Czy Giełda Będzie Spadać? Krach Na Papierach [Krach obligacji, spadki giełdy]

Witam serdecznie dzisiaj po południu czy giełda będzie spadać krach na papierach to jest temat przewodni tego wpisu oczywiście na samym początku Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że nie są one dla was jakąś wartość a ty wszystkich którzy chcą śledzić mój portfel jak sobie radzę z inwestowaniem na krańcach na foliach na inflacji na deflacji na hostach na bestach o wysłanie specjalnej wiadomości adres e-mail tutaj poniżej a każdego dnia po sesji na Wall Street będziecie państwo Otrzymać wiadomość z informacjami na temat tego jak zamierzamy następnego dnia zmodyfikować mój portfel w zależności od zmieniającej się sytuacji rynkowej zachęcam Zapraszam i zaczynamy czy giełda będzie spadać krach na papierach trudno nie odnieść wrażenia że tydzień który się teraz kończy przynosi naprawdę spore zawirowania na rynkach finansowych a a zwłaszcza jednostajny bardzo silny trend spadkowy czyli krach na obligacjach więc tym należy się teraz zająć No i oczywiście odpowiedzieć sobie na pytanie czy czasem Kraków obligacjach krach na papierach związanych z długiem Crack na długu nie spowoduje tego że indeksy giełdowe zaczną spadać ale oczywiście na samym początku Zobaczcie bardzo państwo bardzo ciekawe wykres który pokazuje ile banki zaczynają parkować w tedzie swoich kapitałów no i tutaj widać że systematycznie z miesiąca na miesiąc tygodnia na tydzień coraz więcej amerykańskich banków parkujemy swój kapitał szwedzie Licząc na to że że tutaj te że po pierwsze będzie to w miarę bezpieczne a potem rosnące potencjalne stopy procentowe przyniosą tutaj pewnego rodzaju amortyzacje swoich kapitałów środków finansowych więc ewidentnie tutaj rynek sygnalizuje że nadmiar gotówki jest w stanie wkrótce wygenerować zaostrzanie polityki monetarnej przez Fed i o tych oczywiście jest to efekt rosnącej inflacji oczekiwań inflacyjnych drugi ciekawy wykres na który zwrot należy zwrócić uwagę to dzisiejsze raport Goldman Sachs który prognozuje już wprost że w tym roku Fade podniesie stopy procentowe 7 razy praktycznie podczas każdego spotkania stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych pójdą do góry w grudniu osiągną poziom dwóch procent No i jest bardzo prawdopodobne że w marcu stopy procentowe pójdą w górę nawet o 50 punktów bazowych czyli o pół procenta i należy zwrócić uwagę że Goldman Sachs to jest pierwszy z tych bardzo potężnych najważniejszych banków z Wall Street który wprost podniósł prognozuje tak Jastrzębie podejście fedu do polityki monetarnej Co oczywiście powinno skutkować wkrótce znacznym dostosowaniem się wycen różnych klas aktywów rozwijającej się silnie zaostrzające się polityki monetarnej i oczywiście poprzez zmianę stóp dyskontowych będzie miało to będzie to rzutowa wanna wszystkie różne inne klasy aktywów Crack na papierach czyli krach na obligacjach na długu sprawia że dzisiaj będziemy obserwować czy zamkniemy notowania na amerykańskich dziesiątkach nadzór nad poziomem dwóch procent ale pamiętajcie państwo że najbardziej No i silnie teraz spadają ceny czyli rosną rentowności obligacji tych na środkowej na tej pierwszej części krzywej dochodowości czyli na przykład papierów dwuletnich amerykańskich Krzywa amerykański dochodowości się wy płaszcza co sygnalizuje zaostrzanie polityki monetarnej No i oczywiście ci wszyscy którzy mają krótkie pozycje się cieszą ponieważ No bessac tutaj jest bardzo silna a zwłaszcza jest ona teraz obserwowana papierach niemieckich które w tym tygodniu silnie zanurkował tym myślę że rzekach na papierach zwłaszcza na niemieckich tym tygodniu jest zauważalny dynamiczne pokonanie poziomu 0% a pierwszy raz jesteśmy na trudna dodatnią wartością rentowności od 2019 roku niemieckie obligacje ewidentnie wchodzą tutaj fazę dynamicznego falu trendu spadkowego No i prawdopodobnie czeka nas kolejna kontynuacja tej tendencji ze względu na to że Sigma podnosić stopy dopiero w czerwcu tak jak rynek prognozuje chociaż jeszcze parę dni temu parę Witam Na początku tego roku prognozowany jest w ogóle w tym roku nie będzie podwyżek stóp procentowych więc widzicie państwo jak silnie zmieniają się oczekiwania co do podwyżek stóp procentowych No i rynek musi się do tego dostosować pierwszym efektem tego dostosowania jest krach na papierach czyli wielka wyprzedaż obligacji tych krajów najbardziej rozwiniętych czyli amerykański a przede wszystkim Teraz niemiecki które się po prostu muszą dostosować No i prawdopodobnie jeszcze większe perturbacje będą nas czekały na papierach krajów południa czyli Grecji Włoch Hiszpanii tam po prostu sytuacja gospodarcza nie jest aż tak dobra jak Niemczech te problemy które były zarejestrowane 10 lat temu zostały tylko przebudowane tam nie było większych reform więc oczywiście każdy wzrost rentowności jest teraz naprawdę coraz bardziej więc co na coraz większym zagrożeniem dla istnienia strefy euro no i prawdopodobnie PCB musi będzie musiał się zmierzyć dylematem czy podnosić stopy procentowe czy też nie podnosić A co się będzie stał co się będzie działo z krajami one to wytrzymają ten eksperyment kiedy stopy procentowe wrócą do góry ponieważ No może być to zarzewie sporych perturbacji w krajach które nie są wciąż dostosowane do tego że po żeby posiadać wspólną walutę Jaką jest waluta euro ale oczywiście to jest pieśń przyszłości Myślę że zarzewie problemów gospodarczych 2022/2023 No i zobaczymy jak sobie tutaj Europa z tym poradzi ponieważ rozlewa się ewidentnie ten problem No i teraz Zobaczcie państwo bardzo ciekawy wykres dla państwa znalazłem jak rynek pieniężny rynek już w ogóle obligacji prognozuje mogą się zachowywać stopy procentowe w kolejnych latach w Stanach Zjednoczonych no i tutaj jak rynek prognozuje pierwszą obniżkę stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych No i co widzimy na tym wykresie kontrakty futures na stopę procentową zaczynają sygnalizować że jest przesunięcie oczekiwań co do obniżki stóp procentowych a potem cyklu podwyżek stóp procentowych ale z grudnia 2024 dopiero na grudzień 2025 Czyli wniosek być może przed nami rynek tak tak tak rynek sygnalizuje przed nami kilkuletni okres podwyższonych stóp procentowych na całym świecie oczywiście przede wszystkim w Stanach Zjednoczonych jak będzie Oczywiście zobaczymy natomiast ten wykres jest bardzo ciekawy ponieważ ewidentnie tutaj rynek sygnalizuje że przed nami dłuższy okres z podwyższonymi stopami procentowymi na całym świecie co No ale co jest także ważne czy giełda będzie spadać to że stopy procentowe mając do góry że stopa dyskontowa idzie w górę w naturalny sposób obniża wyceny fundamentalne spółek No i zobaczymy czy dzisiaj rynek na giełdzie dla was czyli indeksy giełdowe w Nowym Jorku będą kontynuowały spadki przyświeca tygodniowa która się tworzy będzie miała po spadkowy charakter a wszystko będzie zależało od tego czy dzisiaj zamkniemy sesję na indeksie s&p poniżej poziomu 4450 poziom jest kluczowe bardzo psychologiczne dlaczego ten poziom ponieważ to jest średnia 200 sesyjnych wiecie państwo na tym wykresie każdy zamknięcie tygodnia zwłaszcza poniżej tego poziomu Będzie oznaczało że tydzień mapro spadkowy charakter że świetle dziennym mają dodatkowo wzmacniają scenariusze Pro spadkowe tak by do marca do momentu wygasania marcowych instrumentów pochodnych indeksy tutaj giełdowe spekulanci raczej obstawiali spadki indeksów giełdowych niż wzrosty Moim zdaniem dzisiejsza sesja będzie miała na to duże znaczenie i jest naprawdę rosnąca szansa na to że giełda będzie spadać bo nieważne stopy procentowe ruch w polityce monetarnej zachowanie rynku pieniężnego sprzyja takim scenariuszem A co nam mówi wykres 3D uśmiechów opcyjnych dla rynku s&p jak pozycjonują się inwestorzy na rynku opcji którzy obstawiają albo wzrosty albo spadki którzy zabezpieczają się albo przez zrostami albo przespać nich jednoznacznie widać tutaj na podstawie tej krzywej uśmiechów opcyjnych że bez względu na to który termin wygasania opcji bierzemy pod uwagę to przewagę mają ci którzy kupują opcje płuc czyli opcje na spadki którzy zabezpieczają się przed spadkami indeksów giełdowych przed możliwością spadków indeksów giełdowych bądź też spekulują na to że spadki indeksów giełdowych będą mieli miały miejsce Stąd też ten wykres jednoznacznie sprzyja scenariuszem prostu spadkowym a na indeksie Dax rzućmy okiem dzisiejsza sesja na razie jest ciągle bezbarwna w nie wiemy co dalej się stanie w tym tygodniu wydarzeniem dnia jest powstanie Krzyża śmierci na intencję czyli przecięcie od góry średniej krótkoterminowej z średnią roczną czyli średnią w specjalną A to coraz bardziej będzie teraz martwiło popyt ponieważ taka sytuacja Mam ma miejsce pierwsza z wielu kwartałów A to naprawdę jest pewnego rodzaju ostrzeżeń dla byków no i oczywiście Zobaczymy co się co słychać na na wykresie 3D także uśmiechów opcyjnych dla indeksu Dax i tutaj Wnioski są jeszcze bardziej skrajnie pesymistyczne niż dla indeksu s&p ponieważ inwestorzy na rynku opcji na indeks s&p jeszcze bardziej obstawiają scenariusze prof zaraz to spadkowe te odchylenie między opcjami pod względem opcji Call jest naprawdę no wielokrotnie może nie wielokrotnie ale naprawdę bardzo silnie odchylone co pokazuje że presja na to żeby kupować opcji put zabezpieczające przed spadkami bądź też Special przez takim struktury spekulują na to że będą spadki indeksów giełdowych Jest naprawdę spora przewaga a przede wszystkim widać ją w krótkim terminie więc tak jakby tutaj inwestorzy na giełdzie w Niemczech spodziewali się wkrótce bardzo mocnego i pulsu spadkowego będziemy oczywiście monitorować to tam jest odpowiedź na pytanie czy giełda będzie spadać Myślę że na podstawie i zachowania inwestorów na rynku opcji to można jednoznacznie z zasygnalizować że tutaj obstawianie tendencji spadkowej spadków jest jak najbardziej w grze jest jak najbardziej preferowane i teraz ta tendencja dominuje No a indeks WIG20 dzielnie walczy o to żeby cały czas utrzymać się w miarę na poziomie 2200 punktów poziomie jest kluczowe i dzisiaj No zobaczymy czy uda się zakończyć tydzień w okolicach tego poziomu a im dalej się im dalej zakończymy tydzień od tego poziomu w dół tym gorzej dla perspektyw spadł dla perspektyw dla byków ponieważ zwiększa się prawdopodobieństwo tego że indeksy giełdowe runął w kierunku poziomu 2000 punktów który przewiduje że będzie celem gdyby rzeczywiście tendencja spadkowa wróciła na giełdę papierów wartościowych i gdybyśmy byli wkrótce świadkami następnej fali spadkowej Zobaczymy oczywiście który scenariusz wybierze rynek Myślę że rośnie prawdopodobieństwo spadków indeksów giełdowych i oczywiście tej tego że stopy procentowe mają iść w górę szybciej oczywiście w Stanach Zjednoczonych niż niż w strefie euro to amerykański dolar ma tendencję do tego żeby się umacniać wczorajsze zachowanie było klasyczne dzisiaj zobaczymy jak rynek ostatecznie z dyskontuje te wczorajsze informacje o inflacji w Stanach Zjednoczonych ale jeżeli rzeczywiście tak się stanie to amerykański dolar kuchnię trwale wrócić pod poziom 114 a pokonani ostatnich minimów Będzie sygnalizował o że wracamy do tendencji spadkowej i prawdopodobnie wkrótce wrócimy w rejon ostatnich od grudniowej konsolidacji i być może będziemy spadać dalej w kierunku poziomu 110 Myślę że w perspektywie następnego miesiąca dolar raczej będzie się umacniał niż się osłabia o i myślę że to jest właśnie scenariusz bazowy natomiast jednomiesięczna zmienność na rynku eurodolara sygnalizuje że przed nami okres podwyższonej zmienności więc oczekujemy że na euro dolarze będzie się naprawdę bardzo nam nie działo to jest wniosek który płynie z rynku a na rynku złotego widać że bronimy dolnego ograniczenia dwuletniego kanału wzrostowego okolice 439 stają się coraz mocniejszym oporem dzisiaj będzie warto obserwować czy rzeczywiście uda się utrzymać w miarę nisko i utworzyć świecy o wykresie na wykresie tygodniowym opłatkowym charakterze zachęcającym do Złotego w perspektywie takiej krótko i średnio do terminowej gdy Zobaczymy oczywiście perspektywy dla inflacji dla strefy euro no to widać że ona jest podwyższana i marcowa projekcja będzie szczególnie tutaj istotna i także myślę że rynek będzie spekulować pod to jak bardzo zmieni i Komisja Europejska i oczywiście SB swojej perspektywy dla inflacji a na kolejny wykresie widzicie państwo zbiorcze rzutowanie Jak zachowuje się inflacja w Polsce w Czechach Rumunii i na Węgrzech generalnie tendencja jest bardzo podobna i różnicą że najlepiej zachowuje się inflacja w Rumunii to jest bardzo Ciekawe zjawisko a dzisiaj poznamy o godzinie 16 dane o wskaźniku zaufania konsumentów Uniwersytetu Michigan są to pierwsze dane 2 luty więc warto naprawdę zwrócić na nie uwagę To są pierwsze odczyty za luty dane wstępne Oczywiście zobaczymy jaka jest rozbieżny w którą stronę wskaźnik pokażę rozwój koniunktury w wśród konsumentów Zobaczymy także Czy ropa naftowa utrzyma poziom nad poziomem 90 utrzyma się nad poziomem 90 dolarów Jeżeli tak się stanie to w cały czas będzie możliwe obserwowanie prób ataków na opory natomiast każdy spadek poziom 90 dolarów zachęci do scenariusz do tego żebyśmy wrócę rozpoczęli większą głębią korektę spadkową a Bitcoin Jeżeli dzisiaj zakończy sesje poniżej 43000 dolarów a najlepiej poniżej 42000 dolarów otworzy to przestrzeń do spadków także tej kryptowaluty narazie najbliższe wsparcie czyli średnia krótko terminowa się broni być może ona zatrzyma tendencję spadkową ale myślę że będzie to bardzo skorelowane z zachowaniem indeksów giełdowych więc jeżeli indeksy giełdowe będą spadać to prawdopodobnie i Bitcoin będzie spadać a pamiętajmy że wycofywanie się z luźnej polityki monetarnej w Stanach Zjednoczonych podwyżki stóp procentowych jednoznacznie sprzyjają temu żeby Bitcoin jako aktywo bardzo silnie powiązane z dostarczaniem albo odkręcaniem płynności w skali globalnej jest na to bardzo wrażliwe więc jeżeli stopy procentowe pójdą w górę szybciej niż zakładają prognozy to jest to bardzo duże zagrożenie dla długich pozycji czyli dla tych wszystkich którzy grają na wzrost bitcoina jak będzie oczywiście będziemy gotowi na każdy scenariusz i z takich ciekawostek Zobaczcie państwo gdzie teraz na świecie najszybciej podnoszą stopy procentowe i nie jest to wcale tutaj nasz kraj ani nawet nasz region i na koniec kolejne ciekawostki że wzrost gospodarczy Wielkiej Brytanii był w poprzednim roku najlepszy od 1941 roku od drugiej wojny światowej natomiast to jest negatywnym czynnikiem dla Wielkiej Brytanii to fakt że wynagrodzenia w Wielkiej Brytanii rosną zdecydowanie mniej niż w niż wynosi inflacja a to powoduje że zmniejsza się standard życia Wielkiej Brytanii A to może negatywnie wpływać na nastroje społeczne w tamtym kraju zobaczymy co tam ci dalej będzie działo ponieważ może być to zarzewiem konfliktów społecznych na Wyspach Brytyjskich Dziękuję bardzo za oglądanie tego materiału Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że są one dla was jakąś wartość A tych wszystkich którzy chcą śledzić mój portfel Zachęcam do wysłania specjalnej wiadomości adres email poniżej ja każdego dnia po sesji na Wall Street będziecie państwo otrzymywać wiadomości informacjami na temat tego jak zamierzamy następnego dnia zmodyfikować mój portfel w zależności od zmieniającej się cynkowej zapraszam zachęcam życzę dzisiaj stopy zwrotu A w weekend Miłego odpoczynku