Jak inwestować w akcje? – polska giełda alternatywą dla lokat cz. 1 [Polska giełda i inflacja]

cześć [Muzyka] witam wszystkich bardzo serdecznie na kanale finalista dzisiejszym odcinku porozmawiamy o tym dlaczego polski rynek akcji może być ciekawym miejscem do logowania kapitału na kolejne lata filmie pod tytułem jak wyjść z kryzysu obronną ręką mówiłem o różnych sposobach dewaluacji długu rządowego który narasta w ostatnich latach i tak naprawdę w wielu gospodarkach na świecie wyrzucone do takiego poziomu że przestał być możliwy do uczciwego spłacania na przykład w stanach zjednoczonych dług publiczny w relacji do pkb przekracza 100 procent w japonii jest to rekordowy 250 samej strefie euro około 80 procent czym są kraje które wyraźnie dominują tak jak kraje południowej typu włochy czy hiszpania polska na tym tle nie wygląda nie wygląda źle tak że jest to na pewno mieszający fakt już teraz widać że większość poszczególnych gospodarek wybrała inflacyjne sposób na wyjście z długu bank centralny i rządom zależy na wywołaniu wysokiej inflacji dlaczego ponieważ wysoka inflacja jest to po pierwsze ukryty podatek a więc wyższe wpływy do budżetu po drugie większość długu państwowego zaciągana jest poprzez emitowanie obligacji skarbu państwa które w większości przypadków będzie nominowane są walucie danego kraju dla przykładu polski inflacja to dewaluację złotówki a zatem dewaluację długu który jest zaciągnięty właśnie w złotówkach czyli gotówką obecnie na niespotykaną wcześniej skalę obserwujemy dodruku waluty prowadzone już praktycznie wszystkie kraje i tak jak to miało miejsce podczas kryzysu finansowego w 2007 roku to był prowadzony głównie poprzez stany zjednoczone w japonii czy europejski bank centralny tak w tej chwili poszczególne banki centralne witam wszystkich krajów również w europie stosuje taki dobry ruch dzieje się to również w polsce na przykładzie właśnie naszego kraju polski funduszu rozwoju w emitował obligacje wartości 100 miliardów dolarów te obligacje zostaną skupione przez banki komercyjne aby w tym przypadku ominąć zapisy konstytucyjna a następnie przez narodowy bank polski oczywiście za pieniądze wydrukowane z powietrza i tak gotówka następnie zostanie wpompowana do gospodarki za pomocą różnego rodzaju programów pomocowych aby ratować firmy aby stymulować gospodarkę pojawiają się coraz trudniejsze pomysły jednym z najnowszych jest chociażby program 1000 bluz na wakacje by rozruszać polską turystykę więc pojawi nam się znaczna ilość gotówki czyli 100 miliardów lat dodatkowej gotówki w obiegu i teraz jeśli zwiększy się również tempo cyrkulacji tej gotówki będziemy mieli do czynienia z rosnącą inflacją oczywiście na początku ten scenariusz z muszą być one są jeszcze mało prawdopodobne ponieważ ze względu na to że firmy które będą poszukiwały klientów podejrzewam że nie będą za mocno wojować cenami tylko raczej będą tę cenę obniżymy w tym początkowym okresie klientów do siebie przyciągnąć po drugie mamy na ten moment do czynienia jeszcze zmniejszonym popytem większość ludzi boi się w tej chwili dokonywać zakupy mało ludzi chodzi do galerii podejrzewam że też niewiele ludzi od razu rzucił się na restauracji kiedy zostaną one zrobione więc póki co nie będziemy mieli do czynienia ze zwiększonym tempem wydawania pieniędzy a zatem ze zwiększoną cyrkulację ją pieniądza natomiast kiedy gospodarka już się rozrusza na pewno nas to czeka i taka ilość pieniędzy w pompowana właśnie za pomocą różnego rodzaju programów pomocowych nie obejdzie się bez echa i na pewno czeka nas rosnące inflacja środowisku rosnącej inflacji najlepiej radzą sobie surowce i metale szlachetne co możecie zobaczyć na tej grafice jak widzicie akcji niekonieczne natomiast aby zdewaluować także zaburzenia które powstało tak naprawdę na wszystkich poziomach czyli na poziomie rządowym na poziomie korporacyjnym i indywidualnym potrzebne są dwa czynniki czyli z jednej strony rosnąca inflacja z drugiej strony niskie stopy procentowe i również to w tej chwili obserwujemy praktycznie na całym świecie wszyscy stopy procentowe są bliskie zeru w szwajcarii nawet doszło do sytuacji gdzie mamy ujemne stopy procentowe w polsce również przez ostatnie kilka lat mieliśmy rekordowo niskie stopy procentowe który gdzie jest to perfekcyjna najpierw wynosiła 2 procent później półtora a ostatnio w wyniku pandemii uzasadnieniem ma być stymulowanie gospodarki co referencyjna stopa została ścięta jeszcze dodatkowo do pół procenta i właśnie środowiska niskich stóp procentowych sprzyja rynkowi akcji dlaczego ponieważ jeśli mamy lokaty które są oprocentowane blisko dwóch procent czy też obligacje skarbu państwa które płacą mi jeszcze mniej to trzymanie pieniędzy w tych instrumentach przy oficjalne inflacji tak zwanej cpu i około pięciu procent wodą ostatniego odczytu czyli tej realnej tak naprawdę bliżej ośmiu to trzymanie pieniędzy w tych aktywach jest to gwarancja straty więc ludzie którzy mają ciężko wypracować oszczędności tak naprawdę nawet nie mogą uchronić przed utratą wartości dlatego jeśli znajdziemy akcje spółek które wypłacająca dywidendy często na poziomie na przykład od trzech do sześciu procent jest to naprawdę ciekawa alternatywa i możliwość nie tylko ochronę kapitału ale również zarobku dlaczego zatem polski rynek akcji może być tym perspektywicznym po pierwsze ze względu na emigrację kapitału i tak zwane cykle migracji capital który przepływa od rynków rynków stanów zjednoczonych na tak zwane rynki wchodzące do których polska cały czas przez inwestorów jest zaliczana jako tak naprawdę element bloku europy środkowo-wschodniej i popatrzmy teraz na poniższą grafikę czyli jak ten kapitał do tej pory pływa o mamy tutaj zobrazowane ostatnie 30 lat jak widzicie mamy okresy w których dany rynek w danym okresie wyraźnie dominowała i dla przykładu 2007 roku mieliśmy zdecydowanie większą stopę zwrotu właśnie z tych rynków wschodzących rynkach rozwijających się w porównaniu do stanów zjednoczonych natomiast już od 12 lat jest to wyraźna dominacja usa więc na tej podstawie możecie sami sobie odpowiedzieć na pytanie gdzie kapitał będzie pływał w kolejnym cyklu i zarazem który rynek jest bardziej perspektywiczne widać to na przykładzie wykresu notowań vic-20 i tutaj możecie zobaczyć że do 2008 roku mieliśmy dużo jose właśnie na rynku polskich akcji natomiast od tego momentu nastąpiła stagnacja i ten wykres poruszał się raczej w trendzie horyzontalnymi więc mieliśmy góra dół góra dół i i do szczytu który został osiągnięty właśnie w 2007 roku sporo nam brakuje mało tego wyniku ostatnich statków tak naprawdę dobiliśmy do poziomu 2009 roku więc to pokazuje jak obecnie ta nie jest polski rynek akcji i tutaj jeszcze chciałem wam pokazać jedną grafikę jest to za zobrazowanie wskaźnik a teraz kilka słów na temat wskaźnika cape jest to odmiana wskaźnika cena do zysku czyli jak przedstawiają się ceny danych akcji w stosunku do zysku który wypracowuje spółka w przypadku wskaźnika kate jest to zysk wypracowane przez średnicy wypracowane przez ostatnie 10 lat który został skorygowane przez inflację więc ten wskaźnik tak naprawdę jest bardzo miarodajne na tej grafice mamy policzone cape dla poszczególnych krajów czyli więc o koszyk i poszczególnych akcji wliczone w ten sposób cape i na tej podstawie możemy zobaczyć czy akcję w danym kraju są tanie czy drogie i to jeszcze żebyście wiedzieli generalnie k poniżej 10 bliżej ośmiu i tak naprawdę poniżej uznawane jest za atrakcyjne więc akcje są tanie natomiast hej bliżej 16 i powyżej tej wartości są to akcję przewartościowane akcję drogie jak zobaczycie no to mamy bardzo atrakcyjne a w przypadku rosji który jest nieco powyżej sześciu w przypadku turcji troszeczkę powyżej siedmiu i polska czechy bliżej bliżej osiem także właśnie rynki rozwijające się rynki europy środkowo-wschodniej mają bardzo cape tak naprawdę poniżej ośmiu natomiast dla porównania zobaczmy sobie wskaźnik dla stanów zjednoczonych który wynosi prawie 27 co pokazuje jak obecnie akcję w stanach zjednoczonych są przewartościowane podsumowując w kolejnym cyklu inwestorzy będą przenosić kapitał na rynkach wschodzących tak zwane mgso4 polska jest również zaliczana więc naprawdę nasz rodzimy rynek stanowi obecnie ciekawą okazję więc skoro wiemy że warto inwestować na polskim rynku akcji to teraz warto by również wiedzieć jakie spółki wybrać żeby były one tanie żeby były one atrakcyjne i również żeby to były spółki które wypłacająca dywidendy ponieważ musicie wiedzieć że inwestycja w akcje nie wiąże się tylko z kupnem akcji taniej i od sprzedaży tych akcji akcji drożej za zrobienie właśnie na tej różnicy ale również jest to zysk w połączeniu z dywidendy widać jest to udział w zyskach udanej spółki czyli co roku zarządzane spółki decyduje o tym jak potem związku przeznaczona dla swoich inwestorów i mamy naprawdę na polskiej giełdzie zespół który od wielu lat wypłacają bardzo przyzwoitą dywidendę na przykład na poziomie od 6 do 8 6 procent jeśli byśmy wyciągnęli średnio więc jeśli teraz zostawimy blokami które obecnie są oprocentowane na 2 procent to naprawdę atrakcyjna dla tego otrzymają takie akcje w portfelu przez kilka lat na przykład co roku możemy cieszyć się właśnie wypłatę dywidendy zyskujemy w porównaniu do lokalu i jeszcze dodatkowo możemy zarobić na sprzedaży tych akcji drożej jeśli umiejętnie kupimy taniej i umiejętnie kupuje tanio a o tym jak kupić jak wybrać się akcja do naszego portfela omówimy w drugiej części tego materiału gdzie pokażę jak fundamentalnie analizować spółki czyli tak jak dzisiaj powiedziałem już co nieco o wskaźniku peppo tak powiem o kilku innych wskaźników które są przydatne właśnie do określania tego typu pytania czy spółka jest droga ale również opowiem o kilku elementach analizy technicznej ponieważ ciężko jest oczywiście kupić akcje w samym dołku ale umiejętne połączenie analizy fundamentalnej z analizą techniczną zwiększa prawdopodobieństwo że po prostu będziemy w stanie te akcje kupić taniej i o tym wszystkim dowiecie się w drugiej części materiału to będzie bardzo praktyczna wiedza bardzo przydatna dlatego zachęcam jeszcze raz do subskrybowania kanału finalista wiedza która prezentuje i zapraszam na kolejny odcinek 1 napad do was udostępniajcie ten materiał komu tylko się da ponieważ proponujemy to wiedzę finansową która szczególnie w dzisiejszym czasie jest bardzo istotna mamy sytuację troszeczkę patologiczne niskie stopy procentowe promują osoby nadużywające się a nie te które posiadają oszczędności które ciężko na nie pracowały osoba która ma w tej chwili oszczędności nie ma tak naprawdę za wiele możliwości aby chociażby ochronić je przed spadkiem wartości nie jest normalne i jeśli nie będziemy się edukować nie będziemy posiadać wiedzy finansowej będziemy skazani na manipulacje chociażby poprzez system nowy poprzez rządy w efekcie czego będziemy tracić pieniądze za wszelką cenę będę chciał abyście tego uniknęli żebyście przede wszystkim ochronić swoje pieniądze ale również mieli możliwości aby ten kapitał pomnażać dlatego na początek o rynku akcji później będziemy jeszcze mówić o innych aktywa które najbliższych latach będą miały szansę powodzenia i będą mogły dać wam ciekawy zwrot z inwestycji i [Muzyka]