Najgorsza sesja na Wall Street od 2020 roku – Bliżej rynków, 02.05.2022 [Wall Street, Fed, Ropa i Złoto]

z o.o z o.o Dzień dobry Witam państwa bardzo serdecznie na porannym webinarium Ja nazywam się Michał Stajnia kim mam przyjemność prowadzenia dzisiaj z państwem to szkolenie oczywiście dzisiaj dzisiaj wyjątkowo mamy dzisiaj wyjątkowo mamy szkolenie zwykłe ze względu na to że oczywiście jest świąteczny troszkę okres natomiast jest normalny dzień pracujący więc dzisiaj wyjątkowo ze mną więc oczywiście na początku bardzo prosiłbym o zapoznanie się z disclaimer m i dosłownie za moment zaczynamy tak myślę że możemy Myślę że możemy zaczynać jeżeli chodzi o rynki No to oczywiście w piątek mieliśmy potężne spadki na Wall Street jeżeli chodzi o bloomberga No to wskazuje on na to że był to była to najgorsza sesja jeżeli chodzi o rynek kasowy ponieważ jeżeli Popatrzymy sobie na kontrakty terminowe to oczywiście kontrakty terminowe nawet kilka dni temu spadały więcej Natomiast jeżeli chodzi o samą sesje klasową była to najgorsza sesja od 2020 roku więc widać że te nastroje rynkowy nie są zbyt dobre Oczywiście jakby w dużej mierze one wynikają z tego że przede wszystkim oczekujemy pierwszej dużej podwyżki ze strony rezerwy Federalnej bo oczywiście podwyżkę w marcu już mieliśmy 25 punktów bazowych No ale od tamtego czasu inflacja cały czas nam sukcesywnie nie rośnie i oczywiście te wskazania na temat dużej podwyżki no już No są niemal pewne to znaczy ta podwyżka będzie miała miejsce na na poziomie 50 punktów bazowych jeżeli taka podwyżka by nie nastąpiła No to byłoby to totalne załamanie dla amerykańskiego dolara jednocześnie mogłoby to być pozytywne na Wall Street ale jednocześnie też mogłoby to oznaczać że Fed nie chcę tutaj za bardzo interweniować związku z wysoką inflacją a jednak Wysoka inflacja też wpływa negatywnie na niektóre spółki na na Wall Street No mamy właśnie tą decyzję nie jest wykluczone że gdzieś tam pojawi się szansa na 75 punktów bazowych ale to nie było zbyt nie komunikowane przepraszam bardzo zrestartował mi się zrestartował mi się Chrome Więc za moment za moment sobie do prezentacji powrócimy natomiast oczywiście cały czas kontynuujemy kontynuujemy nasze webinarium jeżeli chodzi o jeżeli chodzi o inne wydarzenia No to oczywiście Warto zwrócić uwagę na to że warto zwrócić uwagę na to że mamy mamy potencjał do tego żeby ograniczyć import ropy naftowej z Rosji no w tym momencie już Unia Europejska wskazuje na to że właśnie dojdzie do takiej sytuacji pod koniec tego roku natomiast nie widać tego żeby żeby żeby narazie ropa na to jakoś mocno reagowała ropa raczej reaguje na to co dzieje się w Chinach czyli w Chinach mamy potencjał dosyć sporego spowolnienia gospodarczego i to właśnie powoduje wyprzedaż niektórych surowców jeżeli Popatrzymy sobie jeżeli Popatrzymy sobie na mieć mieć kontynuuje spadki z w pustym obserwujemy też wyraźne osłabienie i Juana jeżeli chodzi o Juana No to również to może wpłynąć negatywnie na to że mamy że będziemy mieli potencjał spadku gospodarczego nie tylko w Chinach ale również w Stanach Zjednoczonych bo oczywiście to że będziemy mieli słabszego Juana powoduje że chińska gospodarka ma lepsze lepszy start w światowej gospodarce ze względu na niższe koszty natomiast to idzie Oczywiście ze względu jakby kosztem Stanów Zjednoczonych które które w tym momencie mają bardzo bardzo mocnego bardzo mocnego dolara A dodatkowo główny konkurent ma coraz słabszą walutę więc to oczywiście też jest też jest dosyć ważna rzecz jeżeli chodzi o Europę No to w przypadku Europy mamy tutaj potencjał oczywiście na zbliżające się zmiany w polityce monetarnej gdy dindos czyli członek zarządu rezerwy Przepraszam europejskiego Banku Centralnego wskazuje że jest szansa na podwyżkę w lipcu natomiast natomiast nie uważa że jest ona że jest ona bardzo prawdopodobna więc wydaje się że jednak ta podwyżka Lipcowa jest nieco jakby prawdopodobieństwo tej podwyżki jest raczej małe więc wydaje się że jeszcze przed lipcem jest szansa na słabość euro choć jeżeli chodzi o eurodolara o złoto o indeksy wydaje mi się że po podwyżce stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych będzie realizacja zysków więc zarówno eurodolar złoto czy indeksy powinny nam odbić mamy dzisiaj święto w Chinach Wielkiej Brytanii Turcji więc oczywiście gdzieś tam jeżeli chodzi o zmienność na rynkach ona może być ograniczona niemniej Oczywiście mamy dzisiaj sesja na Wall Street mamy dzisiaj sesję na większości mamy dzisiaj sesję na większości na większości giełd również w Polsce więc generalnie jest to normalna sesja Rynkowa oczywiście jutro będziemy mieli święto w Polsce natomiast my tutaj jeżeli chodzi o analizy będziemy je prowadzić na bieżąco Oczywiście jakby w ograniczonym stopniu ale jednak jednak ten News Flow będzie kontynuowany jeżeli chodzi o dzisiejsze kalendarz to dzisiaj mamy sporo ostatecznych pijemy pijemy krajów z Europy mamy też pijemy ze Stanów Zjednoczonych ale oczywiście pierwsze odczyta jestem ze Stanów Zjednoczonych będzie to odczyt za kwiecień więc zobaczymy czy ten drugi kwartał się nieco lepiej rozpoczął jeżeli chodzi o gospodarkę bo przypomnę oczywiście w pierwszym kwartale tego roku w Stanach Zjednoczonych mieliśmy jednak spadek PKB rynki które sobie dzisiaj o będzie to eurodolar eterm s&p 500 nasdaq ropa złoto oraz mieć i przechodzimy sobie już Przechodzimy sobie już do naszej platformy więc na początku zaczniemy sobie zaczniemy sobie od zaczniemy sobie od tutaj od kalendarza więc widać no multum jeżeli chodzi o odczyty odczyty indeksów piję my więc warto oczywiście sobie zwrócić uwagę na tę indeksy które jeszcze nie było publikowane czyli powiedzmy Hiszpania czy Włochy Natomiast tutaj też nie powinno się zbyt wiele dziać tutaj jeżeli chodzi o te indeksy pijemy I've Europie No to one wypadły dosyć słabo jeżeli chodzi o przemysł ale bardzo dobrze jeżeli chodzi o usługi więc widać że gdzieś również widać ten takie sygnały ostrzegawcze jeżeli chodzi o spowolnienie w Europie bo przypomnę przede wszystkim pierwszy reaguje przemysł dopiero później reagują usługi tutaj w usługach zdecydowanie jest większe przeciąganie jeżeli chodzi o reakcje na bodźce rynkowe więc tutaj nie powinno się zbyt wiele dziać natomiast też warto zwrócić uwagę czy przypadkiem nie mamy gorszych odczytów niż te odczyty wstępne No i oczywiście w Stanach Zjednoczonych będziemy mieli pijemy i dla przemysłu ale przede wszystkim dla nas będzie się liczył index index a jestem więc tutaj jeżeli chodzi o jestem mamy oczekiwanie lekkiego odbicia więc w przypadku odbicia No to będzie pokazywało że jednak ta gospodarka Stanów Zjednoczonych No miała negatywne negatywne początek natomiast już w marcu mieliśmy całkiem pozytywne dane więc widać że się zaczęła rozpędzać Natomiast w przypadku tutaj negatywnego odczytu czyli No tąpnięcia w przypadku tego indeksu może to pokazy że faktycznie możemy szykować się być może na recesję techniczną w Stanach Zjednoczonych niemniej oczywiście wiele prognoz również jeżeli chodzi o prognozę zysku Czy przychodów spółek No to mam pokazuje że możemy liczyć tutaj na więcej w Stanach Zjednoczonych tutaj oczywiście z perspektywy piątkowych danych Warto zwrócić uwagę na subindeks zatrudnienia tutaj w ostatnim czasie on wciąż wypadał powyżej 50 punktów natomiast jak widać ten kalendarz dzisiaj nie jest zbyt mocno rozbudowany więc Przechodzimy sobie już do omówienia kluczowych rynków więc zaczynamy sobie eurodolara No i eurodolar cały czas tutaj znajduje się w okolicach poziomu 105 więc no widać zaczyna nam się troszkę tak konsolidować ten eurodolar więc jest to jak gdzieś tam jakaś podstawa do szukania potencjału odbicia oczywiście jeżeli mielibyśmy przebić się ten ostatnie to ostatnie wsparcie No to widać że tak naprawdę jest to kluczowa strefa wsparcia kolejny poziom wsparcia dobierał poniżej poziomu 104 tutaj właśnie te lokalne dołki z 2017 roku do okolice poziomu 10 3035 więc no nie jest to może jakoś bardzo daleko niemniej No przebicie tego poziomu 105 No byłoby kluczowe dla rynku noc z perspektywy długoterminowej No przebicie tych poziomów No widać że tutaj jest tak naprawdę otwarte pole jeżeli chodzi o spadki Oczywiście wszyscy wskazują na to że jest potencjał zejścia do parytetu moim zdaniem jest to na ten moment bardzo mało prawdopodobne ze względu oczywiście na to że też w strefie euro będziemy szykować się do podwyżek stóp procentowych dodatkowo jest szansa na to że będziemy mieli osłabienie będziemy mieli osłabienie właśnie perspektyw dla dolara ze względu na jakiejś potencjał recesji w pierwszym kwartale oczywiście w strefie euro nie mieliśmy recesji natomiast recesje mieliśmy dni recesja spadek PKB mieliśmy w Stanach Zjednoczonych więc gdzieś tam to działa potencjalnie na korzyść euro w Przynajmniej w takim krótkoterminowym ożywieniu więc wydaje mi się że w środę właśnie na konferencji prasowej podczas decyzji jest szansa żebyśmy tutaj właśnie z tych poziomów właśnie okolicy poziomu 105 odbili Myślę że z celem przynajmniej tutaj w okolicy ich w okolicach poziomu 107 Być może tutaj 178 być może do poziomu 108 czyli tutaj do tej strefy związanej tutaj z tymi lokalnymi dołkami i tym lokalnym Dołkiem z początku marca teraz przejdziemy sobie No ale przejdziemy sobie do eterem bo tutaj też coraz ciekawiej ta sytuacja na rynku kryptowalut wygląda oczywiście eterium jest bardzo mocno skorelowane z naddatkiem No i oczywiście jeżeli nasdaq nam ponownie traci No to widać że no nic dobrego się na eterem nie dzieje natomiast widać że jeżeli chodzi o hełm jest ono Nieco mniej zmienne niższe nasdaq więc tak naprawdę tutaj Szukając jakiegoś potencjału odbicia nasdaq u chcąc być bardziej bezpiecznym można też szukać okazji właśnie na eterem I tutaj jeżeli chodzi o pereł No to widać że patrząc z perspektywy całego tego roku mamy coraz wyższe dołki i narazie coraz wyższe szczyty narazie oczywiście mieliśmy powiedzmy trzy takie miejsca z Dołkiem dwa szczyty jest to sekwencja wzrostowa natomiast wymagałaby ona tego żeby w najbliższym czasie właśnie ustanowić ten wydała Jak wybić się tutaj z tego górnego ograniczenia spadkowego kanału kręgowego i ruszyć w górę przynajmniej tutaj do trzech 804 tysięcy dolarów za jedno eterium tak jak wspominałem dosyć spora korelacja z naddatkiem więc ewentualne ożywienie na nas dachu tutaj na nas dachu też mamy potrójne dołek więc gdzieś tam jest potencjał do tego żeby się Na tym znaku ożywić Wydaje mi się że również jest na to szansa w najbliższą środę Jeżeli chodzi o złoto tutaj powiedzmy do odwrotna korelacja nie jest jakaś szczególna Kiedyś była dosyć spora na bitcoinie Natomiast w ostatnim czasie powiedzmy to nie jest jakaś bardzo duża korelacja niemniej oczywiście Złoto jest postrzegana jako odwrotne aktywo do kryptowalut kryptowaluty w szczególności Bitcoin jest na drzewo nazywany cyfrowym złotem więc oczywiście te ostatnie spadki złota gdzieś tam też powinny się teoretycznie przysłużyć kryptowalutę natomiast Wydaje mi się że też w że najbliższą środę jest potencjał do odbicia na złocie właśnie ze względu na realizację zysków A z racji tego że mamy też wyprzedane kryptowaluty tutaj też będzie szansa na to żeby jednak te kryptowaluty ruszyły do góry my tymczasem Przechodzimy sobie właśnie do indeksów bardzo bardzo ciekawie tutaj wygląda sytuacja na nasdaq u kolejny raz jeżeli zejdziemy sobie tutaj na inny na niższe interwał czasowy No to widać że jest tutaj potencjał do odbicia mamy podwójne dołek więc jesteśmy cały czas w tej strefie w okolicach poziomu 13 tysięcy punktów i 13333 więc cały czas Widzimy tutaj potencjał do odbicia mamy tutaj wcześniej również w tych okolicach 13000 punktów mieliśmy odbicie Mieliśmy tutaj 3 dołki i następnie odbicie tutaj na razie póki co mieliśmy dwa dołki więc widzę tutaj potencjał do tego żeby przynajmniej odbić właśnie do tych okolice nich zniesienia 23 E60 ostatniej fali spadkowej No i być może jeszcze raz przetestować 12 800 kluczowym odbiciem na tą na ten moment Oczywiście jeżeli chodzi o największą korektę w trendzie No to mieliśmy Taką próbę tutaj wybicie tego poziomu ale dosyć szybko po wróciliśmy w dół więc na ten moment na razie fake Love fake Love fake próba wybicia tego trendu trendu spadkowego natomiast Wydaje mi się że właśnie w najbliższą środę jest potencjał do tego żeby się wybić tutaj w górę natomiast mamy oczywiście całe dwie sesję więc tak naprawdę może to się sporo zdarzyć jeżeli przebijemy się poniżej tego poziomu No to trzeba będzie szukać wsparcia w tutaj 12 700 pierwsze takie wsparcie i kolejne kluczowe miejsce to jest 12380 400 mniej więcej w tym miejscu moglibyśmy szukać specjału ożywienia w przypadku właśnie zejścia poniżej tego wsparcia na s&p 500 sytuacja wygląda dosyć podobnie tutaj już wielokrotnie mieliśmy testowany te okolice 4154 tysięcy stół punktów widać no potężna świeca spadkowa w ostatni piątek natomiast nie przybyliśmy się poniżej tego lokalnego dołka z lutego 2022 roku czyli w momencie kiedy mieliśmy właśnie atak Rosji na Ukrainę więc widać że na razie cały czas To kluczowe miejsce wsparcia jest utrzymane dzisiaj wydaje mi się że jest potencjał odbicia szukałbym odbicia do być może 4108 84200 punktów czyli mniej więcej środek tej bardzo dużej świecy spadkowej No ta świeca spadkowa No może nie jest największa jeżeli chodzi o rynek rynek tutaj terminowy Natomiast jeżeli chodzi o sobą gazowe spadki mieliśmy naprawdę potężne wpadki jedne z największych od 2020 roku więc szukałbym odbicia prawdopodobnie właśnie do 4200 punktów Podczas dzisiejszej sesji i teraz Przechodzimy sobie do rynku surowców zaczniemy sobie od złota złoto No niestety tutaj ruszyło dosyć mocno w dół też podczas piątkowej sesji jak widać Jeżeli mamy mocną wyprzedaż na Wall Street to złoto wcale nie reaguje pozytywnie dzieje się tak również ze względu na to że trzeba pamiętać że złoto też notowana jest na giełdzie na przykład w postaci funduszy ETF i w momencie kiedy mamy realizację zysków czy wyjście z giełdy nie tylko z akcji ale mamy też wyjście z funduszy w ETF to powoduje że oczywiście fundusze muszą wyprzedawać złoto więc to powoduje oczywiście negatywne sentyment na rynku złota w w momencie kiedy będziemy mieli potężną krakse na rynku finansowym na Wall Street podobną powiedzmy jak w 2007 8 roku złoto też będzie wtedy tracić No i złoto oczywiście też traci ze względu na te oczekiwania dotyczące stóp procentowych natomiast Wydaje mi się że właśnie ze względu na to że dolar jest bardzo mocno wykupiony czy właśnie mamy nateen autach mamy bardzo niskie poziomu czyli wysokiej rentowności tutaj jest szansa na właśnie realizację zysków i ożywienie złota właśnie z tych okolic w najbliższą środę na ten moment oczywiście cały czas bronimy tutaj kluczowej strefy wzniesienia 50 procent całego tego ożywienia od dołka z 2021 roku więc widać że na razie jeszcze cały czas mamy utrzymany ten Impuls wzrostowy więc tak naprawdę złoto nawet pomimo tych bardzo mocnych oczekiwań dotyczących podwyżek 100% grzechy nie jest jakoś bardzo bardzo nisko więc tutaj jeżeli chodzi o złoto wydaje mi się że jest perspektywa na ożywienie na ożywienie przynajmniej tutaj w okolicy 1910 1915 dolarów za jedną akcję i ropa wti tutaj oczywiście spadki ze względu na jakiś potencjał tego że jest to spowolnienie w Chinach natomiast cały czas rynek Moim zdaniem neguje kwestie związane z brakiem podaży już w tym momencie OPEC Ma bardzo duży problem żeby przewracać produkcję na poziomie który zadeklarował również w Rosji mamy spadek produkcji oczywiście eksport ma się całkiem nieźle natomiast z perspektywy czasu brak dostępu do technologii brak dostępu do tych kluczowych rynków będzie powodował że spadek eksportu z Rosji będzie następował nawet jeżeli kraje europejskie wciąż kontynuują import natomiast będziemy mieli import ropy z Europy w Europie z innych rejonów będzie powodował że oczywiście będzie presja na to żeby szukać właśnie innych innych dostaw więc ta cena będzie rosła na świecie Oczywiście ropa rosyjska będzie z dużym z dużym dyskontem ale to nie będzie wpływać na globalny rynek więc wydaje mi się że tutaj rynek ignoruje zbyt mocno te kwestie związane z brakiem potencjalnej podaży Natomiast w przypadku Chin oczywiście jest tutaj potencjał spowolnienia ale Chiny wskazujące Ciekawe że nawet pomimo tego spowolnienia gospodarczego popyt w tym roku będzie rekordowy więc to też nie przecenił bym jakoś bardzo tego spowolnienia gospodarczego gospodarczego w Chinach bo oczywiście ropa jest potrzebna do wszystkiego więc nie wydaje mi się żeby właśnie ze względu na to spowolnienie gospodarcze w Chinach Europa powinna być notowane poniżej poziomów które mieliśmy na początku wojny więc wydaje mi się że 100 w 95 dolarów za baryłkę jeżeli chodzi o wti powinno być utrzymane natomiast perspektywa cały czas wydaje mi się że poziom 110 jeszcze w najbliższym czasie przebijemy i na samym końcu chciałem też pokazać mieć mieć oczywiście no tutaj ta perspektywa wydaje się dosyć dosyć mieszana bo oczywiście mamy tą kwestię Chin która wpływa No jednak w jakimś tam stopniu na na to jak poruszają się ceny metali przemysłowych i innych surowców Warto zwrócić uwagę na Juan naprawdę w potężnie w ostatnim czasie tracił więc to jest taka negatywna informacja dla wielu rynków natomiast No wydaje mi się że to cena miedzi powinna zatrzymać się w okolicach 9 i pół tysiąca dolarów za tonę być może przy okolicach 9000 dolarów za tonę Jednak z perspektywy czasu widać że metalu jest naprawdę mało na rynku oczywiście w ostatnim czasie nieco zapasy odbiły ale tak naprawdę jest to kwestia czasu kiedy powrócimy do największego zużycia metalu i jednak będziemy ruszać prawdopodobnie na północ Wydaje mi się że te spadki na miedzi będą ograniczone No i oczywiście tutaj też ten mocny amerykański dolar wydaje mi się że po decyzji rezerwy Federalnej powinniśmy mieć też jakieś ożywienie now you a nie powinniśmy też mieć ożywienie na walutach antypodów więc tutaj te perspektywy na słabość dolara wydają się w tym tygodniu całkiem niezły oczywiście w piątek będziemy mieli dane nfp więc wtedy enfp mogą dużo dużo zmienić ze względu na to że rynek pracy ma się naprawdę bardzo bardzo dobrze no i trochę też kwestie związane z płacami jeżeli te Płacę w najbliższy piątek wypadną naprawdę bardzo mocno tutaj te perspektywy na podwyżki ponownie zaczną być mocne i być może dolar powróci do wzrostu natomiast Wydaje mi się że w środę będziemy mieli jednak realizację zysków No chyba że mielibyśmy zapowiedź podwyżek 85 punktów bazowych to oczywiście to co w ostatnim czasie powiedziałem no niestety trzeba będzie zanegować ja państwu bardzo serdecznie dziękuję za udział w dzisiejszym szkoleniu jutro oczywiście webinarium nie będzie ale Zachęcam do śledzenia naszych analiz i oczywiście my widzimy się w najbliższą środę dziękuję jeszcze raz oraz do usłyszenia z o.o [Muzyka]