Co zrobi dziś Fed? | Bliżej Rynków, 01.02.2023 [Fed, DAX, Złoto i Ropa]

[Muzyka] Dzień dobry witam państwa serdecznie na dzisiejszym spotkaniu z cyklu bliżej rynku z tej strony Łukasz stefanik jeśli chodzi o dzisiejszą sesję ta będzie szczególnie istotne natomiast zanim przejdziemy do prezentacji prośba o zapoznanie się z ostrzeżeniem o ryzyku [Muzyka] dobrze Myślę że możemy zaczynać jeżeli chodzi o dziś No to oczywiście W centrum uwagi inwestorów znajdzie się decyzja feduk w ogóle ten tydzień No mamy bardzo ciekawe o czym państwo na pewno wiedzą mamy decyzje dzisiaj rezerwy Federalnej jutro mamy decyzję europejskiego Banku Centralnego banku Anglii A w piątek payros więc naprawdę naprawdę mocna końcówka czy też druga połowa tygodnia nas czeka no i oczywiście te emocje zaczną być większe dzisiaj o godzinie 20:00 kiedy poznamy decyzję fedu i później pół godziny później rozpocznie się konferencja prasowa No i wszystko rozchodzi się o to czy może nie tyle czy będzie ta podwyżka 25 punktów bazowych Ale czy to będzie jedna z dwóch podwyżek w obecnym cyklu czyli tak podwyżek będzie więcej na to będą rynki zwracały uwagę No bo generalnie szansa na tą podwyżkę o 25 punktów bazowych jest spora i raczej innego scenariusza rynki się nie spodziewają to jak na ten moment wyglądają stopy te najza się przejawia pojawiała w ostatnich dniach u nas w zakładce wiadomości kolorem niebieskim zostały zaznaczone poziom został zaznaczony poziom stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych na czerwono w Kanadzie zielono to jest bank Anglii i na czarno Europejski Bank Centralny No jak widać ten poziom 4,5%, to jest na ten moment teoretycznie maksimum jeżeli chodzi o Bank Kanady który już zapowiedział na ostatnim posiedzeniu tak zwaną pauzę w podnoszeniu stóp więc teoretycznie już może to być jakby maksimum w obecnym cyklu Natomiast jeżeli chodzi o fedno Oczekuje się że to gdzieś sięgnie nam pięciu procent i odpowiedź na to pytanie czy też próba odpowiedzi na pytanie i spekulacje dotyczące jakby tej stopy maksymalnej czyli poziomu kiedy proces zacieśniania zostanie zakończony to będzie istotne dla dalszego kierunku zarówno na dolarze jak i na rynku akcji więc na pewno Dzisiejsze posiedzenie dzisiejsza decyzja będzie kluczowa No mówi się generalnie o tym że stopy wzrosną do poziomu 5%, że to już będzie wystarczająco rysik restrykcyjny poziom Żeby zwalczyć obecną inflację No i pytanie czy tak to będzie jeżeli nie jeżeli będą spekulacje o wyższych podwyżkach No to oczywiście powinno się to przełożyć na wyższą zmienność jeżeli znowu pojawią się spekulacje o na przykład już zakończeniu procesu po dzisiejszej podwyżce to też oczywiście no to z kolei powinno to prowadzić nam do silnych wzrostów tak na rynku akcji No ale to oczywiście zobaczymy o godzinie 20 czy też o godzinie 20:30 na konferencji oczywiście będziemy dla państwa to Relacjonować na żywo na ten moment ciężko dywagować po prostu trzeba poczekać na decyzję i już po decyzji ewentualnie podejmować decyzje bądź reagować jeżeli chodzi natomiast o same nastroje widać że te nastroje są dobre co też może wynikać z ostatnich danych Makro która jakby zwiększają szanse na jakby wstrzymanie czy zakończenie tego procesu zacieszczenia polityki Wall Street odrabia straty może nie w całości tak ale wyraźnie wczoraj obserwowaliśmy wzrosty i odbicie po poniedziałkowej przecenie złoto z kolei odbiło się dynamicznie też od wsparcia przy wodzie 1900 dolarów po początkowych spadkach z kolei Euro Dolar dalej utrzymuje się w tendencji wzrostowej notowania wczoraj rozpoczęły dzień od spadków ale ostatecznie odbiło się od poziomu 1,08.00 jak to wygląda jeszcze jeżeli chodzi o platformę rzućmy sobie okiem na na kalendarz tak jak wspomniałem Wszystko będzie zależało od dzisiejszej decyzji fedu natomiast wcześniej No to na co warto też zwrócić uwagę sesja Europejska publikacja indeksów PMI dla przemysłu najważniejszy Oczywiście będą tutaj Niemcy godzina 9:55 następnie mamy dane o stopie bezrobocia ze strefy euro i szereg odczytów ze Stanów Zjednoczonych między innymi też to będą indeksy PMI indeksy ism to jest godzina 15:45 i godzina 16:00 dla spekulujących na ropie i jeszcze godzina 16:30 dane odnośnie zapasu więc dzisiaj nie powinniśmy narzekać na brak zmienności ta zmienność może się pojawić i od godzin porannych natomiast największe ruchy po godzinie 20:00 No i teraz wracając jakby do sytuacji na głównej parze walutowej mamy cały czas sentyment wzrostowy No to nie ulega wątpliwości w zasadzie od października ubiegłego roku ten sentyment wzrostowy się utrzymuje wczoraj doszło do cofnięcia ale proszę to cofnięcie było dokładnie takie samo jak dwie poprzednie korekty na co zwracaliśmy uwagę w ostatnich analizach mowa tutaj o tym układzie zaznaczonym kolorem zielonym Zobaczmy że tylko i wyłącznie patrząc na fale od 6 stycznia pojawiły się dwie korekty na około 100 pipsów Na co zwracaliśmy uwagę i ta trzecia korekta też miała około 100 pipsów przez chwilę jakby ten układ został naruszony ale bardzo szybko doszło do powrotu ceny powyżej No i od tego momentu niewykluczone że ten ruch wzrostowy będzie kontynuowany Przynajmniej tak na to wskazuje metodologia overbalance warunkiem jest utrzymania się ceny powyżej poziomu 1,08 20 z kolei żeby myśleć o zmianie sentymentu na spadkowe Euro Dolar musiałby tutaj cofnąć Przepraszam poniżej poziomu 1,07.80 wtedy faktycznie byłaby szansa na jakąś większą korektę spadkową na razie mimo tej konsolidacji którą obserwowaliśmy od 23 stycznia wydaje się że sentyment generalnie jest wzrostowy natomiast oczywiście dużo się po godzinie 20:00 może zmienić Natomiast te początkowe godziny handlu tutaj analiza techniczna przynajmniej wspiera dalszy scenariusz wzrostowy Jeśli chodzi z kolei o niemiecki indeksy giełdowe Dax on utknął nam w ostatnim czasie pomiędzy oporem przy 15 245 a wsparciem przy Okrągłym poziomie 15 tys punktów i póki nie zobaczymy wybicia z tej tutaj konsolidacji No to tak długo ten ruch boczny może obowiązywać natomiast dzisiejsze dane dzisiejsza decyzja fedu może być pretekstem do tego aby wreszcie tę konsolidację trwającą w zasadzie od połowy stycznia opuścić więc jeżeli poziom 15 245 zostanie wybity w górę No tutaj otworzy nam się droga do większych wzrostów natomiast spadek poniżej 15 000 punktów może doprowadzić do większego cofnięcia no i wtedy to cofnięcie porównywalibyśmy do poprzedniej korek która miała około 800 prawie 900 punktów ale ten no ale na ten moment mamy tutaj wyraźnie ruch boczny możemy zerknąć ewentualnie na niższy interwał czasowy tutaj jak państwo pamiętacie cały czas zwracaliśmy uwagę na okolice również 15 000 punktów czyli poziom ważny z interwał dziennego tutaj do pewnego czasu grupową on się ze średnią z tło kresową teraz te średnio powoli zmierza wyżej więc gdyby doszło do korekty w pierwszej kolejności wsparciem powinna być ta średnia a następnie okolice 15 000 punktów gdzie mamy dolną ograniczenie geometrii czyli równość z poprzednim odcinkiem spadkowym mającym około 350 punktów przechodząc dalej jeżeli chodzi o rynek akcji w Stanach No wczoraj dynamiczny ruch w górę może nie tyle negujący całkowicie poniedziałkowe spadki ale już stawiające pod znakiem zapytania to cofnięcie bo jeżeli chodzi o zamknięcie sesji stycznia ono było bardzo podażowe Pojawiła się formacja objęcia bessy a wczorajsza świeca jakby stara się negować danego typu formacje więc nie wykluczam znowu podejścia tutaj pod poziom 12 240 I teraz jeżeli poziom ten zostanie znowu obroniony i znowu pojawi się jakaś formacja z czarnym korpusem bez dolnego cienia będzie to jeszcze dawało szansę na powrót do spadku natomiast zamknięcie się dzisiejszej świecy dziennej powyżej poziomu 12240 zaneguje scenariusz spadkowy i wtedy nas tak Czyli tutaj kontrakt oparty o nazwie jak instrument us100 mógłby ruszyć nawet w kierunku 12 830 gdzie mamy kolejny opór także tutaj kluczowe kluczowy poziom 12240 jeżeli chodzi o us100 Natomiast jeśli chodzi o jeśli chodzi o kontrakt oparty o s&p no tutaj mamy bardzo podobną sytuację też notowania dotarły w ostatnim czasie w rejony oporu może trochę mniej dokładnie to wygląda niż na znaku bo tu proszę zauważyć że nie ma takiego jasnego jednego poziomu tylko należałoby to zaznaczyć strefą bo cena reagowała i wcześniej od jednej od drugiej strony i tutaj w ostatnim czasie w grudniu więc strefę mamy w okolicach 400-430 i ona jest na ten moment kluczowa ostatnia formacja to jest spadkowa została wyraźnie zanegowana w wczorajsze świece dzienna całości obejmuje poprzednią więc wskazuje to znowu na możliwość ataku tej strefy Czyli też podobnie jak na nas daku jeżeli tu by się znowu pojawili sprzedający jest szansa na powrót do spadków natomiast przebicia tej strefy otwiera drogę nawet tutaj gdzieś w rejony szczytów z sierpnia 2022 i to jest około 170 punktów Powyżej tej stre że okolice 400-430 kluczowe jeżeli chodzi o amerykański indeks es&p jaki scenariusz jest Bardziej prawdopodobny No ciężko powiedzieć generalnie wydaje się że rynki oczekują bardziej Są nastawione według mnie na to że po prostu Fed będzie zmierzał gdzieś w stronę tego że ta polityka czy ten proces podnoszenia stóp procentowy będzie zmierzał ku końcowi pytanie czy to właśnie będą okolice pięciu procent czy więcej każda informacja sugerująca że już to się zakończy przy poziomie 5%. bądź wcześniej co raczej jest mało prawdopodobne żeby został zakomunikowane dzisiaj będzie wspierało scenariusz wzrostowe na rynku akcje więc ja jestem bardziej nastawiony jakby prostował Czyli że w końcu zacznie ogłaszać jakby zakończenie procesu zacieśniania polityki i że to nam doprowadzi do dalszych wzrostów czy tak będzie zobaczymy natomiast na razie wydaje się że rynki pod ten scenariusz też rozgrywają chociażby wczorajsza sesja wyraźny wzrosty więc wydaje się że to na ten moment jak najbardziej prawdopodobne scenariusz ale oczywiście wszystko się może zmienić O godzinie 20 dochodząc dalej jeżeli chodzi o rynek surowców tutaj pytanie było też [Muzyka] o gaz i jeśli chodzi o nadgarst no tutaj No za bardzo dobrych informacji nie ma bo cały czas mamy trend spadkowy o czym mówimy w zasadzie już od grudnia i tu cały czas w moich poradach analizach mogliście państwo usłyszeć że na razie mimo wszystko Mimo jakiejś prób korekty Trend jest spadkowy i nie należy szukać dołka jakby ja to zdanie podtrzymuję taka korekta faktycznie ma szansę się pojawić w każdym momencie ale dla mnie póki cena dalej będzie utrzymywała się poniżej średniej 50 okresów to jest ta średnia zaznaczona tu kolorem fioletowym póki jest poniżej układu jeden do jeden i poniżej oporu przy 3,60 No to bardziej prawdopodobne jest cały czas scenariusz spadkowy z pogłębianiem dołka ciężko tutaj jakby wyznaczyć jakiś racjonalny poziom wsparcia z racji tego że cena nie znajdowała się na obecnych poziomach w zasadzie od kwietnia 2021 jesteśmy też po rolowaniach wielu więc te poziomy raczej nie mają większego znaczenia także należy zwracać uwagę na to co tu i teraz a tutaj mamy Trend spadkowe i dla mnie dopiero wyjście powyżej strefy 3,60 zmieniałoby ten sentyment na korekcyjny bądź byłaby szansa na zmianę trendu na razie w pierwszej kolejności opór to jest ta średnia z ostatnich 50 okresów dopiero jej wybicie mogłoby dawać jakieś Podstawy do rozpoczęcia korekty póki tego nie będzie cały czas scenariuszem bazowym jest jest poruszanie się w trendzie spadkowym więc na ten moment no nie ma tutaj jakichś sygnał który mogłyby sugerować jego zmianę Jedyne co No to jakiś tam wzrost wolumenu tutaj gdzie Widzę że się pojawił na sesji 26 stycznia co nie jest potwierdzone jakby zejściem na na nowy dołek gdzie ten Wolumen był mniejszy ale to jest jeszcze No na razie za mało żeby myśleć o zmianie sentymentu więc Ten pozostaje spadkowy na złocie na złocie ciekawa sytuacja bo złoto odbiło od ważnego poziomu wsparcia w rejonach poziomu 1900 dolarów na wczorajszej sesji poziom ten wynika nie tylko jakby z okrągłego z okrągłej bariery psychologicznego poziomu ale także z wcześniejszych reakcji które tutaj zostały zaznaczone kolorem czerwonym mamy tutaj także mierzenie 61,8 całej fali spadkowej począwszy od marca do września 2022 dodatkowo pojawiła się formacja młota Na wsparciu więc może to wspierać dalszy ruch ceny w kierunku 1973 dolarów przynajmniej pod kątem analizy technicznej tak to wygląda jeśli chodzi o niższy interwał No tutaj rynek zareagował na średnią 100 okresową Na którą też zwracaliśmy uwagę w ostatnich analizach bardzo ładne zejście i od razu dynamiczne odbicie w górę na ponad 25 dolarów nawet gdyby tutaj ta korekta się rozszerzyła na złocie a złoto też dzisiaj jest narażony na większą zmienność No to pamiętamy o drugim poziomie wsparcia 18 68 gdzie mamy Dolne ograniczenie układu 1:1 zgodnie z metodologią overbalance póki cena nie spadnie poniżej tak długo możemy mówić tutaj o trendzie wzrostowym no bo w zasadzie od początku tej tendencji czyli od 3 listopada nie było większej korekty a ruch ma już ponad 300 dolarów więc kluczowe wsparcie 1900-188 dopiero złamanie tego niższego mogłoby nam zmienić sentyment na złocie na spadkowy Podobnie sytuacja wygląda na srebrze chociaż tutaj bardzo mocno już rynek narusza ten układ jeden do jeden czyli Przepraszam czyli ta tendencja nas srebrze nie jest tak silna jak na złocie Zobaczmy natomiast że ten układ jeden do jeden jego Dolno ograniczenie od 5 stycznia skutecznie powstrzymuje większe spadki czyli tu robi nam się jakaś konsolidacja ale cały czas poziom 23:30 każda razowy jego test jego naruszenie prowadzi do odbicia to odbicia są coraz słabsze też z drugiej strony Mamy coś na kształt podwójnego szczytu więc na srebrze wygląda to gorzej trwałe zejście poniżej 23:30 powinno uruchomić jakąś większą korektę w kierunku 22:20 Natomiast póki cena będzie się dalej odbijała od poziomu 23 30 no to nie wykluczone że znowu zahaczymy Górne ograniczenie konsolidacji czyli 24 50 jeśli chodzi o ropę naftową No tutaj zrealizował się scenariusz o którym mówiliśmy ostatnio pojawiały się tutaj też analizy i bodajże na poranku o tym wspominałem odbicie od strefy 82,53,5 plus utworzenie się takiej formacji potrójnego wierzchołka doprowadziło do realizacji w zasadzie takiej krążkowej bo ten zasięg został wypełniony co do centa tak poziom 76 50 w który celowaliśmy czyli około tutaj trzech dolarów gdzie nastąpiła reakcja Gdzie nastąpiła reakcja popytowa natomiast Tak czy inaczej ten szerszy obraz wskazuje cały czas na możliwość kontynuacji ruchu spadkowego ten zasięg został już wypełniony także na ten moment to co możemy zrobić to jest pomiar ostatniej korekty No i tu też widać że gdzieś notowania zbliżają się do takiego lokalnego oporu czy już na niego reagują No bo tutaj okolice 79,5 jest to opór w krótkim terminie równość z poprzednią korektą i też wcześniej reakcje cenowe więc jeżeli tu się notowania odbiją jest Ponowna szansa na zejście w kierunku 76 50 przechodzące dalej Ja chciałem jeszcze zwrócić uwagę na Krypto na sam koniec z racji tego że Krypto ostatnio Można powiedzieć że porusza się za indeksami giełdowymi i dzisiejsza decyzja fedu też może doprowadzić do wzrostu zmienności która na początku roku była spora Ale ostatni tydzień przyniósł jakby spadek to jest zmienności więc jakby dzisiejsza decyzja jest Czy daje szansę na znowu powrót tej zmienności na rynku Krypto i dla mnie jeśli chodzi o bitcoina kluczowy poziom to jest to jest tak poziom 21 800 jeżeli obecna korekta wydam się rozszerzyła No to tutaj spodziewałbym się reakcji popytowej bądź nieco niżej mamy z kolejną strefę 21 200 dopiero zanegowanie tej strefy może zmienić centymetr na spadkowe ale w pierwszej kolejności tutaj 21800 i 21 200 to są dwa ważne poziomy wsparcia podobnie wygląda to na ethereum gdzie jeśli chodzi o Może najpierw interwał dzienny notowania dotarły do ważnego poziomu oporu wynikającego ze szczytów w spaździernika czy listopada ubiegłego roku No i tutaj pojawiły się kilkukrotnie reakcje podażowe to są to jest strefa 1635 i półki ona nie jest wybita no to cały czas tutaj notowania mogą zawężać tą konsolidację jak widać też po niższym interwale czasowym wyznaczając linię po ostatnich dołkach na konsolidacja ma coraz mniej miejsca więc wydaje się że jesteśmy coraz bliżej wybicia więc tu będzie coraz ciaśniej i niewykluczone że właśnie dzisiejsza decy będzie takim pretekstem do tego abyśmy Również tutaj zobaczyli jakiś większy ruch a więc kolejny atak na poziom 1635 i jego wybicie może dać szansę do przyspieszenia wzrostu natomiast zejście Poniżej tej fioletowej linii może dać szansę na realizację zysków i gdzieś domknięcie tutaj luki która pojawiła się między 13 a 14 stycznia więc to byłby potencjalne zasięg do spadku A jeżeli chodzi o zasięg do wzrostów No to jest poziom 1760 więc tak by to wyglądało jeżeli chodzi o rynek Krypto dobrze Myślę że z mojej strony na ten moment to będzie wszystko ja państwu serdecznie dziękuję za udział w dzisiejszym spotkaniu zapraszam oczywiście do śledzenia zakładki wiadomości Szczególnie wieczorem po godzinie 20 na dzisiejszej decyzji według bo będziemy ją prowadzić dla państwa Live także serdecznie zapraszam Oczywiście życzę powodzenia w inwestycjach i do usłyszenia na kolejnych spotkaniach [Muzyka]