Czy Potencjalna Skuteczna Wiosenna Ofensywa Rosjan Osłabi PLN? [Rynek walutowy i stopy proc.]

Witam serdecznie wszystkich na naszym następnym spotkaniu z panem Tomaszem szecówką który w naszej firmie jest szefem działu zarządzania ryzykiem kursowym w przedsiębiorstwie więc ty drogi widzu jeżeli masz w swojej firmie import albo eksport chciałbyś pozbyć się zredukować zminimalizować ryzyko kursowy chciałbyś spać spokojnie w tych bardzo burzliwych czasach na rynku złotego to zachęcam do bezpośredniego kontaktu z nami tam na dole numer telefonu adres e-mail proszę się do nas zgłosić a pan Tomasz zrobi wszystko żebyś spał spokojnie inni musiał się martwić co się dzieje na rynku i koncentrował się tylko i wyłącznie na swoim Core w biznesie oczywiście Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy i dawania lajków jeżeli uważacie że te materiały niosą dla was jakąś wartość Witam cię Tomku Witam cię również za nami pasjonujący ten tydzień poznaliśmy przede wszystkim decyzję banków centralnych od tego chciałbym zacząć Jakie są twoje przemyślenia po decyzji fedu przede wszystkim Chciałbym rozpocząć od feduk Co ty sądzisz czy przed nami szczyt cyklu podwyżek w 100% być może jakie są twoje przemyślenia w ogóle na ten temat znaczygnalizował on będzie dalej podnosił koszt pieniądze i może to zrobi trochę wolniejszym tempie niż poprzednio niż ostatnich miesiącach natomiast ten te podwyżki dalej będą następować i prawdopodobnie się wypowiedział podobnie podobnie zareagował ecb czyli zarówno Pet jak i ecb planują dalej podnosić stopy procentowe i tutaj jakby nie ma zaskoczenia Czyli po prostu ta polityka walki z inflacją będzie kontynuowana jedyne co może temu przeszkodzić to jakieś dane akurat ekonomiczne które wskazywały na znaczące spowolnienie na razie tego nie ma więc no tutaj jakby jeśli chodzi o komentarz to to nie ma jakiegoś dużego zaskoczenia oczywiście pan jerem Power wspomniał o tym że to tempo może nieco spowolnić ale jakby podwyżki Nalew będą kontynuowane Pytam się ponieważ na rynku już zdecydowanie dominuje opinia że pod koniec tego roku będą bardzo nawet wyraźne obniżki stóp procentowych a Fed mówi że będą te podwyżki przed nami No i ty według ciebie kto ma rację Czy Bank Centralny czy rynek który obstawia własnymi pieniędzmi różnego rodzaju scenariusze także to są dwie różne rzeczy tak na zasadzie takiej że tak jak wspomniałem mówi że będzie dalej podnosił i raczej Trzeba mu ufać bo nie zdążył jeszcze nadwyrężyć zaufania inwestorów w ten sposób dobrze kryje mu nie ufać albo nie wierzyć natomiast to co robią inwestorzy No to jest jakby dyskontowanie tego jak to wpłynie na rynek i jaki będzie miał czy ewentualnie po prostu te podwyżki nie są już w cenach i po prostu trzeba już teraz [Muzyka] zajmować pozycję krótkie na dolarze a nie długie ponieważ to co dolar miał zyskać już zyskał i siłą rzeczy nawet jeśli te podwyżki nastąpią tak jak Pet zapowiada to niewiele już to zmieni Więc to są dwie różne rzeczy reakcja rynku A to co ewentualnie banki centralny zrobi Myślę że obniżek w tym roku jeszcze nie będzie jeśli już to w pierwszej połowie przyszłego roku końcówka roku to chyba dla mnie według mnie i według chyba też analityków Banku Centralnego amerykańskiego za wcześnie na obniżki tak Czyli będzie pewna stabilizacja kosztów pieniądza upewnienie się że to wpływa pozytywnie na spadek presji inflacyjnej i dopiero potem decyzja o luzowaniu polityki monetarnej czyli obniżki jeszcze jeden Bank Centralny z tych ważnych dokonywał decyzji w sprawie polityki monetarnej Bank Anglii no i czy masz jakieś inne przemyślenia co do tej decyzji jakieś inne wnioski tutaj Bank Anglii jeszcze pod koniec zeszłego roku w czwartym kwartale mówił o tym że on będzie podnosił stopy procentowe i to się dzieje natomiast Mówił również o tym że Wielką Brytanię czeka znacząca recesja tak znacząca głęboko sesja i to ma wpływ na Punta ponieważ nawet teraz podnosząc koszt pieniądza Bank Anglii nie jest w stanie uratować wartości tej waluty punkt Po prostu traci w oczach no i tutaj widać było po tej reakcji rynku też na funcie że nawet podwyżka stopy procentowe która była spodziewana i która nastąpiła już niewiele tej walucie pomogła a funt stracił W przeciągu następnych dwóch sesji OK dobra i oczywiście w tym tygodniu mieliśmy także super ważne dane z rynku pracy które mnie bardzo zaskoczyły dane o stopie bezrobocia pokazały że w Stanach jest ona najniższa Od 1969 roku więc według ciebie Jakie są przemyślenia Jak co to może dać na rynku Jaki impuls co to może znaczyć jakie będą implikacje rynkowe takich danych makroekonomicznych czy rynek tak rynek Już zareagował zdążył zareagować na te dane można powiedzieć że ponownie dane z rynku pracy i dane ogólnie jest gospodarki amerykańskiej ratują dolara na koniec tygodnia ponieważ dolar trochę mocno stracił środę i czwartek W piątek odzyskał właściwie całą straconą wartość właśnie po tych danych na Plus 500 tysięcy nowych etatów No to jest rzeczywiście bardzo dobre Od bardzo dobry odczyt dawno już nie widziana figura i tak Jak wspomniałeś jedna z najniższych procentowych ostatnich kilku dekad więc no to na pewno robią wrażenia takie dane i teraz właśnie to jest istotne bo inwestorzy tak jak wspomniałem zdyskontowali te podwyżki które o których też mówi ecb i teraz będą się przyglądać temu która gospodarka prawdopodobnie lepiej sobie poradzi z tym wysokim kosztem pieniądza zakładają że pod koniec roku inwestorzy zakładają że pod koniec roku już te stopy procentowe nieco zostaną obniżone nie wiem czy tak się stanie ja nie sądzę natomiast no Bank Centralny który będzie zmuszony to zrobić to będzie Bank Centralny gospodarki która szybciej padnie w recesję tak czy też jakieś większe spowolnienie na ten moment Wygląda na to że Ameryka i Stany Zjednoczone radzą sobie lepiej niż Europa No ale to zobaczymy bo tutaj te dane na przemian są coraz lepsze zarówno z Europy jak i ze Stanów napływają dobre dane nie wskazujące jeszcze na jakieś głęboką recesję przyszłem recesję a takie taki raport rynku pracy pokazuje że Ameryka jest silna jako gospodarka rynki światowe za nami decyzje banków centralnych i inne wydarzenia więc przejdźmy teraz do Rynku krajowego tutaj najciekawsze były dane o wskaźniku PMI i według ciebie co one nam mówią o polskiej gospodarce na przełomie poprzedniego i tego roku Polska gospodarka po prostu spowalnia tak natomiast nie jest to jakaś Głęboka recesja czy czy głęboki regres gospodarczy jest to spowolnienie odczyty PKB jeszcze w tym tygodniu które były publikowane za Cały zeszły rok nie wypadły najgorzej wypadło nieco lepiej niż można było się spodziewać po całym takim ciężkim roku gospodarka w miarę dobrze sobie poradziła No i wygląda na to że jedynym problemem tutaj jest rosnąca i wysoka presja emigracyjna mówię o tym specjalnie rosnąca ponieważ przed nami w przyszłym tygodniu odczyty instalacji za styczeń i moim zdaniem te figury będą wyższe niż grudniowe i wyższe niż nawet listopadowe Najprawdopodobniej będziemy mieli podobny wzrost presji inflacyjnej i to będzie największy problem polskiej gospodarki i zobaczymy również jak NBP na to zareaguje OK dobra więc w przyszłym tygodniu co według ciebie będzie najważniejsze na co należy zwracać uwagę na całym świecie i oczywiście w Polsce z tych wydarzeń które już teraz możemy przewidzieć No jeśli chodzi o świat no to ciężko będzie przebić ten mijający tydzień Bo właściwie poznaliśmy wszystkie najważniejsze dane chyba na najbliższy kwartał No może dwa miesiące w tym mijającym tygodniu i przyszły tydzień na pewno będzie uboższy o te dane i wartość tych danych natomiast warto będzie zwrócić uwagę na pewno na odcinki inflacji z Niemiec w styczniowy właśnie odczyt Czyli już ten noworoczny wstępny odczyt inflacji CPI tej harmonizowanej CPI tak zwanych i później będą dane ze Stanów Zjednoczonych też z gospodarki już Realnej w piątek także to będzie kilka takich odczytów na które będzie warto zwrócić uwagę a poza tym na wypowiedzi bankierów centralnych czyli zarówno z ecp jak i spedy będą się odpowiadać przedstawiciele banków centralnych i warto będzie zwrócić uwagę co oni tak naprawdę mają do powiedzenia bo tak jak powiedziałem rzecz w tym tygodniu zapowiedziane zostały podwyżki natomiast no inwestorzy spekulują że tych podwyżek będzie mniej niż oczekiwania i ogólnie że obniżki nawet mogą być pod koniec roku i zobaczymy co na to właśnie przedstawiciele tych banków centralnych czy oni rzeczywiście po prom rynek Czyli to co inwestorzy myślą czy jednak będą w opozycji i będą zapowiadać jednak zaostrzenie polityki i brak jej złagodzenia aż do końca roku więc tutaj będzie was bardzo bardzo ważne wystąpienie OK dobra dzięki Jeśli chodzi o tak tak jeśli chodzi o polską gospodarkę No to wspomniane odczyt wspomniany wspomniane posiedzenie NBP będzie dosyć istotne nie zapowiadają nie zapowiadałem sobie podwyżki natomiast No zobaczymy co powiedzą co jaki będzie komentarz do tych zawirowań do tych danych które były właśnie wbijającym tygodniu dobra więc przejdźmy teraz do Rynku według ciebie Euro Dolar za tydzień wyżej niżej niż obecne poziomy czy piątkowe zamknięcie mi się wydaje że po takim rollercoasterze którego doświadczyliśmy od środy do piątku w tej chwili lepszej lepszy lepszy impet ma dolar czyli dolar może być troszeczkę mocniejszy w przyszłym tygodniu ale to będzie raczej kwestia korekty a nie jakieś zmiany trendu bo trend jednak obowiązujący na eurodularze jest od października wzrostowych i to się raczej nie zmieni będziemy mieli do czynienia z pełną korektą z Kubą zejścia poniżej 1,08 pytanie czy udaną No przyszły tydzień Nie obfituje właśnie w te dane które były tak istotne w tym mijającym tygodniu więc ten ruch może być z wykamowany i zatrzymamy się lekko powyżej 1,08 lub lekko poniżej 1,08 i wrócimy wyżej do 1,0950 ogólnie przedział wahań przewiduje z lekkim wskazaniem na mocniejszego dolara OK dobra dzięki A inne te ważne waluty jeden funt Frank zaczniemy od Kunta tak jak wspomniałem funt funtowi nie pomogło podwyżka stóp nie pomogła podwyżka stóp banku Anglii i wygląda na to że funt wyczerpał jakby swoje możliwości wzrostowe czyli odzyskania wartości na parze GB pueste wyraźnie to widać bo nieudanym ataku na 1,25 został mocno mocny spadek 1,21 i niżej i to jest również widoczne na parze gbpn gdzie po takiej mocnym spadku środa czwartek Ta para już nie wzrosła bo europaleni dolar pełen zdążył jeszcze wzrosnąć odreagować te spadki igfpll już nie nie odreagował spadku więc punkt będzie pod presją i moim zdaniem będzie tracił W najbliższych tygodniach na wartości i podobnie z jenem japońskim który już swoje chyba 5 minut Miał raczej już nie będzie zyskiwał na wartości a w przypadku Jeśli Dora się umocni to także Jem też straci na wartości do dolara No w kierunku tam powyżej 13 milionów za dolara jeśli chodzi o Franka No to tutaj niezmiennie ta waluta jest dosyć stabilna i dosyć mocna również Bo zarówno w stosunku do Euro jak i dolara te zmienności są zdecydowanie niższe niż w przypadku na przykład euro dolara i wyraźnie widać że waluta po prostu nie traci za bardzo na wartości ale też jakoś mocno nie zyskuje po prostu jest stabilna ale przy takich podwyższonych historycznie wyższych poziomach czyli jej wartość jest historycznie wysoka niż już już ona nie będzie jakaś znacząco wyższa ale też nie traci tej wartości frank szwajcarski więc w najbliższym czasie będzie się będzie się utrzymywał od silny prank OK dobra a teraz rynek krajowy oczywiście Czy według ciebie złoty na tej fali ruchu na amerykańskim dolarze na euro dolarze będzie raczej pod presją na osłabienie Czy na umocnienie jednak spodziewasz się jakiegoś ruchu No jeśli się sprawdzi to co powiedziałem Czyli że będziesz lekka przewaga dolara w stosunku do Euro czyli korekta poniżej 1,08 nawet w kierunku 106 to wtedy będziemy mieli do czynienia z jakimiś ruchami wzrostowymi na parach złotowych czyli euro złoty Może gdzieś tam próbować atakować 4,75 lekko wyższe poziomy nawet w ciągu następnych dwóch tygodni dolar spróbuję przy atakować poziom 440 może może się wybije powyżej 440 w kierunku czterech pięćdziesięciu Jeśli oczywiście ta korekta spadkowa neurodorze przetrwał Bo może być tak że to co dzisiaj euro dolarowe odzyskał to to w przyszłym tygodniu nacisk zobaczymy OK dobra Przypominam że pan Tomasz jest szefem działu zarządzania ryzykiem kursowym w przedsiębiorstwie więc jeżeli ty drogi widzu masz w firmie import eksport chciałbyś zneutralizować pozbyć się ryzyka to zapraszam do bezpośredniego kontaktu z nami tam na dole adres e-mail i numer telefonu Proszę się do nas zgłosić a pan Tomasz zrobi wszystko żebyś spał spokojnie i nie musiał się martwić co się dzieje na rynku walutowym i tylko koncentrował się na rozwijaniu własnego Core biznesu dwa słowa ode mnie na temat tego co powiedziałeś no jest bardzo duża zmienność i w tej chwili w przypadku wielu wielu strategii które proponuję klienta przeważa takie strefy przeważania takie strategie i elastyczne czyli nie patrzymy się na to co się będzie na rynku działo tylko raczej zabezpieczamy się w obie strony zarówno jak na spadki jak i na wzrosty a temu sprzyjają takie strategie elastyczne opcyjne również i w przypadku na przykład euro złote euro złotego który od pół roku mniej więcej trzyma się poziom 4,70 te strategie opcyjne są Coraz tańsze więc warto warto to rozważyć Dobra dzięki i przejdźmy teraz do działu pytań i odpowiedzi więc Drodzy państwo Jeżeli chcecie uzyskać odpowiedź na nurtujące was kwestie także zachęcam żeby tam na dole w dziale komentarzy zapisywać te pytania a my w przyszłym tygodniu na nie odpowiemy pierwsze pytanie użytkownik Karolak Chciałbym poruszyć kwestie bardziej ryzykownych aktywów a mianowicie kryptowalut jak oceniacie ten rynek i kreowanie się go z perspektywy kilkuletniej biorąc pod uwagę coraz większe zastosowanie instytucjonalne na przykład Banki które będą oferować handel w tym roku Co sądzisz o kryptowalutami Jak na razie Bitcoin i inne kryptowaluty to jest trochę Teoria chaosu szczerze Na razie nie znalazłem żadnych czynników które podobnie jak na rynku walutowym mógłbym określić mają wpływ na zmienność na tej parze Bitcoin na przykład do dolara i to techniczne ruchy są po prostu związane być może z wartością dolara Być może tutaj za wersją lub jej spadkiem awersji ryzyka więc rzeczywiście tutaj za wiele nie powiem ale Zgadza się z jednym z stwierdzeniem że coraz szersze zastosowanie właśnie tych technologii związanych właśnie z kryptowalutami czyli blockchainu na pewno z większych wartość fundamentalną tak Czyli zwiększy Wartość fundamentalną tych tokenów które obecnie nie opierają nie mają jakichś fundamentów nie opierają się na jakiś fundamentach na razie to jest po prostu czysta spekulacja i ruchy techniczne ale jeśli blok często nie wejdzie do użytku i będzie powiedzmy popularną technologią coraz bardziej popularną no to wtedy rzeczywiście te fundamentalne wsparcie będzie miały będą miały te tokeny jak Bitcoin i inne i być może wtedy warto będzie temu się rynkowi przyjrzeć być może Już teraz warto w niego inwestować Natomiast ja osobiście nie czuję tego rynku OK dobra następne pytanie użytkownik Darek Szymon podwyżki stóp w euro a gdzie próg bólu dla Grecji Włoch Hiszpanii rentowność obligacji mogą rosnąć a czy firmy to wytrzymają i ile 5%, Czyli gdzie jest ten próg bólu dla rentowności i stuprocentowych dla krajów tych słabszych w sklepie No tak to był to jest czynnik który powstrzymywał Europejski Bank Centralny przez podwyżkami w poprzednich latach i poprzednich ciężkich ciężkich kryzysach właśnie związanych było to z tym że południe Europy było Często jest cały czas jest mocno zadłużone i każdy ruch na stopa procentowych powoduje większe ciśnienie ta rentowności tychże krajów No i rzeczywiście tu jest ten problem Natomiast w tej chwili wygląda na to że inflacja jest większym problemem niż wypłacalność krajów południe a kraje południa na razie sobie gospodarczo jeszcze radzą i myślę że po prostu jest jeszcze miejsce mniej więcej na 50 lub 70 punktów bazowych podwyżki czyli dotknięcie poziomu 3,75 na strefie euro i być może takie tak do takiej podwyżki dojdzie w przeciągu następnych dwóch trzech miesięcy i na tym się to zakończy ale tak warto oczywiście co się dzieje na niedawnościach krajów obligacji krajów południa ponieważ to na pewno będzie hamulcowym czynnikiem dla decyzji o dalszych podwyżkach LCD dobra następne pytanie użytkownik Dominik szmuc dziękuję za kolejny dobry materiał podobno Rosjanie od października w rejonie Kurska przygotowują kolejną znaczną armię która ma wiosnę lub wcześniej będzie gotowa do Co się stanie z parami euro złoty Frank złoty gdyby nie daj Boże przełamali front nie mówię tu o zajęciu większego miasta ale raczej o zajęcie jakiegoś terenu Czy powyższe pary Mogą wrócić do 5 zł No jeśli będzie coś takiego wydarzyło Co oczywiście zwiększyłoby znacząca wersję do ryzyka to jak najbardziej złotówka może się osłabić trudno powiedzieć że to będzie 5 zł za dolara i euro natomiast na ten moment jeśli chodzi o informacje dotyczące ofensyw w regionie wschodniej Ukrainy No to tu jest bardziej wojna informacyjna niż jakieś realne zagrożenie oczywiście nie wiemy tego bo to są wywiady i wiele tajemnic i zarówno wywiad amerykański jak i ukraiński wiele rzeczy mówi i jakby jest to gra informacyjna tak jak wspomniałem Rosja na razie się o tym nie jakby nie komentuje tego pewnie jakaś ofensywa jest przygotowywana być może nie aż nie aż tak dużą skalę jak to przedstawia wywiad Ukrainy pamiętajmy o tym że wywiad Ukrainy też ma za zadanie zrobić trochę marketingu wokół tej wojny żeby zdobyć nowoczesny sprzęt do obrony natomiast no oczywiście popieramy tutaj jak najbardziej walkę Ukraińców z Rosjanami i będziemy pewnie obserwować nowe dostawy broni i ten prąd raczej się będzie stabilizował niż przełamywał miejmy taką nadzieję ale tak jak wspomniałem jeśli by się coś takiego wydarzyło O czym Pan wspomniał czyli przełamanie frontu lub jakieś znaczące zwycięstwo No to oczywiście wersja do ryzyka wzrośnie będzie niepokój na rynkach i może być wtedy znacząco osłabieniu tego Ej no sam na pytanie użytkownik Zbyszek Zbyszek gieroń pytanie na nowy program czy polski rząd przedłuży tak zwane wakacje kredytowe panie do mnie pytanie niestety był to Rady Ministrów Proszę się kierować jeśli Pan ma jakieś wejścia głębsze to chętnie posłucham jakiejś Inside newsy niestety o tym nie wiem OK to były już wszystkie pytania które Drodzy państwo zamieściliście pod poprzednim wpisem i teraz Oczywiście Zachęcam do tego żeby tam na dole w dziale komentarzy pojawiły się następne A my w przyszłym tygodniu na nie odpowiemy chopinam przypominam Drodzy państwo że pan Tomasz jest szefem działu zarządzania ryzykiem kursowym w przedsiębiorstwie Więc jeżeli macie w swojej firmie inport Export chcielibyście się pozbyć ryzyka zneutralizować go to zachęcam do tego żeby skontaktować się bezpośrednio z nami Tam na dole jest numer telefonu adres email a pan Tomasz zrobi wszystko żebyście Drodzy państwo spali spokojnie i nie musieli się martwić o to czy kurs Euro Dolar złotego będzie po 5 czy też po 3 zł i jakie będą zawirowania Na rynku walutowym tego wszystkiego przed tym wszystkim uchroni państwa strategia którą pan Tomasz dla państwa utworzy Jeszcze raz dziękuję państwu Dziękuję ci Tomku za spotkanie za spotkanie Dziękuję bardzo i widzimy się i słyszymy w przyszłym i oczywiście Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy i dawania lajków jeżeli uważacie że te materiały nie są dla was jakąś wartość Pozdrawiam