JEST ŹLE, A BĘDZIE JESZCZE GORZEJ… NOWA GORSZA OFERTA OBLIGACJI | OBLIGACJE SKARBOWE CZERWIEC 2025 [Obligacje Skarbowe Czerwiec 2025]

Siemanko, z tej strony Dawid. Końcówka miesiąca to standardowo na kanale omówienie najnowszej oferty obligacji skarbowych. No jak już pewnie wiecie po tytule i miniaturce, niestety po raz kolejny oferta jest gorsza niż w miesiącu poprzednim. O ile się zmieniła oferta i co w praktyce dla nas to oznacza oraz jakie są ewentualne alternatywy do obligacji skarbowych. O tym opowiem w dzisiejszym odcinku. Także standardowo stałych widzów zachęcam do zostawienia łapki w górę i komentarza dla youtubowego algorytmu. No a nowych o zasubskrybowanie tego kanału, aby być na bieżąco ze wszystkimi nowościami. Przypominam jeszcze o ofercie partnera tego kanału i odcinka, czyli XTB, gdzie do 100 000 EUR obrotu miesięcznie inwestujecie bez żadnych dodatkowych prowizji. No a inwestować możecie już w zasadzie od kilkunastu złotych miesięcznie. Jeżeli jesteście początkowymi inwestorami, no to zakładając konto maklerskie z kodem David otrzymacie kurs inwestowania od podstaw, w którym po prostu dowiecie się krok po kroku jak stawiać pierwsze kroki w tym świecie. Standardowo wszystkie szczegóły znajdziecie w opisie oraz przypiętym komentarzu do tego odcinka. A rejestrując się z mojego linku po prostu wspieracie mój kanał. No a jak to wygląda w praktyce? Przygotowałem dla was porównanie oferty, która będzie obowiązywać od 1 czerwca 2025 roku kontra oferta, którą mamy jeszcze dostępną do końca maja, czyli od momentu wrzucania tego odcinka niecałe 4 dni. No i jeżeli chodzi o obligacje, to w zasadzie w każdej z nich zmieniła się oferta na gorsze, począwszy od rocznych, dwuletnich aż po oczywiście sześci czy 12letnie indeksowane inflacją dla beneficjentów programu Rodzina 800 plus. No jak to wygląda w praktyce? Jeżeli chodzi o obligacje roczne, no to do końca maja mamy jeszcze 7 5,75% w skali roku. No oraz później stopa referencyjna NBP. Natomiast jeżeli chodzi o ofertę od czerwca, no to będzie to już 5,25% w pierwszym miesiącu. Oczywiście oprocentowani w skali roku. No i później będziemy mieli oczywiście do tego stopę referencyjną NBP. W przypadku dwuletnich, no to mamy 5,9 w skali roku w pierwszym miesiącu. No i później jest oczywiście marcza plus stopa referencyjna NBP. Natomiast od czerwca będzie to 5,4%. Więc jak widzicie zjazd jest tutaj spektakularny. Oczywiście nie są to duże kwoty, bo to oprocentowanie obejmuje tylko pierwszy miesiąc, no i jest podawany w skali roku, a nie w skali miesiąca, więc tutaj jakby jest ten spadek duży. Natomiast no jakby kwotowo nie będzie to jakieś wielkiego szału robić. Yyy, natomiast dalej robi się już trochę mniej spektakularnie, bo jeżeli chodzi o trzyletnie, no to tutaj mamy 5,75 do końca maja oraz 5,65 od czerwca. 3/4letnich 6,1 w skali roku, później oczywiście 1,5% marszy plus inflacja, natomiast od czerwca jest to 6% w pierwszym roku. No i bez zmian tutaj marża plus inflacja. W przypadku 10letnich mamy 6,35 do końca maja, a od czerwca będzie to 6,25. No i później standardowo marża plus inflacja. Tutaj zmian nie ma. No i jeszcze sześcioletnie 6,3 w skali roku, potem 2% marży plus inflacja, a od czerwca będzie to 6,2 w skali roku. Potem również bez zmian marcza plus inflacja. No i 12letnie 6,60 w skali roku, potem 2,5% marży plus inflacja. No i przy 12letnich od czerwca będzie to 6,50% w skali roku, potem 2,5% marży plus inflacja. Czyli jak widzicie we wszystkich tych powiedzmy najważniejszych obligacjach zmienia nam się oferta na gorszą o 0,1%. Co to oznacza w praktyce? No nic innego jak po prostu powolne cięcie tych oprocentowań ze względu na po pierwsze spadającą inflację, po drugie spadające stopy procentowe, no i co za tym idzie państwo korzysta z sytuacji, no i koszt obsługi długu sobie po prostu zmniejsza. Dlatego jeżeli są tutaj jeszcze osoby, które w te obligacje skarbowe planują sobie zainwestować, no to jak liczby tutaj jasno pokazują, nie ma na co czekać i warto to zrobić po prostu do końca maja, żeby złapać się jeszcze na tę troszeczkę korzystniejszą ofertę. Oczywiście te zmiany w tej chwili nie są jeszcze jakoś bardzo spektakularne, natomiast no biorąc pod uwagę to, co się aktualnie dzieje w gospodarce i w polityce, raczej musimy się spodziewać, że te stopy, że te oprocentowanie obligacji raczej w najbliższym czasie będzie tylko i wyłącznie rosnąć. A dlaczego? No przede wszystkim też ze względu na stopę referencyjną, która aktualnie wynosi 5,25%. Jest ona i obowiązuje ona od dnia 8 maja 2025 roku. Co jeszcze warto wiedzieć? Warto wiedzieć też, że inflacja bazowa w kwietniu 2025 roku po wyłączeniu cen żywności i energii wyniosła 3,4% rok do roku. Wskaźnik CPI CPI w analizowanym okresie wyniósł 4,3% rok do roku. Narodowy Bank Polski opublikował 16 maja 2025 roku komunikat o wskaźniku inflacji pazowej w kwietniu 2025 roku. W relacji oczywiście rok do roku inflacja po wyłączeniu cen administracyjnych wyniosła 2,7% wobec 3,4 miesiąc wcześniej. Po wyłączeniu cen najbardziej zmiennych wyniosła 4,6 wobec 5,0 w miesiąc wcześniej. No i po wyłączeniu cen żywności energię wyniosła 3,4% wobec 3,6% miesiąc wcześniej. No i dodatkowo Narodowy Bank Polski co miesiąc wylicza cztery wskaźniki inflacji bazowej, co pomaga zrozumieć charakter inflacji w Polsce. Wskaźnik CPI pokazuje średnie zmiany cen całego dużego koszyka dóbr kupowanych przez konsumentów. Przy wyliczaniu wskaźników inflacji bazowej analizie są poddawane zmiany cen w różnych segmentach tego koszyka. To pozwala lepiej identyfikować źródła inflacji i trafnie prognozować jej przyszłe tendencje. Pozwala też określić w jakim stopniu inflacja jest trwała, a w jakim jest kształtowana na przykład przez krótkotrwałe zmiany cen wywołane nieprzewidywanymi czynnikami. No czyli możemy zaobserwować również właśnie ten wspomniany już wcześniej przeze mnie spadek inflacji, który oczywiście w głównej mierze jest spowodowany ceną paliwa. No bo ceny paliwa już mniej więcej yyy ostatnio unormowały się na poziomie mniej więcej 550 5 za litr, czyli jest to dosyć spory spadek względem na przykład tego, co było jeszcze dwa miesiące wcześniej. A to wszystko wynika po prostu z aktualnej ceny baryłki ropy, jaką mamy. A czym warto się zainteresować? W sytuacji, gdzie mamy spadające ceny, spadające oprocentowanie obligacji indeksowanych inflacją? Zapytałem tutaj narzędzie Warren AI, które znajdziecie w Investing Pro, o którym już kilkukrotnie wspominałem na kanale. Jest to bardzo rozbudowane narzędzie, dzięki któremu możecie po prostu sobie analizować spółki, wybierać, szukać pomysłów inwestycyjnych i wiele, wiele innych rzeczy. Szczegóły znajdziecie oczywiście w przypiętym komentarzu do tego odcinka oraz w kilku filmach, których omawiałem wcześniej. Natomiast co jest najważniejsze, zadałem tutaj pytanie do Warren AI. Cześć. Oferta obligacji indeksowanych inflacją jest coraz gorsza. Czy jesteś w stanie zaproponować inne rozwiązania inwestycyjne, które będą również bardzo bezpiecznym aktywem, ale jednocześnie zapewniającym lepszą stopę zwrotu? No i dostałem taką odpowiedź. Najlepsza dywidenda na stole w świecie, gdzie obligacje indeksowane inflacją zawodzą. Spójrz na amerykańskie spółki dywidendowe z niskim ryzykiem i zaskakująco wysoką stopą zwrotu. Aktualnie Cricat INC oferuje aż 17,6% dywidendy rocznie, a call Main Foods zapewnia 14,7%. To poziomy, które obligacje mogą tylko podziwiać z oddali. Pasywny dochód na sterydach. No i tutaj mamy porównanie trzech spółek, gdzie mamy też wypisaną dywidendę, y, ocenę stabilności finansowej oraz tutaj jeszcze komentarz od Waren AI. No i co do pierwszej spółki najwyższa dywidenda, minimalna zmienność. Co do drugiej spółki jajka w koszyku inwestora. Zdecydowanie tak. No i trzecia, stabilny transport, wysoka wypłata, bezpieczeństwo ponad wszystko. Beta pokazuje jak bardzo kurs akcji reaguje na zmiany rynku. Niższa równa się mniej mniej ryzykowny. Cikat praktycznie nie drgnie przy rynkowych burzach. Min 0,07. Colmain też jest wyjątkowo stabilny 0,17. Z takim profilem te spółki są bliżej obligacji niż typowych akcji pod względem ryzyka, a oferują dywidendę, która może zawstydzić nawet najbardziej hojne papiery rządowe. Lepszy koszyk niż jeden koszyk. W przeciwieństwie do obligacji te akcje dają szansę na pasywny dochód plus potencjał wzrostu wartości kapitału. To trochę jak kupowanie super obligacji, które nie tylko chronią przed inflacją, ale także pozwalają zarobić na dobrych wynikach spółki. Ukryta przewaga. Co ciekawe, większość tych firm, zwłaszcza Colmain, działa w branżach defensywnych, które historycznie dobrze sobie radzą w trudnych czasach gospodarczych. To jak mieć parasol i krem z filtrem w jednym? Ochrona i potencjał. Oczywiście jest to tylko i wyłącznie jeden z wielu przykładów, w jaki możecie wykorzystać Investing Pro. Wybierając na przykład jedną z tych spółek, możemy sobie w nią kliknąć i otrzymamy tutaj szczegółowy raport, szczegółowe w zasadzie raporty. Profil spółki, wartość godziwą, kurs wymiany. cenę historyczną, historyczne dane finansowe, porównanie branżowe, jak spółka wypada względem innych z tego rynku. Więc możecie sobie dokładnie poprzeglądać raporty co do tego, co na przykład Warren AIAM proponuje. Najlepsze rozwiązanie według mnie, jak można te Investing Pro sobie wykorzystać, to jest właśnie zapytanie Waren AI o konkretne propozycje spółek, później wejście w te spółki, sprawdzenie właśnie raportów finansowych, wartości godziwej, no i wtedy podjęcie decyzji, czy warto taką spółką się zainteresować, czy warto ją na przykład zakupić, obserwować. Każdy tutaj musi sobie zdecydować. A jeżeli szukacie gotowych portfeli inwestycyjnych, no to w Investing Pro macie taką zakładkę jak pomysły i możecie sobie tutaj skopiować różne portfele od popularnych inwestorów, na przykład Warena Buffetta czy na przykład Bill Gatesa. Możecie sobie kliknąć i tutaj przejrzeć jak jego portfel się zachowuje, jakie ma aktywa w swoim portfelu. No i na przykład tutaj ma oczywiście Microsofta, możemy sobie kliknąć i też otrzymamy dokładny szczegółowy raport jak Microsoft wygląda aktualnie na rynku. Więc jeżeli jeszcze nie macie Investing Pro, a chcecie mieć po prostu gotowe narzędzie, które oszczędzi wam mnóstwo czasu i pomoże z analizą oraz wyborem konkretnych spółek, no to kupując z mojego linku po pierwsze macie najlepszą cenę na rynku, a po drugie wspomagacie też moją pracę i mój kanał. Także wszystkie szczegóły znajdziecie w opisie do tego odcinka. No i myślę, że w tym odcinku to wszystko. Dajcie znać w ogóle, co wy o tym wszystkim sądzicie. Jak wy zapatrujecie się na aktualną ofertę obligacji, czy widzicie też potencjał dla siebie z wykorzystaniem na przykład Investing Pro. Yyy, komentarze standardowo są do waszej dyspozycji. No a ja teraz już bez przedłużania. Dzięki za oglądanie. Miłego popołudnia. He.