Moja strategia inwestycyjna oraz błędy młodości w inwestowaniu – Paweł Malik [PortalAnaliz.pl] [Strategia i błędy inwestycyjne]

ruchu mogą być pewnymi błędami spowodować straty szczególnie na początku takie straty których ja też nie uniknąłem najpierw krótka właśnie ta informacja takie zastrzeżenie że jestem praktykiem mogłem tutaj teoretyzować ale nie lubię teoretyzować ja mówię o tym co ja robię dlatego to jest moja metoda Inwestycyjna i oczywiście na dopasowana jest do moich tam umiejętności wiedzy czasu zasobów finansowych tak dalej natomiast myślę że każdy z nich może trochę skorzystać i coś tam za czerpać Krótko o mnie to nie jest tak że tylko giełda zajmowałem obszar Zacząłem na początku lat 90 kiedy jeszcze właśnie niedługo po uruchomieniu giełdy Kiedy można było jeszcze zaczynałem zeszycie kursy poszczególnych spółek na papierze do biura Maklerskiego a potem w pewnym momencie kiedy była stać w kolejkach to czasami wyzwoli w sezonie natomiast jest prehistoria której nie będę mówić o tych pierwszych inwestycjach tak naprawdę potem zaczęła się kariera taka zwykła zawodowa pracowałem między innymi dwóch spółkach giełdowych towarzystwo ubezpieczeń Europa gdzie zarządzanie inwestycjami i kontroli linkiem i zarządzie spółki albo tej która ciągle jest na giełdzie Natomiast w międzyczasie 2007 uzyskał licencje doradcy inwestycyjnego nr 251 czyli 258 250 osób Wcześniej przede mną policję posiadało ona uprawnia do zawodowego zarządzania portfelem inwestycyjnym papierami wartościowymi to przede wszystkim chodzi o fundusze inwestycyjne więc tak naprawdę pracuje w Warszawie a ja z Warszawy nie pochodzenie chciałem się przenosić więc tak naprawdę nie wykorzystywanymi zawodowo natomiast 2014 prowadzę taki blok jądrowy jakbyś nas bardzo takie Ludowa o2018 wspólnie z remigiuszem idealnym sprzętem orzeszkiem prowadzimy portal analiz który No myślę że dość takim fajnym miejscem jest dla inwestorów i to mnie tak Czyli chcę powiedzieć że jest to przede wszystkim praktykiem ale z doświadczeniem w biznesie w sumie każdemu radzę tak naprawdę żeby jakiś człowiek studentem też tak myślałem że Kurcze szybko zarobię i będę żył z giełdy nie czas zacząć normalnie zarabiać a nadwyżki swoje właśnie inwestować i uczyć się tego bo to trochę potrwa Przejdźmy wobec tego dalej mu inwestycja w akcję było mówione tej obudowie portfela bardzo dużą dobrych rzeczy i którym się oczywiście zgadzam minut zwracać uwagę że często niestety doradcy finansowi pod przykrywką dywersyfikacji wciskają ludziom tak zwane różne alternatywne inwestycje chcecie których zupełnie nie rozumieją jakieś egzotyczne instrumenty Więc to na to trzeba trzeba uważać natomiast akcję akcję oczywiście warto mieć jest najlepszy Moim zdaniem sposób oszczędzania w drugim terminie natomiast bardzo ważne jest czasami ktoś jak wie że coś ma wspólnego z giełdy mówi Paweł ty grasz na giełdzie nie nie gram na Giewoncie granie na giełdzie tak naprawdę ma takie dla mnie znaczenie pejoratywne trochę się kojarzy z jakimś kasynem brunetką Ja nie gram na giełdzie Ja inwestuje na gruncie Najczęściej jest tak że na giełdę wiele osób przychodzi żeby szybko zarobić oni większości kończą przegraną niestety nie ma takiej drogi na skróty tego trzeba się uczyć podobnie jak każdej innej rzeczy Oczywiście mówię o tych osobach które chcą samodzielnie inwestować na giełdzie a myślę że to jest naprawdę fajna zabawa fajna frajda im być czymś rodzaju właśnie takiego koby natomiast bardzo Uczulam żeby jednak nie robić tego w taki sposób że wchodzę szybko zarabiam i już mi teraz Lotto tak jak kiedyś było w reklamie jeżeli sobie popatrzymy na reklamy takich brokerów cfd czyli Forex owych No to tam zawsze jest napisane 80 procent rachunków jest statycznych i gdyby efekt wszystkiego zarabiania is peklowania trochę się uwiarygodnić że to co mówię to nie jest tylko sama teoria ale jest to praktyka kilka dni temu udostępniłem właśnie na portalu analiz swój portfel i to jest jakby część moich inwestycji dlaczego to zrobiłem dlatego że ma to już 10 lat więc jest taki fajny tak lekko żeby zobaczyć mu że Moja strategia którą Ja stosuję tak naprawdę działa i osobniki strategii nie chciałby 9 lat co roku udało mi się pobicie zbig 80 bo to jest mój Benchmark o kilkanaście procent średnioroczny wzrost portfela to jest plus 30 1% to mamy w poszczególnych latach jak to wyglądało na efekt jest taki że najpierw Adam ograniczone wpłaty więc wpłaty od końca 211 wyniosły 123000 obecna wartość portfela to 680000 czyli czterysta pięćdziesiąt procent w ciągu tego okresu ale jest to rzeczywiste konto nie wirtualne w zeszłym roku wzrost 47 procent w tym roku czyli mamy czwarty luty od początku 15 proc więc myślę że to działa i właśnie po to pokazuje żeby jak gdyby w ten sposób udowodnić różnych Guru inwestycyjnych jest naprawdę mnóstwo jak jest Hossa to mnoży się tego wszyscy są wszyscy wiedzą jak inwestować ich są doradzać spotykałem już ludzi którzy w różnych doradców tak finansowych którzy Oczywiście zawsze lepiej wiedzieli co jak jak inwestować na giełdzie ich co natomiast myślę że każdy powinien po prostu pokazać czy czy ta metoda Działa czy nie działa nie w okresie jednego roku kiedy Hossa ale w dłuższym okresie kolejna kolejna rzecz przychodzimy to co ja podkreślania się zajmuje inwestycjami nie spekulacja mi natomiast większość ludzi to bardzo mieli tutaj mamy ze słownika języka polskiego spekulacja przeprowadzenia językowych transakcji obliczonych na szybki duży zysk natomiast inwestycja przeznaczania środków finansowych na powiększenie zasobów majątkowych Niestety większość ludzi którzy chodzi na giełdzie zaczyna od spekulacji i bardzo często się niestety na tym ginie traci szczególności jak kończy się Hossa i nagle wszystko zaczyna się zachować inaczej sobie to przy widywaliśmy bardzo czule na to kolejny raz używam w ogóle inwestycja inwestowanie to jest pewne świadome działanie żeby powiększać zasoby majątkowe nie żeby szybko zarobić ale żeby powiększać żeby na przykład co roku popijać jakiś Benchmark dla mnie benchmarki jest sx-80 bo się skupiam na mniejszych spółkach i ja we wszystkich swoich wykładach Cokolwiek mówię prostu rzadko te Wykłady mam to chcę podkreślić żeby nie szukać szybki zespołów ale żeby po prostu szukać pewnej powtarzalności wieczorem greenbells taki Guru od analizy fundamentalnej panie opisał Czym różni się inwestycją spekulacji spekulant duży do tego aby przewidzieć wahania notowani zarobić na nich co nam się tobie przychodzi do głowy oczywiście do tego jest analiza techniczna czy jakaś biała pod wydarzenie to mam sytuację że patrzymy na kurs i chcemy w jakiś sposób odgadnąć co się z tym kursem stanie więc tutaj Oczywiście działa analiza techniczna analiza techniczna skupia się tylko na kursach właściwie przy analizie technicznej dokupuję się takiego kota w worku nie wiemy jaka spółka ale kurs dobrze wygląda więc kupujemy bo oceniamy że wzrośnie tak to jest spekulacja natomiast inwestor dąży do tego by kupić utrzymać odpowiednie papiery wartościowe o odpowiednich cenach i do tego służy analiza fundamentalna chcę podkreślić na pierwszym miejscu jest kupić odpowiednie papiery wartościowe najwaz takim słowem klucz najważniejszym inwestycji jest odpowiednia selekcja spółek od tego się zaczyna selekcja jest najważniejsza Timing jest na drugim jest to Zresztą daleko tak naprawdę nie jest najbardziej istotny a kursy są na trzecim miejscu tak naprawdę bo nie chodzi o to żeby zarabiać na różnicach wahaniach notowań a tak naprawdę żeby znaleźć spółki które się rozbijają które pokażą coś fajnego i z czasem będą rosły co powiedzieć właśnie błędach młodości o tych latach 90-tych których zaczynałem podstawowa rzecz jest taka że często wchodzi się na giełdę wtedy kiedy jest Hossa jest ona często już zaawansowana już kursy są wysoko no bo naprawdę wtedy już dużo się mówi wśród znajomych są jacyś którzy mówią że zarobili na giełdzie na tych i na tych akcjach stają się takimi w towarzystwie Guru inwestycyjnymi więc kiedy chodzi się to popełnia się często takie błędy młodości czyli kupuję jakoś spółkę wzrośnie o kilka procent 10 natychmiastową sprzedaje tak no bo mam zysk jestem hu jestem szczęśliwy jest super nie I potem jest takie skakanie z kwiatka na kwiatek jest mnóstwo transakcji różnych często jest tak że na przykład nie wiem posiadam jakąś fajną spółkę ale już jestem przekonany że to jest szczyt Sprzedam bo za chwilę sobie odkupie taniej mu tak zwany kółka najczęściej kończy się tym że się po prostu traci dobrą spółkę z portfela bo ona okazuje się że leci dalej dalszy za drogo żeby ją kupić taka sytuacja też spotkanie właśnie przy pierwszej kościół latach 90-tych czyli na początku podejściu kupowanie wielu takich drobnych takich inwestycji które bardzo szybko były zamykane trochę zyskownych trochę starożytnych człowiek poczuł się wtedy już że po prostu na giełdzie się zna Nawet może wyszłem pieniądze od rodziców i potem zaczyna się bez to weź rynek zaczyna się zachowywać całkowicie inaczej i Najczęściej jest tak że zostaje się z tymi akcjami kupionymi na szczycie hossy nie chcesz jej sprzedawać bo przecież są tanie a w poprzedniej okresie było widać że to wszystko była tylko korekta i rośnie i następuje potężna strata znacznie przekraczająca potencjalne zyski które były z tej okresu hossy w czasie hossy każdy jest mistrzem to myślę że często wtedy kiedy jest Hossa to pojawiają się właśnie różni którzy mówią ile to zarobili bo jest hosta Natomiast w czasie bessy tracimy wiary w siebie i wtedy Rezygnujemy z giełdy i często to się kończy takim mówieniem A to jest bananówka w ogóle to nasz giełda jest bez sensu już wspomniany to jest poprzedniej prezentacji Warren buffett powiedział Gdy fala opada wtedy dopiero okazuje się kto pływał nago i tak jest na giełdzie bardzo łatwo zarabiać kiedy jest Hossa dużo turniej przetrwać kiedy jest Bessa a więc trzeba uważać na to żeby nie zostać z jakimiś papierami myśląc że to jest tylko korekta i jak to kiedyś jak to się mówi często na giełdzie że inwestor krótkoterminowy staje się inwestorem długoterminowym No bo nie zdążył na czas sprzedać papierów kolejne błędy które często są popełniane to jest szukanie szybkiego zysku jest takie łapanie spółek grzanek grzanek dlatego że odpowiednia grupa inwestorów cały czas odbija ich kurs takich zdalnie tych akcji one bardzo mocno rosną i tutaj mamy taki przykład to jest przykład simfabric akurat czyli mamy jakąś spółdzielnie A kto się zna na giełdzie inwestorzy sobie kupują kupują kupują ulica to widzi przyłącza się bo chcę wziąć udział w tym potężnym wzroście i będzie przekonany że ty jeszcze długo pociągnie w pewnym momencie bez żadnych przyczyn gwałtownie zaczyna się załamanie wtedy właśnie ta spółdzielnia sprzedaje ta ulica zostaje ze stratami i wtedy na forach typu Bankier.pl pojawia się grupa sfrustrowanych ludzi którzy mówią jak to jest do przekonywać że tak naprawdę to za chwilę będzie super wystrzał no powiedzmy i tak dalej tak się nie dzieje to są typowe grzanki typowa manipulacja z którą niestety nasza giełda KNF nic nie robi A tak naprawdę jest to piramida finansowa w której ci którzy byli pierwsi zarabiają a cała reszta wciągnięta potem w ten proceder zostaje ze stratami w tej chwili w zeszłym ostatnich dniach mamy też taki ładny przykład to jest Serinus na polskiej giełdzie potężne nieuzasadnione wzrosty i teraz są potężne Spadki i znowu mnóstwo ludzi zostało nagranych przez różne tam grupy zwane spółdzielniami z kolejną rzeczą To na którą zwrócę uwagę jako błędy to brak dywersyfikacji czyli nadmierne ryzyko na jednej pozycji Rozumiem że to wszystko zależy od kapitału i to jest prawda jeżeli ktoś posiada niewielki kapitał na przede wszystkim No myślę że wy jako odbiorcy jako studenci chce się dopiero na początku kariery zawodowej No to jest A gdyby zrozumiałe że dopiero się uczyć macie niewielki środki na i trudno to zrobić dywersyfikację i dzielić się na wiele pozycji natomiast czym bardziej ten portfel rośnie wtedy No dywersyfikacja jest naprawdę sprawą kluczową Kolejna rzecz Czego naprawdę bardzo proszę nie róbcie jeżeli jesteście świadomi jak to się je stosowanie dźwigni finansowej Nie zaczynaj obce w defektów kontraktów bo stracisz to nie jest przypadek że większość ludzi straciło pieniądze ona Forexie czy na instrumentach cfd nie Zacznę od tego to są instrumenty które są bezlitosne dźwignia powoduje że strata zachowanie się instrumentu inaczej niż zakładaliśmy spowoduje praktycznie wzorowanie rachunku Także Nie stosuj dźwigni finansowej to są instrumenty dla zaawansowanych inwestorów Ja wiem że niestety różni brokerzy cfd wydają grube miliony na marketing tak chociażby Mourinho który ostatnio reklamuje xtb i dlatego Dobra nie będę tego używać już swojego ulubionego sformułowania na temat brokerów Forex owych ale ogólnie Nie dajcie się złapać na te wszystkie gdyby sztuczki marketing pseudo edukację którą Oni oferują No tak naprawdę chcą mieć kolejnych ludzi którzy przyniosą kolejne pieniądze a kolejne takie błędne które zwróciły uwagę to jest kupowanie akcji na podstawie przeczytanych informacji w Internecie na przykład forum Bankier.pl No to już jest miejsce które naprawdę lepiej sobie dać spokój bo jeżeli zaczniecie stosować to wszystko co oni tam piszą na to jest prosta droga do dostęp często jest tak że Spółdzielnia których mówiłem wcześniej zaczynają też taką akcję marketingową właśnie na tych forach i biegają tam ludzie od spółki do spółki po tych grzankach i mówią o teraz będzie grany ten i ten żeby wciągnąć właśnie w tą nową spółkę która będzie znana po drugie Jeśli chodzi często jest tak że ja też tak robiłem tak brałem gazetek podałem parkiet Patrzyłem o ktoś opisał tą spółkę na tej okupuje No niestety trzeba mieć świadomość że bardzo dużo artykułów jest opłaconych To wszystko są takie piarowe informacje będę podawał który poruszał się specjalizuje w takich rzeczach Ale jest jeden z tych najbardziej popularnych o giełdzie Kolejna rzecz już myślałem Myślę że troszkę mniej popularne ale jednak dyskutowanie martwych spółek znikomek Bez odwrotu to jest często także tam wystarczy wrzucić nie wiem kupić 100 akcji od razu mamy wzrost piętnaście procent Tylko potem siedzimy nie jesteśmy w stanie jest nich wyjść a cały rynek ucieka nam w górę tak nie warto po prostu sobie nimi zaprzątać głowę właściwie to są spółki których co do zasady to żywotna na giełdzie właściwi jest skończony No chyba że coś wydarzy się tam ciekawego i ten obrócić dopiero pojawi nie ale to trzeba naprawdę kupować wtedy świadomi a nie dlatego tylko i wyłącznie że małym kapitałem możemy odnieść ten Cook Kolejna rzecz której nie rozumiem przecenianie płynności po co duże spółki bardzo wiele osób otworzyło rahoon 2020 roku i okazuje się że większość z nich kupiła spółki z WIG20 po co dlatego że jest znają jeżeli popatrzymy na historię naszych giełdy No to mamy WIG20 tak ostatnich latach jak się zachowywał w ciągu dwudziestu lat 13 wchodzą w ciągu 20 lat tak się zachowałeś małe i średnie spółki nawet takie głupie statystyki to chyba lepiej szukać inwestycji To dlaczego wig20tr są często kolosy z takie mocno rozwinięte rozbudowane takie właśnie wszystkie jakieś takie hm lotosy banki No to są sojusz to nie są spółki są potężne grupy kapitałowej ciężko oczekiwać tutaj że nagle pojawił się nie wiadomo jaki mocne drivery wzrost tak fajnie że pojawiło się w tym widmach a teraz kilka nowych spółek ciekawych tak Czyli CD Projekt Allegro Dino No tylko że one są właśnie z tego wobec oceniane już bardzo wysoko no i patrząc statystycznie naprawdę na dużych spółkach już trudno zrobić bo one swoje wzrost biały zazwyczaj wtedy kiedy były O tutaj w tych indeksach tak dlatego iż często taka droga dobrych spółek zaczyna odezwij to przychodzi do Bieguna już naprawdę gwiazdy trafiają do biegu ale one rosną wcześniej zanim trafią do biegu one zaczynają tutaj tych mniejszych spółkach jeżeli popatrzymy Kto rządzi giełdą naszą WIG20 rządzi zagranica to jest tylko cena tak płynie kapitał zagraniczny indeksy reakcje rosnau zagranica nie interesuje się polską akcję nie rosną i to jest kluczowa rzecz Natomiast jeśli chodzi o Mbps Big o tym decydują fundusze inwestycyjne środki które pozyskują ludzie wpłacają pieniądze do funduszy wtedy są wzrosty Natomiast tutaj zagranica już praktycznie nie zagląda i potem jest mnóstwo mnóstwo mnóstwo spółek których tak naprawdę już jest tylko indywidualnie decydują o tym co tam się dzieje na kolejne błędy młodości to jest zakochany w spółce czyli utrata obiektywizmu to jest bardzo częste mówię o takich błędach które ja popełniłem no I kolejna rzecz to jest patrzenie na przeszłość w szczególności Przeanalizuj fundamentalnej bardzo często bierzemy Takie suche wskaźniki tak cena do zysku cena do wartości księgowej wychodzi nam nisko czyli spółka jest a nie kupujemy tylko że to jest historia wszystko o co się dzieje na giełdzie to jest ocena przyszłości tego co dopiero będzie a nie tego co było więc oceniając jakiekolwiek spółki które chcemy zainwestować musimy patrzeć na to co dopiero będzie a nie co było chcesz jeśli chodzi przy tej okazji o CWK czyli cena do wartości księgowej to jest to wskaźnik który właściwie większości spółek stracisz rację bytu nie należy w ogóle na niego patrzeć ponieważ na starej gospodarce posiadanie maszyn produkcyjnych budynków No miało większe znaczenie obecnie większość spółki większość spółek posiada tak naprawdę pewien kapitał na typu pozycja Rynkowa kapitał intelektualny to są rzeczy których nie znajdziemy wartości księgowej danej spółki za styczeń imgn.pro nie życie inwestora jest ciężkie Nie chcę straszyć ale chociażby tak mamy takie sprzeczne mądrości giełdowe kupuj gdy krew się leje tak było to już wspomniane poprzednim wykładzie No ale mamy też inne przysłówkowy spadającego noża I bądź tu mądry kiedy zastosować wiele innych rzeczy już nie będę wymieniać jakiś bo to szkoda powodują że nie ma łatwiej prostej metody żeby na giełdzie zarabiać i być pewnym jest mnóstwo chaosu mamy taki fajny obrazek którym tak decyzje inwestycyjne podejmowane są przypadkowo i potem cały tłum rusza za to przypadkowo rzeczą i to mimo że to jest śmieszne to tak naprawdę często się zdarza zgadza mu na bankierze widać tam takie taki ranking zainteresowania spółek przez inwestorów przez inwestorów indywidualnych Bo to oni o tym stanowią bo widać że są przede wszystkim grzanki czyli spółki które są właśnie podróży wzrostach które często już spadły które już mają historię tak naprawdę są mało wiarygodne a tłum ludzi się skupia na nich i one są popularne Kolejna rzecz która oczywiście nie spodoba się wielu osobom to jest tak ja też to przechodziłem wziąłem sobie książkę analizie technicznej przeczytałem i stwierdziłem Kurde jakie to jest proste przecież na wykresach wszystko widać nic więcej nie trzeba do życia może analiza techniczna najlepiej działa na wykresach historycznych naprawdę wszystko pięknie wygląda natomiast kiedy człowiek zaczyna praktycznie inwestować Na podstawie analizy technicznej to nagle coś przestaje działać i Niestety okazuje się że nie zachowują się te kursy tak jak to było książce napisane No tak to jest tak No są takie badania które mówią że skuteczność analizy technicznej wynosi 50 procent tak się nie uda kontakty przykłady tak naprawdę długi okres ale trzeba po prostu przeanalizować sobie różne dziwne rzeczy których mamy typowe jakby struktury które są z analizy technicznej mamy duży spadek mamy odbicie my powinno pójść w górę oczywiście w górę niedźwiedź Tak mamy znowu dół prawda tutaj mamy opór dość mocny potwierdzony mamy przebicie na tak mamy przebicie wiadomo że spadnie Oczywiście nie jest tak że mamy inną strukturę prawda wybicie się poza ostatnie tutaj faza konsolidacji na też pójdzie w górę kurde spadło Nie i znowu tutaj mamy przebicie dołu pójdzie na pewno w dół na to znowu idzie w górę Tak działa analiza techniczna w praktyce na wykresach jest proste do konsolidacja dół konsolidacja tak a w praktyce był podejmujemy decyzje tu i teraz na podstawie bardzo dużej zmienności kursów przez musimy sobie do kolejnego przykładu który też wywraca inwestowanie na podstawie analizy technicznej tak zwanych fałszywe wybicia No to wiecie jak są specjaliści od analizy technicznej No to jak coś takiego się pojawi to powiedziała to było fałszywe wybicie nienależytego brać pod uwagę tak kurczę w tym momencie człowiek podejmuje decyzje inwestują swoje pieniądze bo ostatni szczyt powinno być buro i to jest tylko fałszywe wybicie tak na których człowiek traci bo tutaj kupił potem spadło więc musiał zamknąć nas to prosie nie tak po pięciu stopniach ma już serdecznie dość tak nie rozumiem dlaczego analiza techniczna Książkowa nie działa tak dlatego tak jak powiedziałam na początku przy inwestowaniu nie spekulować Aniu tak nowe spekulacje to niech sobie się bawią wykresów Pamiętaj sprawa przy inwestowaniu Najważniejsza jest selekcja spółek dalszej kolejności naprawdę dalszej kolejności timing na samym końcu wykres który ma tylko ewentualnie nam powiedzieć czy to nie jest zły moment czy nie ma czegoś na przykład czego nie widzimy a Powinniśmy zrezygnować na przykład jeżeli kurs jest bardzo mocnym trendzie spadkowym to nie ma co patrzeć tylko po prostu trzeba poczekać i zrezygnować z tego mimo że fundamentem mówią że wszystko jest dobrze ale to mówię na trzecim miejscu raczej wykluczające a nie jak podstawa decyzji inwestycyjnej dzięki swojej klasie i straty trzymaj zyski to co powiedział na początku jeden z podstawowych błędów które człowiek robi to za szybko za szybko zamyka pozycję dochodowe a potem przerażony jest kiedy są straty mamy wewnętrzną taką awersję do tego żeby przyznawać się do strat więc efekt jest taki że nie chcemy sprzedawać akcji które kupiliśmy drożej I to jest wielki problem z los trzeba stosować tak ale Łatwo powiedzieć trudniej zrobić bo to wymaga tak naprawdę cały czas aktywnego działania i to po jakimś czasie Myślę że wiele osób które jest na giełdzie na potwierdzić jest dla twardzieli emocjonalnych tak mamy taki przykład Idzie sobie kurs prawda idzie w dół nasz limit jakiś został tam przekroczony robimy stoklosa idzie w górę na to stwierdzamy a korekta się skończyła kupujemy potem znowu dotyka naszego poziomu stop-loss a i tak po trzech razach człowiek mówi mam serdecznie dość tak nie ma już akcji one odbiły w dół albo jeszcze gorzej tak już stwierdził teraz to będzie tylko korekta No bo po czterech latach to już wiadomo że to jest tylko korekta i za chwilę znowu pójdzie w górę będzie powtórka akurat ten moment kiedy spadł więc mu stop-loss jest ważnym instrumentem kiedy się stosuje na analizę techniczną jest bezwzględnych koniecznie trzeba stosować Bo analiza Technic tak naprawdę to bazuje na kursach taki kurs nie zachowują chcemy musimy stosować stop-loss przypadku analizy fundamentalnej niekoniecznie osobiście nie stosuję stop losów takich opartych o kurs bo ma swoje stop lossy oparte oceny perspektyw albo może zamknięcie pozycję Partner Speech natomiast dla studentów temu wykład umieścić bo jeżeli dopiero uczysz się giełdy to lepiej stosuj stop lossy przede wszystkim po to żeby nie mieć dużej straty Trudno może ileś razy stracisz na tych 100% może kursy odbiją ale chodzi o to żeby po prostu nie zostać jakoś pozycją która za chwilę będzie miała kilkadziesiąt procent straty z wiele osób uważa że najlepszą strategią inwestycyjną jest łapanie do kuchni szczytów No to mamy tutaj zachowanie indeksu WIG marzec jesteśmy tu na tej pozycji odbiło tutaj prawda zaliczyliśmy dół odbija No to co No to trzeba łapać szybko dołek prawda to szybko dobrego w tej chwili odbije i pójdzie w górę prawda No to mamy kolejne uderzenie ciach No źle złapaliśmy tak no ale tutaj też jest oczywiste że trzeba łapać dołek No bo za chwilę pójdzie w górę No i mamy kolejny cios człowiek już na serdecznie dość sprzedaje stracił giełda jest głupia bananówka i w ogóle bez sensu tak po czym następuje odbicie No ale to już mamy bardzo długi okres odbicie wzrostu no sprzedaje To jest szczyt w razie czego będzie korekta odkupię sobie na dole tak no to było właśnie decyzja w tym miejscu z naprawdę strategia łapania duchów i szczytów nie jest dobra Nie ma co łapać szczytów nie ma co łapać dołków ważniejsza od treningu jest dobra selekcja spółek masz dobrą spółkę sieć z nią dopóki ma dobre perspektywy nie warto i sprzedawać Natomiast jeśli chcesz kupić No to też nie ma znaczenia czy kupisz to czy kupisz to czy kupisz to ważne jest Jakie są perspektywy tej spółki Co będzie się działo w przyszłości a nie ma samych wygranych na giełdzie wiadomo że ci którzy inwestorzy mam takie powiedzenie że jeżeli chcesz się zdołować To pogadaj z innym z inwestorem giełdowym tak chodzi o powie jakie to po prostu wspaniałe zyski ma jak zarobił supermassive projekcie Jak Zarobił tam na czymś innym No po prostu same gwiazdy są nie oczywiście nie przyzna się do tego że stracił nie słyszałem tego opowieść ktoś przez kilka lat stracił nakarmi Hm nie stracił większość pieniędzy ale w jednym roku odbiło i teraz głośno mówi o tym jak nie świetnie inwestorem bo zarobił tak zapominając o tym co było z tyłu każdy inwestor ma za sobą bolesne porażki Nie ma czegoś takiego że wszystkie pozycje są zawsze udane dochodowe i to trzeba mieć tą świadomość Natomiast jeżeli większość inwestycji jest trafiona już jest dobrze Dlatego Mamy szukać tych inwestycji które będą dochodowe i budować sobie portfel złożony z jak największą ilość niechętnie cisza z odpowiedniej ilości spółek i co najważniejsze nie patrz na cenę zakupu perspektywy codziennie albo każdej chwili kiedy oceniasz spółkę oceniają z punktu widzenia nie przeszłości tylko przyszłości co będzie się z nią działo jest trudna sztuka ale trzeba jak najbardziej starać się zapominać ile kiedyś akcja kosztowała ile oleju kupiliśmy a Oceniając przy obecnej cenie patrzeć co będzie dalej Jak wygrywać z rynkiem bo teraz do tej pory wam mówiłem Czego nie robić Jakie są błędy chcę powiedzieć co robić albo przynajmniej inaczej jak podkreślam jak ja to robię dla mnie celem jest osiągać lepsze stopy niż benchmarkingu Czwartym jest sx-80 dlatego że ja się skupiam na małych spółkach pokazałem wam Dlaczego dłuższym terminie duże spółki dają niższy wzrost niż te małe oczywiście festyn dobrze kg hm blog 100% zysku oczywiście warto spojrzeć pod dużym spadku również a po drugie po takim zdobywaniu rynku Jaki był w ostatnim czasie No to myślę że w tym roku jak najbardziej duże spółki mają też prawo odbić Więc to nie jest jakby taka sentencja że w tym roku nie wzrosną albo że spółki duże nigdy nie rozsądnie chodzi o to chodzi o to że statystycznie lepiej zajmować się mniejszymi spółkami bo one mają większy potencjał wzrost to co jest ważne trzy rzeczy zdywersyfikowany portfel rozwijających się spółek zdywersyfikowany czyli niejedna spółka rozwijających się jest To kluczowe nie kupujemy tych rzeczy które są już takimi po prostu pasuje mi jakimś tam królami do innymi tylko prostu spółki które mają przed sobą perspektywę kluczowa jest selekcja spółek jest znacznie ważniejsza niż kursy niż Timing i trzeba też patrzeć niestety na te spółki bo to nie jest tak że raz wybraliśmy na pewno będzie dobrze Tak wygląda gdy pewne lidera idea jest taka że mam jakieś sobie Benchmark a celem jest to żeby nasz portfel zachowywał się po prostu dużo lepiej jak Benchmark Co to oznacza To oznacza że również pojawią się straty w pewnych okresach kiedy jest Bessa na rynku ale chodzi o to żeby te straty były mniejsze niż cały rynek w tym okresie a potem kiedy jest Hossa żeby te wzrosty Udało się Udało się wzrost żeby testy były większe niż to co się rusza cały rynek Pokażę wam z powrotem ten portfel nie jest tak że każdego roku były zyski tym portfelu ale każdego roku wynik mojego portfela był lepszy niż sbh80 i to jest taka ale idea tu mamy lepiej tu mamy lepiej tu mamy lepiej tu mamy lepiej cały czas lepiej i długim okresie Jestem Magda procentów złożonego otrzymujemy bardzo dobry silnik wrócimy tam gdzie byliśmy to byliśmy i to jest ten wykres Przechodzimy dalej selekcja spółek do selekcji spółek nadaje się tylko analiza fundamentalna co kupiłeś analiza techniczna No tak mówiłem ewentualnie kiedy lub wykluczającą ma dla mnie wtórne znaczenie trzeba pamiętać że giełda zajmuje się wycenianie wyników przyszłych a nie przeszłych te rzeczy które się wydarzyły w przeszłości mogą być zaraz podstawą do tego żeby ocenić spółkę ocenić wiarygodność żeby to była pewna podstawa prognostyczna do tego co co co się co się stanie w przyszłości także cokolwiek będziemy robić musimy popatrzeć i pomyśleć co się wydarzy w przyszłości błędem jest patrzenie tylko na same suche wskaźniki ważne jest naprawdę cena do zysku ale prognozowany czyli jaki ten z będzie w przyszłości i zazwyczaj jest tak że jeżeli zysk się poprawia bo poprawia się sytuacja poprawia się rynek poprawia się marża to w tym momencie zazwyczaj kurs również nadąża za za poprawą wyników dziś z selekcja spółek Gdy patrzymy na przyszłość na perspektywy spółki przede wszystkim spółki potem na perspektywy branży których spółka działa są branży które mogą uzyskać w określonych rzeczach Mieliśmy bardzo taką radykalną rzecz Tak jeśli chodzi o pierwszą falę pandemii koronawirusa i było wiadomo że cała branża związana z turystyką ładnie i nie przetrzyma No to w tym momencie nie ma znaczenia Jakie są spółki po prostu wszystkie Mają złą perspektywę a z drugiej strony bardzo dobre były to perspektywy dla peelingów ludzie siedzieli w domach i gracz otrzymuje otoczenie gospodarcze bo wiadomo że kiedy mamy wzrost gospodarczy na to spółki też rozpoczęła Kiedy kiedy niestety sytuacja gospodarcza się psuje na to też ciężko działać wtedy spółką ważne są szanse Jakie są przez spółkę w stanie pojawiają się rzeczy tylko nie wiem opada konkurencji robi się przestrzeń na rynku z albo wzrasta zainteresowanie na przykład na nowe produkty Tutaj mówimy bardzo głośny Przykładem tego roku zeszłorocznym tobą mercator.de nagły wzrost popytu na rękawice istotne jest czy na przykład dane na spółka wprowadza jakiś nowy produkt który może znaleźć na rynku znaleźć miejsce warto patrzeć na inwestycje nowo przykład otwarcie nowej linii produkcyjnej zwiększa zdolności produkcyjne a tym samym poprawie mogą się poprawić wyniki są właśnie takie zdarzenia szczególne które mogą się pojawić nara na na rynku i warto je wykorzystać co jest dla nas kluczem rosnące przychody poprawa rentowności nie windsurfing niestety łyżką Thinking jest często dominującą strategią myślenie życzeniowe widać szczególności na gamingu w których informacja że spółka napiszę grę wydać grę Gdy słyszę podstawą wzrostu ma potem się okazuje że 20 procent gier miało sukces 80 nie zako0ane sobie ocenić szanse Gaming nowe technologie to jest dosyć trudne oceniając szanse Myślę że na przykład przy spółkach medycznych mało kto jest w stanie powiedzieć czy lek nad którym pracujemy na spółka faktycznie się sprzeda czy nie sprzeda natomiast bardzo wielu innych rzeczach da się ocenić również gamingu bardzo łatwo ocenić możecie łatwo można ocenić potencjał danej gry po debiucie Podejmijcie bo przed debiutem to wszystko jest dużym znakiem zapytania ale po debiucie to powinno być takie sprawdzam dla spółek gamingowych Jeżeli ktoś zapowiadał że ta gra jest kluczowa pracowali nad nią długo wchodzi okazuje się że to jest porażka No to prostu czas jest to spółką pożegnać a nie liczyć na to że może jeszcze odbije że to początek i tak dalej Po prostu się nie spełniło nasze założenie Dziękuję do widzenia ale niestety trzeba się uczyć wytrwałości przy selekcji spółek spółek Trzeba być cierpliwym Najlepiej to robić na konkretnych spółkach ja robię to w ten sposób biorę sobie na przykład dane finansowe z BiznesRadar do Excela przerzucam polecam BiznesRadar bardzo dobre miejsce żeby znaleźć mnóstwo informacji o spółkach patrzę co się dzieje z przychodami patrzę na poszczególne okresy kwartały Czyli widać jakiś dobry tendencje sprawozdania finansowe finansowe żeby zrozumieć spółki kluczowe czynniki które wpływają na wynik warto znać kluczowe czynniki zrobić Można sobie prognozy na następny kwartał a potem je weryfikować ten sposób Uczymy się rozumienia spółki rozumienia jej biznesu czy coś działa czy nie działa A jak słucha się rozwija to wcześniej czy później giełda to Uwzględnij by cennych Przejdźmy sobie dalej Ważne jest okres inwestycji hostessa w czasie bez tych nawet dobry spółki spadają Mieliśmy bardzo mocno bez salatowa 17-18 st80 gdyby naprawdę bardzo dobre spółki spadały Natomiast w czasie hossy rosną też śmieci i najczęściej w czasie hossy rodzą się różni pracy głośni zwycięzcy którzy pacjent górze góry inwestycyjnym którzy po prostu potrafią wspaniale zarabiać znajomych pojawia się wtedy wielu którzy zarobiło na danej danej spółce w Polsce mamy bardzo zaawansowaną hostingową Polska nie dzieje mentorem spółki naprawdę zachowują się w tej chwili bardzo różnie duże spółki słabo małe spółki tych 2017/18 bessa 2020 od marca mocna Hossa Natomiast póki gamingowe ma już od dwóch lat bardzo mocno zaawansowaną hossę od pół roku już jest gorzej i większość spółek spada No i pojawił się niestety jeszcze dramat nas i projekcie i od ale rozczarowanie debiutem zegarka mocno osłabiło wiarygodność spółek gamingowych natomiast USA mamy hossę od 10 lat dlatego że wtedy pompuje non-stop pieniądze te pieniądze części trafiona giełdę skoro sobie Skoro są zrosty na to typowy z nich ze Stanów jakieś tam Minnesoty idzie kupuje akcje na bo one ciągle rosną oby się nie skończyło jak różnych innych mega bańka którego w przyszłości które zostały zbudowane na kredytach to co wpływa na sbh80 to mówiłem dobrze to są przede wszystkim fundusze inwestycyjne i popatrzmy sobie na zachowanie zbiegu W zależności od napływu do funduszy inwestycyjnych lata 217 218 była bessa były non-stop comiesięczne odpływy z funduszy inwestycyjnych małych średnich spółek nie tylko pojawiły się środki w tych funduszach nastąpił wzrost odpływ z powrotem mamy w dół wzrost mamy w górę było potężny spadek w marcu koronawirus potem środki wracały dość mocno mamy duży wzrost znowu obawa druga faza look down u spadek i ostatnio mamy duże wzrosty czyli środki napływają na do funduszy inwestycyjnych Czyli jeżeli chcemy inwestować musimy sobie odpowiedzieć co Będzie następnych miesiącach tak czy mamy hossę czy bessę ja mogę powiedzieć tylko zbiegu bo tym się interesuję przede wszystkim czyli mówiąc półkach małych to jest takie powiedzmy obrazowe ale chodzi mi o małe i średnie spółki mojej ocenie czeka nas bardzo mocna Hossa Dlaczego Dlatego że mamy stopy procentowe na poziomie 0% mamy po te potężne od środka środków z lokat bankowych te środki w dużej części napływają do funduszy inwestycyjnych przede wszystkim do funduszy bezpiecznych ale też z trafiają te środki do małych spółek dostęp do funduszy akcyjnych tym akcji spółek małych i średnich i Moim zdaniem ten Trend będzie się powiększał a to po prostu przełoży się na fotce na małych i średnich spółkach i Mówiąc szczerze Jestem bardzo do tego przekonany bo w otoczeniu zerowych stóp procentowych No to napływ środków do jakichś inwestycji innych niż lokaty bankowe jest jakby oczywiste że zaczynają szukać gdzie mogliby te pieniądze zainwestować najpierw nieśmiało a potem jeżeli widzą że rośnie to coraz większym stopniu inwestują funduszu inwestycyjnym chcę powiedzieć już pod koniec o dwóch metodach które Ja stosuję selekcji spółek pierwsza to jest taka że tutaj mamy taki cytat biblijny drzewa figowego Uczcie się przez podobieństwo kiedy już niego gałąź nabiera soków i wypuszcza liście Poznajecie że blisko jest lato czyli zanim nastąpi lato już widzimy pewne oznaki tego że to lato się zbliża Czyli jeżeli wiem albo potrafię z dużym prawdopodobieństwem oszacować jakie będą wyniki to zyskuje przewagę nad rynkiem czyli muszę rozpoznać pewne kluczowe czynniki wpływające na przyszłe zyski danej spółki i wyszukać czyta spółka jest już dostrzeżona przez rynek czy nie Albo może być tak że została dostrzeżona ale stopniu niewielki w stosunku do tego jak wielka nastąpi poprawa tego kluczowego czynnika IP modowo pokazuje na przykład co teraz się dzieje potężny skok cen stali No to w mojej ocenie mojej ocenie tych osób które tworzą portal analiz przełoży się to na wzrost hurtowników sprzedających stal ale też Huty produkujące stale tak to mamy przykładowe spółki natomiast tracąc istoty stali używając myszki branża budowlana z terminami długoterminowy z takimi dłuższymi terminami realizacji może go odczuć oczywiście kwestia w jakim stopniu tastal jest tam jest tam używana Jaki jaki to jest koszt natomiast tak mocny wzrost dla tych co mają zapasy stali czyli hurtownicy albo dla tych zostały produkują powinno się przełożyć na wzrost Oczywiście mamy też drugie czynniki koszty czyli na przykład koszt węgla koksowego który również związku z tym rośnie no i tutaj mamy przez to wzrosty na przykład najlepsze Facebooku która produkuje węgiel koksujący kole rzecz to jest na przykład wzrost ceny kukurydzy bardzo mocny wzrost kukurydzy ceny kukurydzy w kilku miesięcy ta co się przekłada na wzrost kursów spółek rolniczych z Ukrainy ogarnęli MC astarta tutaj spółka i MC zauważmy że bardzo jest mocna korelacja tych wzrostów a więc jeżeli widzimy że pewien kluczowy czynnik rośnie Jesteśmy przekonani że też akcję dalej działające w danym obszarze Również będą rosły a druga metoda którą też pasuje bardziej wyszukiwanie spółek które się rozwijają i mają jakiś dobry produkt silną pozycję rynkową rosnące co kwartał zakładką przychody poprawiają marsze bardzo fajnie jeżeli wypłacają dywidendę No to w tym momencie takie spółki jak gdyby dobrze jest trzymać bo one będą rosły jak one się rozwijają zdobywają nie cały czas poprawiają wyniki są to naprawdę fajne spółki do tego żeby inwestować long-term czyli długoterminowo o I nie chodzi właśnie o to żeby inwestować pod konkretny czynnik ale po prostu pod ogólną sytuację danej spółki dlatego kolega podkreśla Dość mocno patrzmy na realną sytuację finansową jaka będzie w najbliższym czasie w spółkach które inwestujemy nie bazujemy tylko i wyłącznie na Winky bo to po kilku sukcesach kończy się zazwyczaj potem mocnymi porażkami Cześć Dzisiaj byłem na tym skończyć bo już widzę że jest mój czas dobytek do końca czasu na YouTubie coś tam publikuje gazeta Giełdowa również wykład o sposobie inwestycji nie tak dawno umieściłem jakiś sposób 2019 roku czasami jakieś analizy spółek także zapraszam Natomiast jeżeli ktoś faktycznie zajmuje się już spółkami tak naprawdę poświęca temu mocno czas No to zapraszam do portalu analiz i to jest taka społeczność inwestorów właśnie bardziej Staramy się skupiać na pewnych fundamentalnych rzeczach odnośnie spółek a nie na zabawie grzanki czy tylko i wyłącznie bazowanie na samych kursach ważniejsze dla mnie jest argumentowanie Dlaczego dana spółka ma wzrosnąć a nie tylko i wyłącznie tak bieganie na forum krzyczenie kupmy to kupmy to kupmy to i robi się coś w stylu asbud w której zawsze ci którzy pierwsi wyjdę z tej piramidy finansowej zarabiają reszty stratna także zachęcam was do tego żeby podejść po prostu tak błędy jako pewną metodę inwestycji swoich środków stopniowo jak te środki będą rosły żeby uczyć się tego być cierpliwym budować portfel zdywersyfikowany i i to będzie działać po prostu będzie działać nie od razu często ale żeby to co jest najpopularniejsze czyli cały grzanki i szybkie zyski zostawić straceń com-pan zawsze 1% nas to się uda ale 99 procent traci także serdecznie dziękuję miałem zadać pytanie na końcu miałem taką prośbę No to chciałbym wam powiedzieć inwestycji żebyście napisali Jaki jest kluczowy czynnik który decyduje że budujemy dobry portfel 1 odpowiedź zawsze błyskawicznie chmurach pierwsza dobra selekcja dziękuję bardzo