Elon Musk czaruje inwestorów | Program "Artyści Rynków" [Tesla Pfizer Złoto]

[Muzyka] To są artyści rynków. Jacek Brzeski I love Trading. Zachęcamy do subskrybowania kanału CMC Markets Polska. Wystarczy pod filmem kliknąć subskrybuj i zaznaczyć dzwoneczek, a wtedy nie przeoczą państwo wielu ciekawych treści. A w dzisiejszym programie Łukasz Wardyn CMC Markets. Witaj. Dzień dobry. Zaczynamy od wielkich spółek amerykańskich, giełdowych. Zaczynamy od koncernu farmaceutycznego Pfizer, który jak patrzę na wykres, to przez długie miesiące, a nawet lata miał kryzys w notowaniach. Ale ostatnio zobaczyliśmy wielki wystrzał w górę. A przyczyną tego wystrzału jest no polityka wewnętrzna amerykańska, bo Pfizer podpisał umowę z rządem Stanów Zjednoczonych, gdzie mamy z jednej strony obniżenie cen leków na recepty, ale z drugiej strony Pfizer dostał ulgę w taryfach celnych trzyletnią. w tym czasie ma przenieść produkcję swoich specyfików do Stanów Zjednoczonych. No wiele różnych tutaj jest elementów tej umowy. Ten spadek kursów, o którym o którym ty mówiłeś, no oczywiście to z wysokiego konia, bo po covidowo i to był główny powód. No a później to już kwestia również polityki, bo na początku jednak te wszystkie sygnały, które płynęły z nowej administracji Trumpa, no inwestorzy wystraszyli się w ogóle całego sektora. Teraz powolutku jest lepiej. To widać w indeksie Nasdaka Biotechnologicznym, który wraca na te poziomy właściwie trochę już nawet wyższe od tych od tych momentów, gdy zaczęły być te różne niekorzystne informacje publikowane ze strony administracji w stronę sektora medycznego, sektora leków. odbiło się to też na biotechnologii. Natomiast faktycznie no Pfizer jest jest ta nowa umowa. To jest krótkoterminowo pozytywne. No umożliwi, co prawda ceny trzeba będzie obniżyć leków, będzie trzeba je obniżyć do tych najniższych cen, jakie firma oferuje w rozwiniętych krajach. No za bardzo ciekawe, no bo jednak wiemy jakie są różne różne poziomy cenowe w różnych krajach, nawet w różnych stanach. No ale dzięki temu jest możliwość uzyskania zwolnienia z ceł i taryf też w pewnym tylko zakresie. [Muzyka] Kosztem są dodatkowe inwestycje w Stanach Zjednoczonych, czyli mamy taki cały pakiet, który jest korzystny dla Donalda Trumpa. No szczególnie, że też uruchom w planach jest uruchomienie platformy, która będzie się nazywała, o ile dobrze pamiętam, Trump RX i na tej właśnie platformie będzie możliwość sprzedaży leków bezpośrednio konsumentom. Yyy, więc yyy ogólnie yyy no to yyy pomimo tych obniżek cen leków, które będą wprowadzane też pamiętajmy, że to jest tylko na część leków yyy używanych właśnie w tym y programie Medicate. Yyy, te inwestycje to dla inwestorów nie są takim problemem. Natomiast to, że będzie możliwość stosowania niższych taryf, pewnego zwolnienia, no to jest jednoznacznie pozytywna jednoznacznie pozytywna informacja dla dla rynku. Ważniejsza niż to ryzyko presji cenowej i spadku marsz. Są jeszcze jakieś tam delikatnie inne elementy, na które chyba rynek nie zwraca uwagi. No bo jest, to jest też, można powiedzieć poprawa wizerunku firmy i i to nie tylko w kwestii właśnie leków, ale też inwestycji w Stanach Zjednoczonych. Ogólnie jednoznacznie pozytywna kwestia. Ten trend spadkowy, który był, on już jakiś czas temu został przebity. tam mieliśmy powrót do tego trendu. No i teraz jest szansa na y na powrót y do tej średnioterminowej hossy. Ten ostatnia biała świeca na bardzo dużym obrocie, relatywnie największym od wielu, wielu miesięcy, więc no to są naprawdę dobre dobre sygnały. Zwróćmy też jeszcze uwagę, że no to co się pewnie przewija od dłuższego czasu, obniżki stóp procentowych dla Pfizera, to również jest pozytywna informacja dla akcji, dla akcji Pfizera. No bo właśnie też ten sektor taki medyczny, biotechnologiczny powiązany przez inwestorów, no to inwestorzy lepiej się czują, mają więcej animuszów właśnie, gdy to są zapatrywania na niższe stopy procentowe. Pfizer wystrzelił w górę w notowaniach giełdowych. To samo się dzieje z Teslą, która bardzo podróżała w ostatnich tygodniach. jest na szczytach notowań. Można powiedzieć, że Elon Musk znowu czaruje inwestorów. Elon Musk z jednej strony mówi: "No rzeczywiście jest tak, że yyy przegrywamy z Chińczykami na polu yyy produkcji, sprzedaży samochodów elektrycznych, ale będziemy w przyszłości i to bliskiej przyszłości bardzo aktywni w branży sztucznej inteligencji. Zaproponujemy światu robotaxi, zaproponujemy robota Optimusa, będziemy znowu liderami, pionierami, prymusami w kolejnej branży. Zresztą nawet jeśli chodzi o sprzedaż samochodów elektrycznych, to tutaj są symptomy poprawy, nawet takie, że rośnie sprzedaż tych aut w Chinach. No tak, ale tak jakby to Chińczycy nie mieli mieć swoich produktów sztucznej inteligencji, swoich robotaxi i swoich Androidów, no na pewno też będą mieli i na pewno też będą one technologicznie bardziej zaawansowane. Równie dobrze mogą mieć to wszystko wcześniej niż Tesla. A może nie, zobaczymy. No rynek liczy na to, że nie, bo te wszystkie ostatnie podniesienia ratingów, wycen, rekomendacje w większości jako lepiej niż rynek. po prostu yyy biorąc pod uwagę, że nawet jeżeli w poszczególnych regionach widzieliśmy jakiś delikatny postęp w w zwiększonej sprzedaży samochodów, to ogólnie raczej słabo to wygląda. Na pewno sprzed roku, dwóch lat te oczekiwania, które były się nie spełniły rynkowe. No a my mamy właśnie takie informacje i rekomendacje, by wykorzystywać spadki, by kupować. Podniesienie ceny docelowej. No tutaj właściwie mamy licytowanie się do y argumenty są te same. Sztuczna inteligencja, autonomiczne samochody. Mamy powyżej 600 wyceny, powyżej 500. E no szukają, szukają ci rekomendujący wszystkiego, co jest tylko nawet delikatnie pozytywne, by tylko wycenić lepiej. Więc spekulacja dalej trwa typowa dla akcji Tesli od wielu, wielu lat. No naprawdę biorąc pod uwagę jak niewiele potrzeba inwestorom, no to za chwilę będziemy mieli testowanie tych historycznych szczytów. dość niesamowita historia, bo znowu to jest taka sama historia z Teslą, jaka była przed wieloma laty i związana z samochodami elektrycznymi, gdzie inwestorzy po prostu wierzyli, wierzyli, wierzyli w to, że w końcu się uda, że w końcu się powiedzie i wywindowali wskaźniki cena zysk na bardzo wysokie, kuriozalne wręcz poziomy. Ale najlepsze w tym wszystkim jest to, że te wskaźniki się w sumie utrzymały na tych wysokich poziomach i teraz nastąpiła już pewna weryfikacja rzeczywistości związana właśnie z wynikami sprzedaży samochodów, ale udało się wprowadzić nowe potencjalne produkty, rozbujać wyobraźnię, więc to co w Tesli od zawsze mamy dalej i można liczyć się z tym, że wskaźniki cena zysk dalej będą na bardzo wysokich poziomach ba można liczyć się z tym, że mogą być na o wiele wiele wyższych, bo biorąc pod uwagę jak jak droga według tego wskaźnika jest Tesla, to czy ten wskaźnik będzie 20 czy 30 nawet jednostek wyżej, naprawdę nie ma żadnego znaczenia. Wyżej też lokują się ostatnio notowania złota i innych metali szlachetnych, srebra także, ale może będą się lokować jeszcze wyżej. Za uncję złota płaci się już bez większego problemu więcej niż 3920 arów. 4000 doarów pojawia się już na horyzoncie. Bardzo jest wiele prognoz, że ten poziom zostanie szybko osiągnięty i przekroczony. Rok temu, dokładnie rok temu, 12 miesięcy temu, jedna uncja złota kosztowała 2700 $arów, dużo mniej niż teraz. Yyy, wiele jest pewnie przyczyn tego, że złoto drożeje, bo są obniżone stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych, bo jest wielki popyt na ten kruszec ze strony funduszy ETF i banków centralnych, bo rośnie dług publiczny i to bardzo szybko w USA i w innych krajach i inwestorzy uciekają do złota. Nawet chyba to, że mamy ten shutdown właśnie, czyli zamknięcie rządu amerykańskiego też notowaniom pomaga. No pytanie, czy czy tak szybka aprecjacja złota wobec dolara jest do utrzymania na dłuższą metę? No właśnie wszystko pomaga, jeżeli chodzi o metale szlachetne. I my od dłuższego czasu mówiliśmy, że szczyt notowań złota będzie właśnie wtedy, gdy będzie bardzo gdy będą bardzo strome wzrosty, gdzie będzie dzień po dniu będą bardzo mocne wzrosty. Niewątpliwie teraz już to się dzieje. Więc jeżeli komuś brakowało tego elementu do układanki, że mamy już ten trend wzrostowy właśnie w takiej fazie bardzo dojrzałej, ostatniej być może, no to to brakowało tego elementu właśnie szybkich wzrostów. Teraz to już mamy zdecydowane wzrosty, zdecydowane wzrosty białymi świecami. Więc nawet ten poziom 4000, który z punktu widzenia zakresów cenowych jest kompletnie nieistotny, nie wynika z żadnych zasięgów takiej prostej nawet analizy technicznej czy bardziej skomplikowanej. No ale to będzie poziom psychologiczny, który będzie działał. Nota bę tak zupełnie na marginesie, bo mamy trzy ciekawe wątki. Mamy Elona Muska, który właśnie w Tesli jest tutaj główną dźwignią. Trump tutaj Donald Trump będzie miał pod swoją nazwą portal sprzedaży leków Trump Rick. I a jesteśmy przy złocie. Tutaj mi się skojarzyło, gdy reklamę słyszałem. jak właśnie NBEP kupuje złoto i jest to właśnie decyzją prezesa [Muzyka] prezesa NBP. Takie były reklamy. One wydawały mi się naprawdę z tak z pewnym uśmiechem tego tego słuchałem. A zupełnie wydaje mi się niewłaściwie skoronowi będzie jakiś portal Stanów Zjednoczonych do sprzedaży leków konsumentów, którym będzie się nazywał Trump RX. Ale to tak na marginesie. No mamy tutaj kontynuację hossy na metalach szlachetnych, na metalach nieżelaznych. Teraz ten shutdown, o którym ty wspomniałeś, no to on paradoksalnie może być powodem takiego przejściowego wzrostu, nawet bezrobocia. to akurat Fed mógłby zareagować mocniejszą obniżką stóp procentowych, co akurat dla złota byłoby takim pewnym katalizatorem do wzrostu cen. Więc to i dalej pewnie też osłabienia dolara, czyli tu już mamy dwa takie krótkoterminowe elementy dla złota, które są, które są korzystne krótkoterminowe, bo długoterminowe to najważniejsze jest właśnie utrzymywanie się zaangażowania banków centralnych i funduszy ETF. A to to dalej się dzieje m na bardzo wysokich y poziomach. W tle cały czas będzie właśnie ta globalna niepewność, geopolityka, ale banki centralne dalej kupują, poszczególni nawet drobni inwestorzy również. Ten popyt spekulacyjny ze strony ETF się utrzymuje, więc naprawdę wszystko wygląda dobrze, ale jest to już trend, który trwa. Zbliżamy się do poziomu 4000. Kilka dni sesyjnych takich jak przedwczoraj bodajże i to to będą tu będą sygnały naprawdę, że rynek się przegrzewa. O tak. I to chyba jest to chyba jest dobre sformułowanie. Jak jest rynek przegrzany w hossie, to on jest o tyle trudny, no dla krótkich z pozycji jest bardzo trudny, bo no nie da się przewidzieć w żaden sposób, złapać tego momentu przegrzania, a taka na siłę próba otwierania krótkich pozycji to na pewno zaboli. bardziej bym powiedział jest dla długich pozycji, żeby szukać sobie miejsca takiego, gdzie krótkoterminowo, żeby wyjść z tego rynku albo chociaż zredukować pozycję. To jest właśnie ta, gdy tak rynek przyspiesza, jest taki przegrzany, to właśnie o tym by sobie, o tym sobie mogą długie pozycje myśleć. No strategicznie mniej o krótkich pozycjach, bo naprawdę może pourywać ręce. To jest niebezpieczny. Tak, takie stadium hos jest niebezpieczne dla krótkich pozycji. Ciekawe czy rynek giełdowy w Warszawie jest przegrzany. Różnie to można oceniać, bo mamy na tym właśnie rynku hossę. Tak naprawdę ta hoss trwa od października 2022 roku i baczni obserwatorzy zauważyli, że to jest najdłużej, druga najdłużej trwająca hossa na GPW w Warszawie. Dłuższa była tylko plus minus 20 lat temu, kiedy przez kilka lat indeksy rosły zaraz po wejściu Polski do Unii Europejskiej. Wik, indeks szeroki, blisko rekordów historycznych. WIG 20 od dawna utrzymuje się powyżej poziomu 2800 punktów. Może ta hossa trochę przygasła w trzecim kwartale, który właśnie się skończył. No ale na przykład WIG 20 w samym wrześniu był jednak na na małym plusie, więc ciągle idziemy w górę. Tylko czy to jest faktycznie przygrzanie? To chyba to przygaszenie faktycznie to jest to jest dobre określenie, no bo jednak poszliśmy w bok tak korekcyjnie i tu można porównać na przykład do rynku złota, bo na rynku złota mówiliśmy o tym jak mocno, jakie jest mocne przyspieszenie. Pojawiają się te duże wzrosty, bez korekt, białe świece, często o dużych zasięgach. No na naszej giełdzie tego nie ma. Yyy, owszem, już od dłuższego czasu trwają te wzrosty, ale do żadnego przegrzania no bardzo nam jest daleko. Hmm, to nie jest to nie jest tak, że yyy wszemi wobec wszyscy chcą wchodzić i wszyscy mówią tylko o giełdzie. Yyy, widać to nawet jeżeli są jakieś w mainstreamie jest coraz więcej sygnałów różnych celebrytów, rozmówców, którzy właśnie mówią o swoich inwestycjach na giełdzie. Nawet zdarzają się takie, gdzie mówią, że zaczyna to być albo jest to już lepsza inwestycja niż na rynku nieruchomości. Ciekawe. Natomiast tego cały czas jest mało. Yyy i a przede wszystkim jeżeli zobaczymy yyy przepływy do funduszy akcyjnych, no to naprawdę są cały czas mizerne. Jeżeli zobaczymy jak mocno rosną oszczędności, bo mieliśmy ostatnio informacje o rosnących oszczędnościach Polaków i to naprawdę imponujące. Były przynajmniej procentowo wartości. Yyy, no ale to właśnie lokaty, bezpieczne inwestowanie jest tutaj kluczowe, więc zdecydowanie yyy tak zwana ulica nie atakuje naszej giełdy. E i czyli ja tego przegrzania kompletnie nie widzę i biorąc pod uwagę [Muzyka] no ten scenariusz obniżek stóp procentowych, a już w pierwszej połowie, w pierwszym kwartale przyszłego roku my możemy spokojnie w celu zobaczyć inflację, więc tutaj potencjał jest. Myślę, że paliwo do wzrostów będzie spore. My na większości indeksów jesteśmy bardzo w bardzo komfortowych miejscach. No tu najsłabszy pewnie WIG 20, ale według mnie to i tak jest miejsce, które można uznać za powyżej bardzo ważnych i kluczowych poziomów oporu. Więc według mnie wszystko wygląda nieźle. Trzeba po prostu poczekać, aż ta korekta się zakończy. Zresztą te zwroty czy S Wigu, czy Mwigu i WIGU w tym roku, one są oczywiście bardzo solidne, o grubo powyżej 20%, ale nie aż tak jakieś spektakularne, więc to takie przegrzanie będzie wtedy, gdy zobaczymy naprawdę olbrzymie napływy do funduszy akcyjnych. I właśnie to może być nawet jeszcze później więcej informacji o naszej giełodzie w mainstreamie. I tego i tego na razie zupełnie nie ma. Przenosimy się na rynek walutowy, patrzymy na złotego, patrzymy na indeks naszej waluty. W ostatnich dniach mamy poprawę indeksu złotego. Mamy wzmocnienie lekkie wobec euro, wobec dolara, choć na przykład w wypadku euro to tak naprawdę ciągle jesteśmy w trendzie bocznym i ten trend boczny trwa od kilku miesięcy. Tak. I tu właściwie cały czas różne tam kreski, trendy pojawiają się, które są naruszane, później my wracamy do nich i cały czas jednak nic się nie dzieje na rynku, co jest zgodne z oczekiwaniami. Na tym indeksie z jednej strony mamy od dołu jakbyśmy poprowadzili od kwietnia kreskę, no to mamy dolne ograniczenie i później marzec górne ograniczenie i to to mielibyśmy taki właśnie trójkąt, który raczej w teorii analizy technicznej jest trójkątem, który kończy wzrosty. Ale niejeden już na takim trójkącie się przejechał, więc no mamy po prostu dwa poziomy. Jeden ten trend wzrostowy i ta i od góry ograniczenie pozioma, kreska i to jest w tym momencie kluczowe. krótkoterminowe. Jeżeli od sierpnia byśmy poprowadzili sobie kreskę, trend wzrostowy, no to my jednak naruszyliśmy te poziomy i teraz od dołu gdzieś znowu wracamy, więc no to coś powolutku zaczyna się dziać na na złotym, ale to jest naprawdę niemrawe. Coś widać na przykład na dolar złoty, bo tam mieliśmy przez dłuższy czas trend spadkowy i my wybiliśmy ten trend spadkowy. O, teraz widać i od góry do niego właśnie wracamy. [Muzyka] To może jeszcze długo potrwać teraz taka konsolidacja, nawet nawet miesiące, ale ja nie zdziwiłbym się, gdyby już te spadki dolar złoty na dłuższy czas zostały powstrzymane. Podobnie jest na euro złotym, no ale tam to mamy bardziej taki clean właśnie i i coraz bardziej on się zawęża, więc więc też myślę, że że za jakiś czas zobaczymy. Może jeszcze nie mocny ruch, ale więcej po prostu ruchu w interesie. I na koniec przenosimy się do naszych zachodnich sąsiadów na giełdę we Frankfurcie. O niemieckim Daaksie, indeksie giełdowym mówiliśmy tydzień temu. Mówiliśmy, że jest no co najmniej w zastoju. No ale jednak mieliśmy też wzrostową końcówkę września z Daxem. No i tak naprawdę jak spojrzymy szerzej, jak spojrzymy tak jak spojrzeliśmy dzisiaj na WIG 20, czyli na tę hossę trwającą od października 2022 roku, to w zasadzie podobną hosszę mają także Niemcy. Tak. No inwestorzy mogą oczywiście narzekać w Niemczech na wyniki gospodarki i to się nie zmieni. Natomiast stopy procentowe pozostaną na niskich poziomach, a to inwestorom wystarczało do tego, żeby kupować niemieckie akcje i to jest chyba klucz. I ten ostatni spadek został złapany w ważnym momencie. I teraz taki odwrócony RGR się tworzy i jest szansa na powroty do wzrostu, więc myślę spokojnie i krótkoterminowo optymistycznie. O indeksach giełdowych, o złotym złocie i wielkich amerykańskich spółkach mówi Łukasz Wardyn CMC Markets. Dziękuję bardzo za rozmowę. Dziękuję. To już wszystko w programie Artyści rynków. A następny odcinek tego cyklu w czwartek 9 października. Jacek Brzeski, I love trading. Do zobaczenia.