnikowe w analizie fundamentalnej pomoże nam wyznaczyć czy spółka jest tania czy też droga to spółka zawsze może być jeszcze tańsze a także z jednej strony musi się przygotować się na to że w momencie kiedy zakupicie akcji spółki jest spore prawdopodobieństwo że pójdą jeszcze one w dół i jest naprawdę małe prawdopodobieństwo że uda wam się kupić akcje w samym roku natomiast dodatkowe wspomagające analizą techniczną możemy zwiększyć prawdopodobieństwo że ta akcja kupimy jeszcze taniej i naprawdę blisko dołka i teraz o co chodzi mamy właśnie na stronie tradingu wykres spółki w komórce wystarczy tutaj w lewym górnym rogu wpiszemy pff żeby wyświetli nam się notowania spółki i ja osobiście korzystam z interwału tygodniowego tutaj zaraz koło mike-a macie możliwość wyboru właśnie interwału w związku z tym że w akcje inwestycją długoterminową wybieram ten interwał tygodniowy gdzie po prostu każda świeczka reprezentuje jeden tydzień jak możemy to przeanalizować zobaczcie że tak naprawdę w 2018 roku akcje firmy fautor mieliśmy lokalne szczyty i już blisko o ponad 2 lata właściwie mam mamy do czynienia ze spadkiem cen akcji więc im dłużej akcji spadają tym większe prawdopodobieństwo że wkrótce trend się odwróci tak jak mówiliśmy w poprzedniej sytuacji w 2013 roku był szczyt idę zostało osiągnięte mniej więcej po trzech latach około 2016 roku później zaczyna się show więc jednym z jednej strony możemy zobaczyć jak widzieliśmy trend jak długo notowania spółki idą w dół i z drugiej strony możemy się posługiwać wskaźnikiem rss i relaks w index jest to oscylator siły trendy i tutaj nie będziemy się zagłębiać w jego budowę musicie wiedzieć jedynie że jeśli ten wskaźnik wynosi powyżej 70 mamy do czynienia z akcjami drugim i natomiast poniżej 30 jest to już świadczy to wyprzedaży i mamy do czynienia w tym momencie z tymi akcjami z tanimi notowania możecie to przeczytać historycznie zobaczcie chwilę to właśnie polem jest zaznaczony ten przedział czyli od 30 do 70 jeśli mieliśmy oscylator który się znajduje właśnie powyżej tych poziomów no to najczęściej mieliśmy właśnie do czynienia z lokalnymi szczytami zobaczcie tutaj mamy oscylator mniej więcej na poziomie 77 i lokalny szczyt tutaj wkroczył on powyżej tej bariery 60 i doszedł nam doszedłem nawet 86 niedługo potem też zaliczyliśmy lokalne szyb co innego jeśli spojrzymy na dół mamy oscylator na poziomie 22 mieliśmy lokalne dołek tutaj oscylator poniżej 30 również lokalne dołek i tutaj również także w ostatnim czasie ten oscylator spadła poniżej tego pewnego poziomu 30 doszedł do około 22 co jeszcze nam pokazuje jak w tym momencie access spółki fanów są wyprzedane i zwiększa nam szanse na to że ten trend wkrótce się odwróci także pamiętajcie strony mamy analizę fundamentalną możemy określić jak czytanie są czy też drogie i dodatkowo możemy wspomóc się analizą techniczną żeby kupić te akcje jeszcze w atrakcyjnej cenie blisko dołka materialny tym przedstawiłem wam bardzo praktyczną wiedzę którą możecie od razu wykorzystać do zrelaksowania spółek do waszego portfela pamiętajcie jednak że nie jest to porada inwestycyjna spółki musicie dobierać samodzielnie i kierując się tutaj również waszą intuicję w tym wszystkim z przekonaniem do danych spółek to bardzo ważne ponieważ musicie pamiętać że nawet jeśli za pomocą analizy fundamentalnej właśnie wskaźnikowy a czy też analizy technicznej stwierdzicie że spółka jest tania nie oznacza że nie możesz być jeszcze tańsza może zdarzyć się że w momencie kiedy ją kupicie kilka dni później notowania akcji pójdą w dół wynik paniki na rynku i jeśli nie będziecie przekonani do danej spółki na przykład notowania spadam przykładowo 15 procent najczęściej zdarza się że ludzie sprzedają spółka w najgorszym możliwym momencie blisko dna pamiętajmy że kupujecie spółkę spółki z perspektywą na kolejne lata musicie być do nich przekonań przekonani że wytrzymacie swoim portfelu i zarobić nie tylko na wzroście ich ceny w momencie kiedy je sprzedać e ale również na cieszyć się wypłacanej dywidendy która naprawdę jest w tym momencie nie porównywalnie większa niż chociażby oprocentowanie lokat i może fajnie uchronić wasz kapitan joe i dodatkowo powiększyć go przez kolejne lata dziękuję za dzisiaj zapraszam na kolejny odcinek kanału finalista edukujcie się i do zobaczenia wkrótce [Muzyka]