Analiza TYGODNIA 33: Rekordy na GPW a ukryte sygnały rynkowe
W tygodniu 33 obserwowaliśmy zaskakujące zjawisko: główne amerykańskie indeksy S&P 500 i Nasdaq wystrzeliły na historyczne rekordy, podczas gdy szeroki rynek wykazywał oznaki osłabienia. Ta pozorna sprzeczność skłoniła nas do głębszego wglądu w prawdziwe nastroje inwestorów. Podczas gdy S&P 500 zyskał niemal 1%, indeks RSP (oparty na równych wagach) odnotował słabszy wzrost – to wyraźny sygnał, że rekordy były napędzane głównie przez kilka gigantów rynkowych.
Rotacja sektorowa i ucieczka w bezpieczne przystanie
W analizie szczególną uwagę zwraca klasyczna rotacja sektorowa, charakterystyczna dla okresów niepewności:
- Sektor medyczny (+4.92%) stał się liderem zysków
- Spółki konsumenckie odnotowały spadki
- Surowcowe aktywa bezpieczne (złoto, srebro) umacniały się
- Bitcoin wkroczył w fazę konsolidacji
Polska giełda nie uniknęła tej presji – WIG20 spadł o 2.5%, potwierdzając większą wrażliwość na globalną niepewność.
Relatywna siła w trudnych czasach: 2 przykłady spółek
W selektywnym otoczeniu rynkowym prezentujemy dwie firmy wyróżniające się wyjątkową siłą względną:
- Ferguson (FERG) – brytyjsko-amerykański dystrybutor materiałów budowlanych, który pomimo spadającej szerokości rynku osiągnął nowe historyczne maksimum
- TKO Group Holdings (TKO) – właściciel UFC, WWE i PBR, dysponujący miliardowymi kontraktami medialnymi i ponad 150% wzrostem od grudnia 2023
Ostrzegamy: to nie rekomendacje, lecz przykłady skutecznego przebicia się przez rynkowy szum.
Perspektywa tygodnia 34: czego się spodziewać?
Przed nami sympozjum w Jackson Hole z kluczowym wystąpieniem prezesa Fed Jerome’a Powella. W obliczu zmieniającej się koniunktury rekomendujemy zmianę postawy: mniej ofensywy, więcej defensywy – zabezpieczanie zysków i koncentracja na liderach z prawdziwą siłą rynkową. Warto pamiętać, że w takich okresach niepewności kluczową rolę odgrywa skuteczne zarządzanie ryzykiem, które pozwala chronić kapitał. Jednocześnie, dla inwestorów długoterminowych, okresy korekt mogą stanowić okazję do systematycznego budowania pozycji w solidne ETF-y, takie jak te śledzące S&P 500.
Zobacz pełną transkrypcję filmu
P500 i Nastaak na nowych historycznych rekordach. Ale czy wiecie, że w tym samym czasie szeroki rynek słabnie, a inwestorzy uciekają do sektorów defensywnych? Coś tu nie gra. Zostańcie, bo zaraz odkryjemy, co naprawdę kryje się pod powierzchnią tej hosy. A na koniec pokażę wam dwie spółki, które w tym otoczeniu pokazują niesamowitą relatywną siłę. Cześć, tu inteligentne handlowanie. Mamy poniedziałek 18 sierpnia 2025 roku, a to wasze podsumowanie tygodnia 33, który pokazał pęknięcie w obrazie pozornie idealnej hossy. Paradoks tygodnia. Rekordy i rosnąca ostrożność. Zeszły tydzień zaczął się od euforii. We wtorek poznaliśmy dane o inflacji CPI w USA, które były nieco niższe od oczekiwań. To wystarczyło, by rynki wystrzeliły w górę w nadziei na szybsze obniżki 100% przez Fed. SIP 500 Dow Jones i Nastag ustanowiły nowe historyczne maksima. Ale od środy ten optymizm zaczął słabnąć. Euforia wygasła, a rynek zaczął konsolidować się na wysokich poziomach. Mimo że główne indeksy zakończyły tydzień na plusie. Pod powierzchnią widać było wyraźny sygnał ostrzegawczy. Po pierwsze słabnąca szerokość rynku, choć SIP 500 zyskał prawie 1%, to wersja o równych wagach RSP wzrosła znacznie słabiej. Oznacza to, że wzrosty były ciągnięte głównie przez kilka największych spółek, a nie przez cały rynek. Po drugie, rotacja sektorowa. Najlepiej w zeszłym tygodniu radził sobie defensywny sektor medyczny plus 4,92%, a traciły spółki konsumenckie. to klasyczna ucieczka w stronę bezpieczeństwa, a na WIG 20 korekta zgodnie z oczekiwaniami. Nasz WIG 20 niestety uległ tej negatywnej presji i stracił w zeszłym tygodniu 2,5% spadając z powrotem poniżej poziomu 3000. To pokazuje, że nasz rynek jest obecnie bardziej wrażliwy na globalne sygnały słabości. Trend wzrostowy na razie obowiązuje, ale wsparcia zostały naruszone i należy zachować ostrożność. Geopolityka i perspektywy. Dodatkowym czynnikiem niepewności było spotkanie prezydenta Trumpa z Władomirem Putinem, które wpłynęło na ręki surowców. Złoto i srebro potwierdziły swoją rolę jako bezpieczne przystanie, a ropa reagowała na doniesienia o możliwych sankcjach. Bitcoin. Bitcoin również zanotował wyprzedaż tworząc na wykresie formację świecową sugerującą dalszą konsolidację. Widzicie jak ważne jest patrzenie na pod powierzchnię, a nie tylko na główne indeksy. Jeśli chcecie co tydzień otrzymywać takie dogłębne analizy, koniecznie zasubskrybujcie kanał Inteligent na handlowanie i kliknijcie dzwoneczek. Ja dziękuję z góry i odwdzięczę się. A teraz dwie spółki, które płyną pod prąd. w takim trudnym, selektywnym otoczeniu rynkowym. Kluczowe jest szukanie spółek o wyjątkowej relatywnej sile. Zgodnie z obietnicą mam dla was dwa takie przykłady. Ferguson pierwsza to pomysł na aktywny trade, symbol Fergrytyjsko-amerykański dystrybutor materiałów hydraulicznych i budowlanych. Podczas gdy szeroki rynek w zeszłym tygodniu walczył, Ferguson ustanowił nowe historyczne maksimum. To pokazuje niesamowitą siłę i popyt na akcj tej spółki. Obecny kurs to około 231 $ar. Druga to spółka do portfela długoterminowego TKO Group Holding. Symbol TKO to absolutny gigant w świecie rozrywki na żywo. TKO jest właścicielem UFC, największej na świecie organizacji MMA, WWE, globalnego lidera w wrestlingu oraz PBR, czyli zawodowych walk byków w Stanach Zjednoczonych. W Stanach Zjednoczonych to jest komercyjna potęga porównywalna z największymi ligami sportowymi. Spółka ma potężną własność intelektualną i stale rosnący przychód z praw medialnych. Nowy siedmioletni kontrakt UFC jest wart ponad miliard dolarów rocznie. Do tego dochodzą zyski z galżywo, sponsoringu i ekspansji międzynarodowej. Wykres od grudnia 2023 roku zyskał ponad 150%, a trend wzrostowy jest wciąż nienaruszony. Pamiętajcie, to nie są rekomendacje inwestycyjne, a jedynie przykłady spółek o dużej sile, które warto obserwować. Co czeka nas w tym tygodniu? KW34. Podsumowując, hosa trwa, ale rynek staje się coraz bardziej selektywny. To już nie jest czas, gdy rośnie wszystko. Trzeba szukać liderów o relatywnej sile. Nasza postawa powinna zmienić się z ofensywnej na kontrolowaną i defensywną. Zabezpieczajmy zyski i koncentrujmy się na najlepszych okazjach nadchodzącym tygodniu 34. Uwaga, skupi się na sympozjum w Jackson Hall, gdzie w piątek przemawiać będzie prezes Fed Jerome Paul. Dziękuję za waszą uwagę. Bądźcie selektywni i zarządzajcie ryzykiem. Życzę wam udanego tygodnia i do zobaczenia w kolejnym odcinku. >> Pamiętajcie, inteligentne handlowanie to podstawa. Dziękuję za oglądanie. M.