Jak osiągać ponadprzeciętne wyniki inwestując z trendem w akcje dobrych spółek? | Artur Jagłowski [Trend Wzrostowy Dobre Spółki]

[Muzyka] [Muzyka] Cześć wszystkim z tej strony Artur głowski z bloga Jak oszczędzać na giełdzie Opowiem wam dzisiaj o swojej strategii inwestowania ale zanim do tego przejdziemy mam prośbę abyście disem zaczekam chwilę aby był czas na odczytanie wracając do strategii Otóż ja inwestuję w akcje na rynku polskim i amerykańskim tutaj są aktualne wyniki mojego portfela które prowadzę w czasie rzeczywistym na blogu Jak oszczędzać na giełdzie i fundamentem mojej strategi inwestowanie zod trem wzrostowym w akc doch spółek mam między innymi takie spółki tutaj jak widać jak Benefit który był kupowany na początku stycznia 2023 roku a więc już blisko półtora roku w portfelu mam GPW mam grupę kenty mam Santander Bank Polska mam też spółkę voxel kupioną na jesieni więc No można powiedzieć jakieś pół roku temu ale już bardzo przyzwoita stopa zwrotu ponad 50 proc na rynku amerykańskim z takich długoterminowych inwestycji to jest Design Systems ponad rok w portfelu ze stopą zwrotu 30 na jesieni wpadły takie spółki jak Uber i Service Now i stosunkowo świeże nabytki ver holdings czy Nvidia Corporation Nvidia będzie publikowała w dniu jutrzejszym raport kwartalny więc być może tutaj te stopy zwrotu się zmienią bo zazwyczaj raport nidi towarzyszy No podwyższona podwyższona zmienność No i wspominałem właśnie że między innymi w portfelu mam benefit Moja strategia wytypowała na początku 2023 roku i kiedy kurs jak się okazało oczywiście po czasie był w początkowej fazie hossy Natomiast w tamtym okresie w momencie kupna wykres wykres wyglądał tak tutaj strzałką jest zaznaczony moment kupna No teraz ten wykres wygląda tak więc prawie 300 zysku netto w półtora roku to jest kurs urósł można powiedzieć niemal czterokrotnie kolejny przykład spółka mirbud której Co prawda już w portfelu nie mam ale też kupowana na jakoś na początku roku 2023 lub lub nawet w końcówce 2022 tutaj moment kupna wykres wyglądał tak no tej spółki nie dowiozła też gdzieś oscyluje w granicach All time High wybija TH sprzedałem gdzieś tutaj na tej korekcie we wrześniu po po po około 7 zł ale to i tak było około % na plusie licząc od tego moment kupna inny przykład spółka voxel która może się wydawać że patrząc na wykres cenowy kupowałem No absurdalnie drogo gdzieś tam na szczytach miało to miejsce w listopadzie 2023 roku natomiast no kurs urósł jest teraz ponad 50 proc wyżej także no takie wyniki na GPW w przeciągu ostatnich cter lat Właściwie to już ponad 4 lata przyniosła strategia mechaniczna oszczędzaj na giełdzie k której jestem autorem i któ posługuje w swoim codziennym inwestowaniu No ja inwestuję na giełdzie Od kilkunastu lat a konkretnie moja przygoda z giełdą rozpoczęła się w 2011 roku Jak sobie dziś wspominam tamten okres No to było to dość brutalne zderzenie z giełdową rzeczywistością No można powiedzieć że przyszedłem drogą od od kompletnego laika no ale to też nie była prosta droga No straciłem mnóstwo czasu i pieniędzy na na szukanie tej właściwej dopiero po latach żałuję że dopiero po latach zrozumiałem że że żeby ZAR na tej giełdzie to wystarczy robić proste rzeczy no ale jednocześnie robienie tych prostych rzeczy No nie jest łatwe bo często są to rzeczy które są sprzeczne z ludzką naturą albo z tym co nam błędnie podpowiada intuicja No i Dziś opowiem wam troszkę więcej o strategii którą stworzyłem i którą się posługuję na co dzień o strategii mechanicznej do gry na akcjach nazwałem tą strategię oszczędzaj na giełdzie i ta strategia miała debiut na swoim rzeczywistym rynku na początku 202 rok i właśnie w tym 2020 roku Wystartowaliśmy z kolegą Tomkiem augustynowicz z blogiem Jak oszczędzać na giełdzie na którym to blogu dzielimy się bezpłatnie wiedzą i doświadczeniami zdobytymi na przestrzeni ostatnich kilkunastu lat na rynkach finansowych początek był taki że w ogóle znaliśmy się z Tomkiem długo dużo dużo wcześniej Poznaliśmy się na jednym ze szkoleń dotyczących technik jo Din na pogo No i okazało się że łączy nas sporo wspólnych tematów podobnie patrzymy na rynek no i w czasie Cid padł pomysł ruszenia z blogiem i tak to się wtedy wszystko zaczęło także na tym naszym blogu oprócz zamieszczania materiałów edukacyjnych prowadzimy także portfel akcyjny oparty na wskazaniach właśnie strategii mechanicznej i to jest wszystko w czasie rzeczywistym po to żeby w transparentny i można powiedzieć taki 100% uczciwy sposób pokazać jakie rzeczywiste stopy zwrotu można osiągnąć inwestując na giełdzie No jesteśmy praktykami rynku ujawniamy nasze decyzje inwestycyjne z wyprzedzeniem właśnie po to żeby po czasie każdy mógł sam ocenić wyrobić sobie opinię czy to co robimy ma sens Ile tak naprawdę można zarobić na tej giełdzie bo statystyki Słuchajcie są brutalne 80 proc a Niektóre źródła nawet mówią że 90 inwestorów indywidualnych na tej giełdzie traci chociaż No każdy przychodzi żeby zarobić No niestety dzieje się tak że amatorzy skuszeni wizją łatwego i szybkiego zarobku stają się po prostu mięskiem pożywieniem dla dla zawodowców dla zawodowych graczy zarządzających dużymi funduszami czy też dysponującym jakimiś poufnymi informacjami i jakby się tak zastanowić dlaczego się tak dzieje Dlaczego w przytłaczającej większości wypadków To zderzenie z rynkiem jest takie brutalne Chociaż wcale wcale takie być nie musi Jak właściwie należy postępować żeby te nasze inwestycje były skuteczne żeby Niezależnie od tego kto z jakim celem na T giełdę przychodził czy będzie to oszczędzanie na emeryturę czy Dychów d postaram wam ty opowiedzieć No właśnie jak sobie zadamy takie pytanie ile można tak naprawdę zarobić na tej giełdzie to ja zadam takie pytania Jak myślicie Ile wyciągnie taki samochód 300 250 bo ma ogranicznik ponad 200 tog w wszystko zależy tak samo od warunków na szerokim rynku na szczęście Większość czasu rynki akcyjne są w trendzie wzrostowym ta czerwona linia tutaj oddziela lata spadkowe które są po lewej stronie od lat wzrostowych które są po prawej stronie widzimy że przez prawie 75 czasu tutaj 73 dokładnie rynki są w hossie są w trendzie wzrostowym są to lata wzrostowe a tylko przez 1/4 czasu można powiedzieć indeksy indeksy spadają No to są inne dane za troszkę krótszy okres za ostatnie 60 lat ale które mówią to samo znakomita Większość czasu na rynkach to jest po prostu rynek byka który trwa średnio 51 miesięcy a więc ponad 4 lata i przynosi średnią stopę zwrotu na poziomie plus ponad 150 natomiast rynek niedźwiedzia jest krótki bardzo krótki Można by powiedzieć w porównaniu z tym rynkiem byka bo to jest tylko 11 miesięcy i średnia stopa zwrotu a właściwie średnie o ile średnio indeksy spadają to jest minus 30 4 PR No i niby to są wszystko oczywiste rzeczy niby każdy o tym wie ale nie wiem jak to się dzieje że inwestorzy są ciągle skłonni łapać szczyty na tych indeksach i sprzedawać akcje w tym długoterminowym trendzie wzrostowym także jeśli mielibyście z tego mojego szkolenia jakąś jedną jedyną najważniejszą rzecz to zapamiętajcie to żeby nigdy nie grać przeciwko trendowi i nigdy nie sortować akcji bo zobaczcie jak to jest z tą z tą wiedzą no mówimy niby oczywiste rzeczy i to jest jedno z pytań zadanych w ostatnim badaniu stowarzyszenia inwestorów indywidualnych Zresztą co roku Stowarzyszenie inwestorów indywidualnych przeprowadza takie badanie na próbie kilku tysięcy inwestorów no i kiedy zapytali jak oceniamy swoją wiedzę o inwestowaniu to zobaczcie tutaj 2 PR czuję się ekspertami ponad 23 ma szeroką wiedzę Czyli można powiedzieć że 1/4 inwestorów No ma ponad przeciętną wiedzę tak deklaruje 60 z kolei procent inwestorów ma ogólną wiedzę do niewiedzy jak tak popatrzymy No to przyznaje się tak naprawdę tylko i wyłącznie kilkanaście jak jak ja Słuchajcie widzę te wyniki badań No to mi się to kojarzy z badaniem kierowców tak Większość z nas ma o sobie jako kierowcach bardzo duże mniemanie Polacy to wybitni kierowcy tak oceniają sami siebie Natomiast niestety dane wypadków pokazują co innego no i i na giełdzie niestety wygląda to podobnie bo jakby zapytać przeciętnego inwestora No w jaki sposób należy inwestować to wiele osób odpowie bez zastanowienia kupuj tanio sprzedawaj drogo A to jest właśnie pułapka bo bazowanie tylko Włącz na cenie z wykresu to jest bardzo prosta droga do wyczyszczenia swojego portfela rzeczywistość Giełdowa właśnie jest niestety nieco bardziej złożona stety niestety ale też nie jest jakoś przesadnie skomplikowana i taka właśnie też jest Moja strategia Inwestycyjna nie jest skomplikowana można powiedzieć że jest wręcz bardzo prosta polega na inwestowaniu zgodnie z trendem wzrostowym w akcje dobrych spółek No ale Diabeł tkwi w szczegółach bo kiedy tak zob tutaj z jednej strony mamy inwestowanie zgodnie z trendem wzrostowym No ale dobra To czym właściwie jest w ogóle ten Trend wzrostowy tak jak go jak go zdefiniować a drugi szczegół to mówimy sobie inwestuj w akcje dobrych spółek No dobra ale to można zapytać czym w takim razie jest ta dobra spółka No i na to drugie pytanie akurat odpowiedź jest dość prosta dobre spółki to są takie które generują coraz wyższe i wyższe przychody Trend na przychodach musi być po prostu wzrostowy wtedy też kurs akcji rośnie To jest istotne bo giełda dyskontuje przyszłość także żeby kurs akcji mógł rosnąć to spółka musi wypracowywać coraz to wyższe i wyższe stopniowo przychody No a kiedy przychody są coraz wyższe to należy też spojrzeć na zyski gdyż zysk spółek jest także zyskiem dla akcjonariusza wypłacanym często chociażby w formie w formie No dobra i Szukając tych dobrych spółek właśnie ja posługuję się grupą wyselekcjonowanych wskaźników analizy fundamentalnej i Czym w ogóle jest ta analiza fundamentalna jest to nic innego jak zdolność spółki jest to ocena inaczej może i tak jest ocena sytuacji spółki pod kątem Po pierwsze jej zdolności do generowania przychodów i zysków czyli odpowiadamy sobie na pytanie czy ta spółka jest w ogóle dochodowa po drugie jest to ocena jej stabilności finansowej odpowiadamy sobie czy ta inwestycja jest w ogóle ryzykowna No i trzecie jest to próba wyceny jej sytuacji fundamentalnej czy odpowiadamy sobie na pytanie czy ta spółka jest w tym momencie właściwie wyceniana na giełdzie czy ona jest czy jej cena na gcy zyskowności zadłużenia i wskaźnikach wyceny także celem tej analizy jest określenia czy dana spółka jest właśnie dochodowa w długim okresie bezpieczna w krótkim i czy jest atrakcyjnie wyceniana wyceniana dzisiaj i te w kmu pozz sprawozdania dwóch jakiś elementów ze sprawozdania finansowego i zestawieniu ich w ten sposób powstają wskaźniki finansowe Ja bynajmniej w tym celu oczywiście nie przeglądam sprawozdań finansowych tylko po prostu korzystam z gotowych danych także można podsumować to tak że analiza fundamentalna mówi mi które spółki to są dobre spółki które mają potencjał do wzrostów i powinienem je obserwować wrzucić na swoją listę spółek obserwowanych a z drugiej strony mamy taką dziedzinę Jak analiza techniczna i analiza techniczna mówi mi czy na tych spółkach z tej mojej listy czy na nich jest w ogóle Trend wzrostowy i jak Jaka jest siła tego trendu i Osobiście uważam że właśnie najlepsze efekty w inwestowaniu daje połączenie obu tych dziedzin zarówno analizy fundamentalnej i analizy technicznej No myśląc o analizie technicznej mówiłem że ona mówi mi jaki jest Trend i jaka jest jego siła więc Pomyślcie o tym tak No jakby jechał peleton kolarzy i mielibyście obstawić na 100 Met przed metą Który z tych kolarzy z tego peletonu pierwszy dojedzie do mety to czy byście raczej stawiali na kogoś z pierwszej dziesiątki czy na kogoś z końcówki No pewnie są jakieś iluzoryczne szanse że ktoś z 264 miejsca w peletonie zaatakuje wyprzedzi 26 TR kolarzy i wygra ten wyścig ale racjonalnie myśląc i statystycznie rzecz biorąc no dużo większe szanse na zwycięstwo mają ci którzy jadą w czołówce tego peletonu na na na pierwszych miejscach i dokładnie Słuchajcie tak samo jest na giełdzie te spółki które rosną które zachowują się silniej od innych prawdopodobnie z dużo większym prawdopodobieństwem staną się właśnie liderami hossy bo jak się tak naprawdę zastanowimy nad mechaniką rynku kiedy akcje drożeją Jakie muszą być spełnione warunki to po pierwsze No nie jest to żadna tajemnica To co teraz powiem musi być pozytywny sentyment na rynku akcji czyli Innymi słowy hos No dla nas jako inwestorów wniosek jest prosty kiedy rynek jest w Bee kiedy jest okres tych szerokich spadków na rynku to szkoda czasu i energii i przede wszystkim naszego kapitału na walkę z falami Lepiej wtedy stanąć z boku aktywnie warto inwestować tylko i wyłącznie podczas hossy po drugie Jakie warunki muszą być spełnione No muszą to być dobre spółki które zarabiają coraz więcej i więcej dla swoich wcieli d akj mógł rosnąć No kurs akcji ma fundamentalny nierozerwalny związek z przychodami i zyskami jakie wypracowują te spółki jeśli te spółki zarabiają coraz więcej to zupełnie naturalnym jest że kurs akcji rośnie No tak po prostu tak po prostu działa giełda No i trzeci warunek to te spółki muszą zostać dostrzeżone przez szerokie grono inwestorów którzy zechcą stać się współwłaścicielami No bo jeśli jest tak że spółka ma jakąś znikomą płynność nie ma na niej presji popytowej To wręcz jest ryzyko że przez to że jest mało płynna No to stosunkowo niewielki kapitał może na niej spowodować duże ruchy zarówno do góry jak i do dołu dlatego Ja preferuję spółki o wysokiej kapitalizacji które są gdzieś notowane w ETF po to żeby właśnie zminimalizować ryzyko jakichś przypadkowych przypadkowych ruchów No i ja te wszystkie warunki zdefiniował w matematyczny sposób w strategii mechanicznej No jest nic innego jak program który co tydzień na podstawie tych warunków generuje sygnały kupna i sprzedaży i my jako inwestorzy Jedyne co musimy robić to podążać za wskazaniami tego systemu No i zanim ta strategia zaczęła pracować na żywym rynku to przez kilka miesięcy była testowana automatycznie na twardych rzeczywistych danych No sprawdzałem różne kombinacje parametrów Która z tych kombinacji daje najlepsze wyniki w zależności od tego jak na przykad szeroko była spod do portfela czy też w ogóle jakie spółki były w portfelu to ta strategia potrafiła dawać zupe zupe inne wyniki No i tak jak wspominałem celem właśnie było dobranie optymalnej kombinacji tych parametrów no i po tych kilku miesiącach testów w 2022 roku w styczniu byłem gotowy wrzą miesiące Później przyszedł przyszedł covid No i zobaczcie jak popatrzymy właśnie na tą zieloną linię to jest stopa zwrotu z mojego portfela verus czerwona linia wi No to w spadał dalej a ja szybko uciąłem szybko uciąłem straty i no i czekałem tak naprawdę dopóki trendy nie zmienią się na wzrostowy dopóki na rynek nie wróci nie wróci Hossa i przez te lata przyniosła No około 440 zwrotu i te płaskie właśnie zielone linie na które Chciałem zwrócić uwagę na przykład w roku 2022 to był okres kiedy ja nie byłem aktywny na rynku bo w tym 2022 roku była bessa zarówno na GPW jak i na rynkach amerykańskich indeksy spadały tak jak wspominałem jak jest bessa to bezpieczniej jest stanąć z boku niż walczyć z falami i narażać się na niemal pewną stratę Kiedy kiedy 0 proc akcji spada i średnio za okres ostatnich kilkunastu lat ta strategia mechaniczna którą opracowałem zarabia około 20 30 PR rocznie To jest średnia takie są wyniki b testów natomiast na żywym rynku No widzieliście na poprzednim slajdzie na GPW wynik naprawdę spektakularny natomiast tak jak mówię to jest oczywiście tylko średnia bo tutaj jak popatrzymy na wyniki b testów to widać że stopy zwrotów za te poszczególne lata No ogromny rozstrzał łącznie z tym że w roku 2022 podczas bessy strategia przyniosła jakąś tam niewielką stratę Natomiast w długim terminie tak jak mówię można się średnio spodziewać pomiędzy 20 30 proc rocznie także w taki wynik w taki wynik w długim terminie celuje i teraz żeby złapać w ogóle jakiś punkt odniesienia No to średnio indeks s&p 500 500 największych amerykańskich spółek rośnie około 10 proc rocznie i może jak tak pomyślimy te 10 proc rocznie To jakiś spektakularny wynik nie jest ale jak się uwzględni procent składany i reinwestowanie tych zysków w długim okresie to jak popatrzymy na to No to rzeczywiście Wow Robi wrażenie także od 2022 roku Moja strategia pracuje na żywym rynku i niezmienna jest póki co tylko ilość spółek w portfelu bo przez te lata z okładem pracy bard wiele innych parametrów zmieniła się szerokość stop losa zmienił się sposób prowadzenia pozycji też sposób zajmowania pozycji tak zwany Trigger do zajęcia No i najważniejsza rzecz która się właściwie cały czas zmienia a z której wiele sposób nie zdaje sobie sprawy To jest lista zdrowych fundamentalnie PROW zrostow spółek bo w inwestowaniu na to jest pierwsze i kluczowe zadanie do wykonania to jest właśnie selekcja spółek pod kątem fundamentalnym słuchajcie bo to działa tak jeśli weźmiemy sobie losowe spółki na losowym rynku i zaczniemy kupować choćby według zasad naprawdę dobrej strategii to to jest niestety prosty sposób prosty przepis na zgotowani sobie finansowej katastrofy No najpierw trzeba przeprowadzić proces selekcji spółek pod kątem fundamentalnym a dopiero potem z tych wybranych spółek wybrać te z największym potencjałem do do wzrostów No i po co w ogóle jest ta lista No właśnie po to jest potrzebna chyć rynek w przeciwnym wypadku ta nasza praca nie miałaby sensu wystarczyłoby po prostu kupować co jakiś czas po prostu pasywnie ETF i czekać a my chcemy pobić rynek i dlatego wkładamy właśnie w to dodatkową pracę i zobaczcie To jest dowód dowód tego o czym mówię to są b testy strategii mechanicznej przeprowadzone na historycznych danych na dwóch różnych listach po lewej mamy listę spółek z wigu a po prawej stronie mamę spółek to są testy przeprowadzone Od roku 2013 na oprogramowaniu Broker któ moim zdaniem jest chyba najlepszym właśnie softem na rynku Jak chodzi o możliwość testowania strategii algorytmicznych portfolia całego także Zobaczcie ta sama strategia identyczne parametry Jedyna różnica to lista spółek dla Wig ś roczna stopa zwrotu wyniosła 10 wyselekcjonowanych dobrych fundamental doch fundamentalnie spółek 26 ponad proc ilość transakcji na listach szerokiej szerokiego wigu 243 transakcje tu tylko 144 skuteczność na wigu mniej niż połowa 45 niecałe transakcji przynosiło zyski tutaj mamy ponad 6 obsunięcie na systemie Na Szerokiej liście wigu minus prawie 44 w najgorszym momencie takie było obsunięcie na naszym kapitale a na pojedynczym trendzie min 95 No to można powiedzieć że spółka prawie że w tydzień zbankrutowała a na liście dobrych spółek Zobaczcie jakie są różnice to jest tylko minus 15 i na pojedynczej spółce strata min 26 także bezpieczeństwo to jest też coś co wyróżnia tę strategię właśnie dzięki temu procesowi h selekcji to też doskonale widać tutaj na kolejnych wykresach na na na liście krzywej kapitału to jest właśnie po lewej stronie dla wigu kapitał początkowy 10 000 końcowy 31 to są te ogromne drawdown w 2014 roku o którym mówiłem w 16 też był bardzo duży minus 35 proc i tu podczas bessy w 2022 roku też do minus 35 stopniał nam portfolio to jest bardzo Słuchajcie trudne inwestując rzeczywiste pieniądze na rzeczywistym rynku bardzo trudne do wytrzymania mentalnie natomiast Tu widać Jaka jest różnica po prawej stronie mamy krzywą naszego kapitału kiedy przeprowadzimy proces selekcji proces analizy fundamentalnej i widać że właściwie przez te 11 czy tam 12 lat były takie dwa momenty kiedy nasze portfolio stopniał o 15 ale to jest można powiedzieć tylko 15 versus No tutaj obsunięcia rzędu 40 30 5 no i teraz Oczywiście testy na danych historycznych absolutnie nie gwarantują że strategia odniesie sukces na prawdziwym życzy wisty rynku dlatego po tych udanych testach musi nastąpić drugi etap weryfikacji czyli testowanie tej strategii na żywym rynku już w czasie w czasie rzeczywistym No i tak się właśnie stało od początku stycznia 2020 roku i pomimo tego bardzo niefortunnego startu Mam na myśli tutaj ten cidy No właściwie to była bardzo szybka bessa chyba najszybsza bessa w historii może lepszym określeniem będzie cidy Flash Crash No nie przeszkodziło tu w osiągnięciu w długim terminie takiego wyniku i też to doskonale pokazuje potęgę procentu składanego także jest aktualny stan portfela Live który prowadzę w czasie rzeczywistym wszystkie transakcje były są i będą ujawniane z wyprzedzeniem one na początku były publikowane na stronie potem wysyłaliśmy je dla subskrybentów naszego newslettera No i jeszcze raz nie po to żeby dawać właśnie jakieś cynki ale po to żeby w uczciwy i transparentny sposób udowodnić że na giełdzie da się w długim terminie nieprzypadkowo zarabiać inwestując odpowiedzialnie podkreślam odpowiedzialnie według sprawdzonych i przebadany strategii Benefit półtora roku w portfelu i to są właśnie takie transakcje które które budują właśnie nam potem taką krzywą taką krzywą kapitału Tu widać zresztą historię z lat 2022 i 23 10 transakcji na GPW i to jest doskonałe potwierdzenie znanego giełdowego powiedzenia że pieniądz płyną od aktywnych do do cierpliwych zobaczcie jak niewiele było było transakcji także jakby sprowadzić zasady działania tej mojej strategii do kilku prostych punktów to właśnie wygląda wygląda to dokładnie tak Czyli w pierwszym punkcie określam sobie sentyment rynkowy tak jak mówiłem ja inwestuję aktywnie tylko i wyłącznie podczas hossy drugi krok Buduję sobie listę dobrych spółek używam do tego analizy fundamentalnej trzeci krok analiza techniczna czy strat mean którą się posługuje z tej mojej listy dobrych spółek typuje mi Best of the best można powiedzieć te spółki które są w silnym trendzie wzrostowym mają tak zwane momentum ja używam tutaj do tego siły relatywnej No i trzymanie się zasad zawartych w planie transakcyjnym takie dwie podstawowe zasady strategii mechanicznej to jest bezwzględne cięcie strat dopóki one są relatywnie małe i druga rzecz która też bardzo wyróżnia tą strategię to jest brak zlecenia Take Profit zysk sł pozwalam rosnąć do nieba te zyski papierowe zabezpieczam tak zwanym kroczącym stop losem z angielska Trading stop podsuwam go coraz wyżej i wyżej kiedy kurs na wykresie cenowym wybija coraz wyższe i wyższe szczyty No i to inwestowanie Słuchajcie tylko podczas hossy to jest właśnie też coś co bardzo mocno wyróżnia tę strategi No dzięki temu mam dużo niższe obsunięcia na kapitale Zresztą właśnie stąd się też wzięła nazwa tej strategii oszczędzaj na giełdzie bo oszczędzanie kojarzy się z czymś bezpiecznym No ale w przeciwieństwie właśnie do inwestowania bo z inwestowaniem na giełdzie zawsze zawsze wiąże się ryzyko natomiast ponieważ właśnie tutaj ja stawiam bardzo mocno tutaj na Aspekt tego bezpieczeństwa na niskie drawdown na niskie obsunięcia kapitale dlatego właśnie nazwałem tą strategię oszczęd na giełdzie Zresztą Słuchajcie większość inwestorów wchodząc na gę myśli tylko potencjalnym zysku zamiast pomyśleć o ograniczeniu ryzyka także to że akcje w rosną a w beie spadają No to nie jest nie jest dla nikogo tajemnica Ja właśnie cały czas powtarzam żeby inwestować tylko i wyłącznie podczas hossy No dobra możecie zapytać No ale to skąd ja mam wiedzieć czy teraz na rynku jest Hossa czy jest b tego się z prasy czy Finans C czasem mamy takie że żyjemy w takim zalewie informacji zazwyczaj właśnie negatywnych albo jeśli są to nawet zwykłe informacje to one są podawane w taki skrajnie sensacyjny sposób dlatego ważne jest żeby mieć narzędzie które w obiektywny sposób wskaże czy Obecnie na rynku mamy do czynienia właśnie z hoss czy bą czy rynkiem byka czy rynkiem Niedźwiedzia No i zanim ja opowiem nędzi wadzę jeszcze jedno pojęcie mianowicie pojęcie indeksu giełdowego widzicie przykłady No intuicyjnie każdy czuje i rozumie co to jest natomiast indeks giełdowy jest to nic innego jak można powiedzieć wskaźnik liczony przez giełdy czy inne też instytucje finansowe które ma na celu próbę oceny koniunktury rynkowej i najczęściej ten wskaźnik jest konstruowany jako średnia ważona cen akcji No i ja właśnie mierząc właś czy Rynek jest w fazie hossy czy bessy to po prostu po prostu Mierzę Trend na indeksie No ale jak zmierzyć ten Trend Czym w ogóle jest ten Trend więc definicji trendu jest Jest wiele no z jednej strony mamy bardzo taką starą można powiedzieć teorię dała która mówi mi która mówi nam że ponad stuletnią że Trend wzrostowy rozpoznajemy na wykresie cenowym poprzez sekwencją coraz wyżej położonych dołków i coraz wyżej położonych szczytów Natomiast ja w strategii mechanicznej Mierzę tręd na określonym interwale jest to interwał tygodniowy i używam do tego celu kombinacji średnich natomiast to nie jest aż tak szalenie istotne bo można użyć też innych wskaźników pojedynczej średniej czy chociażby wskaźnika macd to nie jest tak jak mówię jakieś szalenie krytyczne i szalenie istotne najbardziej istotne jest to że ja mam jasną i obiektywną definicję trendu i że w danym momencie nie hossy czyy Ja po prostu patrzę na narzędzie którego używam i wiem czy w tym momencie mamy do czynienia z rynkiem byka czy czy z rynkiem Niedźwiedzia tu w ogóle jeszcze taka mała dygresja Bo wiele osób nie zdaje sobie z tego sprawy bo jakby zapytać Jaki mamy dzisiaj Trend na indeksie Wig No to prawidłowa odpowiedź na to pytanie jest taka że na tym wykresie brakuje dwóch elementów po pierwsze brakuje interwału augie do mierzenia trendu bo trend Słuchajcie jest nierozerwalnie związany z interwałem to jest akurat na tym wykresie interwał dzienny a do mierzenia trendu na interwale dziennym świetnie sprawdza się średnia krocząca z 200 okresów albo prosta SM albo wykład wykładniczo 200 liczona z cen zamknięcia Czyli wniosek z też jest taki że w jednym momencie trendami w zależności od tego na jakim interwale operujemy przykładowo możemy mieć do czynienia z trendem wzrostowym na interwale miesięcznym spadkowym na interwale tygodniowym spadkowym na interwale dziennym wzrostowym na godzinowym i tak dalej i tak dalej teraz Zobaczcie mamy na blogu taki Wpis który dołek Bey już za nami i zwróćcie uwagę na datę publikacji tego wpisu to jest 3 grudnia 2022 roku No i w skrócie piszemy tam o potencjalnym zakończeniu bez nie namawiam absolutnie jeszcze tam do kupowania akcji bo brakuje jeszcze wielu potwierdzeń natomiast sugerujemy że piszemy wprost że prawdopodobnie mieliśmy już do czynienia z Dołkiem na rynkach a w mediach Słuchajcie wyglądało to wtedy tak to było bardzo bardzo popularne porównanie właśnie wtedy bieżącego indeksu s&p w kolorze czarnym w 2022 roku do indeksu do wykresu indeksu z roku 2008 no i w skrócie każdy wierzył że ogromna fala spadków jest dopiero przed nami wykres naszego indeksu wi na tamten moment w grudniu 2022 na początku grudnia wyglądał tak no i też oględnie mówiąc sytuacja geopolityczna nie była za Wesoła cały czas za naszą wschodnią granicą trwała Wojna Rosji z Ukrainą to był okres kiedy jeszcze była narracja straszenie bronią atomową blis 20 jakieś bomby spadają na na polską granicę my z Tomkiem na blogu piszemy o końcu bessy i teraz zobaczcie jak naniesiemy to narzędzie o którym mówiłem czyli średnią em czy też SMA z 200 okresów to już domyślacie się skąd ten wpis właśnie tutaj na początku grudnia 2022 roku wykres cenowy przebił to średnio i zaczął utrzymywać się ponad nią także to co ja chcę powiedzieć to ten dołek uformowany W październiku 2022 roku to kupili hazardziści No i pewnie Chuck Norris bo tylko Chuck Norris na giełdzie potrafi kupić każdy dołek i sprzedać każdy szczyt natomiast strategia mechaniczna zaczęła kupować pod koniec roku 2022 i na początku roku 2023 kiedy już te trendy zmieniły się na wzrostowe kiedy coraz to więcej i więcej spółek zaczęło pokazywać oznaki siły no i tutaj jak to się mówi analiza wsteczna zawsze zawsze skuteczna tu na wykresie widać moment publikacji tego wpisu widać jak rynki rzeczywiście poszły do góry Zresztą nawiasem mówiąc zobaczcie jak ta średnia dwukrotnie tutaj fajnie zadziałała jako jako wsparcie natomiast to co ja podkreślam to to że ja decyzje inwestycyjne podejmuję w czasie rzeczywistymi się ich nie wstydzę Ja je publikuję też w czasie rzeczywistym na blogu także to nie jest Żna magia to są proste ale jednocześnie Bardzo skuteczne metody które w swoim inwestowaniu może wykorzystać każdy z was Ja właśnie też je w swoim codziennym inwestowaniu wykorzystuję takie no proste ale bardzo skuteczne narzędzia inwestuję w akcje na rynku polskim na rynku amerykańskim publicznie prowadzę portfele akcyjne złożone właśnie z tych akcji także jeszcze raz jest aktualny stan portfela Live na dzie i te wszystkie transakcje były są i będą ujawniane z wyprzedzeniem właśnie do subskrybentów naszego naszego newslettera po to żeby udowodnić że w długim terminie można da się zarabiać w odpowiedzialny rozsądny sposób inwestując właśnie w akcje dobrych spółek zgodnie z trendem wzrostowym Bo słuchajcie rynki akcyjne w długim terminie rosną no Takie są fakty z faktami się nie dyskutuje przez 34 czasu na giełdach TRW Hossa A my inwestując chcemy mieć te fakty chcemy mieć potwierdzenia w tych faktach statystykę rachunek prawdopodobieństwa właśnie po po swojej stronie i ten wykres to jest wykres amerykańskiego indeksu s&p 500 na interwale miesięcznym dedykuję wszystkim tym którzy wieszczący hossy i próbują łapać szczyty Zobaczcie jesteśmy w 20 miesiącu od dołka a wykres ur około 45 natomiast statystyka że rynek byka w Stanach Zjednoczonych trwa średnio 51 miesięcy i daje wzrosty na poziomie plus 150 ponad także jeśli ta statystyka się sprawdzi No to jeszcze sporo miesięcy wzrostów przed nami Ja oczywiście nie znam Przyszłości i być może te rynki za parę dni za miesiąc za d miesiące się załam to co mę to to że ja w swoim inwestowaniu opieram się na racjonalnych przesłankach i rzeczywiście fakty będą takie jeśli moje narzędzia Pokażą mi że ta Hossa zakończy się wcześniej niż przewiduję to ja po prostu uznam te fakty profitu jące stop losy wysadzę mnie z pozycji i będę czekał na powrót hoss na rynkach No dobra a jak to wygląda na na rynku polskim No rynek polski jest dużo silniejszy niż rynek amerykański Hossa rozpoczęła się w podobnym okresie w listopadzie można powiedzieć 2022 roku jesteśmy teraz w 20 miesiącu od dołka natomiast rynek Wig urósł o blisko 100% 95 proc dokładnie a więc sporo wyżej niż rynek amerykański rynek z 500 największych amerykańskich spółek który urósł tylko o 40 5 proc No i te dane dla rynku polskiego są też troszeczkę inne widzimy że te hossy są krótsze No też historia rynku kapitałowego też znacznie krótsza niż niż historia rynku amerykańskiego Zobaczcie ostatnie dwa przypadki to są rzeczywiście hossy które trwały po 19 miesięcy a więc dokładnie tyle ile trwa obecna Hossa Mamy jeden wyjątek w latach 2002 2007 to była giga wręcz Hossa Która trwała 69 miesięcy Natomiast pozostałe można powiedzieć statystycznie trwały od 2 do 27 miesięcy więc statystycznie rzecz ujmując mamy jescze Cast co się wydarzy No to rzeczywistość Rynkowa i przyszłość której nie znam ani ja ani nikt inny nam nam pokaże No i właśnie Podsumowując nie bez powodu mówi się że inwestowanie na giełdzie jest proste ale nie jest łatwe bo właśnie prawidłowe określenie tego sentymentu rynkowego i cierpliwość to są moim zdaniem dwie najtrudniejsze rzy które sprawią najwięcej trudności wczym inwestowaniu strategią mechaniczną żeby zminimalizować wpływ emocji Na podejmowane decyzje żeby odciąć się od tego szumu medialnego który nam nieustannie towarzyszy i Zaznaczam też że pomimo tego że posługują się strategią algorytmiczna powiedzieć końcowy filtr natomiast opieram się oczywiście w swoim inwestowaniu na twardych danych na faktach na na liczbach nie na opiniach i przeczuciach No a jakich wyników można się spodziewać przyszłości to to to widzieliście na podstawie b testów i na podstawie rzeczywistych wyników z ostatnich ponad czterech lat na na rynku także Prośba jeszcze tutaj na koniec aby zapoznać się z disclaimer i dziękuję bardzo Mam nadzieję że Zaciekawił że udowodniłem że żeby osiągać satysfakcjonujące wyniki na giełdzie to wystarczy robić proste rzeczy czyli inwestować zgodnie z trendem wzrostowym w akcje dobrych spółek na koniec Dodam tylko że jest jeden poważny minus takiego podejścia mianowicie że jest to bardzo nudne No można powiedzieć że emocje takie jak na grzybobraniu No ale to już jest pytanie które każdy z was sam sobie powi z czy ja na giełdzie Szukam emocji czy Szukam pieniędzy No ja zdecydowanie Szukam pieniędzy i dlatego właśnie stosuję takie podejścia nie inne Także dziękuję bardzo jeszcze raz mam nadzieję że Zaciekawił tych z państwa którzy którym moja prezentacja wydała się interesująca którzy chcą poznać więcej szczegółów serdecznie Zapraszam Zapraszam na bloga Jak oszczędzać na giełdzie dziękuję i do usłyszenia i [Muzyka]