Akcje technologiczne na fali | Bliżej Rynków, 01.10.2026 [Analiza indeksów, forex i surowców]

Dzień dobry. Witam państwa serdecznie na dzisiejszym porannym webinarium. Ja nazywam się Łukasz Stefanik. Będę prowadził dzisiejsze spotkanie. Jeśli chodzi o sam początek, prośba o to, aby zapoznać się z ostrzeniem ryzyku, ponieważ to, o czym mówimy, tutaj nie stanowi w żaden sposób rekomendacji. Także tyle tytułem wstępu. Oczywiście przeanalizujemy sobie główne instrumenty. Pary walutowe, surowce, indeksy czy rynek krypto. Spojrzymy także na kalendarz. Może od tego kalendarza właściwie zacznijmy, bo jeśli chodzi o dzisiejszy dzień, przedstawia on się następująco. Dzisiaj publikowane będą indeksy PMI. E, no tutaj z państw, które mamy wyszczególnione w kalendarzu, głównie, no jakby tutaj uwagę będą przykuwały Niemcy, czyli te główne jakby gospodarki, jeśli chodzi o Europę. Następnie mamy PMI dla Wielkiej Brytanii, przemówienie też prezesa banku, Banku Anglii 10:30. E później to na co trzeba zwrócić uwagę to dalej mamy cotygodniowe wnioski o zasiłki dla bezrobotnych, czyli te standardowe dane 14:30 ze Stanów i przemówienia kilku kolejnych członków banków centralnych, między innymi z Fedu czy z Europejskiego Banku Centralnego. Dalej godziny popołudniowe, te same wskaźniki, które były, czy od ich odpowiedniki, tak, przemysłowe PMI dla Kanady i dla Stanów Zjednoczonych. Także jak widzimy, raczej nie powinniśmy narzekać na brak zmienności. jest sporo, sporo odczytów, sporo również tych przemówień bankierów centralnych, więc powinien nas czekać jakiś ciekawy dzień. Jeśli chodzi o główne indeksy, zacznijmy sobie od DAXa, bo wreszcie można powiedzieć, że coś tutaj się zaczęło dziać, ponieważ przez dłuższy czas notowania utrzymywały się w konsolidacji, a wczoraj cały dzień przepłynął pod kątem spadków. Świeca D1 ma ponad 400, no blisko 400 punktów. No i co to oznacza? Oznacza to, że cena zanegowała poziom 25 445 i że otworzona została droga do większej korekty. Tak, czyli tendencja wzrostowa, która trwała od marca. Może nie tyle jest jej szansa na zanegowanie, ale no jest ryzyko na pogłębienie tej korekty, którą obserwujemy od szczytów z sierpnia. Taki najbliższy racjonalny poziom, który trzeba wziąć pod uwagę, to jest strefa w rejonach 24910, gdzie znajduje się pierwszy z takich no wiarygodnych współczynników Fibo, czyli 38,2% całego ruchu od dołków z marca. No i gdzie mieliśmy w przeszłości też kilka tam liczących się reakcji cenowych, więc tyle miejsca jest tutaj do ewentualnej korekty. Na razie to jest jakby główny scenariusz. Dopiero jeżeli cena wróci powyżej poziomu 25 445 będzie szansa tutaj na wznowienie ruchu wzrostowego. Na razie cena jest pod średnią pod geometrią, więc czy klasyczna analiza techniczna, czy metodologia overbalance przemawia za rozszerzaniem ruchu w dół. Niekoniecznie może mowa jest o zmianie trendu, bo ta prędzej by się pojawiła tutaj po przebiciu właśnie poziomu 24900, ale ryzyko rozszerzenia spadków jak najbardziej tutaj jest. Jeśli chodzi o niższy interwał czasowy, zobaczmy sobie jak ten wczorajszy ruch wyglądał. No tutaj mamy jakby ruch jednostronny, sesja 309 praktycznie no pod kątem pod kątem no tylko i wyłącznie ruchu w dół, tak? 9:00 to był delikatny ruch do góry i potem cały dzień pogłębianie ruchu spadkowego. Tak naprawdę ten lokalny wierzchołek to na ten moment jest ten szczyt, czyli nie z wczoraj, tylko jeszcze z poprzednich sesji i przez to też mamy największy układ korekcyjny w tym miejscu. Druga korekta widzimy, że była płytsza, ale to będzie ten największy układ korekcyjny, czyli teoretycznie dopóki taka geometria trzyma, no to od wierzchołka z 28 września możemy mówić o tendencji spadkowej. Gdybyśmy się przyjrzeli natomiast samemu ruchowi z wczoraj, no to tu największym układem korekcyjnym będzie ta korekta, która budowała się od godziny 14:15 do 14:45 i to będzie taki lokalny układ 1 do1, który może być broniony na przykład na początku dzisiejszej sesji. Także intraday, te dwa poziomy mnie interesują. To są dwa ważne opory. Dodatkowo możemy dorzucić sobie średnią, która też tutaj powinna pokazywać kierunek. No ale ona niestety się nie pokrywa ani z jedną, ani z drugą geometrią. Także zwracamy uwagę na geometry. Gdyby była korekta wzrostowa, sama średnia też w jakiś sposób może tutaj stanowić opór, bo cena wreszcie z konsolidacji wyszła y wyszła no jakby w ruch spadkowy. Dalej, jeśli jesteśmy przy indeksach, rzut oka na indeksy w Stanach, tutaj tak, US30 cały czas buduje korektę, cena utrzymuje się od kilku sesji pod średnią stłokresową, także tu cały czas ryzyko skierowane jest w dół. Dopiero powrót do średniej nad średnią 51960 dawałby szansę na zmianę sentymentu na wzrostowy. Na razie ten sentyment jest korekcyjny. No i obecna korekta, która buduje się od początku sierpnia, może być porównywana do tej korekty, tutaj zaznaczonej kolorem czerwonym. To jest ten duży prostokąt, więc teoretycznie tyle jest miejsca do wykonania jeszcze korekty. Wcześniej wsparcie, na które trzeba zwrócić uwagę wypada tutaj 50470. Jest to ten jeden z bardziej liczących się y wierzchołków, po którym właśnie nastąpiła ta duża korekta. Więc na razie też przestrzeń jest do wykonania ruchu w dół. Jeśli chodzi o S&P, yyy, tutaj widzę, że gdzieś mi uciekły te pomiary, ale to jest yyy myślę, że sobie tu szybko to odbudujemy. S&P no delikatnie koryguje y wzrosty, natomiast no nie jest to jakiś ruch, który mógłby zagrażać obecnej tendencji. Wydaje się, że maksymalny zasięg dla korekty, no to na razie to są gdzieś okolice średnie, które też wydają się dość odległe, no bo cena nawet no mało co spada, tak? Jest ruch w dół i szybko ruch powrotny, więc główna tendencja jest wzrostowa, a pomysł na ewentualne zajęcie pozycji mógłby się pojawić, jeżeli cena przebije ostatnie wierzchołki. Tak, czyli przebicie tutaj w górę dawałoby dawałoby szansę na kontynuację ruchu. Wzrostowego 7838. Jeżeli nie, no to tutaj jest ewentualnie próba wykonania korekty w kierunku średniej. Natomiast co do Nasdaca, NASDAQ 100, czyli ten indeks technologiczny, bardzo ciekawa sytuacja, bo dziś w nocy cena ustanowiła nowe maksima, także jest potwierdzenie trendu wzrostowego. Jeżeli dzisiaj dzień zakończy się na obecnym poziomie bądź wyższym, będzie to potwierdzenie tego, że cena no potwierdza trend wzrostowy, kontynuuje go i przed nami prawdopodobnie kolejne wierzchołki. A jeśli chodzi o takie poziomy docelowe, to są mierzenia zewnętrzne 127 i 161,8 ostatniej korekty. Także tutaj wszystko się odkłada pod dalsze wzrosty. Jeżeli będzie jakiś test od drugiej strony, no to ta strefa zaznaczona kolorem czerwonym aktualnie może być traktowana jako wsparcie. No chyba, że dzień się zakończy jakąś świecą typu spadająca gwiazda i zostanie tutaj górny cień, będzie ryzyko korekty, ale na razie nie jest to scenariusz bazowy. Przechodząc dalej, jeśli chodzi o te jeszcze ważne instrumenty, to tak, eurolar kontynuuje trend spadkowy. To o czym mówiliśmy w ostatnim czasie, to jest średnia i takie dwie geometrie. Cena mimo ność mocnego naruszenia takiej lokalnej geometrii, no bo ona miała zaledwie tam 40 pipsów, wróciła do zakresu układu 1 do1 po teście średniej, no i testuje nowe dołki, więc tutaj kierunek na eurodolarze dalej jest spadkowy. A jeśli spojrzelibyśmy na szeroki interwał, interwał D1, to wczoraj pojawiła się formacja spadającej gwiazdy. Ona jest pod dołkiem tutaj z to był dołek z końcówki czerwca, więc tu no jest duże ryzyko tego, że zobaczymy jakiś silniejszy ruch w dół, ponieważ pod tym poziomem może znajdować się sporo zleceń typu stop, więc kolejne racjonalne wsparcie, dopiero 100 pipsów niżej, 1128. Tendencja na eurodolarze na razie spadkowa, jeśli chodzi o inne pary z dolarem, chociażby funta. Tutaj też odnosząc się do poprzedniej analizy, zobaczmy, że w punkt tutaj poziom 133 został przetestowany, pojawiła się reakcja podażowa. No i stąd mamy już spory ruch w dół, a jakby metodologia overbalance mówi, że ta reakcja może prowadzić do testu nowych dołków. Także tutaj też mamy tendencję spadkową. Jeśli chodzi natomiast o złoto, złoto w ostatnim czasie tutaj się przeceniło, to było na sesji 28. od kilku dni próbujemy czy cena próbuje tutaj odreagowywać ten ruch spadkowy. No ale zobaczmy, że mimo, że no mamy już trzecią sesję, to cena no dotarła mniej więcej do połowy tego ruchu spadkowego. No i cały czas główny sentyment wydaje się wydaje się spadkowy, jeśli chodzi o złoto. Nawet gdyby cena podeszła, no to ta strefa między 4320 a 4360 z D1 wydaje się kluczowym oporem, więc tutaj średnioterminowo wydaje się, że cały czas mamy ruch w dół. Jeśli chodzi o niższy interwał, no to znowu można powiedzieć, że w punkt to o czym mówiliśmy na ostatnim webinarium. To chyba też nawet była analiza wideo, chociaż nie jestem pewien. Natomiast na pewno wyznaczaliśmy to jeszcze nawet w ubiegłym tygodniu na na live tradingu, czyli strefę między geometrią a średnią. Więc tutaj cena dotarła, przetestowała średnią, pojawił się piękny sygnał objęcia Bessy tutaj w tym miejscu cena bardzo ładnie spadła. To był ruch na około 40, no nawet ponad 40 $ar. Jakieś pierwsze wsparcie zostało przetestowane, gdzie pojawili się kupujący i teraz mamy kolejny test zgrupowania średni z geometrią. Więc półki cena jest poniżej 4192. Wydaje się, że tu cały czas bazowym scenariuszem jest dalszy ruch w dół. Jeżeli cena by ten poziom zanegowała, to dopiero jakiś test od drugiej strony mógłby otwierać drogę do większej korekty, ale na razie to nie jest scenariusz bazowy, więc tak by się to przedstawiało. Z tych ważnych instrumentów na co tu jeszcze trzeba zwrócić uwagę, na pewno na ropę. Mimo, że może w ostatnich dniach ta zmienność nie jest jakaś szczególnie duża yyy to ropa dalej jakby jest w centrum uwagi. Może ten wykres to jest H4 bardziej niż z D1, bo z D1 się sytuacja nie zmieniła. Z H4 [odchrząknięcie] cały czas ja czekam osobiście na to, aż cena zajdzie w kierunku 87,50. Tutaj mamy równość z poprzednią dużą korektą. Jeżeli w tym miejscu po ruchu w dół pojawiliby się kupujący, byłby to pretekst do wykonania kolejnej fali wzrostowej. No bo jak na razie widzimy, że tu no niezbyt technicznie ta cena się w ostatnim czasie poruszała. Y więc albo tutaj test poziom 8750 i próba dalszych wzrostów, albo po przebiciu ewentualnie rozwinięcie ruchu i dalsze spadki. Także na ten moment no nie widzę tutaj jakiegoś racjonalnego sygnału czy takiego miejsca, które mogłoby nam zmienić sentyment. Więc dopiero ten 87,5. A w przypadku gdyby nie było testu poziomu 87,5 tylko wcześniej rynek ruszyłby w górę, no to gdzieś najbliższy opór to są te wierzchołki 96 60 70, czyli tutaj te poziomy 28 i 24 września. Natomiast średnia zaczyna iść w bok, więc też jakieś ryzyko konsolidacji tutaj jest, więc na razie ropę bym sobie raczej odpuścił. Dobrze. I chciałem jeszcze rzucić okiem na kryptowaluty, w sensie na Bitcoina. Natomiast tu się za dużo nie zmieniło. W1 sytuacja bez zmian z H4. Ja czekam na test albo poziom 82 czy całej tej strefy tutaj wynikającej z wcześniejszych wierzchołków albo na test poziomu 80 000 doarów, czyli te dwa miejsca są ważnymi wsparciami dopiero zanegowanie poziomu 80 000 zmieni obraz rynku i będzie to pretekst do spadków. Ale na razie bazowym scenariuszem wydaje się, że tutaj są po prostu dalsze wzrosty. Patrzę na co jeszcze tutaj państwo zwracaliście uwagę w komentarzach. para CHF. No o tym tutaj sobie mówiliśmy chyba w ostatnim czasie, że odbicie od poziomu 19260 da szansę na rozwinięcie ruchu w dół i faktycznie cena znowu dotarła w rejony ostatnich dołków. No więc śmiało można powiedzieć, że od tych wierzchołków tutaj cały czas możemy mówić o tendencji spadkowej i dopiero wyjście powyżej 19260, a najlepiej powyżej średniej mogłoby zmienić obraz rynku, ale na razie absolutnie nie jest to scenariusz bazowy, tym bardziej, że cena znowu jest w rejonach ostatnich minimów, więc tutaj ryzyko skierowane jest w dół. yyy cały czas. Hmm. No więc tak sytuacja wygląda na parze CHFN. Ewentualnie jeszcze zejście na niższy interwał. To jest H1, gdzieś cena w rejonach średniej. Teraz odbija, ale nie mam żadnych układów tutaj, które mógłbym y pomierzyć. Tak czy inaczej, o najbliższe wsparcie wypada przy ostatnim dołku. yyy gdyby ono zostało przebite, to później może działać jako opór, więc to jest jakiś pomysł na ewentualne dołączenie, ale no najpierw musiałby ten poziom zostać przekroczony. Yyy, co do pszenicy, o którą państwo pytacie kilkukrotnie, tutaj widzę w komentarzach. Zobaczmy sobie, czy coś się tu wydarzyło. Yyy, tak jak wspomniałem, tutaj ten sygnał popytowy został no gdzieś tu zanegowany i cena dotarła do kolejnego ważniejszego nawet poziomu wsparcia. No bo tutaj mamy i średnią z ostatnich 100 okresów i dużą geometrię, czyli już największą korektę, która zbudowała się od na ruchu od ubiegłego roku, od października. Więc roczny ruch wzrostowy można powiedzieć i w nim ta największa korekta to jest ta zaznaczona tym dużym układem. Jest on obecnie testowany. Przestrzeń między geometrią a średnią to jest obecnie tutaj wsparcie. Jeżeli pojawią się kupujący, czyli jakaś nie wiem formacja młota, czy później jakiegoś na przykład objęcia, czy jakiejś gwiazdy porannej, cokolwiek by takiego popytowego się pojawiło, dawałoby szansę na wznowienie ruchu w górę. Więc cena na wsparciu, ale sygnału na razie jeszcze nie ma, ale na pewno poziom jest istotny. Ewentualne zanegowanie i średniej, i geometrii może prowadzić do zmiany sentymentu w długim w długim terminie. I 100 był analizowany, ropa WT, ale no sytuacja nie jest do końca jasna, więc z ropą bym się wstrzymał. Co do cukru, cukier no jakby jest daleko od poziomów wsparcia oporu. Opór mamy przy 199,90, a wsparcie tutaj 17,5 czy nawet niżej, czyli ta duża geometria, która była zbudowana jeszcze na przełomie marca, kwietnia. Więc na razie to, co tu się dzieje, może to być jakiś lokalny ruch konsolidacyjny. Natomiast wydaje się, że to był ruch w górę jako impuls. To co się dzieje od tego wierzchołka to jest po prostu korekta. Zobaczymy dokąd korekta dotrze. Równie dobrze cena może już zacząć podchodzić w górę, ale no nie są to poziomy, z których mógłbym z których mógłbym rozgrywać teraz pozycję. Więc na razie niestety to nie są atrakcyjne poziomy ani do kupna, ani do sprzedaży. Co do złota, złoto sobie analizowaliśmy dalej. Co do spółki Nowo Novo Nordisk, tu mamy stabilny trend spadkowy. Ten wykres to pojawiał się na ostatnich webinarach. Absolutnie nie ma żadnych sygnałów popytowych, żeby cokolwiek tutaj pozytywnego się pojawiło na na spółce technicznie. No ciężko powiedzieć. Na razie no cena jest wyraźnie poniżej średniej. Zmierza do tych dołków z marca, więc wydaje się, że to jest bazowy scenariusz. y gdzieś dopiero myślę, że wyjście powyżej średniej, chociaż tu były próby, a na nic się to zdało, więc na razie nie ma co się z tym trendem kłócić. Jest on spadkowy i wydaje się, że jakby bazowy scenariusz zakłada po prostu test ostatnich dołków. Yyy jeżeli miałoby być cokolwiek pozytywnego, to najpierw gdyby to zostało wybite, cena by cofnęła i dopiero z takiego poziomu można by łapać dołek pod korektę. Tak, ale to jest scenariusz bardzo daleko idący i raczej m z trendem po prostu nie ma się co na razie kłócić. Wolumenowo, no tu ten wolumen za dużo nam tu raczej nie pokaże. Ja bym był, mówię, bardzo ostrożny. Tu się zeskalował mi ten wolumen. No jest on coraz mniejszy, widać. Tak, ale żeby sprawdzić czy faktycznie coś się tu wydarzy, trzeba by poczekać na test i tu zobaczyć, czy czy będą jakieś większe słupki, czy nie i wtedy wyciągać jakieś wnioski. Na razie mamy swobodny ruch w dół, więc tak bym tak bym to ujął. Co do nadgazu, nadgaz zanegował układ największej korekty, co było tutaj od tego momentu. Według metodologii overbalance obowiązuje tendencja spadkowa, czyli poziom 310 należy traktować jako opór. Cena aktualnie balansuje gdzieś w ranach średni, ale jeżeli spojrzymy na tą średnią historycznie, no to ona nie dawała jakichś sygnałów w ostatnim czasie. była przebijana, nadbijana, więc raczej traktowałbym ją poglądowo, więc jedyne co gdyby była korekta, to to jest opór. Y, natomiast próżno też szukać nowej korekty w potencjalnym ruchu spadkowym. Na H4 jej w ogóle nie widać. Na H1 już może tutaj prędzej, może M30 od szczytu. No tu mieliśmy jakieś pierwsze podbicie w górę, takie większe, drugie podbicie w górę było identyczne, trzecie także i to będzie taki układ, który może trzymać teraz tą lokalną tendencję spadkową. Więc oprócz poziomu 310, 305 to jest miejsce, gdzie znajduje się górne ograniczenie geometrii. Na brencie. No sytuacja jest podobna jak na ropie WTI, czyli też jest korekta, tylko że tutaj biorąc pod uwagę geometrię jest troszkę ona dalej niż na na WTI. Natomiast no wypadałoby wziąć pod uwagę też te wcześniejsze jakieś reakcje cenowe lokalne. Więc strefa w rejonach 9280 9370 to jest wsparcie dla ropy UTI na razie na dla Brenta. Na razie jest ona też pod średnią, więc może budować się ruch korekcyjny. ważne co tutaj się wydarzy w rejonach geometrii i wcześniejszych reakcji cenowych. Długoterminowo w sensie w ujęciu tam kilku miesięcy, mamy trenzestowy, natomiast ostatnio no jest to budowanie korekty spadkowej. Rynku kakao nie omawialiśmy, natomiast wszystko się układa zgodnie z tym, co mówiliśmy sobie na poprzednich spotkaniach, czyli mówiliśmy tak najpierw o zanegowaniu tej lokalnej geometrii, o teście średniej, o podbiciu w górę, jakby po sznurku cena idzie. No i teraz znowu jesteśmy w rejonach średniej i to jest ważny poziom, bo jeśli cena spadnie poniżej średniej, no to będzie to pretekst do wznowienia tego długoterminowego trendu spadkowego, który mamy od dłuższego czasu, tak? Czyli od szczytów z 2024, końcówki 2024. Więc ważne miejsce, średnia, przebicie i utrzymywanie się pod nią może dać tutaj pretekst do rozwijania ruchu w dół i nawet w długim terminie testu ostatnich dołków. Negacją tego scenariusza będzie wyjście powyżej 5730. Wtedy po raz kolejny ten opór z W1 może być testowany, ale na razie wydaje się, że bazowy scenariusz to jest pogłębianie spadków, przebicie średniej po prostu ten scenariusz potwierdzi. Okej. I to chyba są wszystkie instrumenty, o których państwo pisaliście na czacie. chyba niczego nie pominąłem. E, więc na tym sobie myślę zakończymy. Dzisiaj nie ma live tradingu, także też daję znać. W przyszłym tygodniu mnie również nie będzie. Także live trading dopiero za dwa tygodnie, czyli 15 października. Także serdecznie zapraszam na 15. No tymczasem ja życzę państwu powodzenia na rynku. Jeżeli coś się ważnego będzie działo na wykresach, to z pewnością o tym będziemy pisać w zakładce wiadomości. Tymczasem do usłyszenia na kolejnych spotkaniach.