Stagflacja, spowolnienie gospodarcze? Co nasz czeka? [Stagflacja, GPW, CD Projekt]

z Polską gospodarkę czeka nas spowolnienie stagflacja czy może jakieś inne ekonomiczne zjawisko o które powinniśmy się martwić między innymi o tych tematach porozmawiam dzisiaj z Maciejem teściowej Messi Market Witaj Maćku na naszym kanale Cześć witam serdecznie zanim jednak przejdziemy do takiej ostrej twardej merytoryki to serdecznie was zapraszamy w zasadzie wspólnie z Maćkiem na Invest kasy bo już w ten piątek i sobotę w Krakowie w i Congress Center w budynku którego jeżeli znasz Kraków To absolutnie wiesz gdzie on się znajduje odbędą się dwudniowe targi i konferencja będę tam ja będzie tam Maciek też w stoiskiem c&c Market więc będzie okazja do tego żeby przebić sobie piątkę można zgarnąć darmowy bilet wystarczy wskoczyć na invest.pl tam się zarejestrować No i mam nadzieję że już nie online owo ale offline owo widzimy się w Krakowie Mamy Przejdźmy już do naszego tematu tematu głównego może tak na zachętę na rozpoczęcie tej sesji zobaczymy sobie jak prezentuje się sytuacja na spółce cenę projekt spółce która w ubiegłym tygodniu bo w ubiegłym tygodniu Przepraszam wczoraj poinformowała za pomocą między innymi Social minimum że trwają prace nad Wiedźminem czwórką otwarcie było na poziomie takim plus 9 procent plus dziewięciu procent teraz z tych wzrostów zostaje coraz mniej Jakie są twoje odczucia czy to jest okazja fundamentalna na zmianę trendu czy jak widać rynek nie do końca się z za bardzo tym przejął i dalej jesteśmy wewnątrz tej konsolki wewnątrz tego boczniaka aż cały czas nawet to to dzisiejsze wybicie tutaj jeszcze nie zmienia sytuacji technicznej technicznie cały czas tym istotnym obszarem w którym rynek walczą dłuższego czasu jest ta Magiczna bariera 200 złotych także dodaj nam oczywiście potencjał aktualnych poziomów tym momencie jesteśmy na poziomie 180 natomiast dopiero taki definitywne przebicie 200 złotych w którym wcześniej sobie radził na tutaj myślę że może konkretny kierunek pokazać na pewno jest to ważna ważna wiadomość również Wiedźmin 3 na nowe konsole nowej generacji Nie też jest tym co powinno zapewnić w najbliższym czasie przychody z udziału wierzę w polskich Gaming cały czas w to że on się w tym roku Odrodzenia żebyś odrodził faktycznie potrzebna jest na tej spółce którą widzimy jakiś konkretny ruch no bo jednak z projekt i zarówno w tym naszym nowym Od wczoraj już wingamestore Bill Gates kobiet5 Games mamy nowe i końcu gamingowych Wiggry Tak pokazującym wszystkie spółki z naszego naszej branży gamingowej która jest w tych wszystkich gier na świecie nasza giełda tutaj jest najbogatsza w spółki gamingowe także to jest też fajny że mamy taki swój jakiś sektor tak jak poszczególne giełdy czymś się specjalizują No to może właśnie w Polsce to ten gejming będzie tym kluczowym sektorem dla GPW No i właśnie związku z tym że waga samego CD projektu w tym pięcioskładnikowe indeksie Wig 5 jest drzwi Games 5 to około 70 No to trzeba głównie właśnie na to patrzeć bo to to wyznacza kierunek ale też sam fakt że powstał taki indeks szeroki dla branży gamingowej to też może wspomóc całą branżę teraz w tym spółką taxi projekt też sprzyja napewno słaby złote No to jednak z produkty eksportowe na tym przy mocnym dolarze w stosunku do Złotego No to zdecydowanie będzie wpływało na na zyski najbliższym czasie także też jest dobry dobry moment A dodatkowo sama temat wojny który przewija się przez wszystkie spółki w zasadzie że wszystko uderza No to dla z tej branży gamingowej był wymiary łaskawy tutaj nie odbiło się to jakoś drastycznie oczywiście panika wyprzedaż w pierwszych dniach to na pewno ale potem uspokojenie tutaj nie będzie takiej wrażliwości właśnie na na temat wojnę oczywiście Zależy też co się będzie działo No bo tutaj jest jednak wielka niewiadoma jak się sytuacja będzie rozgrywała w pomiędzy Rosją a Ukrainą jak te sankcje będę uderzyło te same sankcje nawet na Rosję też przypadku z projektu to to niewielki wkład Wydaje mi się że około 5 procent przychodów z projektu pochodzi z Rosji więc to też można powiedzieć że marginalne na tle całej działalności mamy narazie V Games 5 Wiggry e-gaming i przejdźmy do tego tematu głównego czyli tego co nas może czekać Może wrzucę stuka wykres wieku bo wiadomo że ekspozycji na ten indeks bezpośrednio mieć nie możemy a jest to najszerszy Warszawski indeks Więc jego sobie tutaj może wrzućmy nie według ciebie Maciek czeka nas spowolnienie gospodarcze stagflacja czyli stagnacja gospodarcza w połączeniu z wysoką inflacją Co oczywiście uderzyłoby w kieszenie tych osób w zasadzie wszystkich ale w szczególności tych osób najmniej zarabiających co nas czeka bo widać że mamy zapędy do tego żeby się oczywiście zbroić co jest uzasadnione ale chcemy to robić nie poprzez zaciskanie pasa tylko poprzez zapisy wykluczające na przykład zbrojeniówka do naszego zadłużenia tej tego procentowego ujęcia w stosunku do PE ale ty się tym z tym zgadzasz najpierw może co według ciebie nas czeka do w kontekście WIG20 w ogóle nawet myślę że można by zaokrąglij do całej Europy Europa akurat mocno zostanie Uderzona przez wyższe ceny energii tutaj to bezpośrednio wpływa na inflację i będzie wpływać zresztą nawet prognozy które są podnoszone jest są tego dowodem natomiast na sam WIG20 Google Wydaje mi się że GPW może wyjść obronną ręką z całego tego kryzysu poprzez napływ kapitału właśnie z tych funduszy Czyli już to przewartościowanie przy portfeli Miało miało miejsce restrukturyzacja przepływ kapitału z w które były skupione na rynku rosyjskim na GPW między innymi więc też w sytuacji gdy będzie uspokojenie w regionie Ja też tak mówię często tym uspokojeniu Zresztą wielu analityków którymi gdzieś tam oglądam czytam odmówił uspokojeniu sytuacji Ja też do końca nie jestem w stanie zdefiniować tego co ma znaczyć uspokojenie sytuacji bo nie wierzę że z dnia na dzień wolność prostu zakończę Putin bo ja Przepraszam pomyliłem się i i wyjdzie z tyłu Ukrainy To nie jest scenariusz który wchodzi w grę więc ciężko zdefiniować tak naprawdę co co się kryje pod tym momencie uspokojeniu sytuacji pomiędzy Rosją a Ukrainą ale gdyby inwestorzy tak to czytali że już nie będzie dochodziło do dalszego rozwoju sytuacji jeżeli jest ryzyka polityczne całe oczywiście geopolityczne istnieją że pewnie to rynek bierze pod uwagę że może się nie zatrzymać Putina na Ukrainie tylko również sobie rościć prawa do innych krajów bałtyckich No to byłoby na pewno taki czynnik mocno ryzykowne w tym momencie ogólnie na rynkach nastąpiło pewnego rodzaju uspokojenie WIG20 Wig tutaj widzimy też korzysta to polskiego złotego to jest tych to jest polski złoty no idealnie pokazuje ten moment tej inwestycji teraz takiego troszeczkę normalizacji sytuacji ale jeszcze wracając do wigu samego bo tam też nawet technicznie to dość uważnie ważny moment jest dlatego że ten spadek i to samo mamy w przypadku WIG20 został zniesiony 50 procent w tym momencie jesteśmy dość istotnym przy istotnym oporze i też to nam może pokazać nakreślić sytuację na kolejne na kolejne dni no tutaj właśnie tutaj było idealnie 50 procent idealnie 50 procent tak tutaj jest to widoczne personalna WIG20 podobny sposób to wygląda natomiast no też związku z tym że jednak wyższe ceny energii będą dojrzałe w inflację jest ryzyko wczoraj nawet na koniec uczynku polskiego ale tak się przejdę płynnie może do rynku niemieckiego że bundesbanku ostrzegł o właśnie ryzyku spowolnienia gospodarczego to w podobnej sytuacji jesteśmy mocno jesteśmy nago zależnie od surowców z Rosji też poprzez wzrost cen konsumpcja Będzie padał a konsumpcja jest ważnym składnikiem PKB więc no to tworzy takie takie ryzyko długoterminowe i coś czego nie ma w Stanach Zjednoczonych tak bo Stany Zjednoczone pomimo że wprowadziły sens na ropę naftową No to było taki bardziej można powiedzieć jakiś taki symboliczny gest czy procent jedynie Europy trafia do importu ropy pochodzi z Rosji więc tutaj to to nie jest istotne Europa jednak jest mocno uzależniona energetycznie od Rosji zarówno od gazu większym stopniu nawet gazu niż od ropy naftowej więc No jest tutaj spore spore ryzyko może może tak Place pojawić to jest też taki czynnik to co jest teraz rozgrywane i na wigu 20 i krajach naszego regionu No i również na głównych giełdach europejskich właśnie temat temat stagflacji Czyli już w tym momencie sam nie ten sam ten konflikt Jackson Wydaje mi się że częściowo rysunek jest uspokojony jak to też tak bywa że Oswaja się z nawet najbardziej dramatycznym sytuacjami natomiast na temat pracy To jest to co będzie pewnie kierowało nastroje i krowa o nastroje Wystartowaliśmy też często poznaliśmy też szokującą inflację DPI w Niemczech która wczoraj wczoraj te dane są no mogą siać postrach i grozę bo tamten odczyt był 2524 procenty jakoś tak to w te okolice rozwiązaliśmy może do kalendarium ale w okolicach tak minimalnie poniżej w sekundę to mam pp26 2 była prognoza A faktycznie wynik 25.9 No więc tutaj minimalnie minimalnie poniżej prognoz natomiast normalne to jest pocieszenie przy takich wartościach No to oczywiście się będzie przekładał ona na inflacji konsumencką no nie nie ma innej rady więc może w końcu na EDC Żeby zmienił politykę monetarną bo ABC czuła się twardo jeżeli chodzi o to gołębie nastawienie zresztą chyba można powiedzieć że no BBC komfortowej sytuacji nie ma bo w tym koszyku i wśród krajów strefy euro Są Takie kraje które mogą nie wytrzymać większych podwyżek stóp procentowych jeżeli chodzi o obsługę zadłużenia efekt fatalnej sytuacji można powiedzieć NaCl innych banków centralnych też porównać żebyśmy sobie porównali sytuację do do fedu choćby z A to to gołębie nastawienie No siłą rzeczy trwa na ale pytanie jak jak długo jak to się faktycznie będzie odbijał ona na inflacji not Feed w tym momencie ma raz że więc większe pole do manewru no i też zapowiada też wczoraj wieczorem czerpały zapowiedział tak Jastrzębi sposób że w kolejne podwyżki mogą być nawet pięciopunktowe Więc to jest 25 punktowe tak trochę nie 25 także tutaj to jest taka istotna zmiana retoryki No już wcześniej pojawiały się takie właśnie Jastrzębie sygnały No a teraz mamy jeszcze jeszcze do tego dołożenie Ciekawa jestem jak to się dzisiaj odbije na na notowaniach bo wczoraj po tym pod informacji jeszcze sesja trwała amerykańska tam rynek zareagował spadkami pytanie jak ciągnie jak dalej teraz mamy wyciągnięcie więc rynek napisac takiego na kontraktach bo przyszedł już do takiego porządku dziennego że co mamy robić tak w zasadzie złoto nie wypaliło ten kapitał do tych bezpiecznych przystani No nie do końca chce płynąć No popłynął w Polsce przez chwilę 7-8 marca kiedy wy sytuacja na chwilę wymknęła się spod kontroli No bo euro po 5 złotych to lat po 460 to trzeba jasną nazwać że sytuacja wymknęła się spod kontroli Zresztą tutaj profesor Adam glapiński zabłysną i wyśmiał te osoby które wtedy wymieniały walutę po prostu spanikowałem a Bank Centralny mógł temu zapobiec chociażby interweniują w wcześniej żeby te wzrosty były z poziomu nie 440 w górę a 415 na 425 niby panicznie nie reagował tak Czy twoim zdaniem I co twoim zdaniem może czekać polską złotówkę czy tutaj już ustabilizuje My wpadniemy w jakąś lokalną konsolidację czy tak jak pojawiają się komentarze euro czeka poziomie Jeżeli chodzi o euro to będzie z powrotem 5 złotych czy to to wyśmianie przez prezesa glapińskiego No to też Wydaje mi się że for dużo w tym polityki dlatego że to też nie takie takie wzrosty nie były spowodowane przez to że nagle wszyscy sprzedawali osoby indywidualne konsumenci sprzedali złotego wymieniali tylko tutaj był moment kiedy instytucje fundusze wychodziły z rynku noc taka typowa z jednej strony panika Ale z drugiej strony też mus tak bo fundusze które były zaangażowane na rynku polskim otrzymując zlecenia też od swoich klientów a w takiej sytuacji jest taki efekt kuli Śnieżnej to wszystko się kumuluje No siłą rzeczy musiały złotego sprzedawać kupować waluty No to był taki efekt Oprócz oczywiście też konsumenci z pani kowali No to było widoczne przez kolejne jeszcze dni nagłówki w gazetach o braku gotówki w bankomatach No to nie były tylko plotki to być może była taka z częściowo samospełniająca się przepowiednia bo jeżeli ktoś usłyszał że nie ma pieniędzy bankomacie Nawet jeżeli to nie uwierzyła sam spróbował się okazało że nie ma przekazał to pięciu znajomi znajomych swoim kolejnym i faktycznie to się wszystko nakręcał o No teraz ta sytuacja się uspokoiła ale to też przez Gapiński tatuują że też to miało wpływ zarzuty kolejkach do bankomatu wybrać o między też wspomniał No to to jest mimo wszystko marginalne sytuacja na złotym się ustabilizowała w tym momencie więc tutaj w tym momencie pokazuje europeen więc też technicznie też jesteśmy na tym wsparciu których wcześniej były to były szczyty Istotne czy te okolice 44 73 w poprzedniej szczyt zejście też nam otworzył drogę i to oczywiście perspektywa czasu ale to ja zostać Nie mam wątpliwości że złoty zejdzie na te poziomy jeszcze sprzed inwazji rosyjskiej No pytanie oczywiście kiedy tak no w kontekście dolara ten dolar właśnie poprzez to Jastrzębie podejście w tym momencie może być faworyzowane [Muzyka] więcej kapitał może się tego utrzymywać czynnik ryzyka Ucieczki do do bezpiecznej przystani tutaj ten dolar też zyskiem takich sytuacjach Wydaje mi się że teraz nie jest istotnym jest bardziej oczekiwania co do podwyżek stóp procentowych ale nawet jeżeli wtedy będzie podnosił od 50 punktów bazowych to cały plan fedu na rok 2022 2003 się nie zmienia bo wcześniej była mowa o tym że na każdej na każdym posiedzeniu będzie podnosiło 20 to bazowych nie wchodzi raczej w grze podnoszeniu 50 punktów bazowych na każdym posiedzeniu więc to i tak te poziomy docelowe one są podobne i to przez rynek już dużej mierze wycenione więc też ten dolar prędzej czy później się ustabilizuje i w kontekście właśnie działań Rady Polityki Pieniężnej i podnoszenie stóp procentowych No a coraz wyższe progi w tym momencie są zakładane przez rpp to też to może być taki czynnik który złotem będzie sprzyjał C zarówno w odniesieniu do dolara jaki euro i Franka gdzie na Franku mieliśmy zupełnie jeszcze inną sytuację No bo to było ewidentnie Ucieczka do kapitału tych bezpieczniejszych aktywów więc też ten ruch praktycznie całkowicie zostały zniesione z tym momencie wracamy do takich korekcie są cały czas bardzo wysokie poziomy no bo wtedy w ogóle ciekawe jak się zmienia podejście wraz tym co obserwujemy No bo teraz widząc poziomy 450 na Franku może być odczuwana jest ulga pewnego rodzaju jeszcze kiedyś to było tak naprawdę największy koszmar frankowiczów się nad tak samo w stosunku do Euro i do dolara jest no nie jest jakieś Turbo wielkie pocieszenie ja wrzucę może kurs euro do Franka bo weszliśmy na poziom parytetu poziom 10 to jest poziom z którego którego przede wszystkim nie chce obserwować Bank Centralny Szwajcarii to są te poziomy w których mieliśmy Po pierwsze tą interwencje w 2011 i wejście na ten kurs minimalny 120 później uwolnienie tego kursu to było szybki powrót właśnie w okolice 10 i tutaj wtedy na tych poziomach jesteśmy pytanie czy że Bank Centralny Szwajcarii pokusi się o jakieś niestandardowe narzędzie właśnie w stylu kurs minimalny według zapowiedzi to sprzed bodajże dwóch tygodni nie ma takich planów faktycznie będzie dochodzi do interwencji natomiast nie będzie ustalone konkretny kurs przy którym będzie Franka bronił Bank Szwajcarii czy nie będzie tak jak z tym poziomem 120 być może nauczony doświadczeniem że tutaj to to to nie było dobre podejście No bo prędzej czy później trzeba się z tego wycofać na i mamy wtedy powtórkę z 15 stycznia 2015 więc kursy będzie bronione ale nie wiadomo w jakim zakresie przy jakich poziomach po prostu interwencje będą miały miejsce Bank Szwajcarii ma zasoby ma narzędzie tego żeby żeby działać więc to ma być też taki trochę straszak właśnie do tego kapitału które tam ucieka pytanie czy rzeczywiście to gdy wystarczająco in w jaki sposób zadziała to wrócimy jeszcze do amerykańskich indeksów czy dla ciebie tutaj już jeżeli chodzi o indeks s&p 500 no bo technicznie pojawiły się już sygnały mówiące o tym że korekta dobiegła końca No i powinniśmy atakować jednak to at chat nowy wierzchołek komunikat na temat podwyżek stóp widać że rynek nie do końca obchodzą albo już zostały w pełni zdyskontowane w drugim kwartale będzie nowe adhana indeksu s&p 500 Wydaje mi się że tego nie można to absolutnie wykluczyć wchodzi to w grę zresztą nawet historycznie żeby patrzyli na ten okres Kiedy rozpoczyna się cykl podwyżek stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych No to nie ma od razu spadku te spadki są im bliżej końca tej w ostatnich podwyżek wtedy Rynek pływał to w niej więc no tutaj cały czas cały czas jest jest potencjał same sankcje mają miejsce tutaj większość spółek również amerykański to też wpłynie w jakimś stopniu na ich wyniki No ale tym rynek się praktycznie nie przejęła przecież Giganci wyszli z Rosji spółki technologiczne wszystkich wszystkich branż które można powiedzieć Więc to te w jakimś stopniu będzie miało wpływ ale też rynek Praktycznie to szybko wycenił i się uspokoił więc też same same podwyżki stóp procentowych też były w cenę i cały czas wydawało się że tym Impulsem będzie właśnie konkretnie jakiś zacieśnienie polityki monetarnej ale to to wszystko idzie zgodnie z planem według zapowiedzi które przedstawia i też rynek spokojnych podchodziłem widać że cały czas jednak jest chęć chęć do wzrostów mamy 5 ze strony strony inwestorów więc też przypadku rynku amerykańskiego Trochę może się zmieniać relacja tak bo te spółki technologiczne największą efekcie Największy udział są kluczowe z punktu widzenia smp500 to jest jedna czwarta całej kapitalizacji w Samsungu w tych spółkach z grupy Funk nie ale kapitał może przepływać do Do spółek mniejszych też Do spółek energetycznych wydaje się że właśnie te spółki energetyczne wchodzące w skład jestem 500 w ogóle na rynku amerykańskim podobnie zresztą jak na innych giełdach też w tym momencie mogą się wydawać dość atrakcyjne tak wycena zarówno tutaj pod kątem wskaźnikowym jest dużo bardziej atrakcyjna niż tych już przewartościowane przewartościowany od dawna spółek technologicznych które sobie pomimo przewartościowania już rok temu i dwa lata temu świetnie na rynku radziły więc tutaj to to nic nie oznacza natomiast można na pewno śmierci to szukają oka ci jakiś atrakcyjnych WC społeczną do mogą się skupię cały czas na właśnie spółkach energetycznych nawet patrząc na TF jest taki ishares Global Energy etf-y w mogę być może wrócił na i energy energy tak nie Clean bo to wszystko energii thelema Okej to muszę być kliknąć tak jest bezpłatny więc możesz spróbować Okej okej no i tutaj jest Tak patrząc na jesteśmy i tak wysoko Natomiast w tym momencie walczy rynek o szczyt i Daleko nam jeszcze tutaj nie widzę akurat jak to jest do tych szczytów zostaje nam kilka procent do do szczytów tutaj na Teneryfie może jeszcze jedno żebyś wrzucił taki koszyk akcji chcesz ropa gaz będzie koszyk akcji Simply Market Spidermana OK tak jest to są też spółki energetyczne ale tutaj cały czas jest potencjał pomimo że jesteśmy w okolicach szczytów No to ze względu na cenę energii wpłynąć na świecie to jest koszyk z które skupia największych producentów ropy gazu w amerykańskich do jeśli działo to co wczoraj swego opublikowało saudi aramco swoje rekordowe historycznie rekordowe wyniki właśnie ze względu na wysokie ceny energii No tutaj też podobnie to będzie wyglądało wśród innych tych największych producentów ropy naftowej i gazu efekt też wybrał się na zakupy bodajże spółek właśnie związanych z ropą naftową w Stanach Zjednoczonych to też jest jest to na pewno jakiś istotny wskaźnik który można sobie dodać do swojego Warren buffett zazwyczaj ma tutaj do wyczucie rynku No to jest oczywiście naturalne w w tej sytuacji tak tak wysokich cen cen surowców więc dla ciebie jeżeli chodzi o ropę Widzisz jakie Widzisz tutaj perspektywy 111 dolarów za baryłkę to jest ropa typu wti brak wiadomo mniej więcej podobnie się kształtuje jeżeli chodzi o 125A już w okolicach 120 przebijemy poziom 130 dolarów za baryłkę w tym momencie patrząc jakaś dynamika tych wzrostów z ostatnich kilku sesji jest znowu taka szansa że wrócimy na podpoziomy którym widzieliśmy Jeszcze niedawno bardziej Dajcie cały czas rozgrywa sytuacja to głównie doczekać ropy Brent No ale to całościowo Oczywiście te linki są skorelowane no kwestia tych sankcji europejskich Niemcy się mocną bronią przedtem ale pl jest ten temat na pewno rozgrywany więc jeżeli by doszło do całkowitego zablokowania eksportu z Rosji do Europy No to będzie uderza łowcę rok na wtedy nawet Bank Inwestycyjny największe między nimi Morgan prognozują poziome 180 i wyższe W krótkiej perspektywie czasu więc to dla mnie jest takim wyznacznikiem pamiętam 2008 roku kiedy ropa była w okolicach 130/200 no to wtedy nastąpiło załamanie więc tutaj też patrząc Jaki wpływ ma ta ropa naftowa na całą gospodarkę poprzez właśnie w tą presję inflacyjną Mam nadzieję że i tym razem tak scenariusz się sprawdzi wiele zależy od tego czy Iranu ta ropa popłynie pełną strumieniem przez Wenezueli popłynie co zrobi OPEC czy czy zwiększy te limity wydobycia No póki co nie dość że się trzyma tych swoich wcześnie powiedziane 400000 baryłek dziennie wzrostu o tyle no to dodatkowo nawet te poziomy nie były osiągane w ostatnim czasie no to no nie sprzyja zatrzymaniu w tym momencie ten ale jeżeli te wszystkie czynniki optymistyczne które mogą się pojawić się z kumulują No to może być szansa na nadejście istotne no popyt się odbudowuje więc tutaj możemy jedynie po stronie podaży szukać możliwości spadku Maćku Pięknie dziękuję ci za rozmowę i standardowo takiego zaczęliśmy tak zakończymy serdecznie was zapraszamy na Invest kawscy do Krakowa w piątek i w sobotę będzie okazja podejść do stoiska Simply Market przybić piątkę z Maćkiem i ewentualnie otworzyć też konto w Simsy Marquez ze mną też w piątek czy w sobotę będzie okazja się złapać na kawce ciastku co tam będzie oczywiście dostępne mam nadzieję że widzimy się w Krakowie bo w Krakowie na was wspólnie z Maćkiem będziemy czekać Dziękuję Dołączam się do zaproszenia i też czekamy pozdrawiamy do zobaczenia dźwięk łódzkie