PCE zatrzymuje świąteczne spadki | Bliżej Rynków, 23.12.2024 [Reakcja na dane PCE i decyzje banków centralnych]

[Muzyka] Dzień dobry Witam państwa bardzo serdecznie w naszym najnowszym poniedziałkowym spotkaniu z cyklu bliżej rynków dzisiaj zamiast Przemka mam przyjemność poprowadzić dla państwa nasze wspólne spotkanie nazywam się Mateusz czyszkowski i tematem przewodnim naszego spotkania będzie przede wszystkim reakcja na dane PCE które zatrzymały która jakby dane PCE które zatrzymały spadki wywołane Pod koniec ubiegłego tygodnia a to będzie dla nas taki temat przewodni również zahaczymy sobie o inne banki centralne decyzje w sprawie 100 procentowy oraz jakie te decyzje mają przełożenie na rynek Forex zobaczymy sobie które waluty teoretycznie gdzieś straciły fundamentalnie na wartości a może również spojrzymy sobie na te które gdzieś tutaj nieco bardziej się umocniły tutaj Przepraszam państwa jeszcze raz z góry za problemy techniczne tutaj Mieliśmy problem z komputerem ale mam nadzieję że już wszystko jest okej standardowo na początku Prosiłbym państwa o zapoznanie się z krótkim disclaimer to wszystko co państwu tutaj razem z moimi kolegami z działu prezentujemy nie jest w ujęciu ogólnym poradą inwestycyjną dobrze i Drodzy państwo przechodząc do samego materiału tak wcześniej wspomniałem tutaj dla nas temat przewodni dane PCM ale również kilka ciekawych informacji jeśli chodzi o tutaj postępującą fuzję między Hondą a Nissanem na rynku Automotive to takie informacje które jeszcze w zeszłym tygodniu miały gdzieś tutaj miejsce takie plotki powiedzmy jeszcze teraz a wydźwięk tych informacji staje się bardziej już taki pewny też agencja Financial Times potwierdziła że te obydwie firmy mają w najbliższym czasie ogłosić fuzję i Tutaj będą razem walczyły w szczególności o zdobycie udziału w rynku pojazdów elektrycznych które No też wobec dosyć sporej konkurencji ale też nadal jednak w przyszłości gdzieś tutaj uwagę obydwu firm przykuwa to co państwu powiedziałem wcześniej dane PCE mimo tego że mieliśmy bardzo mocne spadki po decyzji fedu decyzja Drodzy państwo która też wydawała się że mimo tego że faktycznie te komentarze paela były Jastrzębie No to ja też państwu wspominałem I wydaje mi się że moi koledzy z działu też gdzieś na wspólnych z państwem webinarach gdzieś to mówili że mimo tego że właśnie ten wydźwięk był Jastrzębi No to jednak jeszcze przed samą decyzją takie oczekiwania już na rynku były i też sam pael już dużo dużo wcześniej komunikował że nadchodzi potencjalnie c na to żeby te obniżki stó procentowych przybierały nieco nieco powolnie tempo Co oczywiście teraz też miało przełożenie na faktycznej konferencji prasowej no i też rewizja danych gospodarczych prognozach No i samego dot plotu tak Czyli wykresu kropkowego Na ten moment Drodzy państwo sobie zaraz na to też wspólnie spojrzymy A no tutaj oczekujemy dwóch obniżek 100% w przyszłym roku dane Makro to co ja państwu wcześniej wspominałem dane PCE które analizują nam na ten moment że inflacja PCE No mimo tego że jeszcze gdzieś tak na rynku się pojawia no i też oczywiście niepewność dotycząca prezydentury trumpa jeśli chodzi o cła w tle się utrzymuje co potencjalnie może w długim terminie gdzieś tą presję inflacyjnego odbicie na nas daku również iś tutaj próbujemy szukać takiego krótkoterminowego dołka na parach związanych z Euro oraz Przepraszam z dolarem na parze Euro Dolar a natomiast no tutaj Faktycznie gdzieś po samych danych końcówka tygodnia była relatywnie dobra A co więcej Drodzy państwo No na ten moment to co jeszcze wcześniej rynek się obawiał tego czyli zapaść gospodarki USA tak Czyli tutaj jednak presja na to żeby po tym długim cyklu podwyżek 100 procentowych Czyli zacieśnienia monetarnego że tutaj te dane czy to PKB będą gdzieś drugim typie spadały No to na ten moment też dosyć dobre zaskoczenia jeśli chodzi o te odczyty 31 jeśli chodzi o trzeci kwartał tego roku Dla amerykańskiego produktu krajowego brutto wobec prognoz 2.8 Tutaj też taki wydźwięk relatywnie dobry mocna gospodarka nieco utrzymywana tutaj na takich stabilnych poziomach inflacja teoretycznie mogłaby tworzyć relatywnie dobry Dobre podłoże dobre takie otoczenie rynkowe dla akcji w przyszłym roku chociaż tutaj państwu cały czas gdzieś Ja starałem się wcześniej już powtarzać i pokazywać że no jednak wycena Rynkowa indeksów giełdowych jest już dosyć spora dlatego nie możemy wykluczyć że przy tak wysokich wycenach gdzieś taka korekta w przyszłym roku będzie miała miejsce Chociaż z drugiej strony mamy też nowy które się gdzieś tutaj kreuje czyli komputery kwantowe które też dużą uwagę na rynku Przykuwają no i może ni wykluczonym jest to że znowu a jednak ekspansja mnożnikowa dla tak dla indeksów technologicznych naz daka Będzie tworzyła nową średnią właśnie wyższą no i wtedy Niewykluczone by było że takiej korekty wcale nie musiała taka korekta nie musiałaby mieć miejsca a po prostu nowy paradygmat w gospodarce nowa technologia która będzie potencjalnie napędzał tak to było w przypadku Ai notowania poszczególnych spółek giełdowych Drodzy państwo jeśli chodzi o inne dane No to tutaj już myślę że sobie możemy to gdzieś tam pomijać natomiast no dane PMI jeśli chodzi o o usługi również bardzo dobre odczyty jeśli chodzi o gospodarkę amerykańską jeśli chodzi o przemysł No to tutaj jednak gdzieś pod presją te odczyty a bardzo dobre dane też również Drodzy państwo w Polsce jeśli chodzi o płace yyy co też gdzieś Oczywiście przykłada nam się w długim terminie na decyzyjność Rady Polityki Pieniężnej rada która znowu gdzieś tutaj oddala nam perspektywę obniżek stóp procentowych A no i też coraz to nowsze komentarze bankierów tutaj polskiego Banku Centralnego gdzieś tutaj sugerują nam że może w trzecim kwartale przyszłego roku będzie miała miejsca taka obniżka 100% chociaż no Na ten moment gdzieś tutaj bankierzy czekają na napływające dane i na tym na te jakby z perspektywy napływający danych będą podejmowane następne decyzje Oczywiście tutaj jednak nie zmienia to faktu że fundamentalnie no polski złoty ma gdzieś tutaj podłoże pod siłę względem innych walut w długim terminie chociaż oczywiście też mając na uwadze To jak już Rynek jest powiedzmy przechylony w tych swoich oczekiwaniach tak Czyli wysokie stopy procentowe wysokie oczekiwania na późne obniżki 100% jeśli nagle mielibyśmy zaskoczenie szybszym ruchem no to wtedy polski złoty mógłby się gwa osłabić chociaż no Na ten moment wydaje się że jednak jeszcze fundamentalnie polski złoty ma podstawy do tego aby gdzieś taką swoją siłę potencjalnie utrzymywać dobrze Drodzy państwo i tutaj jeszcze pokrótce tak w związku z tym że dzisiaj mamy mamy ten właśnie okres już taki przedświąteczny dlatego dzisiejszy Webinar zamiast Przemka Ja też go staram się państwu jakby będziemy to prowadzili w takim właśnie ujęciu podobnym do tego co Przemek państwu pokazuje chociaż też będę nieco te informacje państwu nieco szybciej przekazywał Jeśli chodzi natomiast o Fed to co wcześniej wspominałem rewizję jeśli chodzi o oczekiwania na stopy procentowe w przyszłym roku tak tutaj mamy jednak jakby tutaj kierujemy się bardziej ku utrzymywaniu tych stóp procentowych 39 jeśli chodzi o obecne oczekiwania na 25 rok wcześniej było to Drodzy państwo 3,4 PR a również dane o PKB nieco wyższe dane PCE czyli preferowana właśnie miara inflacyjna rezerwy Federalnej też nieco wyższa Co tworzy nam faktycznie podłoże po to żeby gdzieś dolar amerykański jeszcze tą fundamentalną siłę utrzymywał A dane Jeśli chodzi o dolot Czyli to co wcześniej państwu pokazywał mówiłem już dwie obniżki w przyszłym roku na ten moment bankierzy sami oczekują Tak jeśli chodzi o tej przedstawicieli rezerwy Federalnej i to Drodzy państwo tak jeszcze może patrząc już przechodząc do Meritum tego co chciałem tu państwu przekazać Czyli jak to wygląda na ten moment na przykładzie historycznych oczekiwań No na ten moment Drodzy państwo jednak mimo tego że ta narracja fedu się nieco zmieniła no to patrząc na to jak fundusze fedu i to jak rynek finansowy właśnie kreował swoje oczekiwania dotyczące ścieżki 100% to na ten moment możemy zauważyć że patrząc na miesięcy przód i na historię z ostatniego miesiąca No to na ten moment jednak Wygląda na to że rynek jednak swoje oczekiwania obciął bardziej w kierunku jednak gołębich gołębich sentymentów A co teoretycznie może gdzieś powodować że jednak dolar amerykański będzie nieco na wartości tracił w szczególności mając na uwadze to że tak tutaj Mimo że różnica 100% jest dosyć spora na patrząc na strefę euro no to jednak tutaj w tym przypadku patrząc na historyczną średnią tą 30 dniową No to tutaj gdzieś jednak euro i postrzeganie euro przez inwestorów zmieniło się na bardziej na lekko Jastrzębie Tak patrząc na to odchylenie od średniej w tak zostawiając to z odchyleniem dosyć gołębim w przypadku Stanów Zjednoczonych Czy dolara amerykańskiego może to powodować że gdzieś na parze Euro Dolar będziemy gdzieś tutaj rynek Może będzie szukał dołków i będzie testował tą No też ważne wsparcia tak tutaj opory Przepraszam jeśli chodzi o tą parę która No jednak od wielu już tygodni utrzymuje się w trendzie spadkowym No na ten moment Drodzy państwo Moim zdaniem cały czas nieprzerwanie najważniejszym punktem oporowym na tej parze jest strefa w okolicach 50 dniowej wykot kroczącej ona na ten moment Drodzy państwo również pokrywa się z lokalnym szczytem właśnie z grudnia tutaj takie strefy właśnie czy to już 6 grudnia czyli końcówka listopada strefy właśnie w okolicach lokalnych szczytów Myślę że tym bardziej ta strefa i przetestowanie na ten moment tego rejonu będzie dużo nam potencjalnie mówiło na temat tego czy jednak będzie siła na to żeby euro jeszcze bardziej odzyskało grunt pod nogami czy może jednak będziemy mieli do czynienia z technicznym technicznym retest No i potem kontynuacją trendu ogólnego spadkowego dobrze Drodzy państwo i przechodząc dalej a jeszcze sobie zahaczymy o inne banki centralne i przejdziemy już bardziej do indeksów mieliśmy jeszcze w zeszłym tygodniu Drodzy państwo decyzję banku Anglii oraz decyzję banku Japonii jeśli chodzi o Bank Anglii no to tutaj nie mieliśmy zaskoczenia jeśli chodzi o samą decyzję chociaż co warto mieć na uwadze Drodzy państwo to jest to że rozkład głosów dosyć wyraźnie się zmienił w związku z tym że aż trzech bankierów głosowało za obniżką jeśli dobrze pamiętam oczekiwania były tylko na jedną osobę która miała głosować za obniżką stó procentowych co teoretycznie pokazuje nam że gdzieś w obrębach tutaj rady wielkiej tutaj jeśli chodzi o Bank Centralny Wielkiej Brytanii No to rośnie jednak nam presja na to żeby gdzieś tutaj te stopy procentowe obniżać wydaje się jednak także tutaj na ten moment jeszcze tutaj też jak tutaj Bailey czyli prezes banku Anglii napomina że jeszcze a niepewność dotycząca inflacji dosyć spora występuje Co ogranicza nam Spektrum takich gwałtownych ruchów jeśli chodzi o ten bank centralny Nie zmienia to jednak faktu że też zostawiając to z dzisiejszymi danymi PKB które wypadły nieco Niżej od oczekiwań No to faktycznie gdzieś ta narracja wokół banku Anglii Drodzy państwo się zmienia No i też rynek gdzieś tutaj widzi że w lutym jest szansa na to że z 70p prawdopodobieństwem tutaj mogą to państwo sobie odzielnie zobaczyć jest taka szansa na obniżkę 25 punktów bazowych jeśli chodzi o Wielką Brytanię również właśnie te prognozy się zwiększyły podczas konferencji prasowej właśnie po decyzji banku Anglii Drodzy państwo jeśli chodzi o boy ostatni Bank Centralny z takich ważniejszych tak Japonia ważniejszych gospodarek które w zeszłym tygodniu miały właśnie podejmowane gdzie były podejmowane decyzje w sprawie 100% jeśli chodzi o Bank Japonii tutaj nie było również zaskoczenia Bank zdecydował się utrzymać utrzymać stopy procentowe również rozkład głosów dosyć wyraźnie przemawiający za utrzymywaniem stóp bankierzy czekają na napływające dane i też kazuo ueda czyli prezes tego banku napomina nam Drodzy państwo w komentarzu po decyzji że Spektrum dopiero na ewentualne podwyżki stó procentowych a które są scenariuszem bazowym to cał Bankier Japonii napinają i też faktycznie sugerują nam to że jednak w przyszłym roku będzie to podwyższanie stóp procentowych No to na ten moment wydaje się że czekają oni na nawa na najnowsze raporty jeśli chodzi o jeśli chodzi o płace takie Drodzy państwo raporty będą się pojawiały dopiero na przełomie marca oraz kwietnia przyszłego roku Dlatego też wydaje się że dopiero wtedy potencjalnie będziemy mogli oczekiwać że potencjalnie decyzja marcowa Majowa dopiero tak 1 maja to to będą dopiero decyzje które przyniosą nam potencjalne podwyżki stó procentowych do tego momentu Jednak jeśli chodzi o jena japońskiego No to tutaj wydaje się że jen japoński ma relatywnie słaby grunt pod nogami tak taki dosyć niepewny co też nam pokazuje sam wykres Już na naszej platformie para USD jpy retest tuje strefy w okolicach 157 jenów za dolara no i też Drodzy państwo jeśli będziemy mieli wybicie w górę no to ni wykluczonym jest to że ta para walutowa przetestuje nam te lokalne szczyty które notow liśmy jeszcze w lipcu tego roku na poziomie 161 94 162 to są Drodzy państwo takie główne poziomy teraz po przybiciu tej strefy 157 tak potwierdzenie wybicie tutaj sesji dniowej czyli świecy D1 powyżej tych lokalnych maksimów otwierały nam drogę do dalszych wzrostów No i właśnie wtedy niewykluczony jest to że ten lokalny szczyt na poziomie 162 jenów będziemy retest nowaliński olet nowe krzywe również dwudniowa bardzo blisko się znajduje tych krzywych ta złota Krzywa jeśli chodzi o takie techniczne aspekty tej pary walutowej Drodzy państwo i jeśli chodzi jeszcze o tak ostatecznie już jeśli chodzi o rynek walutowy No to patrząc na te waluty jeszcze z perspektywy właśnie tego jak to się zmieniło na przestrzeni historycznej właśnie to postrzeganie tych walut tutaj możemy zauważyć że jeśli chodzi o funta brytyjskiego No to tutaj jednak odchylenie bardziej ku jastrzęb stanowisk względem średnie dlatego No też wydaje się że może gdzieś funt odzyskiwać też nieco gruntu pod nogami chociaż też ma warto mieć na uwadze że ogólnie funt radził sobie ostatnio znaczy w długim terminie relatywnie tutaj nieźle chociaż No ostatnio też mieliśmy zapoczątkowany trend spadkowy teraz mamy podwójny dołek i będziemy patrzyli na to czy będzie siła na to żeby retest nować może tą pi dniową która też ostatnio nam na początku grudnia zatrzymała tą falę korekt górę no i też nam potem przedłużyła ogólny trend spadkowy dlatego też ni wykluczonym jest że może ta strefa będzie nam teraz stanowiła jakiś ważny punkt kontrolny dla rynku natomiast punktem wsparcia Oczywiście ten lokalny dołek teraz poziomie 120 1248 a przebicie tej strefy Myślę że wtedy otwierały nam drogę do dalszych spadków No i takim lokalnym potem punktem wsparcia byłaby dopiero strefa w okolicach lokalnych dołków z kwietnia tego roku na poziomie 123 jeśli chodzi o parę funt dolar amerykański natomiast nie zmienia to faktu że faktycznie tutaj funt brytyjski zyskał nieco na wartości patrząc tylko na te zostawienia historyczne jen japoński Drodzy państwo oczywiście rewizje w dół Dlatego też no tutaj spadki a siły tej waluty polski złoty cały czas utrzymuje się relatywnie wysoko jeśli chodzi o potencjalną siłę patrząc na T historyczną średnią No i również tutaj waluty skandynawskie również od klenia w kierunku jednak bardziej tutaj jastrzębik zachowawczych stanowisk dlatego też gdzieś tutaj te waluty mają szansę potencjalnie gdzieś na jakieś odbicia w górę a waluty antypodów z drugiej strony rewizję w dół na tutaj już wyraźnie Tak poniżej tych historycznych zestawień dlatego też gdzieś tutaj taka słabość która też występowała ostatnimi czasy na tych walutach antypodów względem innych walut także dolara amerykańskiego czy funta brytyjskiego a też gdzieś ma właśnie gdzieś ma związek z tymi zmianami oczekiwań dotyczącymi stóp procentowych dobrze Drodzy państwo i myślę że możemy przejść dalej Przechodzimy sobie teraz po już powoli do indeksów do kryptowalut i tego co będziemy obserwowali w tym tygodniu Drodzy państwo sezonowość No tutaj jeśli chodzi o samą sezonowość No to ona nam jeszcze wcześniej sugerowała to że końcówka roku jak to zazwyczaj miało miejsce powinna być niezła No mieliśmy tutaj jednak powiedzmy takie przysłowiowe spraw właśnie po decyzji Fed mieliśmy dosyć spore cofnięcie na rynku co Drodzy państwo przede wszystkim wydaje się na ten moment że miało związek że miało związek z bardzo dużym pozycjonowaniem na rynku opcyjny mogliśmy tutaj zauważyć że gdzieś jeszcze we wrześniu tutaj Mieliśmy bardzo duże pozycj pozycjonowanie hinge jeśli chodzi o właśnie tutaj put Call Ratio A no Potem mieliśmy Już od września Spadki i teraz też Drodzy państwo po tym cofnięciu które miało miejsce na koniec zeszłego tygodnia zeszliśmy jeśli chodzi o pozycjonowanie hing hedgingowe zabezpieczenia przed spadkiem indeksu snp 500 no to ono jest teraz najniższe od stycznia tego roku co też teoretycznie pokazuje nam że gdzieś może rynek jednak jest przekonany o tym że ten ten Trend ogólny wzrostowy będzie jednak w długim terminie przedłużany tak co jakby może nam sugerować właśnie to że jednak zainteresowanie tym zabezpieczeniem jednak już ostatnio spadało mimo tego że jednak wycena ogólna indeksu s&p 500 na znak 100 jest bardzo bardzo wysoka patrząc na między innymi na tutaj model Cape chociaż tak jak państwu wspominałem sama wycena taka jakby jeśli chodzi o mnożniki to nie jest jakby całokształt rynku ponieważ tak jak tutaj wcześniej wspominałem niewykluczony jest to że po prostu rynek oczekuje że zmiany technologiczne które teraz mają miejsce w Kier w kontekście sztucznej inteligencji komputerów kwantowych zmienią ogólny paradygmat na rynku No i to pozwoli nam na to że jednak nową średnią będzie ta wyższa ten wyższy mnożnik tak co teoretycznie wcale wtedy już nie będzie stanowiło nam jakiś przewartościować na rynku giełdowym dlatego to jest coś o czym warto mieć uwagę na co warto mieć uwagę no i też zostawiam już państwu do takiej samodzielnej interpretacji i analizy No Niemniej jednak gdzieś faktycznie No cały czas dane pokazują nam że końcówka roku i początek przyszłego roku teoretycznie może mieć dobry dobry charakter dla rynku A tutaj taka tabelka taka tabelka porównawcza Drodzy państwo jeśli chodzi o raj Świętego Mikołaja to tutaj co ciekawe 20 ma najlepsze wartości jeśli chodzi o wartości średnie z ostatnich kilkunastu lat tutaj też dla taka tabelka porównawcza dla państwa też widzimy że w 20 jeśli chodzi o spółki retailowe 2016 jeśli chodzi o ogólne ogólne wyniki a teoretycznie to faktycznie napędza nam dane tutaj spółki konsumenckie no i tutaj dla samych spółek też jeśli chodzi o dane z ostatnich 10 lat a poszczególne spółki tak czy to właśnie typowo konsumenckie z Lando Jeśli chodzi właśnie o zakupy prezenty może tak na koniec roku w20 ogólnie Dino Polska Lemon które też miało ostatnio dosyć sporą korektę spadkową dlatego No to gdzieś jest taki cały czas scenariusz na który zwracamy uwagę no i też ni wykluczonym jest że gdzieś dalszy wzrost na indeksach giełdowych do końca tego roku będą miały miejsce to też Co mogę dla państwa od siebie jeszcze przekazać to jest taki aspekt tego że mamy już ostatnie dni na optymalizację podatkową dlatego też ni wykluczonym jest to że inwestorzy raczej starają się utrzymywać te zyskowne transakcje żeby dopiero na przyszłym rok je gdzieś potem na rynku zbywać A może właśnie tylko te stratne pozycje gdzieś tu zamykane żeby optymalizować te właśnie te aspekty podatkowe i dopiero w przyszłym roku na początku a gdzieś będzie taka narracja pod to żeby gdzieś potem już dystrybuować te swoje pozycje na rynku Dlatego też tak to by się potencjalnie gdzieś łączyło potem z już zaprzysiężeniem Donalda trumpa na prezydenturę co potem będzie też tworzyło nam niepewne tło dotyczące właśnie tych ceł a które mogą na rynku dosyć sporo namieszać dobrze Drodzy państwo i jeśli chodzi o kryptowaluty to to bardzo pokrótce mamy odpływy netto jeśli chodzi o fundusze bitcoinowe a Bitcoin sam też już taki Impuls spadkowy nam przedłużał notujemy teraz dosyć ważne wsparcia na poziomie 95000 dolarów również 92000 dolarów poziomy ostatnich lokalnych minimów z 20 grudnia również 50 dniowa wykł krocząca to są takie poziomy które warto myślę mieć na uwadze przy analizie ogólnych sentymentów na tym instrumencie przybicie tej strefy Drodzy państwo Myślę że otwierały nam drogę potencjalnie do nieco głębszych spadków zasięg potencjalny no dla mnie Tak jeśli chodzi o ogólne Trendy kreacja to dopiero strefa w okolicach stud dniowej wykładniczej czyli poziomy dopiero 83 84000 dolarów za bitcoina dlatego No to jest już nieco potencjalnie głębszy spadek około 10 proc natomiast No gdzieś No tutaj technicznie tak tutaj faktycznie te spadki gdzieś na ten moment przeważają teoretycznie najważniejszym punktem oporu cały czas powstaje strefa 100000 100000 dolarów czyli strefa psychologiczna oraz strefa przetestowana 21 grudnia potem wyjście POW tej strefy oczywiście stanowi nam dalsze potencjalne tło do ruchu wzrostowego potem najważniejszym punktem oporu jest strefa tych historycznych szczytów na poziomie 108 000 jeśli chodzi o bitcoina Dobrze a Drodzy państwo I co w kalendarzu na ten tydzień oczywiście same sesje giełdowe Drodzy państwo W związku z tym że mamy już święta będą mocno poszarpane oprócz tego że mamy wiele tutaj mamy dni gdzie rynki są zamknięte a potem mamy dni gdzie są rynki częściowo zamknięte a dlatego tutaj też odsyłam jeszcze państwa już tak czy to pojutrze czy jutro do zakładki na naszej stronie www gdzie będą szczegółowe informacje dotyczące tego jak handel na poszczególnych rynkach jak on ma miejsce w jakich godzinach i które rynki są zamknięte jeśli chodzi o dane No to dzisiaj Oczywiście dane PKB którym państwu wspominałem z Wielkiej o 10:00 dane z Polski jeśli chodzi o st bezrobocia jutro też relatywnie ciekawe dane minutki Boy oraz minutki rba co teoretycznie tak też nam będzie pokazywało może i w związku z tym że faktycznie te obydwie waluty są to co państwu wspominałem wcześniej one są Na ten moment gdzieś poddane presji spadkowej te rewizje w dół jeśli chodzi o oczekiwania inwestorów tak tutaj Australia odkl wyraźne poniżej historycznej średniej jeśli chodzi o Japonię No to tak samo to myślę że mieć na uwadze to i patrzeć co w tych minutach będzie zawarte w dalszej części tygodnia decyzja cbrt czyli Turcja no i w piątek dzień którym też będę miał dla państwa przyjemność prowadzić Webinar inflacja bazowa w rejonie Tokio Myślę że bardzo istotne dane Jeśli chodzi o analizę banku Japonii No i samego jena japońskiego dobrze Drodzy państwo i przejdziemy sobie już na sam koniec do samych wykresów A to co już wcześniej sobie wspominaliśmy czyli Bitcoin euro jen japoński jeśli państwo dopiero teraz dołączyli to odsyłam do żeby sobie cofnąć nasze spotkanie Drodzy państwo polski złoty polski złoty na ten moment para usdpln utrzymuje ogólny Trend wzrostowy mamy tak wyjście teraz też już patrząc na tą tabelkę mamy wyjście poniżej historycznych średnich dla dolara amerykańskiego polski złoty utrzymywany jest raczej na wysokich poziomach dlatego ni wykluczonym jest to że mimo tego że Trend wzrostowy występuje na tej parze walutowej No to jednak gdzieś ciężko będzie o to żeby jakieś bardzo dynamiczne wzrosty na tej parze występowały na ten moment chociaż oczywiście jeśli gdzieś będziemy mieli teraz odejście dalsze jednak od ryzyka Czyli jeszcze dalsze cofnięcie na indeksach giełdowych no to wtedy niewykluczony jest że wtedy też dolar amerykański będzie zyskiwał na wartości też Drodzy państwo warto mieć na uwadze to że ogólna dysproporcja między rynkami w USA a Europą cały czas jest bard ta dysproporcja jest bardzo bardzo duża mamy odpływy kapitału z Europy właśnie w kierunku Stanów Zjednoczonych dlatego też to powoduje że ogólnie to dolar amerykański jest tu jest to walutą dominującą dlatego też No gdzieś Myślę że suma sumaru na ten moment jednak ten Trend wzrostowy może jednak gdzieś dalej postępować chociaż nie spodziewałbym się ja osobiście chociaż to są też Drodzy państwo moje tylko subiektywne opinie nie spodziewałbym się teoretycznie jakiś bardzo dużych odchylen w górę bądź w dół na tej parze walutowej dopóki jeszcze bardziej to tło fundamentalne dla stóp procentowych się nie zmieni do tego tutaj najważniejszym punktem wsparcia ta pięciodniowa wykładnicza ona wielokrotnie testowała nam r testowała i wspierała parę usdpln Natomiast jeśli chodzi o ogólne punkty oporowe to dopiero Myślę że lokalne szczyty na poziomie 412 No i potem 417 to są takie punkty na które warto zwrócić szczególną uwagę Drodzy państwo Dax i US 100 jeśli chodzi o daxa No to tutaj mamy spore cofnięcie jakby nie patrzeć dynamika spadków dosyć spora patrząc na to jak świece intraday w dół były tworzone tak mamy tutaj nieprzerwane spadki potem mieliśmy dopiero cofnięcie rolowanie kontraktu terminowego który pomógł również indeksom giełdowym natomiast no teraz gdzieś utrzymujemy się w okolicach dla daxa w okolicach lokalnych szczytów na poziomie 19800 to to s to były Drodzy państwo lokalne szczyty które i historyczne szczyty które potem były wybijane w górę szczyty Z października tego roku i to Drodzy państwo też zestawiając z 50 dniową średnią wykładniczą krążącą to te strefy na ten moment tworzą bardzo ważnie fundamentalny punkt wsparcia który definiuje nam ogólny Trend wzrostowy jeśli ten punkt będzie retest Sany będzie od będziemy obserwowali odbicie tej strefy aktywizacje strony popytu no to wtedy rośnie nam szansa na to że jednak gdzieś im terminie cały czas ten Trend wzrostowy będzie na daxie przedłużany natomiast Jednak jeśli będziemy mieli cofnięcie w dół zamknięcie świecy Inter Poniżej tej strefy no to ni wykluczonym jest że dopiero wsparcia tak Jeśli będziemy mieli oczywiście do czynienia dalej jednak z utrzymaniem tego trow no to potem dopiero punktem podparcia może być strefa w okolicach studniowe wykładniczy kraczące która ostatnimi czasy Też trzykrotnie nam spadki zatrzymywała No i potem mieliśmy gdzieś wybicia w górę dla indeksu Dax Jak mogą państwo tutaj sobie samodzielnie już też zobaczyć sytuacja na indeksach amerykańskich na US 100 czyli na Zaku wygląda no podobnie chociaż tutaj ta skala odbicia jest dużo dużo wyższa co też ma Jednak jednak gdzieś tutaj związek z tym że A te spółki technologiczne ogólnie radziły sobie ostatnimi czasy nieco lepiej też po fali jednak wcześniej no takie słabości tak w kontekście tutaj względem innych sektorów gospodarki mieliśmy zatrzymanie na poziomie tej 50 dniowej wykładniczej cy kroczącej dwukrotnie retest Wana strefa 21000 punktów dla indeksu US 100 i Drodzy państwo wydaje się że do momentu dopóki ta strefa nie będzie wbijana dołem No to również rośnie szansa na to że ogólny Tren wzrostowy jest dalej przedłużany i on może być dalej przedłużany najważniejszym punktem wsparcia oporu Przepraszam cały czas pozostaje punkt 22150 punktów A ogólnie sentyment wydaje się cały czas gdzieś tutaj jednak Pro wzrostowy dopóki właśnie 50 dniowa nie będzie przybijana dołem dobrze i Drodzy państwo surowce jeśli chodzi o złoto złoto miało próbę wybicia górą a potem tak powyżej pi dniowej wykładniczej gdzieś tutaj sobie razem wspominaliśmy o tym że może to pozwoli nam na dalszą ekspansję i powrót na historyczne szczyty No to się na ten moment nie udało mieliśmy potem zejście w dół całe powtórne przetestowanie studniowe wykładniczej która też z psychologicznego fundamentalnego technicznego punktu widzenia ma dosyć spore znaczenie dla złota No na ten moment mamy tutaj cofnięcie w górę Tak No i patrzymy na to czy w którym w którym kierunku będzie się złoto na nieco wyższym wolumenie wybijał w górę Tak najważniejsze punkty na ten moment techniczne wsparcia to są poziomy w okolicach 2558 przybicie tej strefy otwiera drogę do dalszych dynamicznych spadków dopiero do dwust dniowej może wykładnicze się kroczące która Potem by nam stanowiła jakiś ważniejszy punkt wsparcia Natomiast jeśli chodzi o punkty oporowe No to dopiero przetestowanie i wybicie górą poziomu 2719 dolarów za uncję No co potem mogłoby nam teoretycznie otwierać drogę do dalszych wzrostów No i potem już punktem oporu byłaby strefa historycznych sów na poziomie 2795 dolarów za uncje dobrze Jeśli chodzi Drodzy państwo o ropę naftową ropa naftowa bardzo niska zmienność na ten moment cały czas utrzymujemy techniczny trend spadkowy celujemy wokół pi dniowej wykładniczej średnie krążącej i dopóki Drodzy państwo ta strefa nie będzie wbijana górą No to tak przetestowanie właśnie tych lokalnych szczytów domknięcie świecy ogólnych D1 powyżej tych stref wybicie się powyżej stud dniowej wykot No to dopiero taka takie ruchy jakby miały miejsce No to mogłby nam stanowić jednak jakieś podparcie tego że może gdzieś już ten Trend ogólny szeroki spadkowy dla ropy się kończy i gdzieś może jakieś dalsze perspektywy wzrostów miały wtedy miejsce natomiast no technicznie patrząc Jednak gdzieś ropa naftowa cały czas ten trend spadkowy utrzymuje i No ja osobiście będę patrzył na to jak ten instrument będzie się zachowywał w obrębie tej stud dniowej wykładniczej krążącej która na ten moment jest dosyć ważnym punktem oporowym to jest punkt też który Drodzy państwo No możemy powiedzieć że dwukrotnie wcześniej w historii nam wzrosty i korekty wzrostowe zatrzymywał również dwudniową i to też Drodzy państwo Myślę że jest jeden z kluczowych takich punkt kontrol które warto teraz gdzieś mieć na uwadze i ostatni instrument Drodzy państwo na dzisiejszym naszym spotkaniu gaz ziemny gaz ziemny który też po rolowaniu kontraktów mieliśmy cofnięcie potem mamy odbicie w górę przetestowanie lokalnych szczytów ale nadal jednak Drodzy państwo ten Trend wzrostowy jest utrzymywany no i też nieprzerwanie wydaje się na ten moment że jest szansa na to żeby mając na uwadze okres zimowy żeby te wzrosty ogólne były ogólnie były utrzymywane może na dużej dynamice ale gdzieś technicznie patrząc faktycznie taki stabilny gdzieś może konsolidacja Może lekkie wzrosty na gazie teoretycznie mogłyby występować Dopóki nie będziemy wbijali się poniżej również tych średni kroczących które Jak mogą państwo zauważyć wcześniej też Miały dosyć spore przełożenie i gdzieś te spadki nam ogólne zatrzymywały jeśli chodzi o nadg Dobrze Drodzy państwo i z mojej strony na dzisiaj byłoby to wszystko jeszcze raz państwa Bardzo przepraszam za opóźnienie w związku z problemami technicznymi a ja państwa zapraszam na piątkowe spotkanie od siebie prywatnie chciałbym państwu życzyć wszystkiego najlepszego z okazji nadchodzących świąt dużo zdrowia dużo pomyślności i dużo radości i wspólnego czasu spędzonego z rodziną również zapraszam państwa do zakładki naszych komentarzy gdzie dzisiaj też będziemy dla państwa komentowali oraz jutro informacje makroekonomiczne standardowo powodzenia na rynku i do zobaczenia podczas naszych następnych wspólnych spotkań dziękuję bardzo [Muzyka]