7 błędów, które systematycznie popełniałem w swojej 30-letniej praktyce giełdowej [Błędy giełdowe, hossa, psychologia]

Cześć Paweł to witam cię serdecznie cześć Michał Witam państwa Witam serdecznie proszę państwa plan na dzisiaj jest taki że za sekundkę tutaj oddam głos Pawłowi który poprowadzi prezentację zgodnie z tytułem czyli o błędach które popełniał swoje 30-letniej praktyce giełdowej bardzo mi się podobał tytuł bo to jest tytuł jest sformułowany w czasie przeszłym systematycznie popełniałem to brzmi tak jakbyś już nie popełniał no ale z twoim doświadczeniem to faktycznie masz taką szansę pod koniec zrobimy sobie sesję pytań jak Państwo macie ochotę przy okazji żeby Paweł jakieś spółki może pokazał jakieś wykresiki to w komentarzach piszcie to po wszystko jest możliwe widzę że jest trochę osób Paweł to jeszcze raz bardzo miło cię widzieć to przełączam na widok prezentacji usuwam się w kuluary tu pilnie słucham notuje i do zobaczenia za kilkadziesiąt minut Tak jest dobra Witam państwa mamy a kamerkę to ja już wyłączę bo jak ja to się będzie będę pochylał to nie ma sensu żeby państwo oglądali mój siwy stary łeb 187 mamy slajdów to się wydaje dużo natomiast Drodzy państwo zaczniemy od potencjału rynkowego ta część akurat jest smutna na Zresztą była prezentowana częściowo na ostatnim webinarze Teraz to sobie szybko przypomnimy od 1993 roku spółki ponad 20 razy w górę to była pierwsza Hossa potem Drodzy państwo Jak pamiętamy rosło prawie wszystko i pierwsza niezauważalna wtedy obserwacja wzrost trwał półtora roku to będzie miało przełożenie na to co będziemy oglądać później że jeżeli się Impuls zaczyna to jednak on te kilka miesięcy Musi trwać rynek spadał jeden rok spadek to Kryzys Meksykański i oczywiście kilka dodatkowych wydarzeń można już przypomnieć że ten ostatni spadek który mamy teraz do czynienia w 2022 roku też trwał dokładnie jeden rok plus minus kilka sesji na przykład Olin na samym dołku jak Pamiętamy zawsze jakieś afery są zawsze inwestorom się wydaje że to już nigdy nie może być wyżej potem Impuls 2 lata i po impulsie Trend boczny wzrost to tak zwana Hossa wezwaniowa a także Jak pamiętamy wirówka tutaj kolejny ciekawy element jest taki że już rok pochodzi się z 1993 roku były grane nowe tematy proszę państwa już zapomniano o uniwersalu a nowe spółki się pojawiły na tapecie z kolei o tych spółkach w hosia IT czyli w następnym impulsie wzrostowym mało kto pamiętał mało kto słyszał to kolejna niepoczyniona wówczas obserwacja która przetrwała do dziś jeszcze będziemy o tym mówić korekta około pora roku kryzys rosyjski i kryzys azjatycki też spokojna ta korekta w zasadzie w miejscu bez jak na takie wydarzenia dramatyczne to tutaj się wiele nie działo wiele innych wydarzeń w tle proszę państwa wtedy inwestorzy reagowali Bardziej historycznie aniżeli dziś i kiedy pojawiła się historia z cygarem Wszyscy byli przerażeni jakby co najmniej świat miał się zawalić zaczęła się Hossa IT w tle między innymi kryzys brazylijski a także wojna w Gruzji tą wojnę w Gruzji tutaj przypominam chociażby dlatego że jako młody adept No nie taki młody bo to już kilka lat na rynku ale jeszcze jak wybuchła wojna w Gruzji otworzyłem krótkie pozycje No bo przecież jest wojna był to dołek Potem już tylko rosło i tak to się człowiek przez te lata uczył czego robić nie wolno najmocniej szły spółki internetowe tu mamy CDR z lewej strony wtedy nazywał się Optimus banki rosły słabiej oprócz Optimusa Prokom softbank z prawej potencjał na przykładzie Millenium z lewej znowu dowód że dowolne wskaźniki trendowe musiały działać bez żadnych kombinacji tu jest oczywiście wskaźnik przykładowy ale kiedy rynek się przemieszcza Tak naprawdę każdy wskaźnik trendowy działa i proszę państwa jeden z błędów to jeszcze nie jest te główne siedem błędów ale jednym z błędów jest poszukiwanie narzędzi z prawej kompresja chmura dla był czek to tak się nazywa ona wygląda ładnie jest to Mix gapiego i zmodyfikowana przeze mnie chmura z japońskich technik żadna tajemnica i nie ma to znaczenia bo dwie średnie dowolne które widzimy z lewej strony czy wskaźnik DMI czy ma CD czy dowolny inny wskaźnik trendowy muszą ten ruch wyłapać i to nie tu leży przyczyna błędów nie poszukiwanie nowych tajemniczych narzędzi oczywiście jedne pokażą lepiej inne pokażą gorzej ale pokażą Te wskaźniki podobnie i nie o to tu chodzi żeby wyważać otwarte drzwi no cóż się wydarzyło później no proszę państwa już za nami 10 lat giełdy i znowu korekta trwa rok albo półtora w tym przypadku półtora roku w dół dokładnie 18 miesięcy o błędach na tym odcinku powiemy za chwilę bo nie wszystko jednocześnie właśnie z lewej zaczyna się Hossa budowlana To jest ostatni słupek jeszcze trendu bocznego i już ruszamy w pięcioletni wzrost ta Hossa pozostawiła po sobie wiele nowych ciekawych obserwacji z kolei ze starych obserwacji zauważamy że korekty nigdy nie trwały dłużej niż 18 miesięcy i ta reguła przetrwała do 2022 roku na bardzo silnym spadku 18 miesięcy ale w większości przypadków ona Kończyła się po roku to ważne bo my Oczywiście nie wiemy czy mamy teraz dołek i już zaczynamy dwuletni wzrost czy on się zacznie dopiero za pół roku ale najdalej za pół roku rozpoczynamy kolejną przynajmniej dwuletnią sekwencję wzrostową i tyle z analizy statystycznej kwestia oczywiście na Co położyć pieniądze na stole oczywiście może się zdarzyć że tym razem będzie inaczej że tym razem tak nie będzie ale skoro przez 30 lat tak było Dlaczego wątpić że teraz będzie inaczej czyli prawo serii spółek proszę państwa można pokazać wiele z lewej z kotan z prawej Gant z kotem warto pokazać No bo jest to rekordzista który poszedł razy 1000 o to co właśnie wspomniałem On sobie tam kosztował 10 groszy doszedł do 100 czyli rekordzista Cesarz który abdykował spółkę Universal i wszedł na piedestał to właśnie z kotem kolejne spółki i teraz kilka wniosków i obserwacji bo oczywiście spółek możemy sobie obejrzeć kilkadziesiąt proszę państwa Pierwsza ważna sprawa kiedy mamy przed sobą dwuletni Trend wzrostowy który zacznie się może już się zaczął A może dopiero zacznie się za pół roku tak czy siak nadejdzie i zastanawiacie się państwo często jakie spółki kupić do portfela proszę zauważyć że Hossa budowlana to był najsilniejszy Impuls w historii polskiego rynku i w tej hossie budowlanej duża spółka dała zarobić razy 3 a Impex metal razy 85 grubi polscy spekulanci praktycznie nigdy się dużymi spółkami nie interesowali zawsze mówili że pieniądze się zarabia na małych i średnich i faktycznie statystyki to potwierdzają i ktoś kto kupuje pod nadchodzącą hossę najbliższą spółki energetyczne czy kupuje banki No to oczywiście że zarobi ale zarobi razy 2 zarobi razy 3 i to i to w potencjale pod warunkiem że kupił na dołku i oddał na szczycie co jest niemożliwe podzielimy ten ruch na dwa No bo przecież nie złapie się do oka i Górki i zosta połowa z tego czyli półtora a tutaj razy 80 podzielić na 2 i zostaje dla nas razy 40 więc warto się zastanowić przed każdym Impulsem w Co położyć pieniądze to jest o tyle Ciekawe że nawet dzisiaj wielu początkujących pyta kiedy się skończy bezsa na GPW Drodzy państwo No a w jakim byście jesteśmy na takim PKO S.A żeby być w besie to najpierw trzeba być w hossie PKO nigdy nie było w hossie ma taką samą cenę zbliżoną do tego co tam było 15-20 lat temu to a spółka chodzi wręcz i są spółki które w takimrężył się poruszają on nigdy w choć się nie był więc jak można mówić zadawać pytanie kiedy się na PKO SA skończy bez A skoro ona się nigdy nie zaczęła bo to nie jest też ani Hossa ani bessa tylko Trend boczny Kolejna sprawa to jeden z błędów jeszcze nie z tych siedmiu o których będziemy mówili proszę państwa No zobaczcie na wykres PGE od 12 lat to jest zmarnowany czas i siedzenie na pozycji ze skwaśniało miną my za chwilę zobaczymy potencjał rynkowy za ostatnie 20 lat i zapewniam państwa że zrobi wam się bardzo smutno jak zresztą Każdemu kto na to spojrzy zatem obserwacja pierwsza to spółki małej i średnie a przynajmniej część portfela powinna być z takich spółek skonstruowana No bo tutaj to jest po prostu 10 lat zmarnowane a przecież nie o to chodzi teraz Drodzy państwo zadajemy sobie takie pytanie w tle mianowicie na całym świecie mamy dwie grupy inwestorów z lewej dobieranie dobrych spółek gdy spadają czyli to może być w formie grildu uśredniania kupienia i poczekam rok i zobaczę co będzie nikt nie krytykuje tego podejścia z prawej klasycznie z trendem czyli zgodnie z zasadami analizy technicznej które znamy od 100 lat oczywiście JSW z lewej także dało zarobić z trendem czyli Kiedy spada obydliśmy po samym kierunku byliśmy w rynku i jest to podejście klasyczne natomiast kupowanie kiedy on jest poniżej wstęp bo to jest dobra spółka bo w nią wierzymy jest inną kategorią tu nie chodzi o to że to jest kategoria zła tylko jest inna proszę państwa to jest poszukiwanie dołka dołka się nie kupi natomiast ten zielony z lewej strony i próbuje złapać dołek na JSW tę z prawej strony on godzi się z tym że dołka nigdy nie złapie on chce zrobić pieniądze a nie być na rynku perfekcyjnym ten lewy sposób No to próba kupienia dołka i potem chwalenia się wszem i wobec jak to się udało ten dołek kupić anegdota miałem opowiedzieć ale to może jak będzie więcej czasu i czasem im się uda i kupić ten domek ale zazwyczaj siedzą ze skwaśniałą miną poznamy ich łatwo po ich ulubionym zdaniu gdybym kupił z samego dołka po na przykład 10 to już bym miał 100%. więc ich bardzo łatwo po tym poznać gdyby to gdyby tamto to by było to i by było to i teraz Drodzy państwo pytanie kolejne o hossę dla początkującego Hossa kojarzy się z czymś że jest łatwo kupię siedzę wszystko rośnie No Drodzy państwo w haśle budowlanej zarobić było bardzo trudno Dlaczego Bo nie po pierwsze nie wszystkie spółki rosną To po pierwsze a po drugie wcale nie większość tych spółek rośnie z prawej strony Mostostal Zabrze który poszedł No tam razy 30 razy 40 wszystko jedno ile Natomiast Agora tak naprawdę nie zmieniła ceny i to powoduje nasze pewne zachowania o których będę mówił w kategorii błędów bo gdyby wszystko rosło to by nie było problemu siedzimy i czekamy przez dwa lata ale boimy się że akurat te spółki które żeśmy wybrali one wcale nie pójdą i to jest pierwsza przyczyna dlaczego jest trudno Proszę zobaczyć z lewej CDR a z prawej 08m i jeżeli siedzieliśmy na pozycji przez 2 lata bo widzieliśmy że jest Hossa mogło się zdarzyć że na niektórych spółkach nie zarobiliśmy nic byliśmy Nie straci ale byliśmy koło zera i jest nam przykro i zaczyna się skakanie z kwiatka na kwiatek i wykonywanie bardzo nerwowych ruchów bo w hossie większość spółek nie rośnie i teraz Proszę państwa to była to jest pierwsza przyczyna i teraz druga mianowicie wchodzimy Najprawdopodobniej w 2-3-letni okres silnego trendu od wzrostowego i większość myśli jak łatwo sobie zarobię te pieniądze nie proszę państwa większość tych pieniędzy nie zarobi Już mówię dlaczego Wchodźcie są mocne korekty oglądamy teraz wzrost na mostostalu Zabrze z poziomu 1 na 34 ktoś powie Boże jakie to proste kupiłbym po jeden oddał po 34 tato to i jedna transakcja i Jest fantastycznie Tylko proszę zobaczyć No mamy pieniądzach być może Tak wytrzymamy te zjazdy tu 30% w dół No można się wystraszyć Jeżeli mamy duże zaangażowanie i nagle rynek nam 30% zjeżdża Proszę zobaczyć teraz jest Hossa i wielu się pakuje No chyba widać że Trend jest silny i widać to gołym okiem no kupujemy po 2,50 jesteśmy spokojni przecież jesteśmy w hosie budowlanej więcej proszę państwa Hossa budowlana trwa już rok czasu wchodzimy do Unii Europejskiej i nawet ślepy klaun wie że trzeba kupować No i pakujemy nie daj Bóg na kredyt 68% w dół muszę Państwu powiedzieć że było wielu inwestorów którzy zbankrutowali budowlanej po tym jak wzięli kredyt akurat na szczycie przed korektą 60% w dół Patrząc na ten wykres powiem co pokazuje czy on w ogóle pokazuje kostce budowlaną on pokazuje jakiś krach nie jest cofnięcie 68%, a jeżeli ktoś nie miał kredytu to już Pampers i być może w okolicach teraz nawet 1,26 wychodzi bo już mam wszystkiego dość Przecież to nie może rosnąć spada bo są złe informacje i wielu oddaje zawsze są złe informacje nie spada na dobrych informacjach informacje są złe coś się wydarzyło media to nakręcają wchodzimy w internet szukamy pocieszenia a tam wylewają nam na głowę pomyje otwieramy gazetę znowu Straszą że nic z tego nie będzie i tak dalej i tak dalej i wielu oddaje albo ze stratą bo kupiła na szczycie Ale najwięcej z tych co oddaje To ci co biorą zysk gdzieś tam kupili są na lekkim Plusie wyjdę Nie chcę tego tej okropnej giełdy Przecież to jest złe Ojej to chyba Hossa niepotrzebnie sprzedałem kupuje i tym razem wytrzymam Już teraz się nie poddam teraz będę twardy No i proszę państwa znowu otwieramy gazetę idzie krach Wszyscy o tym mówią sprzedaje na początku jesteśmy twardzi powiemy że nie oddamy ale wchodzimy w internet słuchamy teraz YouTube straszą nas opowiadają niestworzone historie o tym co się wydarzy Jak to cały świat zamieni się po prostu w pustynię i w końcu nie wytrzymujemy za chwilę kupił na szczycie To jest dodatkowe jeszcze rzeczy które można robić Sprzedam Na dołku nie na szczycie kupuję na tym zielonym odcinku i za chwilę zjadł oddał Na dołku jest po prostu wrakiem człowieka to jest proszę państwa Hossa i teraz mówimy teraz to już na pewno pójdą teraz to już nic złego się wydarzyć nie może i dostajemy 70% w dół my proszę państwa Nadal jesteśmy w hossie nikt tak wtedy nie myślał mamy Proszę państwa na ekranie 2006 rok za nami jest 3 lata hossy budowlanej a wielu na tym do tego momentu nie mogą pochwalić się zyskami wręcz tracili kupowali na podniecenia i oddawali na dołkach korekty rzędu 50-70% w hossie są na porządku dziennym rynek tak robi żeby słabe ręce wyrzucić po prostu ze statku i teraz Proszę zobaczyć Mostostal Zabrze z lewej strony spadł 70%. i kiedy asbis spadł 70% to jest 2022 rok co my sobie myślimy patrząc na ten wykres mógłbym to jest Hossa on zwariował jak on w ogóle może tak mówić to jest 70% w dół a to jest normalne zachowanie w hossie No bo przecież gdyby spadło 30% to nikt by się nie wystraszył Każdy by mówił hi hi ha ha ale teraz już zaczął się strach przecież oczywiście zawsze jest przyczyna w tle jest informacja coś się dzieje raz jest to wojna raz jest to pandemia a raz jeszcze coś innego no i patrzymy co się dzieje dalej i teraz Proszę państwa jak ktoś powie z prawej strony azbis jest dobrany teoretycznie po tym spadku 70%, Jeżeli ktoś teraz powie że asbis idzie na 300 to każdy się uśmieje i powiedz co on w ogóle wygaduje a z Zabrza też każdy się śmiał zanim poszedł z syna 30 nie takie rzeczy GPW widziała proszę państwa i tak na to trzeba patrzeć ogólnie chodzi o to że korek Im silniejsza Hossa tym większe korekty są normalną rzeczą o to jest na tej zasadzie chodzi O wyrzucenie słabych rąk czyli gapowiczów a mówiliśmy trzy obserwacje z hossy budowlanej wniosek zarobić w hossie jest bardzo trudno z wyżej wymienionych tych trzech powodów o których powiedziałem przed chwilą o tyle to było ciekawe Proszę zobaczyć że tak naprawdę dowolne wskaźniki trendowe akurat w tym przypadku te trzy małe całą hossę z lewej strony nie było żadnej fałszywki kompresja w tym przypadku dała sygnał sprzedaży z lewej strony i z prawej strony nie było żadnej fałszywki rynek spadał przez 18 miesięcy bez żadnej fałszywki i patrząc z lewej strony na ten wykres wygią 20 państwo powiecie Ale to były łatwe czasy jak ja bym to kupił to bym siedział w ogóle bym się tego nie wystraszył ale kiedy pokazała to Zabrze pokazałem że być może nie mieliście tych spółek które były w silnym bo tak najpierw mogliście mieć intere spółki co trzeba potem mogło być także mieliście te spółki co trzeba ale wylatywaliście na dołkach korek bo was rynek straszył więc to nie było takie proste i mimo że wskaźniki po fakcie mówią Zobacz super To było bardzo proste to w rzeczywistości okres ten zmarnowany No i co się wydarzyło dalej rynek odpoczywał 18 miesięcy proszę państwa znowu i zaczęła się prawie 10-letnia Hossa i znowu ktoś powie co mówi jaka dziesięcioletnia Hossa No to Spójrzcie z lewej strony na wykresamiki dołek 2009 i do 2018 roku ciągnięcie w górę no to 9 lat może nie 10 ale 9 to była 2 razy dłuższa Hossa aniżeli Hossa budowlana budowlana trwała 5 lat a ta 10 lat i nagle się okazuje że jesteśmy w 2017 roku a o 93 roku Jesteśmy w ciągłej hossie Proszę zobaczyć z lewej strony CCC z prawej chociażby Krezus i patrzymy dalej LPP z lewej strony i wchodząca wschodząca gwiazda CDR który Zresztą sprawił zawód w hossie budowlanej tu mamy to pokazane na mv40 ta Hossa nie trwała 10 lat jednym ciągiem po drodze były korekty jak one się rozkładały odcinki zielone dwa lata odcinki czerwone jeden rok pierwszy czerwony odcinek to kryzys grecki drugi to wybory polityczne w Polsce i potem 3 lata w górę i rok odpoczynku i potem 2 lata w górę no i jesteśmy a i w tym okresie jeszcze chociażby KGHM Proszę zobaczyć to było On kosztował przypominam 15 zł w 2009 roku poszedł na 200 tutaj mamy fragment ze 100 zł na 200 tych spółek było dużo na przykład Synthos oczywiście CDR grzał to jak gdyby wiemy Apator tych spółek naprawdę było dużo i było więcej aniżeli w hossie budowlanej już się asbis ruszał wtedy nawet ktoś grając absolutnie mechanicznie był w stanie sobie na nim poradzić itg jedna zapomnia spółek a wtedy bardzo modna czy chociażby Action Cały czas oglądamy fragmenty z 10-letniej hossy No i co się wydarzyło proszę państwa rynek spadał jeden rok i pada pytanie okovit i że spadki trwały dłużej bo mamy tutaj Wik Proszę zobaczyć z prawej który spadał dwa lata do dołka covidowego a ja tu zaznaczyłem że rynek spadał jeden rok tylko że tu się skończył skończyła korekta która znowu trwała jeden rok no i ktoś powie o co tutaj chodzi no za chwilę państwo sami odpowiecie sobie na pytanie Proszę zobaczyć z prawej strony czy wzrosty które zaczęły się w 2019 roku na pewnych grupach spółek to nie jest Trend wzrostowy tu mamy chociażby Columbus 2019 rok szedł bokiem Jak widzimy ale na spółkach już dymiło czyli mamy tutaj ponownie clc jeszcze raz z prawej strony tu mamy GTS dwa razy Wstawiłem przez pomyłkę clc natomiast GTS wzrosty od 2019 roku Hossa proszę państwa zaczęła się w 2019 roku covid tej hossie przeszkodził natomiast nie jest tak że rynek startował z dołka 2020 i covid zastał nas na akcjach to nie jest tak że przed covidem nikt akcji nie miał bo było słabo nie tak nie było spółki bardzo mocno dymiły CDR z lewej strony dalej rośnie a vige Games to najbardziej modny temat wszystkie konferencje wszystkie spotkania to były wywiady jak bardzo drogie będą spółki gamingowe świat oszalał na punkcie gamingu zatem o jakich tu spadkach mówić skoro mieliśmy na wielu spółkach w 2019 roku takie właśnie wykresy potem covid już pamiętamy co było dalej kolejne okazje do zysków potem Big banki i cała reszta tutaj mamy indeks widbanki po sygnale kupna na średnich Czyli znowu klasycznie zgodnie z tym czego uczę analiza techniczna od 100 lat kupno i i wyjście pokoi te dwa lata w górę Czyli znowu standardowo tak jak od 93 roku i teraz mamy rok odpoczynku Moi drodzy państwo pytanie które pada i wielu się tym interesuje czy my jesteśmy w beście zauważmy że spadamy rok to nawet rynek można powiedzieć że jest silny no po dwóch latach przyszła roczna korekta no Boże jedyny No co takiego się stało no musiał musi rynek odpocząć i tak samo odpoczywał chociażby w tej hossie po 2009 roku No i teraz zadajemy pytanie czy my jesteśmy w besie na pks-a powiedziałem że nie jesteśmy w beście natomiast proszę zobaczyć kilka spółek obecnych No 11 bit z lewej strony to wygląda na bessę ktoś mówi jestem w beście Kiedy koniec bessy to jest bessa Tak wygląda wykres bez sowy No gratulacje to oby ta bezsa trwała jak najdłużej z lewej strony asbis on jest bezsi argument że się przecenił 70% po Ukrainie nie kupujemy tego bo to jest normalne zachowanie crossowe a z prawej strony ATC to kolejna spółka która nie wygląda jak w bessie wszystkie paski na zielono z lewej gumy z prawej w vot No i argument przeciw jest taki no ale nie wszystkie spółki rosną a odpowiedź jest taka a W którejś choć się wszystkie rosły No nie to jest niemożliwe bo gdyby wszystkie rosły spółki w hosie to łatwo byłoby zarobić a zarobić łatwo nie jest z lewej Sanex z prawej chociażby spółka ase Jeszcze raz powtórzę ktoś kto powie że to nie są że nie wszystko rośnie i to są spółki wybrane tak to są spółki wybrane bo w hossie nie wszystko rośnie i to widzieliśmy przed chwilą to jest wręcz standard hossy że nie wszystko rośnie może być tak że rośnie wszystko i teraz Proszę państwa element smutny mianowicie ja wziąłem od 2001 roku połowę tych zakresów co rynek rósł No widzieliśmy z kotem razy 1000 wiele spółek razy 100 a Wzięłem tylko razy 30 tylko razy 30 no i wymnożyłem czyli połowa tego potencjału i problem proszę państwa polega na tym To jest smutne że wykonując transakcji 6 czy 7 w ciągu ostatnich 20 lat ze 100 000 zł kupując na 2 lata potem rok przerwy i znowu kupując na 2 lata wychodzi 45 miliardów to jest na tej samej zasadzie co na ostatni webinarze pokazywałem potencjał rynku amerykańskiego i to jest proszę państwa bolesne że tylko w 7 transakcjach kupić odpocząć kupić odpocząć a jakie spółki No można rzucać lotką do tarczy prawda że jest to bolesne i niezwykle upokarzające dla nas taki jest potencjał historyczny tego co się działo na rynku od 2001 roku nie sięgam do 90 trzeciego czyli z 10 000 zł 4,5 miliarda oczywiście w potencjale przed nami kolejna okazja i za każdym razem na końcach odcinka czerwonego brak wiary że tym razem to niemożliwe a Proszę zobaczyć że za każdym razem jak przejrzeliśmy te wykresy to ta Hossa jest silniejsza budowlana ślina trwała 5 lat to za chwilę dostaliśmy hoste 10-letnią kiedyś żeby spółka poszła razy 10 Trzeba było czekać rok czy półtora teraz w niektórych przypadkach to było zdecydowanie szybciej Rynek jest bardziej dynamiczny niż był wtedy zawsze mówimy że jest to niemożliwe i teraz siedem największych błędów z perspektywy Drodzy państwo zbyt krótkie bycie na pozycji skoro trendy trwały dwa lata to siedzieć na tyłku nie ratować bo inny rosną A moja stoi bo okazywało się że brało się to co rosło i teraz spada a tamte zaczęły iść tu był ten oczywiście cały czas w tle było że mam złą spółkę ale o tamta idzie moja stoi nie z mojej nic nie będzie to kupię sobie coś innego O Jezu Jezu to tamta tamta koryguje a tamta co miałem to zaczyna zaczyna właśnie rosnąć to była standard inwestorów wchodź się budowlany normalne zachowanie trzeba to trzeba tamto czyli skakanie z kwiatka na kwiatek i Wynika to z braku wiary że mam dobre spółki zabawy że jest Hossa A my ją przesiedzimy na spółkach które nie rosną i często ratujemy aby się strzelić więc to jest bardzo poważne bardzo poważny błąd błąd nr 2 zbyt dużo czasu poświęcane na giełdę po co się Gapić 16 godzin dziennie pytał Michał dzisiaj jakich błędów nie robię tego już nie robię raz w tygodniu raz w miesiącu wystarczy No ja zerkam razy dziennie wiadomo z racji zawodu ale na pewno już nie nie siedzę Ja już się nasiedziałem proszę państwa przez 20 lat patrząc na wykresy 15 16 godzin dziennie wykresy migają rynek szumi chyba jest słabo to sprzedam o jest chyba siła to kupię inwestor boi się odejść od monitora na kwadrans uważa to za stratę czasu ja taki byłem proszę państwa mamy akcję siedzimy 12 osób w biurze maklerskim obsługujemy klientów i nagle kolega krzyczy Ja sobie pi na minusie ja jestem pinaminusie tak bo był plus 0,2 spada minus 0,3 No to Jezu uciekać uciekać bo jutro będzie Nie już jestem Pina w Plusie taki jak jest 12-12 osób zawsze któraś was wystraszy zawsze któraś was zmyli to może sprzeda może się uda odkupić taniej bo to bo tamto błą proszę państwa z perspektywy 30 ostatnich lat uważam że im mniej ktoś ma czasu na giełdę to tym lepiej i zdecydowanie lepiej poradzi sobie ten który patrzy na rynek raz w miesiącu od tego który patrzy 20 godzin dziennie powiem więcej ten który siedzi całe dnie przy ekranie na pewno nie zarabia pieniędzy bo jest cały czas targany emocjami jest zmęczony na futrowany zachęcany do tego żeby po prostu coś coś robić a i z reguły podejmuje te decyzje złe kolejny proszę państwa błąd skakanie po metodach ja powiem państwu w ten sposób Ja poznałem nie powiem że wszystkie bo oczywiście nie można być tak zadufanym ale poznałem wiele metod analizy technicznej powiem państwu nawet do czego doszedłem z lewej strony ułamki łańcuchowe z prawej liczby automorficzne do wyznaczania punktów zwrotnych Oczywiście jeżeli się tym zainteresowałem No to musiało to z czegoś wynikać wszyscy znają ciąg Fibonacciego Drodzy państwo ciągle czego jest prehistorią jeżeli już Chcemy wprowadzać ciąg do struktury czasu to proponuje stosować ciąg tribo na grzego bo to ma sens tak fibonaci to jest naprawdę prehistoria znam jeszcze anegdotycznie proszę państwa znałem to nie ma czasu na anegdoty ale ja znałem inwestora który doskonale sobie radził jeżeli chodzi o Wyszukiwanie tych punktów zwrotnych przy pomocy tych technik i były okresy kiedy to działało fajnie natomiast no to jest jakiś tam niepotrzebne niepotrzebne Bo to po prostu wchodzimy bardzo szczegółowo w różne optymalizacyjne techniki i tracimy ten szeroki obraz No proszę zobaczyć błąd czwarty szukanie dołka po sygnale sprzedaży na indeksie po co korekty rok półtora No to jeżeli już wyszedłem na sygnale sprzedaży to rok być poza rynkiem prawda Czyli czyli podkupowywanie to co Pokazywałem A trochę spadło jest taniej to to odkupię nie jak już weszły sygnały sprzedaży po dwuletnim trendzie wzrostowym No to chyba że pojawią się sygnały kupna Ale jeżeli się nie pojawiają a widzieliśmy że się nie pojawiają to siedzieć na tyłku rok półtora poza rynkiem i przygotować się do następnego wejścia w perspektywie dwuletniej A patrząc na wykresy 16 godzin dziennie No to codziennie się widziało dołek i to człowieka ogłupiało próby podbierania w mniejszych ramach czasowych O proszę zobaczyć czyli zamiast siedzieć poza rynkiem i czekać Niech to się wszystko uspokoi i niech to sobie ten rok pospada to na tych niebieskich kreseczkach próby podebrania A bo Ameryka odbija o bo będzie to o bo tam na dziennym coś się wydarzyło ogłosiła o bo jakieś Biała Świeca o bo się pojawił obrót i tak dalej i tak dalej Przecież to taka świetna okazja kupić na dołku i jak się strzelimy to będziemy mieć po lepszej cenie tak Czyli marzenie o tej lepszej cenie i duża część zysków mogła zostać oddana przez to że że te pozycje po prostu podbierane były za wcześnie nie honor o to Drodzy państwo to też pozbyłem się tego długo długo w tym walczyłem ale proszę państwa wyrzuciło nas bywa wystraszyliśmy się i potem rośnie wiemy że spółka jest dobra nie kupujemy jej drożej bo nie honor ona jest 10% wyżej ale jak zejdzie to na pewno by to na pewno ją kupię bo to jest dobra spółka nie Honor bo uciekła jest drożej niż sprzedano kupujemy coś innego zazwyczaj i jest jak zwykle tamta rośnie i się wściekamy i zaklinamy spadek A ta którą kupiliśmy w zamian No to ona to ona nie rośnie oczywiście wszystkim wokół opowiadamy jak to widzieliśmy tą spółkę że ona jest silna Ale my tego nie mamy i jesteśmy rozżaleni pocieszenia biegamy od jednego słuchacza do drugiego w momencie kiedy poczujecie Państwo takie kłuje was w piersiach i mówicie kurde nie honor to odkupić jak zejdzie to kupię to bierzcie po tyle co jest i tego się nauczyłem a bardzo długo z tym walczyłem to to jest proszę państwa błąd totalnie wśród wielu inwestorów nie honor nie honor jak honorowo się uda kupić po niższej cenie to wtedy a jak nie to niech idzie beze mnie i potem cierpimy oglądamy ją każdego dnia jak ona się pnie w górę No i to co tu napisane to dokładnie to to odbieramy to nas po prostu to to zabija jak cofnie to kupię tak w tym momencie nie honor No trudno stało się no wyrzuciła nas na dnie i No to tyle jak cofnie to kupię nie honor teraz to to już jest nie honor a czuję że spółka jest dobra i chce ją mieć I chcę ją mieć na ile jest faza cierpienia każdego dnia żebyśmy ją chociaż skasowali z monitora Ile osób skasuje na 10 dwie a reszta będzie patrzeć każdego dnia jak ta spółka idzie i z bólem każdy dzień będziemy spędzać tak to tak to wygląda szósty sprzedaliśmy zyskiem i rośnie to samo O wyłączaniu proszę państwa Mimo że tej spółki nie mamy A nawet żeśmy na niej zarobili to codziennie Patrzymy jak idzie dalej co robiłem przez długie lata co więcej dalej zerkam to jest głupie tak głupie że to w ogóle się nie mieści w pale zarobiliśmy ale cierpimy bo intuicyjnie najlepiej by było gdybyśmy oddali Na dołku i ona zaraz by spadła to nawet byśmy byli w stanie oddać połowę tego zysku za to tylko żeby ona po tym jak sprzedaliśmy spadła od razu nasze ego by inaczej wyglądało Byłoby cudownie obliczamy ile byśmy mieli więcej gdybyśmy nie sprzedali No i oczywiście wszystkim wokół o tym opowiadałem kurde gdybym nie sprzedał to by było tyle i tyle proszę państwa Jeden z inwestorów trafił do wariatkowa z takiego prostego powodu On kupił jak nie wiem czy mogę powiedzieć no Jaka spółka nieważne kupił spółkę milion akcji po złotówce i ona dojechała na 2,50 i zarobił na tym półtora miliona i te akcje sprzedał i w momencie jak ta akcja poszły na 640 No to wylądował stracił doznał błędu do dzisiaj się nie podniósł z tego No to jest silniejsze od nas patrzymy na lądowania patrzymy na notowania spółek które Sprzedaliśmy z zyskiem zaklinając ich spadek zaklinamy żeby spadły miło że ich nie mamy i nie ma to wpływu na nasz rachunek to jest silniejsze od nas i nic w tym tak naprawdę nie można zrobić No i proszę państwa błąd jeden z największych błędów w okresie 30 lat także już dawno zmieniony natomiast zakotwiczanie się w Starych tematach czyli proszę państwa próba gry na Swarzędzu kiedy była Hossa wyzwaniowa albo była Hossa it tak Czyli ja Handlowałem na przykład Universal w 93 roku i kiedy już była zmiana warty i inne spółki i rosły to dalej próba handlowania tego uniwersalu bo przecież on jest dobry i on na pewno jeszcze będzie rósł A tu już po prostu te spółki zostały rozdane nasadzenie się odbyło i nowe spółki nowe tematy weszły do gry Proszę zobaczyć mamy rok 2009 z prawej strony Amica idzie jak Torpeda A my zakotwiczeni w starych dobrych tematach dlaczego bo je znamy lubimy wszystko o nich wiemy bo mamy z nimi stare sprawy do załatwienia Mieliśmy jakieś tam porażki które byśmy chcieli wyciąć dużo tych spółkach czytaliśmy każdego praktycznie dnia kiedy spółek na giełdzie było mniej To myśmy sobie jeszcze nie było komputerów segregatory żeśmy zakładali i na półce każda spółka była w segregatorze i nagle pojawia się jakaś nowa No to przecież ona nie należy do mojej rodziny Ja nic o niej nie wiem wolę grać na czymś co co znam co czuje przecież jeżeli się obserwowało karnet tych spółek proszę państwa przez 14 godzin dziennie to potem jak się patrzyła na inną spółkę na inne karnety to człowiek był ślepy bo na pamięć się znało kto wstawia ukryte Kto wystawia sprzedaż i tak dalej i tak dalej i taka właśnie bardzo głupia Takie bardzo głupie przyzwyczajenie trudno się było tego pozbyć ale się udało wiara w stare tematy jak coś było liderem poprzedniej hossy to już nie będzie liderem hossy kolejnej nie wchodzi się dwa razy do tej samej rzeki spółka która była liderem raz i już liderem nie będzie Mostostal Zabrze nie w 2009 roku dwa lata spadał A w tym czasie CCC nowa spółka nowy temat nowa moda Proszę bardzo Już sobie grzeje Dlaczego inwestorzy łapali dołki na petrol investu długo lubili podsumowując brak cierpliwości emocje rozdrganie nadmierna liczba wykonywanych transakcji to błędy największe a petronives inwestorzy lubili to było wiadomo że jest nas sadzenie tam o tej ropy nie znajdzie coś tam obiecywał uwielbiali po prostu grać na petrolu No jak się to skończyło to jak gdyby wiemy I proszę państwa w potencjale wyszło tyle w symulacji którą ja zrobiłem bo teraz jest ważna sprawa wyszło półtora miliarda w symulacji inwestycyjnej mechanicznej w potencjale jak to widzimy i teraz Proszę państwa ten wynik jest niemożliwy do osiągnięcia w realnym świecie nawet ten półtora miliarda to jest doszły upokarzające bolesne jest to że tylko siedem transakcji nas dzieliło i dzieli tak naprawdę dalej od takiego wyniku Bo każda Hossa jest silniejsza rynek nie jest głupi i nam tego nie da i mówienie że mamy strategię inwestycyjną która pozwala na takie wyniki No to jest naruszenie ona pozwala w potencjale tak natomiast człowiek jest taki a nie inny że nie jest w stanie z tego skorzystać z lewej 10 lat na amrest Proszę zobaczyć z prawej wszystkie transakcje udane na CCC teoretycznie to jest oczywiście w cudzysłowie nawet jełop powinien zarobić w czym za ten problem że jest tak trudno o części tych problemów Powiedziałem już analizując hossy budowlaną czyli Patrząc na te wykresy po fakcie bowiem korbę Przecież to jest banalnie proste a potem się okazuje że nie do końca oczywiście Drodzy państwo jedną z elementów jest to że Tren boczny zanim odpali to oszukuje wiadomo że skuteczność technik trendowych to średnio około 35% czasu jak nas zaczniemywać boczniaku to się nam odechciewa plus te wszystkie ograniczenia o których mówiliśmy przy okazji hosty budowlanej co więcej już jesteśmy zniechęceni przed upałem w górę po tym jak nas wytrzepało w trendzie bocznym i z reguły rynek odpala w górę a my już Akurat żeśmy tym razem nie weszli A jak zauważyliśmy że odpaliło No to nie honor było wejść zamyka Trend boczny na chmurze oszustwa to wybija z rytmu i każdy wskaźnik Drodzy państwo jest jedynie dodatkiem to nie jest żaden Graal to jest jedynie dodatek który ma potwierdzić lub zanegować naszą opinię o rynku Jeżeli ktoś myśli że on sobie weźmie wskaźnik jakikolwiek i to będzie dobrze szło no to nie będzie dobrze szło bo okresy impulsu przydzielane są okresami trendu bocznego I to jest prawda znana od zawsze kolejny proszę państwa problem to jest problem wyboru zobaczcie na ekranie 26 spółek dało sygnał kupna w tym tygodniu które wybierzemy za tydzień kolejne 26 wejdzie na kubki i co kupimy je wszystkie nie problem wyboru zawsze nam będzie towarzyszył co gorsze z reguły bierzemy źle to jest też paradoks że jeżeli Zdamy się na swoją intuicję i swoją o wiedzę to z reguły wybierzemy nie te co potrzeba czyli uznaniowość będzie po przeciwnie przeciwnie ustawiona dla naszego potencjalnego sukcesu systemy mechaniczne na giełdzie i wyścigi konne nie wygrywają ponieważ rynek nigdy nie zachowuje się tak samo Miesiąc po miesiącu Tak widzieliśmy to dwa lata w górę rok w dół a te okresy jak jest ten rok spadku i nawet spółki dają sygnały kupna to trzeba te sygnały po prostu pomijać możemy trafić Okres kiedy wszystko wygląda tak jakbyśmy znaleźli licencję na zarabianie pieniędzy kiedy Testujemy historycznie kiedy optymalizujemy teraz na YouTubie jest miliardy skutecznych technik inwestycyjnych natomiast Drodzy państwo kiedy ten system o nazwie Eldorado wprowadzimy na rynek to okaże się że wszystko co dostaliśmy to strata No niestety ale podejście 100% mechaniczne nie istnieje A znowu uznaniowość którą wprowadzamy na rynek jest przeciwna my z reguły bierzemy źle uznaniowo na tym polega ten paradoks jest Niewiarygodne jak dużo jest tak zwanych szalonych analityków którzy próbują wymyślać różne systemy inwestycyjne to się robi bardzo łatwo Proszę państwa ja już nie chciałem tutaj dzisiaj pokazywać ale wam mogę pokazać systemy które mają 95% skuteczności a nawet podejście pod 97 spokojnie nawet na s&p 500 za ostatnie kilkanaście lat dopasowuje się przeszłe dane tak aby otrzymać poprawny algorytm i następnie marzy się o tym że to się powtórzy w przyszłości produkując zyski No a tak się nie zdarza dlaczego jest tak trudno z dwóch powodów proszę państwa Po pierwsze analiza techniczna nie działa po drugie człowiek się nie nadaje do handlowania na giełdzie analiza techniczna nie działa w tym sensie że ten punkt na wykresie ten sygnał kupna proszę państwa na spółce CDR który Zresztą okazał się w tym przypadku zyskowny natomiast ten punkt na wykresie jest gorszy aniżeli wszystkie inne ktoś zapyta jak to Dlaczego No dlatego bo skuteczność sygnalna jest mniejsza aniżeli 50%. skuteczność sygnalna wskaźników trendowych jest poniżej grubo poniżej 50%. zatem to kupna jest złe od początku w tym momencie ono zapłaciła ma dobrze dobranym przykładzie ona jest złe statystycznie co my z tym możemy zrobić Drodzy państwo potraktować wskaźnik jako filtr już o tym wspomniałem najlepiej powiedzieć to na przykładzie ktoś nam mówi lub Wynika to z naszej analizy że ta spółka jest świetna mamy już analizę zrobioną fundamentalną plotkarską jakąkolwiek musimy mieć moment w którym stwierdzimy że ktoś nas nasadza lub nasza analiza jest nieprawidłowa i tylko tyle my musimy mieć miejsce jakieś narzędzie jakiekolwiek które powie nam nie ten kto ci powiedział że ta spółka jest dobra on ci powiedział źle wróć na tą spółkę Jak z powrotem wrócisz powyżej średniej jakiegoś wskaźnika wszystko jedno co filtr ktoś namówi że jest Hossa że będzie dobrze my mówimy Zgoda ale muszę mieć Trigger czy nie wchodzę na wskaźnik mechanicznie tylko zrobiłem analizę przedwstępną i wskaźnik jest jedynie dla nas potwierdzeniem tego co chcemy zrobić a nie sygnałem mechanicznym My już teraz Chcemy kupić my teraz chcemy to być Anglik ale dla świętego spokoju kupimy go sobie po 4,726 czekamy na jakieś potwierdzenie i oczywiście to potwierdzenie może być prawdziwe lub fałszywe co więcej najczęściej będzie fałszywe dlaczego No bo analiza techniczna nie działa poprzez fakt że jest skuteczna mniej niż 50% ale chroni nas przed zjazdem to jest takie tak jak macie ubezpieczenie autocasco w samochodzie no i jedziecie i nie zdarzył się wypadek i Mówicie po co mi to autocasco ona tak się zdarzy to mówicie super że miałem to samo to chroni nas przed złym wydarzeniem i teraz Drodzy państwo jesteśmy po kryzysie greckim był taki sobie kryzys i widzimy siłę na CCC my nie mamy jeszcze żadnego wskaźnika My widzimy że on jest silny my to widzimy nie dlatego że wybił wstęgę po prostu jest silny i mnie to dostrzegamy i teraz chodzi o to żeby znaleźć miejsce gdzie przyznamy się do błędu stawiamy 100 prosta 41 No bo gdzieś gdzie będzie dla nas miejsce gdzie był silny ale się pomyliłem to jest na tej zasadzie sygnał kupna nie wynika z tej wstęgi która jest ładna kolorowa ona jest tutaj po to żeby ładnie było wszystko widać żeby to było wyraźnie ona nam wizualizuje to co się dzieje na rynku to jest wizualizacja tego a nie Trigger do zajmowania pozycji w sposób mechaniczny sygnał zapłaci lub nie zapłaci i wskaźniki trendowe Podsumowując są jedynie potwierdzeniem naszej wizji rynkowej w czasie nerwowości i zmienności rynkowej i teraz Proszę państwa z tych 26 spółek które widzimy i to jest nasz wybór odpali może 10 reszta dla sygnały fałszywe my musimy nie znajdziecie techniki która wam powie które to są spółki w analizie technicznej Bez szans do tego się używa siły relatywnej że jest coś mocniejsze analizy fundamentalnej plotkarskiej i wielu innych rzeczy natomiast to wszystko jest analiza poza techniczna i na to często psychicznie rozwala bo mamy wybrać z tych 26 spółek 10 ale my cały czas mamy wątpliwości czy myśmy dobrze wybrali Argument że można człowieka wyłączyć i zostawić czysty system jest założeniem błędnym bo czysta analiza techniczna w wariancie mechanicznym także nie działa zatem człowiek musi w tym być a człowiek ma swoje ograniczenia które chociażby zwizualizowałem omawiając te 7 błędów czy jesteśmy w sytuacji bez wyjścia nie za chwilę o tym opowiem natomiast teraz Proszę państwa mała anegdota żeby zwizualizować wam takie małe kulisy czy są inwestorzy którzy zarabiają ja proszę państwa uważam że na przykład wyśmiewane przez wielu dziadki z reklamówkami stojące w kolejkach pod biurami maklerskimi z nich zawsze się wszyscy śmiali łącznie z różnymi instytucjami inwestorskimi No bo to takie dziadki które stoją w kolejce i nie mają o niczym pojęcia Drodzy państwo oni zawsze późno wchodzili w rynek i za późno wychodzili jak już kupili to siedzieli rok albo dwa jak Wyszli to parę miesięcy nie przychodzili [Muzyka] nie przechodzili nie przychodzili nie przychodzili z powrotem Dlaczego zarabiali proszę państwa i znowu takiego dziadka z reklamówką uważa się za tłumoka ja jestem tym oburzony Oni bardzo dużo takim taką opinią Po pierwsze dlatego że nie wolno nikogo oceniać po wyglądzie a tutaj w ogóle ona była maksymalnie chybiona proszę na to spojrzeć z drugiej strony dziadki dużo wiedziały mieli albo znajomości ze starych czasów bo gdzieś przecież pracowali albo na przykład jeden dziadek miał syna ministra Jakoś zawsze dziwnie wiedział kiedy się zaczyna dziadki plotkowały się wymieniały informacjami Podsumowując wyśmiewane przez wielu dziadki to najbardziej skuteczna grupa inwestorów bijąca na głowę samozwańczy Guru i tak zwanych ekspertów giełdowych dla mnie to fenomen ja akurat z dziadkami zawsze dobrze żyłem bo zawsze ich szanowałem opowiem państwu anegdotę o on naprawdę tak wyglądał kupił amikę przed spadkiem tutaj gdzie jest zaznaczona tutaj gdzie jest zaznaczona strzałka jeszcze cofnę powiem państwu jak to było tutaj nie napisałem mianowicie na inwestorzy to jest taki Kiedy są w grupie to zachowują się dziwnie i w momencie jak on poszedł do toalety to oni go zamknęli przestawili kij od szczotki pod klamkę i on tam siedział Chyba z godzinę strasznie się dar jaką tą amikę chciał kupić anty aniki proszę państwa kupił 100 tysięcy chyba akcji czy już nie ma moje 50 albo 100 tysięcy tych akcji dużo bardzo i on tam się strasznie strasznie oni sobie naopie podstawiali sobie nogi jak któryś chciał kupić i tak dalej i tak dalej no i Gargamel miał syna który pracował w ministerstwie więc podejrzewam że grał widać Gargamel wszystkim opowiadał o pomyśle i tak naprawdę te wszystkie dziadki które były wtedy w biurze maklerskim No to ona Gdyby amikę mieli a nogę podstawiali mu kontraktowcy którzy wtedy siedzieli na pozycjach krótkich i jak dziadki zarabiały to albo ich zamykali w toalecie podstawiali młode takie chłopaki tam takie sztyle po 30 lat właśnie to nie strasznie irytowało że właśnie taki gówniarz a nie szanuje osoby starszej i to zamykali właśnie w toalecie tą szczotkę po cudownego na nogi i podstawiali jak biegli kupić na takie Zachowanie skandaliczne i na szczęście ci krucy zbankrutowali te młode szczyle którzy nie szanowali osób starszych a dziadki perfecto jak zawsze pięknie jakoś dziwnie zawsze wiedzieli Kiedy wyjść nie na szczycie Otóż powie Zobaczcie oni kupowali za wcześnie albo za późno Nigdy idea albo skąd mieli wiedzieć i zawsze wychodzili po szczycie albo przed szczytem natomiast nigdy nigdy idealnie oczywiście o taki zyskach mowy nie było jednak proszę państwa Ta wstrzemięźliwość tych starszych ludzi i handel co kilka lub kilkanaście miesięcy Był i jest bardzo skuteczną bronią i to jest między innymi to co ja się od nich nauczyłem tak z tej wyjść z tej perspektywy dziennej tego szaleństwa każdego dnia i tych wielu godzin sesji która biegnie i która nas ogłupia nabranie takiego dystansu i teraz Drodzy państwo nasz cel to strategia uniwersalna na wszystko i teraz Zadajmy sobie takie pytanie czy ona w ogóle istnieje i o co tutaj chodzi i proszę państwa przede wszystkim trzeba no istnieje i trzeba się cofnąć do korzeni kiedy tak naprawdę nie było jeszcze chociażby wskaźników No to od ponad 100 lat klasyczna analiza techniczna to jest kup zieloną ze stop los na czerwonej nie ma podejścia idealnego i to jest tak samo złe jak wszystko inne poza jednym elementem że to podejście klasyczne znane od ponad 100 lat to teoria doła gwarantuje nam bycie w roku to to na pewno na wszystkie rynki i w każdej ramie czasowej oczywiście rozwijamy się i też wiemy więcej i w mojej opinii to od lewej średnie pośrodku wybicie z zakresu czyli wybicie powyżej x świec minus plus i do tego dokładamy slink czyli w celu zwiększenia skuteczności należy łączyć różne techniki trędowe po to żeby spróbować odfiltrować nieudane transakcje zwracam uwagę na wyraz spróbować a nie wyeliminować Dlaczego jeszcze te techniki łączymy no proszę państwa łączymy je dlatego że jeżeli mamy 26 spółek do kupna w tym momencie bo wszystkie dały wyjście powyżej średniej to które wybrać No to mamy nadzieję teoretyczną że jeżeli połączymy trzy techniki w jedną to ta liczba tych spółek nam się zawęzi może do 5 może do 10 ale ich już będzie mniej bo nie wszystkie spółki będą miały wszystkie trendowe sygnały z różnych kategorii w danym miejscu bo my musimy to jest problem inwestora bo analityk No to ja przychodzę państwo mnie pytacie o spółki ja muszę mieć szeroki zestaw narzędzi o każdej spółce coś powiedzieć Nie mogę powiedzieć nic nie ma ktoś mnie pyta o PZU ma dużą pozycję nic nie widać no to będziemy przykro No coś muszę mu powiedzieć ale to jest punkt widzenia analityka ale z punktu widzenia inwestora który chce dokonać wyboru z dużego zbioru spółek No to musi mieć zestaw narzędzi który na to pozwoli w sposób lepszy lub gorszy to zrobić ale zawęzić to musi więc albo zawężamy to w ten sposób albo proszę państwa kupmy sobie tarcze i rzucajmy lotką do tarczy albo dokonujemy selekcji w jakiś inny sposób bardziej poważnie natomiast jak ktoś w tej chwili się uśmiechną patrząc na tarczy to muszę Państwu powiedzieć że Jeden z inwestorów polskich są no nieważne kto w haśle budowlanej kupił tarcze i rzucał lotką do tarczy i potem siedział na tych spółkach 2-3 lata jak się domyślacie nieźle zarobił oczywiście nie wszystkie te spółki były udane Ale trafił tak jak 30 spółek typowo No to pewnie kilka mu wpadło Więc to nie jest aż tak kretyńska metoda jakby się mogło wydawać pod warunkiem że Rzucamy też we wcześniej wyselekcjonowanie zbiór chyba że wieszamy tablicę 800 spółek i i walimy lotką ale to można jakiś tam filtr wstępny zrobić byli tacy byli tacy inwestorzy proszę państwa łączymy slingi z zakresem i średnią będzie Trend to zapłaci a jak nie będzie to nie zapłaci poprzez wprowadzenie kilku narzędzi trendowych obok siebie Staramy się no wyeliminować próbować wyeliminować Trend boczny pamiętajmy jednak że wskaźniki powstały w latach 80 tak 80 wtedy pojawił się komputer A co wcześniej to na co oni handlowali na gołębie pocztowe tak czy hairl wyższe szczyty wyższe dołki na handlowali swingiem nic innego nie mieli klasyczna teoria doła i co nie radzili sobie No jakoś sobie radzili Więc jak najbardziej Swing trzeba obserwować bo Swing jest korzeniem analizy technicznej wskaźniki pojawiły się dopiero w latach 80 wizualizując nam to co rysuje slink wniosek po 30 latach jest taki że lepiej udoskonalać klasykę proszę państwa udoskonalać klasykę aniżeli szukać nowych tajemnych technik zostać przy prostocie a nie szukać kolejnych jakichś udziwnień i skomplikowanych metod technicznych bo to jest ślepa ulica to nas ogłupia potem będziemy robić Przecież dzisiaj spółki będzie analizować na żywo to sobie to pooglądamy i oczywiście ktoś powie No ale to klasyczna analiza techniczna to jest tylko kupowanie nowych szczytów No nie Drodzy państwo to tak nikt nie powiedział tu mamy z prawej strony zagranie na hugi tam kupno po 18 na Swing i to może być tak że szukanie okazji do kupna po spadku jak najbardziej to nie tą klasyczna wcale nie mówi że tylko ATH kupujemy to że będą transakcje udane i nieudane to proszę państwa jest oczywiste No i musimy się z tym pogodzić co więcej tych nieudanych transakcji będzie więcej I w tym momencie pojawia nam się analiza techniczna nie działa bo działałaby gdyby tych udanych było więcej niż nieudanych żeby poprawić skuteczna analizy technicznej potrzebujemy wprowadzić uznaniowość A nasza uznaniowość jest naszym największym wrogiem bo człowiek do handlowania na giełdzie się nie nadaje i koło się zamyka i w potencjale mamy półtora miliarda a szanse na to że zrobimy takie pieniądze są praktycznie żadne nikt nie lubi porażek i nas to irytuje to dalej już wchodząc w tą psychologię i proszę państwa jest bardzo dużo książek o psychologii nic z tym się nie zrobi To tak jak Michał powiedział dziś na początku on się nauczył pewnych rzeczy jak taki pies Pawłowa tak samo ja jak się parę razy dostanie w ryj No to już człowiek za tym następnym razem się uchyli natomiast przeczytanie książek o psychologii bez doświadczenia to nic nie da bo gdyby to coś dało to Psychologowie byliby najlepszymi inwestorami a tak nie jest i koło się zamyka a i tak nie wszystkie rzeczy wyeliminujemy i niektóre błędy będą nas dopadać i nie mamy na to wpływu proszę państwa pierwsze co musimy zrobić to ograniczyć zbiór spółek gdzie szukamy sygnały No bo nie jak zaczniemy skanować tysiąc półek to w tym momencie możemy dostać 50 sygnałów na średniej kicha my musimy to ograniczać więc pierwsze co robimy to skan do listy obserwacyjnej to może być skan fundamentalny plotkarski uznaniowy lub mechaniczny po wstępnej selekcji zakup ustawienie stop losa proste potem trening stopy zarządzanie kapitałem to wiadomo pokaże selekcję z 800 spółek wyszło nam 97 czyli ten skan który ja wykonuję już mi te spółki zmniejszył do 97 to już lepiej Lepiej mieć 100 niż 800 i teraz kolejny skan jest A nie to jeszcze nie jeszcze jestem tutaj i teraz Drodzy państwo Kolejna sprawa istotna to jest faza uznaniowa ktoś powie jak to przecież Scan jest mechaniczny ale proszę państwa parametry tego skanu są uznaniowe bo Dlaczego skanujemy w taki sposób a nie w inny sposób Dlaczego wzięliśmy taki filtr a nie inny filtr to jest uznaniowe i znowu jest niebezpieczeństwo że wybraliśmy źle No i po to się robi testy i symulacje żeby sprawdzić czy w historii to działało bez oczywiście gwarancji że działało w historii to zadziała w przyszłości nie nie ma takiej gwarancji No ale lepiej posługiwać się czymś co działało dobrze w historii aniżeli czymś co okazało się że było złe dla takiego dobrego samopoczucia jes