JAK POZYSKAĆ INWESTORA W POLSCE? | Szymon Janiak [Venture Capital: Pozyskiwanie Funduszy]

startup Business start-up który to jest przedsiębiorstwo technologiczne wysokiego ryzyka które na koniec dnia ma generować dobra meblidea generować dobre zyski ma być po prostu dobrze funkcjonującą firmom a nie Lifestyle m uganianie się za dniowym latte i życiem na portfelach inwestorów tak długo jak się dało ludzie zapominają o tym że to jest biznes relacji ja w tym biznesie jestem sprzedawcą który sprzedaje kapitał i wiedzę w zamian za czyjeś zaufanie i udziały w jego firmie po to żebyśmy razem zbudowali coś wielkiego co na koniec nie ma przynieść się profity obustronną dobre to przede wszystkim ma pomóc bo obietnica jest taka ty dostaniesz kapitał ale poza kapitałem otrzymasz wsparcie jeżeli interesujecie biznes przedsiębiorczość pieniądze zasubskrybuj nasz kanał i kliknij Dzwoneczek partnerami przybył przedsiębiorców są i BCS tags spółki zagraniczne ochrona majątku podatki międzynarodowe ISO finanse eksperci w dziedzinie finansów Milki i Specjalizujemy sprzedaż lodów w Dubaju i Abu Dhabi dołącz do nas i Zostań trochę Mariuszem YouTube dla biznesu Wejdź na przygodę kropka.tv i zobacz jak wiele mogłaby zyskać twoja firma Dzięki YouTube z naszą pomocą Lido partnerów znajdziecie w opisie filmu Dzień dobry drodzy widzowie węgrzycki przygody przedsiębiorców Witam was w kolejnym odcinku naszego programu ponownie w Warszawie gdzie tym razem naszym gościem jest Szymoniak Dzień dobry Cześć Szymon kim ty jesteś i co robisz Jestem inwestorem który skupia się na technologiach zajmuje się Venture Capital i od ponad dekady pod różnymi kątami działa na scenie technologicznej w Polsce Oczywiście tych zawodów nasuwa się pytanie Jak to wszystko się zaczęło jak to wszedłeś ale nie będziemy to za bardzo pytali może to po krótce rozwinąć ponieważ drodzy widzowie słuchaczy dzisiejszy odcinek jest poświęcony temu że jeżeli Wy obecnie bądź w przyszłości Będziemy się starali o pozyskanie finansowania ze strony Venture Capital ten odcinek Pokażę wam co robić oraz jakiś błędów często głupich nie popełniać które mogą często przekreślić szanse na finansowanie dobrze to ująłem idealnie Dobra to w dwóch zdaniach jak to wszystko wszedłeś bo to nie jest taki wiesz oczywisty zawód złego zostaje się inwestorem Venture Capital wiesz co ja mam akurat najfajniejszą stronę tego wszystkiego bo byłem wcześniej przedsiębiorcom A gdzie skupiłem się na stronie operacyjnej czy to perspektywie zarządu czy perspektywie dyrektora marketingu i i realizując kolejne projekty dostrzegłem wartość w patrzeniu to wszystko z lotu ptaka to znaczy perspektywa inwestora jest zupełnie inna niż perspektywa osoby które zaangażowana w takiej biznes i zauważyłem że moje doświadczenie jest coraz bardziej przydatne w ramach tego Picture więc na początku nie było to działanie w ramach spółki doradczej gdzie zajmowaliśmy się tą Nazwijmy to twardą finansową w tym kontekście że wycenia liśmy spółki łączyliśmy restrukturyzować liśmy Czyli wszystko co potrzebne psy do tego żeby zbudować strukturę spółki później z kolei Założyliśmy swój startup w ramach którego Działaliśmy na trzy na bazie trzech kontynentów i robiliśmy to zniszczonych rzeczy a kolejnym krokiem był własny fundusz który który stworzyliśmy który teraz już po trzech latach działalności ma ponad 30 zaangażowanych spółek a natomiast też to warto wspomnieć że po jej doświadczenie z funduszami zaczęło się już na dobre 10 lat temu kiedy to po raz pierwszy zajmowałem się Business Development w spółkach portfelowych funduszu Już wtedy wiedziałem że to jest coś co mi się bardzo podoba i gdzieś przyszłości chciałbym się tym związać atak fortunnie się to złożyło że na koniec dnia to się skleiło w układankę w których wygląda że tak miało być od początku tak nie było dotknijmy trochę liczb Ile kapitał dotychczas zainwestowali liście t30 dwie spółki ponad 30 milionów złotych okej i ile projektów po drodze odrzuci liście wysyłasz ciekawsza liczba rocznie analizujemy pomiędzy 1300 1500 spółek inwestujemy w około 12 Co czyni nas bo to też jakby Perspektywa jest ważna ona się spółek rocznie czyni nas jednym z najbardziej aktywnych funduszy w Europie środkowo-wschodniej jeżeli chodzi o tą wczesną fazę inwestycyjną natomiast Jak zostawisz jedno z drugim to wychodzi że inwestujemy w poniżej jednego procenta spółek który nas przychodzą na 10 razy przechodząc do Meritum Co powoduje że od rzucacie spółki i co powoduje jednocześnie że mówicie Tak spółką to jest bardzo ciekawe bo odpowiedź na to pytanie też różni się w zależności od tego na jakim etapie inwestujesz my inwestujemy w na tym możliwie najwcześniejszym czy też się nazywa etap Sweet lub prezent a i w tym konkretnym przypadku to jest większość inwestycja w ludzi bo to jest zespół który ma już jakieś ogłoszenia i to czy ty zainwestujesz też kwestia tego czy oni przekonają cię do swojej wizji oczywiście masz tutaj szereg rzeczy które weryfikuje kwalifikujesz wielkość rynku bo jeżeli ktoś ci mówi że zrobi przedsiębiorstwo które będzie zarabiać nie w pierwsze 2 lata 100 milionów złotych A widzisz że cały rynek jest warty 50 No to nie ma sensu kontynuować rozmowy tak jeśli ktoś nie ma kompletnie żadnego doświadczenia jako przedsiębiorca i twierdzi że ma pomysł który rewolucyjny paradoksalnie też często to odrzucamy bo pomysł to jest tylko jeden z elementów najważniejszych wykonanie tego pomysłu egzekucja jest najważniejsza Kolejny aspekt to jest to czy ci ludzie są przygotowani i to jest bardzo często fundamentalny błąd który popełniają osoby które przychodzą po finansowanie to znaczy przychodzą do inwestora trochę licząc że któryś tam pogoda w końcu coś się trafi więc nie wiedzą co do nas mówić nie wiedzą co nas na interesującą nas interesuje nie wiedzą jak przedstawić to co mają żeby pozyskać finansowanie A ty już co najdziwniejsze momentami Oni nie do końca rozumieją Po co my jesteśmy znaczy Po co jest ten kapitał bo tutaj też trzeba tak powiedzieć dosyć brutalnie szczerze Venture Capital jako inwestycja to jest dosyć drogi pieniądz bo ty przechodzisz do Przychodzisz do mnie otrzymujesz pieniądze milion złotych dalej pomimo inflacji te wszystkie rzeczy to jest na rynku wydaje się dużo zwłaszcza dla kogoś to jest początkującym przedsiębiorcą natomiast jakaś zatoce Nano ceną jest część twojej firmy tak czasem mniejsze czasem większa i ty musisz bardzo wierzyć w to że zarówno kapitał jaki moje wsparcie zwrócą ci się w przyszłości prawda Bo mógłbyś iść po kredyt mógłbyś zabrać finansowanie z crowdfundingu czy czegokolwiek innego gdzie to będzie dużo tańsze więc paradoksalnie z ludzie nie myślą trochę o tym w bardzo szybko w pewien sposób automatyczny Myślę że okej założyłem startup teraz je idę po inwestorów i na tej kanwie zaczynają się tworzyć różnego rodzaju patologie kiedy zapominają o tym że startup biznes że start-up który to jest przedsiębiorstwo technologiczne wysokiego ryzyka które na koniec dnia ma generować dobra webidea generować dobre zyski ma być po prostu dobrze funkcjonującą firmom a nie Lifestyle m uganianie się za dyniowym latte i życiem na portfelach inwestorów tak długo jak się da z czego właśnie Wynika to że jest takie trochę umiłowanie dla Lifestyle startup budowę się często służy dlatego że mamy On jest bardzo lekki to znaczy życie startup owca bardzo często kojarzy się z luzem z tym że psuje się kiedy się chce że otacza się fajnymi ludźmi że jest dużo wyjazdów i po części to się wszystko zgadza ale w momencie kiedy jest zapewnione ten fundament w postaci przychodów albo stabilnego źródła finansowania od inwestorów bo często też takie powiedzenie że jak masz startup to śpisz jak dziecko Budzisz się w nocy płaczesz tak to nie jest naprawdę przypadek tym kontekście że mało osób myśli do tej perspektywie że mając startup ty masz bardzo niestabilny biznes a wokół masz zespół masz ludzi którzy mają rodziny zobowiązania i to od ciebie bardzo często na wczesnym etapie zależy czy oni będą mieli jak się sfinansować więc w pierwszym kroku masz pełną odpowiedzialność za swój zespół drugiej kolejności masz odpowiedzialność za inwestorów a z trzeciej kolejności masz biznes jako taki który powinien funkcjonować więc to jest bardzo duże wyzwanie absolutnie też nie każdy się do tego na dzięki temu tutaj trzeba być po trosze ryzykantem trzeba potrafić bardzo szybko dostosowywać się do rynku ale też trzeba w tym wszystkim mieć taką wyjątkową nutę która pozwala ci stabilnie funkcjonować w niezwykle trudnym środowisku nie zwracając do tych głupich błędów powiedziałeś że startupowcy przychodzą kapitał często nie wiedzą co was interesuje więc nie mogę zapytać co was interesuje zatem przede wszystkim trzeba pamiętać że my jesteśmy inwestorami więc robimy to po to żeby zarobić pieniądze i to jest fundament o tym pomyśleć cały czas więc kiedy przychodzi do nas spółka oferując nam udziały to my w pierwszej kolejności myślimy i na tym zarobimy nie jest tajemnicą poliszynela ale w momencie kiedy ktoś przychodzi bardzo ambitnie opowiadając Jak zmieni świat ile dobrego zrobi w jakiś sposób produkt bądź usługę którą oferuje wpłynie na użytku już na koniec dnia to jest wszystko ciekawe i to Story jest bardzo ważne natomiast fundamentem jest to że musi to zarabiać pieniądze dlatego że wiele osób zapomina skąd w ogóle Venture Capital ma pieniądze tak my jako fundusze zbieramy kapitał od innych inwestorów to znaczy tworząc fundusz tworzymy konkretną strategię inwestycyjną mówimy w jakiś sposób chcemy inwestować podając jaki to jest sektor czym te spółki będą się zajmować na określonych etapach co my chcemy osiągnąć Jakie parametry finansowe chcemy osiągnąć i zbieramy inwestorów tak zwanych LPS czyli Limited Partners którzy powierzają nam swój kapitał i my co do zasady mamy tak zainwestować te środki żeby pomnożyć ten kapitał oddać to co dali nam nasi inwestorzy a następnie podzielić się zyskiem Dlatego też w momencie kiedy start przychodzą do nas muszą pamiętać że my przede wszystkim kierujemy się nie tylko Impact m ale tym żeby mnożyć kapitał który do nas przychodzi więc zawsze patrzymy na parametry na tempo wzrostu spółki tempo wzrostu rynku głębokość tego rynku coś to o czym często się zapomina czyli pewno unikalność technologiczną to znaczy najlepiej rozwijają się te spółki które mają tak zwane defensywa IP Czyli własność intelektualną które ciężko jest odtworzyć chodzi o to że w momencie kiedy przyjdzie na przykład korporacjach który ma 100 razy więcej kapitału niż ty że ona nie odtworzy tego w miesiąc to tam jest jakiś sekret został jest jakiś magiczny składnik który powoduje że to ciężko jest wszystko otworzyć i myśląc ten sposób ty jesteś w stanie ułożyć sobie pewną strategie jak ta spółka się będzie rozwijać kto będzie za co odpowiadał i na kanwie tego z kolei pojawiają się składowe czy masz komplementarny zespół czy wiesz w ogóle po co potrzebne ci są pieniądze bo to jest pewien paradoks Bardzo często ludzie przychodzą i mówią że potrzebuję kapitału a w momencie kiedy te rozmowy są już na pogłębionym etapie Oni nawet nie wiedzą co i ten kapitał ma dać nie zdają sobie sprawy że ten kapitał jest po to żeby przyspieszyć ich rozwój bo Venture Capital nie jest po to żeby reanimować spółki który nie idzie My jesteśmy po to żeby popychać te spółki które rozwijają się szybko żeby działały jeszcze szybciej żeby jeszcze szybciej się rozwijały i żeby jeszcze większy zasięgi jako firma potrafi wygenerować chcesz spotkać się z gośćmi wywiadów na żywo w realu to możliwe wpadaj na Eventy przedsiębiorców u nas nie ma sztampy I bylejakości co za to mega atrakcje przemyślane networking ogrom wiedzy i skutecznie przedsiębiorcy Wejdź na stronę przygodę TV Slash kalendarium i sprawdź gdzie wylądujemy następnym razem pozostając w temacie głupich błędów nie mogę cię zabrać jakieś anegdoty przykłady takich ekstremalnie skrajnych jaskrawych sytuacji gdy ktoś przyszedł z i po prostu przepraszam za kolokwializm Może mało eleganckie słowo okazał się totalnym dzbanem podczas prezentowania swojego pomysłu że po prostu że robiliście panem Fejsa że jakim cudem znaleźli się w ogóle w jednym pomieszczeniu razem wszyscy już to To wymienię ci kilka bo Dodaj anegdota to jest to od razu z nazwiska investline prosiłem anegdota też dużo ale zacznijmy na przykład ubioru Ja wiem że to może nie być najlepszy przykład jako jako pierwsza to Skojarzyło mi się bo pamiętam rozmowę z facetem żeby był jakiś czas temu który umówił się z funduszem tak ja byłem tam osobiście to jak Partner zarządzający więc ja jestem tak wychowany że w momencie kiedy spotkanie jest dla mnie istotne staram się w jakiś sposób uzewnętrznić tą istotność tak to znaczy odpowiedzi się ubiorę będę przygotowany wszystko będzie wykreowany tak żeby mój rozmówca potraktował mnie sposób poważny i zaczynam spotkanie włączę kamerkę i widzę faceta który wyraźnie dopiero wstał i to dopiero wstał o podobnym metrażu w tym sensie że facet leżę jeszcze w łóżku rozmawiał ze mną trzymając telefon łóżku tak wokół generalnie poprzewracane butelki i opowiadał mi o rewolucyjnym pomyślisz Nawet szczerze mówiąc nie pamiętam Czego dotyczył i żeby było śmiesznie ten pomysł nie był taki zły natomiast sposób prezentacji i podejście tego człowieka No były dla mnie nie do przyjęcia już na samym początku tak jak ja bym coś daje od siebie też oczekuję żeby mój potencjalnych wspólnik też był na takim samym poziomie inne błędy też to że ktoś na przykład przesyła prezentację do funduszu funduszach utarło się to że przesyła się Jacka czyli jest to prezentacja która w pewien standardowy dosyć sposób opis Twój biznes jaki głęboki jest rynek czym dokładnie chcesz się zajmować Jak odzyskujesz klientów jak będziesz uważał na kolejne rynki ktoś przesyła jedną kartkę i na tej jednej kartce jest napisane że on zdominuje wszechświat że on ma rewolucyjny pomysł jak widzisz masaba z Mordów i czasem nawet takie Odpisz na tego maila z ciekawości dobrze Co to jest no to my musimy tutaj podpisać umowę poufności nową proszę kontaktować się z moim prawnikiem tutaj będzie kara milion złotych i taki człowiek nie zdaje sobie sprawy że jeżeli ja mam te 1500 osób które aplikują po kapitał w ciągu roku tej nie mam czasu po prostu zanurzać się w takie rzeczy tak inne błędy to na przykład jest to że ktoś robi się inaczej ktoś Startuje z pozycji aroganta to znaczy bardzo szybko próbuje przejąć że on i sprawia wrażenie jakby to on robił tobie łaskę że przyszedł do ciebie po kapitał od początku budując relacje w taki sposób żoną wiesz możesz zainwestować ale się zastanawiam 1000 inwestorów czekających na mnie i to toczy niechętna tak bo ludzie zapominają o tym że to jest biznes relacji ja w tym biznesie jestem sprzedawcą który sprzedaje kapitał i wiedzę w zamian za czyjeś zaufanie i udziały w firmie po to żebyśmy razem zbudowali coś wielkiego co na koniec nie ma przynieść się profity obustronną jeżeli nie ma tam meczu pomiędzy tymi dwoma dwiema osobami jeżeli od początku czuję się że to nie będzie działać no to nikt tak naprawdę przy zdrowych zmysłach nie będzie się w to angażować bo na koniec dnia to z tą samą osobą trzeba będzie pracować działać rozliczać się więc specjalnie ważne żeby dobrać się pod kątem też w ten sposób charakterologiczne nawet bym powiedział teraz żeby być uczciwym zapytałem się o postawę powiedzmy dzbanów ze strony startupów no ale też zakładam że jak mamy a warstwami Reverse po czym to jest tak aby tak zróbmy taką podpowiedź dla starych zapasów Po czym poznać że izbalekarska.pl kapitan Po czym poznać inwestora który taki się trochę wydałem może wydawać okazać śliski które obiecuję gruszki na wierzbie Po czym poznać inwestora który nie jest solidny jest bardziej opowiada czem tutaj przede wszystkim to też trzeba bardzo jasno powiedzieć żeby ten balans tutaj wybrzmiał że świat Venture Capital jest bardzo specyficzny No bo w Polsce zależności od źródeł t 130 150 funduszy przeciętny fundusz ma dwóch trzech zarządzających notes zatem paręset osób w Polsce teraz problemem jest to że w Venture Capital buduje u ludzi w pewną megalomanię to znaczy jak ktoś zdołał przekonać inwestorów do tego żeby powierzyli mu spory kapitał przez 50 100 czy 200 milionów to już Wydaje mu się że jest super gościem jego ego rośnie niesamowicie i bardzo szybko widać to w rozmowach to znaczy też dokładnie odwrotność tego co powiedziałem wcześniej to inwestor jest niemało zainteresowany rozmową jest nieprzygotowany nie responsywny proponuję warunki które absolutnie odstają od rynku i w żaden sposób tego nie uzasadnia bo też tutaj Warto dodać że brutalna prawda jest taka że zwłaszcza w funduszach publiczną prywatnych są osoby które nie robią tego po to żeby zarobić na inwestycje tylko robią to po to żeby żyć z Management fee bo fundusze zbudowany w taki sposób że najczęściej działa w Formule 220 to znaczy fundusz dostaje 20 procent zysku od tego co wy pracuje dla inwestorów momencie kiedy wróci kapitał i ma dwa procent rocznie tak zwanej opłaty za zarządzanie Management fee i Cześć ludzi podchodzi do tego w taki sposób że nawet jak nie zarobi No to co roku ma pensję przez 5 lat sobie po funkcjonuje później powiesz że się nie udało i zamykam ten temat tak to Oczywiście zdarza się w jakieś tam określonych przypadkach ale bardzo ważne jest to żeby jednak w inwestorze też widzieć partnera bo ja na przykład coraz bardziej odchodzę od tego żeby nazywać chociażby nie zawsze spółki spółkami portfelowy mi tylko i wyłącznie naszymi inwestycjami ja raczej podchodzę do tego takiej strony ludzkiej to znaczy że my zyskujemy Park wspólników tworzymy jednak jakieś największy konglomerat osób które mogą razem działać bo dobre to przede wszystkim o pomoc bo obietnica jest taka ty dostaniesz kapitał ale poza kapitałem otrzymasz wsparcie to wsparcie to jest to co Ja budowałem przez lata popełniając tysiące drobnych błędów że straciłem na przykład nie wiem pieniądze podpisując z kimś umowę w taki sposób że to w ogóle mniej zabezpieczał o że wydałem bardzo tysięcy na marketing w momencie kiedy nie byłem przekonany do produktu jakby szereg rzeczy których trzeba było się nauczyć i teraz ja nie zrobię biznesu za ciebie to jest bardzo ważne ale ja będę w stanie skonsultować z tobą szereg rzeczy ratując się tak naprawdę przed popełnieniem tego co ja zrobiłem i dobre inwestor to jest taki który wskaże Ci drogę który będzie cię wspierał w tym żebyś się dobrze rozwijał a na koniec dnia on spowoduje że twój nas rozwinie się szybciej niż gdybyś to robił sam i tozklaf tym wszystkim No więc one definicję dobrego inwestora definicja złego inwestora albo niebezpiecznego inwestora sandałowca to jest taki który generalnie chce jak najwięcej wyciągnąć dla siebie z danej inwestycji a nie patrząc w ogóle na start a tak bo startupy jakoś z perspektywy stara można inwestora można skrzywdzić w bardzo wiele sposobów można narzucić na kogoś tak duże ramy że ktoś będzie się bał funkcjonować znaczy Znam przykłady umów gdzie było to tak naszpikowane karami że każde przewinienie na przykład to jestem kilkaset tysięcy złotych No to dla chłopaka który zarabia kilka tysięcy No to jest po prostu astronomiczna kwota i on cały czas żyje w takim przeświadczeniu że wisi nad nim taki taki miecz który w każdym momencie może może spaść wtedy on generalnie zaczyna się dopasowywać do tego inwestora to znaczy się zrobić niczego żeby być tym w kontrze Tak więc jakby to jest jedna rzecz inna rzecz jest taka kiedy to inwestor wyłącznie myśli o swoim zarobku krzywdą dla spółki czyli przykładowo ładuje bardzo dużo pieniędzy w spółkę każdej jak najwięcej wydawać nie myśląc o zyskach o rentowności po to żeby samemu sprzedać udziały w następnej rundzie bo bardzo szybko wycena spółki urośnie natomiast aby spółka ma później klęska urodzaju nie jest w stanie opanować tak szybkiego wzrostu no i nagle wypada wypada z toru jest upadłość Jaki jest efekt tego pierwszy inwestor zrobił bardzo dużo pieniędzy spółka upadła ma problemy Thunder są zdruzgotani tak więc tutaj zawsze coś pomyśleć o tym czym ten interes jest wspólny bo teraz też buduje się taką narrację że startupy i fundusze to to jedna siła przyjaciela i w ogóle zawsze razem to nie jest tak tak w praktyce to wygląda tak że jednak to są dwie strony barykady i dobry Inwestor też czuję granicę to znaczy my chcemy funkcjonować w taki sposób żeby pomagać żeby ten spółka się rozwijała żeby ten founder po pierwsze polecał nas a po drugie żeby z kolejny biznesem też wrócił do nas bo wtedy wszyscy są zadowoleni natomiast momencie kiedy włącza się chciwość niezależnie od tego czy dla nas po stronie startupu Czy inwestora to bardzo często robię źle No i teraz idąc dalej bo przygotowując się do tego wywiadu wielokrotnie widziałem różnych miejscach w internecie że jednym z najczęstszych zarzutów jakie mają ludzie bądź sceptycy generalnie wizji jest to że inwestycji biorą bardzo dużą część udziałów za jak najmniejszą kwotę co oczywiście bez jednej strony jest wydaje mi się tak na swój sposób naturalny tak ty chcesz sprzedać jak najwięcej Ja chcę kupić jak najtaniej natomiast czy ten zarzut ten powiedzmy stereotyp który krąży pewnych kręgach Czy on jest prawdą czy może jednak rynek polski jeżeli chodzi o wizji zmienił się przez minione lato to na pewno się zmienił natomiast To znowu jest dwustronna gra bo z jednej strony fundusze próbują wyciskać jak najwięcej udziałów a z drugiej strony też von d ż robią odwrotnie i co ciekawe każda skrajność tutaj jest zła Zacznijmy od serca bo to jest mniej oczywiste startupy bardzo często cierpią na problem zbyt wysokiej wyceny to znaczy jeżeli zbierasz pierwszą rundę finansowania nie będzie to fundusze będą to na przykład aniołowie biznesu którzy nie mają Tak szerokiego Spektrum rynku dlatego że najczęściej albo prowadzą swoje przedsiębiorstwo dodatkowo albo problem życiu inne rzeczy to znaczy nie zajmują się zawodowo wyłącznie inwestowaniem więc nie przeglądają tylu spółek nie biorą udział w procesach też naturalnej teraz namówisz dwóch czy trzech aniołów żeby zainwestowali przyciemnić ciebie w przywrócenie na przykład 40 złotych widziałam takie kejsy z polskiego rynku i fajnie to się udało wydaje Ci że jesteś królem życia bo oddałeś tam parę procent udziałów masz dużo kapitału tylko problem jest taki że jak odzyskujesz kolejną rundę No to ten mnożnik powinien być razy 23 i teraz nie znajdziesz generalnie kogoś kto zainwestuje przywrócenie 150 milionów złotych spółkę które na przykład nie ma przychodów tak I bardzo często widziałem takie kazusy gdzie to start a były zbyt chciwy zabrał zbyt zbyt dużo udziałów i później to wycena była tak wysoka że nie dało się pozyskiwać kolejnego kapitału raz w drugą stronę to obracając przyjmuje się także do tak zwanej rundy A to jest bardzo często trzecia runda która jest w kolejności folderze muszą mieć minimum 50 jeden procent udziałów więc jeżeli już na samym starcie fundusz weźmie 60 70 procent to ten start to po prostu nigdy nie pozyska drugiej rundy tutaj trzeba też zrobić jeden disclaimer jedną jedną gwiazdkę bardzo ważna jest strategia w tym zakresie bo są fundusze które stosują trochę inne strategię to znaczy nawet u nas My znaleźliśmy lub w takim obszarze rynku gdzie grą spółek którymi inwestujemy już nie będzie potrzebować nigdy drugiego inwestora to znaczy Mamy na tyle na to pomysł Mamy na tyle dużo kapitału i mamy tyle duży Network że jesteśmy w stanie tylko za to co my zrobimy czy Przepraszamy zaoferujemy zrobić bardzo fajny biznes i wtedy naturalnym jest że chcemy mieć tego większą porcję udziałów i często robimy takie inwestycje Natomiast jeżeli chcemy robić bardziej Nazwijmy to ortodoksyjnym inwestycje w ramach której będą kolejne rundy kolejne fundusze to ma się rozwijać stricte tą drogą Venture Capital No taka inwestycja nigdy się nigdy się nie uda wtedy przyjmuje się że maksymalnie w pierwszej rundzie oddaje się między 1025 procent w praktyce często jest parenaście więc to jest prawda o czym mówisz na samym początku tylko ma to dwie zupełnie różne strony w kontekście jeszcze sposobu prezentowania pomysł z inwestorami to jak ważne są te umiejętności by to jest taki obszar umiejętności miękkich już sama semantyka wskazuje na to że umiejętności miękkie nawet same takiej percepcji wydają się nieco mniej ważnej umiejętności twarde pytanie czy jest to prawda czy może właśnie w kontekście pozyskiwania kapitału jest zupełnie inaczej i umiejętności prezentacji są szalenie ważne Ja mogę odpowiedzieć za siebie dla mnie to specjalnie ważne dlatego że bardzo często co w pierwszym etapie rozwoju spółki jest głównym sprzedawcą to on powoduje że ludzie kupują ten produkt to on powoduje że ludzie inwestują w to pieniądze i jeżeli ty nie jesteś w stanie mnie przekonać jako inwestora żebym kupił swoją wizję jak mu sprzedać produkt jak podejście do klienta i to jest moja kluczowe wątpliwość więc musisz potrafić prezentować te rzeczy natomiast to jest też jedna z jednostką pretensji bo najlepszy zespół to jest taki który z komplementarny Czyli będzie i osoba która ma twarde kompetencje w zakresie zarządzania będzie osoba która zna się na kwestiach IT no bo jednak one są kluczowe w startupach Gdzie jest własność intelektualna i software ale musi być też ktoś to jest marketingowo sprzedażowy dlatego że on musi temu wszystkiemu nadać pewną narrację tak pamiętajmy że jednak startupów są tysiące funduszy wiele mniej więc trzeba jakoś budować tą odpowiednią narrację żeby na koniec dnia ktoś chciał wejść we współpracę z taką osobą więc to jest kluczowe i teraz tak samo jak ja uważam że jestem sprzedawcą tak samo uważam że każdy znasz startupu również takim powinien być chyba że ma wspólnika który przejmie tą rolę niego ale sprzedaż jest kluczowa zawsze była zawsze będzie do restauracji i chodzi się żeby zjeść do funduszu do funduszy chodzi się żeby zdobyć kapitał natomiast mamy równiku różne kuchnię indyjską tajską polską więc zakładam że fundusze też się różnią między sobą ale czym to jest bardzo dobre pytanie bo jeżeli patrzysz jest stricte od strony kapitału to kapitał ma różne obostrzenia to znaczy są fundusze w pełni prywatne Gdzie jest na przykład majątek jednej osoby I ktoś nim zarządza takie bardziej Family Office niż niż fundusz i wtedy ta osoba w pełni decyduje jakie skonstruowana umowa na co możesz wydawać te pieniądze w jakim czasie może wydawać te pieniądze jakiego zwrotu oczekujesz Natomiast w Polsce jednak najwięcej funduszy publiczno-prywatnym to znaczy tak które część kapitału dostało w dużym uproszczeniu od państwa tak to są to są środki które pochodzą najczęściej z Unii które mają rozwijać się innowacyjność i przedsiębiorczość więc one działają według ściśle określonych programów i wtedy masz informację na co możesz wydawać ten kapitał w jaki sposób możesz to robić w jaki sposób udokumentować to że go nie wydajesz więc kapitał kapitałowi paradoksalnie nierówny natomiast to przede wszystkim Czym różnią się fundusze to tym tak zwanym Smart Money czyli tą wiedzą które którą oferują w kontekście tak pomocy w rozwoju bo na koniec dnia wielokrotnie usłyszałem takie zdanie od zarówno inwestorów jak i bardzo dobrze rozwinięty przedsiębiorców że lepiej jest wziąć mniejszy kapitał przy gorszej wycenie ale od kogoś kto realnie będzie w stanie ci pomóc kto faktycznie wprowadzić na wyższy level z tego że fundusze z jednej strony bardzo często pełnią rolę portierów zaczynamy otwieramy drzwi otwieramy drzwi po kapitał do innych funduszy otwieramy drzwi do dużych przedsiębiorstw można wejść na współpracę my otwieramy drzwi do różnego rodzaju przedsięwzięć który osoba bez odpowiedniej wiarygodności nie jest w stanie tego zrobić tak więc jakby to jest kluczowa rola druga rola to jest taka pewna perspektywa strategiczna to znaczy my Patrząc na te wszystkie spółki z góry Widzimy w naturalny sposób inne rzeczy niż osoba która jest tam na codzień dlatego że to jest bardzo bardzo proszę sobie wyobrazić jeżeli patrzysz na jakieś obiekty zmienisz zupełnie perspektywę sterylna to patrzysz na to widzisz inne rzeczy taki tym się różni perspektywa prezes at perspektywy inwestora w związku z czym my pomagając jesteśmy w stanie pomóc bardzo wielu obszarach Pomagamy w marketingu Witamy w sprzedaży Pomagamy w ułożeniu struktur bo częstym problemem jest nadmierny wzrost ty świetnie sobie radzisz spółce która zatrudnia pięć osób i ma 100 tysięcy miesięcznie przychodu ale jak po dwóch latach z to robi się z tego spółka która ma 10 milionów albo 50 milionów i tych ludzi jest już tak dużo że nie jesteś w stanie zapamiętać imion zaczniesz się gubić nie wiesz jak ułożyć struktury nie wiesz jak opomiarować poszczególne departamenty nie wiesz jak zweryfikować efektywność pewnych działań wtedy doświadczony inwestor macie w tym pomóc jego rolą jest to żeby przede wszystkim wspierać ciebie w rozwoju swojego biznesu a nie na siłę narzucać ci coś zgrywać mądrale w kontekście zarządzania czymś mecz bardzo często nie zna wyobrażam sobie że ten wywiad przyczyni się do tego że ta liczba 1500 projektów które się zgłasza do was co roku być może odrobinę wzrośnie więc żeby uszanować czas widzów słuchaczy oraz wasz to Jakimi kryteriami wy się kierujecie kogo on chętnie porozmawiać e a z kim raczej nie jestem tutaj jest kilka aspektów pierwszy aspekt to jest sektor w którym inwestujemy roboczy nazywamy sobie to tak zwanym internet ventures to znaczy inwestujemy w każdy biznes który fundamentalnie opiera się na internecie on może być z bardzo różnych branż to może być odnawialne źródło energii to może być typowym parterowy projekt Co może być pro pechowy projekty związane z nieruchomościami Ważne jest to żeby fundamentem był internet i to było główne źródło dystrybucji dlatego że paradoksalnie te spółki mają bardzo podobną strukturę rozwijają się w podobny sposób mają podobne zapotrzebowanie na kapitał mają podobne metody pozyskiwania klientów więc nie trzeba być ekspertem w pompach ciepła żeby wiedzieć w jaki sposób można zbudować spółkę usługową w tym zakresie w internecie też pierwsza kwestia Druga kwestia to jest poziom zaawansowania najchętniej inwestują tyle spółki które mają już pierwsze przychody ze sobą czyli nie jest jeszcze tak koncepcji kiedy Budzisz się w nocy bliższym Mam pomysł zrewolucjonizuje wszystko nie tylko to już jest ten moment w którym zbierzesz paru kolegów wydasz trochę swoich pieniędzy żeby pokazać że faktycznie ktoś tego chce że jest tak zwany produkt market jest zapotrzebowanie na dany produkt dlatego że to też warto wiedzieć że większość startupów się nie udaje względu na to że nikt nie chce tego są tworzą i to jest zależności od źródeł między 80 90 procent trzecia kwestia jest taka że my szukamy doświadczonych przedsiębiorców to znaczy naszym modelowym folderem jest osoba która miała już wcześniej jakiś biznes to nie musiał być startup ale to musiała być przedsiębiorcą inicjatywa w ramach której on już nauczył się pewnych rzeczy a my pozwalamy mu wejść na wyższy level więc jakby to są te trzy główne kryteria którymi się kierujemy już dalej wchodzi naprawdę w specyfikę Natomiast te trzy wystarczą najczęściej żeby wzbudzić zainteresowanie powoli kończąc w tematyce której rozmawiamy napisałeś książkę Zgadza się pierwszy nakład już się rozszedł praktycznie za pomocą dwóch postów na linkedinie tak mamy końcówkę więc co to jest za książka i co czytelnicy zainteresowani tego typu wiedzą nie znajdą to jeszcze słowo Dlaczego ja napisałem dlatego że w momencie kiedy my mamy tak duży ogląd rynku to znaczy rozmawiamy z tymi wszystkimi wampirami ja widzę że powtarzają się te same błędy które mogłyby być łatwo wyeliminowane przez odpowiednie przygotowanie bo to nie są błędy związane z charakterem z podejściem tylko to jest są pewne luki wiedzowe które powodują że my jako inwestorzy bardzo często się zniesmaczony pewnym pewnym biznesem dlatego że nie ma tam nie ma tam fundamentów i ja sam to przerabiałem jak wiele temu pozyskiwanie pierwszy raz kapitał w stanach i wiele rzeczy mi się wydawało a w praktykach okazało się że jest kompletnie odwrotnie później zacząłem próbować implementować w Polsce pewne wzorce które zostaną tylko uwaga Polska tonie stany Warszawa to nie Dolina Krzemowa i zupełnie inaczej pewne pewne rzeczy się odbywają mi więc zacząłem częściowo edukować ludzi na początku prostu prowadząc wiele rozmów później chcąc mieć większy zasięg stworzyłem o tym mikro podcast później zacząłem pisać artykuły W końcu zacząłem dosyć intensywnie powielać tą wiedzę w ramach lina gdzie pisze na co dzień natomiast zdałem sobie sprawę że pomimo tego że ten rynek w Polsce już jest dojrzały to właściwie nie ma żadnej książki która by w sposób w cudzysłowie instruktażowy powiedziała folderowi co on powinien wiedzieć zanim pójdzie po raz pierwszy do funduszu Venture Capital chcą powinien już mieć w jaki sposób przygotować spółkę czy on powinien zrobić prezentację Jeśli tak to jak jest prezentacja o czym on powinien mówić w ramach rozmowy Basically ale zbudowane w oparciu o polski rynek i przede wszystkim napisane oczami osoby ze świata Venture Capital i to był mój bezpośredni powód dla którego stwierdziłem że czas jest to zmienić więc zdecydowałem się tą książkę napisać po to żeby pomóc folderom zwiększyć efektywność działań pomóc większy akapitom dla osób które swoje własne podcast Jak nazywa się książkę żeby mógł znaleźć w internecie książkę to się startupy Venture Capital okej I w tym miejscu stawiamy kropkę drodzy widzowie słuchaczy Dziękujemy wam za wasz czas mam nadzieję że ta wiedza którą tutaj zaprezentowaliśmy będzie dla was przydatna No i oczywiście zachęcamy do nabycia książki po to aby pozyskiwanie kapitału było dla was odrobinę łatwiejsze Dziękuję za rozmowę Dzięki serdeczne dzięki ruchu ooo