Dlaczego problemy banków nie ruszają dolara? | Świat walut Marka Rogalskiego | 27.03.2023 [Dolar, banki, inflacja, SP500]

[Muzyka] Dzień dobry witam państwa dzisiaj w poniedziałek nowy tydzień ostatni tydzień marca więc zobaczymy co on może przynieść też Witam osoby które są być może pierwszy raz dzisiaj na nagraniu No bo w piątek nie było nie było wersji online ale była wersja Targowa tak Czyli był występ na targach Invest Cash mam nadzieję kiedyś państwu podobał oczywiście mówi o tych którzy byli tak bo bo ci którzy nie byli będą jej możliwość też tego obejrzenia bo dostałem te informacje że ten wykład powinien był być rejestrowany więc więc mam nadzieję że tak było Jeżeli nie było to po prostu zrobimy sobie takie taką symulację online też za jakiś czas bo tam było fajne tematy związane z budowaniem portfela była taka arkusz w Excelu taki może banalny No ale jak państwo Dobrze wiecie najprostsze sprawy są najczęściej pomijane więc więc no to są takie sprawy które warto sobie znać więc za Zachęcam do tego że jak nagranie będzie już dostępne ja ja to panu pan państwo powiem po prostu w programie że no jest gdzie ona jest i warto sobie nie będzie to obejrzeć dobrze zanim przejdziemy do dzisiejszych spraw to oczywiście słynna plansza mówiąca o tym że w programie nie ma rekomendacji że dostajecie państwo wiedzę i poglądy No bo trudno żeby był analityk bez poglądów tak rynkowych i wykorzystujecie to wszystko do budowania własnych strategii własnych tutaj zagrań tak na bazie tego co wy potrzebujecie tak Czyli wy otwieracie pozycje z Danym że tak powiem za wielkością tak Lota zdalnym stop losem zdalnym tej profitem ja do tego tutaj w ogóle nie wnikam tak dobrze idziemy do spraw już dzisiejszych ale zanim to ja tutaj jeszcze muszę powiedzieć jedną rzecz że w programie najszybszym sposobem komunikacji jest czad on jest dostępny podczas trwania programu na żywo czyli do 10:58 jest też opcja wysłania do mnie maila Jeżeli ktoś po obejrzeniu ma jakieś przemyślenia warto tego maila wysłać ja na wasze pytania odpowiadam W programie tak chyba że jest jakieś pytanie techniczne o coś tak to wtedy odeślę tak ale już są tematy rynkowe to odpowiadam na te tematy w programie i poza mailem jeszcze z możliwością na Facebooku tam za chwilę po godzinie nastrój będzie zamieszczony link do dzisiejszego filmu tam też się można pytać i oczywiście pozostałe też są kontakty ze mną na przykład na Twitterze bądź cantinie No ale są też takim powiedział najszybszej sposób to jest właśnie czad przy programie mail i Facebook te trzy możliwości są są najlepsze dobra dzisiaj mamy dla państwa bardzo mam wrażenie fajny wątek który o którym pomyślałem ale wracałem pociągiem z Krakowa do Warszawy że warto to sobie lepiej Może objaśnić i tak dalej bo mieliśmy oczywiście w piątek znów zamieszanie w sektorze bankowym tym razem rynki sądowały kondycję europejskich banków tak Czyli Deutsche Bank pytanie oczywiście dojrze Bank pytania o komercję pytania o inne duże instytucje obecne na europejskim rynku czy tam coś się nie pojawi skąd w ogóle taki pomysł mamy wrażenie że przez to że jeszcze jakieś cofniemy o kilka dni wcześniej przed tym piątkiem co był teraz była taka krótka notka nie nawet ją w jakimś komentarzu chyba państwu odnotowałem nie wiem czy to było się ze sobą w czwartek czy też trzeba było wtorek ale była taka notka że przynajmniej dwie instytucje dużo instytucje europejskie [Muzyka] poprosiły Europejski Bank Centralny o to żeby lepiej stabilizować rynek coś takiego było tak taki od tego typu tekst no i tu właśnie spowodowało że na rynku No jest takie taka chęć do tego żeby zagrać na jakieś Słabe ogniwo tak z królowej Swiss zostało Szybko gdzieś tam wratowany może nie do końca prawidłowo bo ta cała afera jest obligacjami tak które zostały podpisane na zero A tak nie powinno być tak dalej to to gdzieś powoduje że rynek szuka jakichś odprysków podkreślił czy też Szukam nowego tematu jak Deutsche Bank przecież podobnie jak jest Swiss przez radni o problemy tak ostatni ale tam pozmieniało tak tam zarząd pewne działania podejść i tak dalej ale są te próby tak są te próby złamania jakichś banków w Europie żeby żeby wywołać jakiś nowy fale ale to jest bez sensu Z jakiego powodu oczywiście można grać short na banki nikomu nie zabraniam tak natomiast chodzi o to że bez sensu z punktu widzenia kubków walutowego tak bo nawet gdybyś się wywracały jakieś banki w Europie oczywiście euro się słabi dolar się umocni Ale to szybko się skończy dlaczego ponieważ w temacie dolara jest sytuacja nieco inna niż była 2008 9 tak kiedy mieliśmy ten kredyt bankowy i dolar był silny i w ogóle po pierwsze ponad tydzień temu w weekend poprzedni weekend największy bank centralny czyli Fed ebc Bank Japonii Bank Anglii chyba tam ktoś jeszcze w każdym razie największą akcję centralne podjęły decyzję o uruchomieniu tak zwanych linii słupowych w dolarach dla kogo Dla banków komercyjnych i zainteresowanie tymi liniami jest zerowe tak nie ma problemów z płynnością dolarową gdyby one były to dolar byłby mocniejszy ale dolarów jest dużo w systemie tak w związku z tym to tłumaczy Dlaczego dolar się niemacnia oczywiście jest ta reguła risk off tak o której ja mówiłem w zeszłym tygodniu i tak dalej że jak się zacznie wszystko wysypywać No to dolar zyska No dobrze ale to się nie wysypuje więc dolar też nie zyskuje Tak więc tutaj paradoksalnie zupełnie paradoksalnie jest taka sytuacja że [Muzyka] rynek myśli na takie zasadzie że skoro Fed kończy cykl podróży stuprocentowy skorochet ostatnio dodane do zrozumienia że właśnie te podwyżki nie będą za bardzo Tak próbujemy kontynuowane masz nową ale tam był taki inny wywrotu panela tam zwrot tego typu że krem z bankowy w USA który na jakiś tam atak spowodował już to że banki zacieśniły warunki kredytowania dla przedsiębiorstw i też dla konsumentów tak indywidualnych czyli bańki zrobiły to co Fett miałby zrobić sam tak przez podwyżki stóp procentowych nawet pojawiło się wypowiedź jednego z członków fedu przez weekend która coś obawiać właśnie tego że to zacieśnienie warunków kredytowych może być przesłanką do recesji że jeżeli banki przegną to będzie problem Tak więc to też pokazuje że Power nie widzi potrzeby działania Oczywiście jeżeli się zacznie coś w kontroli i będzie inaczej to tak natomiast na razie w najbliższych dniach mam wrażenie że rynek może chcieć rozegrać temat słabego dolara i temat silniejszych rynków akcji No bo to takie jest schemat tak wyuczony Jeszcze w covidzie tak że że tak to działało więc więc takie coś może się pojawiać i na to będę Państwa wyczulał dwa dane które w tym tygodniu mamy to są głównie proszę państwa dane dotyczące inflacji tak ten tydzień to jeszcze nie jest tydzień z indeksami ism to jeszcze nie jest tydzień z danymi z rynku pracy to jest tydzień gdzie właśnie najważniejsze wątkiem mogą okazać się te dane które poznamy częściowo w czwartek No bo w czwartek Będą dodano inflacji wstępnej w [Muzyka] w Hiszpanii w Niemczech tak marzec ale piątek jest kluczowy bo piątek to są właśnie dane wstępne dla strefy euro i tutaj Proszę państwa są oczekiwania tego że ta inflacja powinna jak widzicie po tym tutaj tak tej wartości 7.2 zacząć mocniej spadać Skąd to się bierze efekt bazy w marcu W zeszłym roku trwała już wojna na Ukrainie i efekt rzeca była wyższa tak efekt bazy teraz będzie powodował że te roczne wartości będą się obniżały tak i inflacja która na popłynie z USA Ale to nie chodzi o cpa tylko chodzi o to dane z PC PC de Cole tak Czyli te na inflacja dodatkowa tak która na którą też Szwed patrzy tutaj jest oczekiwanie że ta wartość się nie zmieni w lutym Czyli będzie dalej 4 i 7 tutaj pan Marek się pyta to to będzie recesja czy nie będzie no pytaniem recesję pytanie o to co najbliższe dwa miesiące pokażą dalej tak czy na ile będziemy mogli ocenić że kierowcy z bankowym doprowadził do jakichś trudności z obiegiem pieniądza Tak czyli z tym że banki No tak biją depozyty tak dużym uproszczeniu tak czy ten cały obiekt dalej jest jeżeli problem sobie jakimś pojawią to to może być jeden z elementów które by tłumaczu dlaczego dlaczego ta recesja potencjalna mogłaby się pojawić i tak dalej na razie mam wrażenie że szansę na recesję to jeszcze jest poniżej 50% . No i teraz tak rzut oka na wykresy pierwszy wykres będzie trochę dla was zaskoczeniem ale czasami jak się ma trochę dłuższą taką przerwę od rękowych rzeczy bo to mój piątek był cały mój wolny bo był targi potem weekend tak dalej to można sobie nie spojrzeć na rynek zupełnie inaczej to co ja teraz państwu pokażę wydaje się być zupełnie kaskałomnym pomysłem tak na pierwszy rzut oka odwrócona formacja głowy i ramion na czym na futuresach z sp-500 czy to w ogóle ma sens A dlaczego nie tak jest wyrysowana mniej więcej zgodnie ze sztuką wskaźniki które tutaj mamy no też zmierzają proszę państwa w stronę potwierdzenia jakiejś fali wzrostowej tak no za chwilkę macd się będzie przebijał przez 0 rsi No jest w takim neutralnym tak powiem kursie szandę momentu również ale to są neutralne wartości które mogą przejść za chwilę w te takie pozytywne tak w sensie że to będzie potwierdzały ruch czyli wskaźnikowo to da się pogodzić No i teraz dobra skoro tak no to przechodzimy do magicznego magicznego układu dwóch średnich ja może wykazuje te linie żeby tutaj nie mieć jakiejś sugestii dla państwa niepotrzebnej dobra Co my tu widzimy nam nic nie mówi wykres dzienny Też na wiele nie mówi chociaż gdyby się udało wyjść z kleszczy tych obu średnich to może byłoby lepiej znów bez druga sprawa to co to jest ważna sprawa taka że myśmy tutaj w teorii w tym miejscu dostali sygnał kupna Tak on dotykowy nie jest to zalogowany tak Czyli drugi pomarańczowa średnia będzie powyżej powyżej średniej i zielonej No to mamy mamy ten sygnał i możemy o tej bazie coś dalej kombinować tak czyli układ w tym przynajmniej w teorii gdzieś tam pozostaje pozytywny na na znaku jesteśmy wysoko i tutaj Te rzeczywiście rsi 9 jest to hasting no pokazują że mogą być trudności tak no bo oczywiście jesteśmy tutaj w takim wykupionym obszarze ale ale układ takich znaczy bez wskaźników tylko samych tutaj średnich i oporu i tak dalej linii trendu jest dobry to nie jest układ negatywny tutaj też można by oczekiwać że prędzej widzimy do góry niż się że tak powiem połamiemy i tak dalej tak więc warto obserwować ten temat dlaczego No bo skoro rynek się zapiera tak rękami nogami uparcie twierdzi że Fed zakończył cykl podwyżek i że odpłynął się znaleźć dla państwa i że będą że będą obniżki stóp już od lipca i to się bez przerwy tak pojawia Ja to mówiłem że bez sensu że fetek podwyżek nie zakończył ale to co mi nauczyło ostatnio i to co warto też Państwu powiedzieć że jest taka jedzenie nie wal swedem to jest jedno powiedzenie a drugi powiedzenie które żeby teraz użyć to jest nie walcz z tym co wiemy jak myśli o fadzie bo ostatnie kilka miesięcy to rynek narzuca fedowi to co ma robić i rynek ma rację tak w związku z tym skrywał Tak jest I skoro na razie nie mamy przesłanek mówiących o tym że tobie się mogło jakoś radykalnie zmienić No to niech to się rozgrywa tak no i jeździmy się to rozgrywać a w tym momencie ta ten wzrost na na indeksach byłby możliwy A z kolei na dola w indeksie dolar indeksie Czyli już tam się wykres ładuje sekunda bo to jakiś a tutaj mielibyśmy wtedy no jakieś dalsze dalsze że tak powiem dalsze problemy schodzenia w dół Tak wiem są dywergencje Zgadzam się że zdobyte agencja gdzieś tam mogł zaprocentować ale też o tym mówiliśmy w zeszłym tygodniu chyba i wniosek był taki że dywergencja powstaje wtedy kiedy mamy na wykresie bazowym niższy dołek czyli tutaj musi być zejście wtedy poniżej norka z końca stycznia poniżej 100 punktów i 66 Tak więc to to musi być naruszone więc być może to musiałoby być tak że byśmy schodzili do poziomu gdzieś 99 gdzieś tutaj i dopiero ewentualnie jakieś z tego poziomu próbowali coś pokombinować tak więc to jest To jest to jest to tak na razie na razie dolar jest słaby i ten tydzień to może właśnie tak powiem to potwierdzać tak A wracając jeszcze do tego magicznego wykresu 500 które się zaczęli całą noc Wątek to to to proszę państwa potencjalny zasięg z takiego czegoś No to jest mniej więcej Już patrzymy dołek 3839 linia szyi gdzieś 480 więc to jest tak 100 160 plus 80 240 tak do góry No to właśnie to tutaj nam wychodzi to że ten układ Jeżeli miałby zaskoczyć to by skutkował wyjściem na nowe nowe proszę państwa [Muzyka] szczyty tak Czyli wybicie wybicie tutaj tego tej górki przy 4208 która była długiego lutego no przekonamy się tak przekonamy się czy w terenach będzie szedł w każdym razie na razie Patrząc na te stare nasze mechanizmy tak to tak by to wyglądało W takim razie co tutaj się może dziać w tym momencie jest jeden zero siedem sześć pięć I po tym po tym spadku z piątku później jak widać w piątek wieczorem była próba dragowana i rynek to utrzymuje tak Czyli rynek nie kontynuuje zniżki na eurolarze tylko jakby znów próbuje coś coś kombinować jakby chciał powracać do trendu tak jakbyśmy to widzieli Taką próbę do góry czy pójść do góry No i jeżeli dzisiaj nie będzie żadnego nowego tematu związanego z jakimś potencjalnymi problemami w opis bankami to pójść do góry tak w tym momencie mamy mamy Proszę państwa tego typu schemat tak Czyli dolar słaby i po prostu po prostu euro nieco mocniejsze indeks info dzisiaj się pojawił proszę państwa dzisiaj rano czy ty lepszy niż oczekiwania więc to też gdzieś tam na plus dla wspólnej waluty i jeszcze układ tygodniowy po zeszłym tygodniu właśnie tutaj ja rysowałem państwu takie coś ale na razie się nie pojawia więc nie będziemy na siłę tego że tak powiem próbowali myśleć tutaj cofnięcie z 1,09-30 zeszłym tygodniu było natomiast to być może będzie jeszcze raz powtarzane tak Czyli czyli jeszcze raz w ten rejon do najbliższych dniach moglibyśmy podchodzić do dolara nam się ładuje również wyskoczyliśmy z tej szybkie linii trendu ale korekta na razie kotka nie ma kontynuacji ruchu z piątku czyli to wydawało opcje na konsolidację z której w teorii moglibyśmy iść dalej do góry dobra i to mówię mimo że do góry mimo tego że bank Anglii w zasadzie zakończył podwyżek tak bo taka jest konkluzja chyba po ostatnim spotkaniu w zeszłym tygodniu tak że że ma być niższa inflacja Wielkiej Brytanii na koniec roku to bank Anglii ma coraz mniejsze pole coraz mniejsze potrzeby dolar do jena próbuje odbijać do góry patrzymy co z tego dalej wyniknie to oczywiście może mieć związek z tym co proszę państwa zobaczymy zobaczymy tutaj tutaj czyli zaraz to państwu pokażę o tym Oczywiście chodzi o rentowności obligacji amerykańskich ja przecież to przywołuję ale ale dla dolara do nawiejena jest to generalnie klucz tak Czyli dolary w tym momencie jeżeli tutaj się to wybroni i ten poziom 35 34 nie zostanie wybity na rentownościach tutaj amerykańskich 10 latek to w tym momencie w tym momencie dolary ma ma możliwość marszu do góry a tutaj można zauważyć ciekawe wiadomości obligacji że one [Muzyka] spadały wtedy kiedy był jakiś temat z bankami tak to to się sypało teraz tutaj ma wrażenie że to już że tak powiem się wycisza więc paradoksalnie ta rentowności nie muszą tak dalej szybko spadać one mają szansę właśnie na jakiś odbicie dobrze Bossa PLN czyli koszyk co tu się będzie działo w zeszłym tygodniu czwartek pokazywałem państwu Ten wykres i mówiłem o tym że koszyk do tego ma się lepiej ale docieramy też do takich oporów No i na razie cofnęło troszkę No i zobaczymy czy ten tydzień to będzie próba znów tego samego tak Czyli umocnienia złotego No jeżeli dolar miałby być słaby to idioty miało wyrosnąć No to złoty raczej byłby słabszy w takim w takim układzie w tym momencie 4,68-30 na euro złotym więc generalnie nudno chociaż tutaj to są to co uwagi mają zwraca to zachowanie się tych dwóch wskaźników rsi 9 i nie ma CD tak taka sugestia z tego trochę płynie jakbyśmy mieli jeszcze zrobić coś takiego krótkiego na 4,72 i potem już koniec tego że to się trochę nie klei stało resztą tak Czyli leci z tymi te za nic powiedziałem tym w związku z tym być może z tego po prostu nic nie będzie I będziemy dalej tkwi w takie nudnej konsolidacji właśnie gdzieś tutaj przez kolejne kolejne dni tak dziś właśnie wokół 48-489 tak być może być może tak być może właśnie coś spróbujemy zareagować jeżeli chodzi o dolara do złotego to to w tym momencie jest poziom 435 4,38 był w piątek właśnie tym zamieszaniu wokół Deutsche Banku ale na krótko to było tak to się szybko później wróciło więc teraz w sumie rynek pozostaje na poziomach trybu w piątek wieczorem i czekam od wrażenie że Czekam właśnie na to co się stanie z Euro dolarem i tutaj eurodolar gdyby Spadał w dół może ciągnąć ponownie dolara złotego na południe czyli 4,30 i nieco niżej jeszcze raz tak nawet powiedział że być może 4,26 a to trochę może daleko idące wnioski No ale generalnie tak to wyglądało patrząc cegły pod kątem trendu który mamy mamy od połowy lutego dobrze kończymy to na dzisiaj na tyle widzę wasze pytania i jeszcze tak bo to się pytałem Jest panów o funta do Złotego Franka są pytania to już Postaram się jutro zrobić tak zwłaszcza programów Podaj nazwy jak zawsze w do zobaczenia