Pogrom na rynkach – Bliżej rynków, 14.06.2022 [Fed, stopy procentowe, rynki finansowe]

psy z o.o z o.o z o.o Cześć dzień dobry Witam państwa bardzo serdecznie na porannym webinarium Ja nazywam się Michał Stajnia kim mam przyjemność prowadzenia dzisiaj z państwem to szkolenie na początku oczywiście Prosiłbym o zapoznanie się z disclaimer m i zaraz zaczynamy ale myślę że możemy możemy zaczynać No nie da się ukryć że większość rynków jest za falą naprawdę naprawdę bardzo bardzo dużych wyprzedaży no przede wszystkim na Wall Street czy na rynku kryptowalut obserwowaliśmy naprawdę bardzo duże spadki ale te spadki były też widoczne na przykład na rynku metali szlachetnych więc to oczywiście związane z tym że mamy dosyć duże oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych mamy oczekiwania 75 punktów bazowych podwyżki na najbliższym posiedzeniu które oczywiście odbędzie się jutro no oczywiście tutaj wielokrotnie wcześniej spekulowano na temat tego że Fed może nieco zmniejszyć swój tor podwyżek stóp procentowych natomiast oczywiście ostatnie dane inflacyjne wskazują na to że oczy się na to za bardzo szans Nie ma Oczywiście jest też problem Przepraszam bardzo niestety mi się tutaj niestety mi się [Muzyka] zrestartował Chrome więc za dosłownie chwilę wracamy więc tutaj już Już wchodzę w prezentację Więc będziemy sobie kontynuować No i jeżeli chodzi o właśnie o rezerwę federalną No to należy zwrócić uwagę na to że jakby nie mieliśmy komunikacji ze strony fedu na temat tego że ja właśnie może dojść może dojść do takiej podwyżki na poziomie 75 punktów bazowych i jeżeli chodzi o właśnie ten 75 punktów bazowych No to mamy wycenę wiele banków wskazuje na to że taka podwyżka mogą mieć miejsce natomiast to nie było komunikowane więc jest to pewien problem pod tym względem natomiast oczywiście ta inflacja faktycznie wskazuje na to że jednak być może Prawdopodobnie trzeba zdecydowanie przyspieszyć te podwyżki kilka tygodni czy nawet miesięcy wcześniej Power mówił o tym że fety może stosować właśnie taki front loading natomiast natomiast to nie było nie wskazywane w ostatnim czasie niemniej właśnie ta 75 punktów bazowych wyceny jest o czym właśnie mówi nam ten wykres który bazuje na właśnie na na stopach procentowych na na stopach na kontraktach na stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych No i mamy tutaj implied rate na poziomie 75 punktów bazowych jeżeli chodzi o jeżeli chodzi o lipiec No to mamy wycenę też No bardzo No niemalże właśnie tutaj też podwyżki o75 punktów bazowych więc widać że te stopy procentowe mogą teoretycznie według rynku rosnąć zdecydowanie szybciej no i to powoduje bardzo duże obawy na wielu wielu rynkach ze względu na to że oczywiście wysokie stopy procentowe oraz spowolnienie gospodarcze powodują nam stagflacji czyli coś czego nie obserwowaliśmy w gospodarce od wielu wielu wielu lat Natomiast Oczywiście to nie jest tylko i wyłącznie spadki nie dotyczą tylko i wyłącznie tego co obserwujemy na rynku giełdowym czy wyprzedaż tych walut można powiedzieć mniej bezpiecznych bo oczywiście dolar trzyma się bardzo bardzo mocno mamy też potężne wyprzedaże kryptowalut natomiast to jest oczywiście związane z tym że jedna z instytucji która udzielała kredytów w kryptowalutach wstrzymała swoje nie swoje usługi mamy też informacje ze strony innej bardzo dużej bardzo dużej giełdy kryptowalut o tym że wstrzymuje wypłaty bitcoina za pośrednictwem oczywiście blochina bitcoina Natomiast w innych planach jest możliwość wypłaty No ale generalnie widać że ten rynek troszkę nam się sypie No i gdzie tutaj można ewentualnie szukać jakiejś jakiś miejsc wsparcia oczywiście no są to te poziomy 20.000 100101 1000 dla eterium tutaj również bloomberg wskazuje na 200 dniową średnią jeżeli chodzi o bitcoina natomiast no oczywiście biorąc pod uwagę to co dzieje się w tym momencie na kryptowalut No nie można wykluczyć że te poziomy również zostaną nam pokonane Europa tymczasem jest jednym instrumentów które trzyma się bardzo wysoko oczywiście Jest to związane z tym że rynek ropy nie wierzę w to że więcej ropy będzie trafiało ze strony o p q natomiast oczywiście też pojawiają się te negatywne informacje dla rynku ropy które też mogą wskazywać na to że powoli powoli zmierzamy do jakiegoś szczytu to oczywiście kolejne restrykcje w Chinach mamy również właśnie to ryzyko spowolnienia gospodarczego choć generalnie No cały czas jest pewien problem z tym żeby dostawy jednak dalsze w Europie zagwarantować choć jednocześnie No Dodaj Rosja zarabia naprawdę krocie no pomimo tego że europejskie kraje ograniczają i planują ograniczenie importu to Rosja sobie radzi Naprawdę wyśmienicie ze względu na to że no w tym momencie około 50 procent eksportu drogą morską jest skierowane do Chin oraz do Indii i jeszcze z perspektywy by aponi ponieważ tutaj jeden może być bardzo ciekawą walutą z perspektywy spowolnienia gospodarczego No jednak po stronie polityki monetarnej dalszym ciągu mamy nie utrzymanie tego mocno gołębiego tonu czyli mamy cały czas skupowanie obligacji praktycznie nielimitowanej nielimitowanej ilości ponieważ rentowności dosyć mocno wzrostu w Japonii Co powoduje No że mamy tutaj mandat oczywiście do tego żeby te rentowności utrzymać w szyku No to oczywiście Bank Japonii z kupuję natomiast tak naprawdę może dojść do takiej sytuacji że po prostu obligacji w Japonii braknie i taka sytuacja już w zasadzie jest ponieważ bank Japonii skupuje coraz dalsze tenory czyli 25 30 lat ponieważ już tutaj jeżeli chodzi o 10-letnie obligacje może mieć problem ze znalezieniem podaży jeżeli chodzi o dzisiejsze kalendarz mamy index.ts mamy inflacji CPI ze Stanów No i raport API jeżeli chodzi o rynki które sobie dzisiaj omówimy to eurodolar USB jpy gbpusd nasdaq snp500 ropa złoto i Bitcoin i przechodzimy sobie już do naszej platformy zaczniemy sobie od zaczniemy sobie od kalendarza jak widać tutaj przed południem zbyt wiele nie mam mamy jednak indeks DF z Niemiec oczywiście no badanie było prowadzone przed tymi ostatnimi dużymi spadkami więc raczej prawdopodobnie ten jakby odczyt nie będzie miał zbyt dużego wpływu na rynki finansowe No Prawdopodobnie jednak biorąc pod uwagę te wpadki które mieliśmy w ostatnim czasie No to jednak jednak ten indeks prawdopodobnie wypadł by niżej mamy inflację Pippi i za my w Stanach Zjednoczonych oczywiście Byliśmy już po inflacji CPI no i tutaj oczywiście gdzieś tam idziemy patrzeć na jakieś sygnały potencjalnego spowolnienia chociaż oczywiście posypie ja u tego widać nie było oczywiście też trzeba pamiętać o tym że ceny paliw wzrosły w maju w Stanach Zjednoczonych więc tutaj jeżeli chodzi o tą główną inflację No to prawdopodobnie spowolnienia raczej No nie zauważymy No i oczywiście po południu będziemy mieli raport API No ale tutaj potrzeba by było naprawdę potężnego wzrostu zapasów żeby powstrzymać te bardzo wysokie poziomy cen ropy naftowej natomiast my Przechodzimy sobie już do wykresów zaczniemy sobie eurodolara no i tutaj jeżeli chodzi o eurodolara No to mamy kontynuację spadków teraz jakiś ożywienie nam się pojawiło natomiast najprawdopodobniej Jednak zbyt długo tych wysokich poziomów nie utrzymamy ewentualne ewentualne wejście wejście na wyższe poziomy głowy być to w okolicach poziomu 10 46 do mniej więcej 10 48 w tych okolicach powinniśmy zauważyć się jakąś podasz ze względu na lokalne dołki z 19 maja oraz właśnie te lokalne dołki tutaj z początku maja natomiast oczywiście jeżeli chodzi o potencjalne spadki No to celem byłyby okolice poziomu 10 35 No i oczywiście w dalszej perspektywie być może nawet 102 No ale do tego trzeba będzie faktycznie podwyżki o75 punktów bazowych podczas jutrzejszego posiedzenia ponieważ jeżeli okaże się że podwyżka będzie o 50 punktów bazowych duże prawdopodobieństwo że jednak Przejdziemy przez poziom 105 natomiast ten te wysokie poziomy na eurodolar że prawdopodobnie zbyt długo się nie utrzymają teraz Przechodzimy sobie do funta Onet punkt tutaj mamy nam nie wykresie miesięcznym ponieważ No warto zauważyć gdzie ewentualnie funt mógłby się osłabić względem dolara No i tak naprawdę Oczywiście trzeba pamiętać o tym co zrobił Solorz kilkadziesiąt lat temu Wtedy oczywiście funt spadł w okolice poziomu 105 prawdopodobnie nie powinniśmy oczekiwać aż takiej aż takich głębokich spadków natomiast no niewykluczone że jednak to wsparcie kluczowe na poziomie na poziomie 121 jednak nam najbliższym czasie najbliższym czasie padnie No i oczywiście inwestorzy będą zwracać uwagę w kierunku tych domków w trakcie w trakcie początku pandemii oczywiście one bardzo szybko zostały zneutralizowane Natomiast teraz biorąc pod uwagę potężne ryzyko w gospodarce w gospodarce brytyjskiej jednak można oczekiwać że poziom z 120 być może nawet 115 czyli w okolicach właśnie tych domków które mieliśmy jest które mieliśmy w trakcie corrida będą osiągnięte natomiast do tego też trzeba pamiętać o tym że jeżeli fety jednak nie podniesie 85 punktów bazowych i jednak będzie tutaj próbował studzić emocje No to jednak te waluty w stosunku do amerykańskiego dolara mogą mieć jakiś oddech natomiast Wydaje mi się że to będą jedynie jakieś mniejsze korekty tak jak tutaj na-eun Ana gbpusd mieliśmy korektę na poziomie około 600 gipsową No to prawdopodobnie jeżeli osiągniemy jakiś nowy dołek No to powinniśmy być właśnie ograniczeni do takiej wielkości korekty USB jpy widzimy że cały czas trzyma się nam tutaj w okolicach poziom 135 ten poziom nie został przebity No i Hej istnieje bardzo duże ryzyko że pojawi się jakaś korekta większa z tego poziomu tak jak jest to na parze GBP jpy tutaj na GBP jpy oczywiście jakieś Żryj miało miejsce natomiast wydaje się że perspektywy na GBP jpy powinny być spadkowe względem tego że oczywiście funt jest bardzo bardzo słaby Natomiast jeżeli chodzi o je na istnieją szanse na to że jednak Bank Japonii zmieni swoją politykę i jednak pozwoli na większe wzrosty rentowności i być może rozważę jakieś ograniczenia jeżeli chodzi o swoją bardzo bardzo gołębiom politykę monetarną i wydaje mi się że tutaj też takie perspektywy na USB jpy mogą nam się pojawić oczywiście warto być może poczekać się przed posiedzeniem przed posiedzeniem właśnie rezerwy Federalnej jeżeli rezerwa Federalna nie dostarczy podwyżki o 50 punktów bazowych albo może nawet dostarczy 75 punktów bazowych ale tutaj zmienność będzie bardzo niewielka istnieje prawdopodobieństwo że właśnie z tych poziomów będziemy się cofać No i tutaj właśnie w średnim terminie oczekiwałbym zejścia do 130 a nawet 128 i pół teraz Przechodzimy sobie do indeksów zaczynamy sobie to odnalazła od nasdaq a tutaj bardzo silne trzy świece spadkowe dzisiaj niewielkie odbicie No i prawdopodobnie jakaś podasz może nam się pojawić tutaj w okolicach 11 700 700 punktów No tutaj mamy lukier jeżeli ta luka nie zostanie szybko dotknięta no to pozostajemy w trendzie spadkowym No i gdzie powinniśmy szukać ewentualnych miejsce spadków No to tutaj oczywiście gdzieś 11000 punktów może nieco poniżej przy lokalnym dołku z Z października 2012 co roku na s&p 500 mamy mamy zejście poniżej tutaj ważnego wsparcia w okolicach 3800 punktów mamy próbę ożywienia natomiast to też trzeba zauważyć że mamy lukę przy lokalnych dołkach z z ostatnich kilku dni więc tutaj jeżeli tej luki też się nie uda dosyć szybko domknąć no to prawdopodobieństwo dalszych spadków na s&p 500 no i tutaj coraz częściej pojawiają się na przykład prognozy 3400 3200 3400 ze strony Goldman Sachs acz3203p Morgan więc widać że nawet poniżej tego ważnego wsparcia czyli zniesienie 50 procent tego lokal tego tego długoterminowego wzrostu który powstał po pandemii Natomiast po pandemii Wciąż jednak pozostajemy na bardzo bardzo wysokich poziomach więc a nie widać że jeszcze jest tutaj szanse na jakąś obronę mamy właśnie te 3725 punktów tutaj nieco poniżej 3660 więc to są Przepraszam bardzo ważne poziomy potencjalnego wsparcia Gdzie możemy zauważyć jakieś próby odbicia A oczywiście odbicie jest możliwe jeżeli Fed nie dostarczy podwyżki 85 punktów bazowych na co widzę dosyć dużym prawdopodobieństwo No i teraz Przechodzimy sobie do surowców ropa naftowa pozostaje wysoko jak widać te ostatnie duże spadki zostały zneutralizowane powracamy na wysokie poziomy więc cały czas nie jest wykluczone że na ropie zauważymy przynajmniej tutaj nowe lokalne szczyty można by było szykować się na 125 126 dolarów za baryłkę Jeżeli oczywiście nad nie dojdzie do być dalszego potężnego załamania na rynku giełdowym bo oczywiście dalsze załamanie będzie też wpływało na nastroje na rynku ropy naftowej natomiast też powoli powoli szykował bym się do szukania jakiegoś szczytu Oczywiście teraz termin nie jest zbyt dobry ponieważ jesteśmy w okresie letnim gdzie oczywiście popyt Tak czy inaczej będzie wysoki więc prawdopodobnie przynajmniej do połowy lipca będziemy mieli bardzo wysokie poziomy cen na rynku ropy naftowej a połowa lipca jest też bardzo ważnym terminem ze względu na to że Joe biden udaje się do Arabii Saudyjskiej No i prawdopodobnie jednak nie będzie chciał wyjechać z pustymi rękami a jak wiadomo Arabia Saudyjska jest jednym z nielicznych krajów OPEC który może produkcję podnieść więc nawet to podniesienie produkcji od dodatkowej 1 milion baryłek mogłoby na ropie naprawdę uspokoić sytuację 1 będzie chciał obniżenia cen ropy naftowej Myślę że przynajmniej o 10 10 czy nawet 15 dolarów za baryłkę przed jesiennymi wyborami do Kongresu i teraz Przechodzimy sobie do złota złoto oczywiście potężne potężne spadki natomiast widzimy powrót do okolic 1830 dolarów za jedną akcję widziałbym potencjał tutaj powrotu widać że nie jest to jakiś bardzo silny ruch złota Jest naprawdę bardzo bardzo stabilne Nie wydaje mi się żeby tutaj perspektywy były jakieś bardzo fatalne dla złota złoto spełnia swoją rolę tak naprawdę bardzo stabilnego instrumentu więc jeżeli gdzieś szukać właśnie jakiegoś instrumentu który obniżamy ryzyko to z pewnością jest to złoto ponieważ nodtveidt spadki nie są aż tak dynamiczne jak jest to w przypadku rynku giełdowego a w momencie kiedy uspokoi nam się sytuacja nam się uspokoić nawet jeżeli będziemy mieli bardzo mocne wyceny podwyżek ze Stanów Zjednoczonych to jednak to będzie wyceniony w rynku więc oczekuję tego że jednak to wsparcie Tutaj raczej nam się w najbliższym czasie utrzyma No i potencjalnie widziałbym powrót właśnie powyżej 1833 dolarów za jedną akcję i jeszcze przejdziemy sobie dom Krypto a tutaj Oczywiście jeżeli chodzi o bitcoina to mamy kontynuację spadków [Muzyka] to zeszliśmy już jeżeli Popatrzymy sobie jeżeli Popatrzymy sobie na na ten ten tą poprzednią falę wzrostową No to zeszliśmy już poniżej 113 jeżeli byśmy sobie weszli w całość tego ruchu wzrostowego choć oczywiście no Nie powinniśmy tego tak rysować ponieważ to mieliśmy jedną fale i to drugą falę No to widać że ewentualnie szukać powinniśmy wsparcia po przełamaniu oczywiście 20.000 punktów gdzieś w okolicach 18000 punktów jak widać to wcześniej miała miejsce konsolidacja więc jeżeli Gdzie jej szukać spadków to gdzieś w te okolice jeżeli mielibyśmy kompletne załamanie Krypto No to prawdopodobnie ruszyli byśmy tutaj do zakresu od 14 tysięcy do 12000 do Dwanaście tysięcy dolarów No raczej nie szykował bym się na jakiś bardzo szybkie ożywienie na rynku kryptowalut Natomiast jeżeli doszło że powiedzmy do odbicia tutaj wielkości wielkości około 5 tysięcy dolarów no to wtedy byłaby szansa oczywiście na powrót w okolicy 30 tysięcy dolarów jeżeli Bitcoin dojdzie do 30 do tysięcy dolarów w bardzo szybkim czasie będzie to oznaczało że jednak jest to stabilne projekt które jednak pozostanie z nami tak naprawdę już prawdopodobnie na zawsze i będzie takim po prostu Kolejnym ważnym instrumentem finansowym natomiast oczywiście reszta altcoins prawdopodobnie dopiero zacznie jakieś być widoczne jakieś większe ożywienie dopiero wtedy kiedy oczywiście na Bitcoin nie będziemy mieli z powrotem Trend wzrostowy ja państwu bardzo serdecznie dziękuję za udział w dzisiejszym szkoleniu i oczywiście zapraszam jutro na godzinę 8:30 Dziękuję jeszcze raz oraz do usłyszenia z o.o [Muzyka] z o.o