Rosja atakuje Ukrainę! Jak reagują rynki? – Bliżej rynków, 24.02.2022 [Reakcje rynkowe na wojnę]

z cytat z o.o z o.o z o.o Cześć dzień dobry Witam państwa bardzo serdecznie na porannym webinarium nazywam się Michał Stajnia kim mam przyjemność prowadzenia dzisiaj z państwem to szkolenie Oczywiście na początku poprosiłbym o zapoznanie się z disclaimer i za kilka sekund zaczynamy Nie no i oczywiście jakby wszyscy wiedzą co się dzieje czyli czyli mamy mamy atak Rosji na Ukrainę już jest to oczywiście wszystko potwierdzone w trakcie w trakcie nocy Putin zatwierdza operację operację demilitaryzacji Ukrainy i mamy mamy oficjalne atak na cele militarne na Ukrainie przede wszystkim jeżeli chodzi o bazy wojskowe tutaj teoretycznie Rosja informuje o neutralizacji ukraińskich wojskowych baz lotniczych Ukraina z kolei informuje o zestrzeleniu samolotów rosyjskich Mamy również potencjalne informacje na temat tego że rosyjskie czołgi miały wjechać ze strony Krymu na Ukrainę nawet potencjalnie było słychać ataki alterry artyleryjskie Przepraszam bardzo w ulicach Lwowa więc widać że no mamy tutaj pełną operację wojskową choć oczywiście jeszcze nie doszło prawdopodobnie na ten moment jeżeli chodzi o te wszystkie doniesienia które do nas spływają starcia pomiędzy wojskiem ukraińskim oraz rosyjskim twarzą w twarz Na razie mamy tylko i wyłącznie ataki ataki ze strony pocisków ze strony samolotów natomiast nie doszło jeszcze do starcia wojsk bezpośrednio przynajmniej na ten moment i oczywiście mamy mamy generalnie mamy generalnie z mamy generalnie dosyć duże reakcje rynkowe więc przede wszystkim jakby tutaj Dax potężnie potężnie nam spada w trakcie sesji azjatyckiej na kontraktach mamy złoto przy 1940 ropa liście powyżej 100 dolarów za baryłkę pszenica zbliżam się do 1000 centów za jednego buszla więc widać że te reakcje rynkowe są naprawdę bardzo silne Natomiast jeżeli chodzi o waluty No to jakby pomijając kwestie rosyjskiego rubla gdzie handel został wstrzymany został po części wznowiony natomiast też trzeba pamiętać o tym że jeżeli chodzi o rosyjskiego rubla tutaj mamy naprawdę bardzo duże ryzyko handlu w najbliższym czasie ze względu na to że po pierwsze może dojść do kolejnych kolejnego wstrzymania może dojść do takich sankcji w których No handel rosyjskim problem będzie zabroniony No i przede wszystkim również to że bank Rosji przeprowadza nam potężne potężne interwencje walutowe Warto zwrócić uwagę na to że jeżeli chodzi o Rosję mamy naprawdę gigantyczne rezerwy walutowe dzisiaj jest też dosyć się relatywnie mało uzależniona biorąc pod uwagę dług Bo jedynie około 20 procent długu Rosji Jest Jest to dług zagraniczny natomiast przede wszystkim rezerwy walutowe jeżeli Popatrzymy sobie na 2014 rok Gdzie znajdowały się rezerwy tutaj oczywiście rezerwy w dużej mierze zostały wytrenowane ze względu na sankcje oraz na to że mieli Mieliśmy bardzo bardzo niskie bardzo niskie poziomy ropy naftowej przez te wszystkie lata Rosja przygotowywała się na jakiejś potencjalne potencjalne starcie No i widać mamę potężne rezerwy powyżej 600 miliardów dolarów co może być teraz przeznaczone na nie tyle na stabilizację rynków co na prowadzenie otwartej wojnę natomiast my wracamy sobie wracamy sobie do prezentacji No tutaj postaram się pokazać te najważniejsze linki Oczywiście jeżeli chodzi o kalendarz No to w zasadzie on nie będzie miało dużego znaczenia ze względu na to że oczywiście rynki będą tylko i wyłącznie patrzeć na to co dzieje się na Ukrainie i czy dojdzie do dalszej eskalacji konfliktu No w tym momencie tak naprawdę no trudno mówić o tym że i jak gorzej może być jeszcze może dojść oczywiście do do tego że wojska rosyjskie wejdą do Kijowa tutaj Ukraina wskazuje na to że jeżeli te wojska które w tym momencie z Białorusi weszły na teren Ukrainy No to potencjalnie za dwie trzy godziny możemy mieć ten najgorszy scenariusz czyli czołgi w Kijowie natomiast też z drugiej strony z drugiej strony pojawiły się też informacje że powoli sytuacja się stabilizuje Rosja przestała atakować od atakować pozycje pozycję ukraińskich Z ukraińskich wojsk przede wszystkim w tych dużych miastach No i również przechodnie wychodzą na ulice miast więc to jest taka jedynie pozytywna informacja na rynki tutaj jeżeli chodzi o rynki No to postaram się pokazać ich jak najwięcej te które mają dosyć duże duże długą ekspozycję na to co dzieje się na Ukrainie czyli no przede wszystkim eurodolara sobie omówimy omówimy sobie polskiego złotego który Był najsłabszy w regionie teraz już troszkę mamy ożywienie na polskim złotym natomiast nie można wykluczyć dalszej słabości pokażemy sobie je na tutaj jeżeli chodzi o je na co ciekawe rynek opcji nie wskazuje na duży potencjał spadków co może pokazywać że dalej dolar amerykański jest uważany w tym momencie też za walutę bezpieczną jeżeli chodzi o ten konkretny konflikt omówimy sobie też daksa snp500 tutaj wstydzić duże ruchy oczywiście przede wszystkim nadal się tutaj na wigu 20 też oczywiście możemy spodziewać się potężnych spadków zobaczymy sobie złoto ropę aluminium nikiel elite3 nice i przechodzimy sobie już do platformy zaczniemy sobie od kalendarza tutaj jeżeli chodzi o kalendarz to oczywiście mamy claims mamy dane dotyczące deflator PKB mamy zapasy gazu mamy też zapasy zapasy ropy w Stanach Zjednoczonych to jest dosyć ważne jakby ważne przypomnienie ze względu na to że że mieliśmy w poniedziałek dzień wolny więc oczywiście te dane dotyczące ropy będą publikowane Dzisiaj natomiast one kompletnie nie mają żadnego znaczenia jeżeli chodzi o rynki natomiast My już Przechodzimy sobie do wykresów A no i zaczniemy sobie zaczynamy sobie tę eurodolara No nie można tutaj mówić Jakiejś wielkiej zmienności mamy pokonanie 112 50 czyli powiedzmy Dolne ograniczenie tego wcześniejszego Remedium tutaj treningowego oczywiście po kolejne kluczowe wsparcie to tutaj mamy okolice zniesienia 78 E60 tej tutaj fali czyli okolice poziomu 112 No tak naprawdę jeżeli te poziomy tutaj zostaną utrzymane czyli 112 50 wzniesienie 61-80 można oczekiwać przynajmniej korekty tutaj w okolice zniesienie 50 procent tutaj Mamy również też linię trendu spadkowego natomiast oczywiście w kontekście kontynuacji eskalacji konfliktu No to tutaj potencjalnie powinniśmy oczekiwać dalszego dalszego spadku oczywiście pod względem tego co dzieje się na rentowność i tutaj nie powinniśmy na to już patrzeć jako takiej taki w śnieg ze względu na to że obligacje amerykańskie w tym momencie będą wyraźnie kupowane Czyli będzie popyt będzie wzrost cen czyli rentowności będą spadać podobnie może być w przypadku Niemiec choć to ta sytuacja już nie jest taka pewna ponieważ jeżeli doszłoby do jakiejś totalnej eskalacji konfliktu może też dojść do tego że obligacje niemieckie byłyby wyprzedawane więc tutaj jeżeli chodzi o rynek obligacji i wskaźnik tego gdzie mogą znaleźć się te najważniejsze pary walutowe No tutaj bym się na to w tym momencie jakoś mocno nie patrzył jeżeli chodzi o eurodolara na w Jedynce No to mamy już dosyć wyraźne zejście Oczywiście ta w jedynka jeszcze ma ma dwie sesje pełne więc tutaj Może się jeszcze sporo zmienić natomiast oczywiście wydźwięk jest bardzo negatywne do tej pory czyli potencjalne dalsze spadki kluczowe wsparcie czyli okolice poziomu 112 czyli tak jak mówiłem tutaj ten zakres handlowy jest tak naprawdę kluczowe jeżeli on zostanie pokonany droga otwarta do okolic dolnego ograniczenia tego klinu rozszerzającego się teraz Popatrzymy sobie na je na zanim Popatrzymy sobie na polskiego złotego Oczywiście mamy spadki na USB jpy natomiast one nie są jeszcze jakoś bardzo znaczące tak naprawdę mamy lekkie cofnięcie z tutaj z tych okolic poziomu 115 120 potencjalnie możemy tutaj widzieć coś w postaci jakiegoś burgera więc jeżeli mielibyśmy coś takiego widzieć tutaj to potencjalnym celem tej pary tego tego spadku byłyby okolicy tutaj tej wzrostowej linii trendu czyli gdzieś w okolicach poziomu 113 potencjalnie właśnie tutaj te spadki mogą być zatrzymane oczywiście przy dalszej jest ci konfliktu bo jeżeli tutaj dojdzie w tym momencie do wzrostów z tych okolic mamy tutaj 114 50 No to być może jeszcze raz przetestujemy okolice poziomu 1 15 20 Euro PLN No tutaj Oczywiście widać potężne załamanie polskiego złotego złote nie był tak słaby od widać tutaj grudnia zeszłego roku na USB ale nie mieliśmy nawet okolice poziomu 415 więc widać że tutaj pod względem tej sytuacji mamy totalną panikę na polskim złotem i nie jest wykluczone że ta panika będzie będzie kontynuowana jeszcze chciałbym tutaj właśnie z przejść do USB DLNA ponieważ tutaj no te ruchy mogą być mogą być jeszcze większe ze względu na to że oczywiście euro może znajdować się pod presją ze względu blisko się konfliktu natomiast dolar oczywiście w tym wypadku jest taką walutą bezpieczną więc widać że okolice 415 były były w tym momencie testowane jeżeli dojdzie do zamknięcia dzisiaj powyżej okolic zniesienia 78 i60a tutaj fali spadkowej No to być może jeszcze raz przetestujemy w najbliższym czasie poziom 420 Jeżeli oczywiście doszłoby do jakiejś deeskalacji konfliktu co jest na ten moment mało prawdopodobne biorąc pod uwagę kroki poczynione przez Putina no to przede wszystkim dla sprzedających kluczowe jest zejście poniżej poziomu 411 zejście poniżej tego poziomu może otworzyć nam drogę dla takiego potencjalnego potrójnego szczytu może tutaj nie powinniśmy tak mówić niemniej Oczywiście tutaj zejście dzisiaj poniżej tego poziomu może nam otworzyć drogę do jakiś większych z kup natomiast no kluczowe dla byków jest wyjście powyżej tutaj zniesienia 78i sześć dziesiątych teraz przejdziemy sobie do indeksów czyli dodac SA oraz do oraz do s&p 500 tyle jeżeli chodzi o tak samo to kompletne wyprzedzanie niemniej mamy pierwszą reakcję popyt ową zniesienie Przepraszam poziom 13808 z punktów czyli lokalne szczyty które były zanotowane tuż przed tymi spadkami związanymi z panem ją tutaj też możemy próbować sobie wyznaczyć fibo po tej całej fali wzrostowej zobaczyć gdzie ewentualnie możemy szykować się na jakieś się wsparcie jak widać tutaj ta strefa okolicy 13150 punktów 13300 czyli też lokalne szczyty po tej pierwszej fazie wzrostowej skubida tutaj być może kolejna strefa wsparcia jak widać się przynajmniej 13800 punktów jest obronione jeżeli wyszli byśmy dzisiaj powyżej 14000 punktów być może jakieś większe odreagowanie podczas jutrzejszej sesji natomiast oczywiście to wszystko będzie zależało od eskalacji konfliktu jeżeli zobaczymy sobie na rtsa No to oczywiście RTS bardzo bardzo silne cofnięcie i widać najniższe poziomy od od tutaj dołka koloidowego s&p 500 z kolei kontynuuje dosyć dosyć silne dosyć silne spadki mamy zejście poniżej tego ostatniego lokalnego dołka więc w tym momencie można szukać przede wszystkim wsparcia pierwszego okolice 4040 punktów wraz z poziomem 4000 punktów tutaj widać że też strefa wsparcia może być zanotowano Dzięki Tym dwóm lokalnym szczytom natomiast taka wycena która mówi nam o wskaźniku PD do zysków zysków oczekiwanych w przyszłości powiedzmy jeszcze ostatnią odnotowaliśmy s&p 500 przyczepę w okolicach 20 punktów natomiast zakładając powiedzmy 1617 punktów powinniśmy oczekiwać mniej więcej tutaj spadków w okolicach 3700 punktów tutaj mamy wycenę bedoe zysków prognozowanych oczywiście w okolicach 3780 punktów natomiast biorąc pod uwagę tą tutaj fale spadkową skowina No to widać że ten zasięg tej korekty może być nawet większe natomiast oczywiście na s and na West us-100 czyli na nasdaq u mamy już pokonane dokonaną fale ten zakres spadkowy z nas z początku pandemii więc tutaj mamy pokonanie 13300 33 punkt E no i kolejne oczywiście cel okolice poziomu 12720 20 punktów teraz przejdziemy sobie do do surowców mamy złoto które wybiło nam niemalże 1950 dolarów za jedną akcję mamy tutaj oczywiście potencjalne opór w postaci tych lokalnych szczytów z początku 2021 roku oraz końca 2020 roku więc być może tutaj w tych okolicach pojawi się nam jakaś próba odwrotu Natomiast jeżeli będziemy mieli faktycznie czołgi na ulicy na ulicach Kijowa No to poziom 2000 dolarów jest bardzo bardzo mocno prawdopodobnym tutaj ten scenariusz tego szybkiego cofnięcia z tych okolic 1920 No został już kompletnie zneutralizowane możemy to też szukać sobie w celu w postaci wybicia z trójkąta No i widać że to wybicie trójkąta sięga No niemalże historycznych szczytów sierpnia 2020 roku 2060 punktów zasięg wybicia z tego trójkąta jeżeli mówimy to tylko i wyłącznie o analizie technicznej i teraz przejdziemy sobie do surowców A jeżeli chodzi o ropę no to oczywiście tutaj Brand przebija nam poziom 100 dolarów za baryłkę na tym najbardziej handlowym kontrakcie w jak widać No jest to potencjalne opór biorąc pod uwagę lokalne dołki z 2013 roku kolejne kolejny potencjalny cel 105 dolarów za baryłkę a następnie strefa 115 dolarów za baryłkę No na ten moment przynajmniej nie mamy informacji na temat jakiegoś wstrzymania dostaw energii ze strony Rosji do innych krajów niż tylko Ukraina ponieważ No też warto wspomnieć o tym że Rosja oraz Białoruś wstrzymał dostawy energii czyli na mamy energię elektryczną mamy gaz mamy ropę do na Ukrainę Natomiast jeżeli chodzi o Europę narazie takiej informacji nie mamy jeżeli taka informacja by nastąpiła no to wtedy możemy mieć szansę na jakąś większą eskalację z konfliktów warto wspomnieć o tym że Rosja eksportuje mniej więcej 5 milionów baryłek na dzień do krajów Unii Europejskiej Przepraszam nie jest to 5 tylko około około 3 milionów baryłek baryłek na dzień no nie jest to może jakoś bardzo bardzo dużo natomiast natomiast oczywiście Takie nagłe wstrzymanie tych dostaw może spowodować że jednak te ceny ropy ceny paliw skoczą nam naprawdę bardzo dużo więc nie jest wykluczony ten scenariusz osiągnięcia poziomu 115 Jeżeli doszłoby do pełnej eskalacji konfliktu przypomnę że i Morgan wskazywało na sto dwadzieścia dolarów za baryłkę w przypadku wejścia Wojsk Rosyjskich na Ukrainę a de facto coś takiego mamy być może chodziło freemorgan o to czy będziemy mieli właśnie wojska rosyjskie w Kijowie na ten moment jeszcze tego nie ma natomiast ataki na pozycję w Kijowie Kijowie miały miejsce teraz teraz warto zwrócić uwagę na kluczowe Metale które których dużym eksporterem jest Rosja mamy wybicie aluminium tutaj już wskazywano wcześniej na trzy i pół trzy i pół tysiąca zł za jedną tonę więc ten poziom oczywiście prawdopodobnie szybko zostanie osiągnięty perspektywa na wzrosty do 3600 nawet w przeciągu dzisiejszej dzisiejszej sesji Natomiast jeżeli doszłoby do deeskalacji konfliktu No to pierwsze wsparcie 3200 punktów takiej kluczowe dla aluminium również bardzo ważny metalem jest Nikiel i tutaj z perspektywy niklu bo tutaj też ważnym producentem niklu jest Rosja ważnym eksporterem w przypadku właśnie tego niklu mamy mamy 2 i dwie ważne spółki jeżeli chodzi o aluminium oraz Nikiel i na te spółki mogą być nałożone sankcje i w takim wypadku oczywiście eksport metali Będzie znacznie utrudniony co spowoduje że nawet w przypadku aluminium czynnik to około od 5 do 10 procent globalnej podaży nagle przestanie być dostępna ponieważ No aluminium czy nikiel też jest kupowana przez kraje europejskie czy również Stany Zjednoczone więc no tutaj potencjał wzrostu na niklu jest naprawdę duży również biorąc pod uwagę to gdzie znajdują się historyczne szczyty ponieważ jeżeli Popatrzymy sobie na aluminium No to tutaj te historyczne szczyty już mamy natomiast na na niklu prawda są dość odległe ponad dwukrotnie ta cena musiałaby wzrosnąć aby te cele osiągnąć więc tutaj potencjalny cel to okolice 28 30 tysięcy lub za jedną tonę jeżeli chodzi o Nikola oczywiście nikiel jest też ważne metalem jeżeli chodzi o transformacji energetyczną więc jeżeli Europa będzie się chciała uniezależnić od Rosji no to tutaj też ten nikiel będzie Europie potrzebny No i oczywiście pallad pallad czyli 40 procent produkcji globalnej należy do Rosji więc palet jest oczywiście potrzebne do produkcji samochodów więc perspektywy wzrostowe na paradzie też są utrzymane Natomiast w przypadku deeskalacji konfliktu powinniśmy się znaleźć tutaj gdzieś w okolicach 2350 dolarów za jedną akcję natomiast oczywiście potencjalne cele wzrostowe są dosyć spore biorąc pod uwagę tutaj szczyt 2020 roku czyli ten bardzo mocny popyt ze strony sektora samochodowego Później mieliśmy właśnie różne informacje na temat powiedzmy mniejszego mniejszych dostaw z Rosji Czy to sankcji czy to A czy to kwestii związanych z z problemami w kopalniach tutaj bardzo silne wzrosty miały miejsce więc widać że jeżeli mielibyśmy jakieś sankcje nałożone na bezpośrednio na spółki na spółki produkujące pallad w Rosji Czyli norylsk mniej więcej między innymi No to oczywiście te wzrosty mogą być naprawdę duże nie jest wykluczone poziom 3 tysięcy dolarów za jedną funkcję i jeszcze Oczywiście jeżeli chodzi o rynki No to warto zwrócić uwagę Warto zwrócić uwagę na pszenicę która sięga nam tych z ważnych ważnych poziomów oporu jeżeli Popatrzymy sobie na długoterminowy wykres długoterminowy wykres pszenicy No to widzimy osiągnięte mamy lokalne szczyty z 2012 roku tutaj warto zajrzeć jeżeli chodzi o reakcję w 2014 roku No to też mieliśmy właśnie tutaj aneksję Krymu jak widać wzrost były na poziomie nawet 35 proc Jeżeli weźmiemy sobie pod uwagę powiedzmy tą eskalację konfliktu która rozpoczęła się w grudniu No to narazie mamy 25 procent zakładając powiedzmy takie same wzrosty procentowe No to okolica tysiąca centów za jeden buszel natomiast Warto zwrócić uwagę wtedy nie mieliśmy absolutnie żadnych problemów jeżeli chodzi o dostawy Natomiast jeżeli wojska rosyjskie pojawią się faktycznie na terytorium Ukrainy No to zbiory będą oczywiście to mało prawdopodobne więc potencjał 10 procent eksportu na świecie będzie Mac bardzo mocno zagrożony jeżeli chodzi o strukturę wzrostów na pszenicy No to warto zauważyć że tutaj ta struktura jest dosyć taka umiarkowana podobnie jak było to w latach 2006-2007 więc nie jest wykluczone że jeszcze dojdzie że teraz tak naprawdę rozpoczęliśmy takie kluczowe wybicie więc tutaj te zakresy wzrostów mogą być zdecydowanie silniejsze niż 1000 centów za jeden bushem Natomiast w przypadku cofnięcia tutaj pierwszym wsparciem może być oczywiście 873 centy za jeden burzę natomiast prawdopodobnie jeżeli doszłoby do deeskalacji wycofania się Wojsk Rosyjskich No to okolice 775 centów za jeden buszel ja państwu bardzo serdecznie dziękuję za udział w dzisiejszym szkoleniu oczywiście Zachęcam do śledzenia informacji u nas na stronie będziemy oczywiście nabierze wszystko wszystkie informacje wszystkie informacje podawać więc bardzo serdecznie zachęcam do śledzenia i oczywiście zapraszam jutro na godzinę 8:30 Dziękuję jeszcze raz oraz do usłyszenia z o.o [Muzyka] Gdynia gwiazdy