Jak zarabiać na spadkach? Szybko i niebezpiecznie? [Krótka sprzedaż i instrumenty]

i zarabianie na spadkach od zawsze wzbudza naprawdę dużo emocji można wręcz odnieść wrażenie że spekulanci którzy przewidzieli którzy wykorzystali spadki jakiegoś instrumentu cieszą się dużo większym poważaniem niż ci którzy wcześniej zarobili na jego wzrostach jakie możliwości zajęcia pozycji krótkiej mają inwestorzy indywidualni i oczywiście z jakim ryzykiem trzeba się liczyć [Muzyka] z ruchu zaczynamy kolejny odcinek naszego cyklu edukacyjnego filary inwestowania którego partnerem jest dom maklerski boś i zgodnie z planem tego cyklu W tym odcinku wracamy do zagadnień które zainteresują najbardziej osoby które skupiają się raczej na krótkoterminowych transakcjach i tych które chcą maksymalnie wykorzystać zmienność jaką przynosi rynek Jeżeli ktoś chce tę zmienność do granic możliwości wykorzystać no to nie powinien skupiać się wyłącznie na tym żeby w cudzysłowie taniej kupić drożej sprzedać Szczególnie że obecnie dostępnych jest wiele produktów i wiele możliwości które pozwalają na zajmowanie krótkiej pozycji No i to właśnie sposobom na tak zwane szorty będzie poświęcony ten odcinek nie wypada zacząć od rzeczy oczywistej z rzecz bez której ciężko będzie przejść do dzisiejszego tematu na czym tak naprawdę polecam polega krótka sprzedaż i co to znaczy że ktoś taką krótką pozycję zajmuje pozycję krótka jak nietrudno się domyślić jest przeciwieństwem pozycji długiej No więc skoro otwierając pozycję długą zakładamy wzrost ceny jakiegoś instrumentu No to pozycja krótka zakłada spadek ceny tego instrumentu Czyli mówiąc prościej krótka sprzedaż ma na celu osiąganie zysków wtedy kiedy cena jakiegoś aktywa spada No i to oczywiście oznacza że w momencie w którym notowania sortowane go czyli rozgrywanego na krótko przez nas instrumentu rosną to nasza transakcja generuje ujemną stopę zwrotu Czyli po prostu tracimy powszechnie uważa się że krótka sprzedaż jest zarezerwowana dla osób które preferują transakcji krótkoterminowe szczególnie dla tych o niskiej awersji do ryzyka 31 ani krótkich pozycji nalewanych instrumentach wiąże się z większym ryzykiem niż otwieranie pozycji długiej na to pytanie odpowie Grzegorz Zalewski z Domu Maklerskiego boś pytanie dlaczego krótka sprzedaż jest bardziej ryzykowna twierdząco to można było odpowiedzieć kilka dekad temu gdy chodziło prawdopodobnie o krótką sprzedaż niezabezpieczonego portfela akcji czy niezabezpieczonych akcji tak wtedy rzeczywiście wiązało się to z ryzykiem [Muzyka] doświadczenia gwałtownego wzrostu jak wiadomo akcję mogą rosnąć w nieskończoność A to oznaczało poniesienie znacznie większych strat niż wynikające zniesionych depozytów tak większa od wniesionego kapitału we współczesnym świecie trudno jednoznacznie powiedzieć czy krótka sprzedaż jest bardziej ryzykowna bo wszystko zależy od instrumentu jeżeli będziemy handlowali kontraktami kinowymi to nie ma znaczenia czy gramy na krótko czy gramy na długo bo Ryzyko jest związane z tym instrumentem tak z ryzykiem dźwigni Jeżeli mamy do czynienia z opcjami to zajęcie kupno w opcji put które daje ekspozycję krótką jest ograniczony ryzykiem wielkości zapłaconej premii więcej niż stracimy jeżeli z kolei wystawimy opcje kolor co też nam daje ekspozycję krótką na rynek do to nasze ryzyko wtedy jest nieograniczone do tego jeszcze dochodzi dochodzą różnego rodzaju instrumenty w stylu certyfikaty inwestycyjne przeróżne Turbo nie Turbo zabezpieczone Z ograniczeniami straty i znów to wszystko zależy od instrumentu wspomniałem o tym że na rynku jest wiele sposobów które pozwalają na otwarcie pozycji krótkiej natomiast nie powiedziałem jeszcze o jakich instrumentach mowa i w jaki sposób dochodzi w tych instrumentach do zawarcia krótkiej sprzedaży pierwszy sposób taką najbardziej klasyczną metodą przeprowadzenia transakcji krótkiej sprzedaży na rynku akcyjnym jest po prostu pożyczanie akcji i Polega to na tym że pożyczamy od jednego z akcjonariuszy spółki w akcje na ściśle określony czas na podstawie oczywiście umowy notarialnej wypożyczający oczywiście dostaje od nas wynagrodzenie za to że taką uprzejmość nam wyświadcza więc nie robi tego za darmo oczy można się oczywiście domyślić gdy pożyczone akcje są już na naszym rachunku maklerskim No to sprzedajemy je po możliwie najwyższej cenie na tym nam zależy później pozostaje nam już tylko czekać aż cena rynkowa tych konkretnych akcji spadnie No i potem kupić je w takiej liczbie w jakiej dokładnie pożyczyliśmy oczywiście po możliwie jak najniższej cenie No i naszym zyskiem jak nietrudno się domyślić jest różnica pomiędzy ceną sprzedaży a ceną zakupu jeśli odkupimy akcje po wyższej cenie od ich sprzedaży No to oczywiście za księgujemy stratę w dodatku taka strata może przekroczyć nawet 100% a po odkupieniu akcji co robimy to dość prostą rzecz czyli zwracamy je ich prawowite mu właścicielowi Czyli temu który nam je wypożyczył kolejnym sposobem na zajęcie krótkiej pozycji można powiedzieć że znacznie bardziej dostępnym i prostszym jest wykorzystanie instrumentów pochodnych szczególnie tych na rynku regulowanym czyli tych których zadaniem jest śledzenie zmienności instrumentu bazowego na przykład akcji indeksów giełdowych surowców i tak dalej i tak dalej No to jej różnych instrumentów klas instrumentów bazowych jest naprawdę bardzo wiele one one czyli derywaty nie wymagają od nas tego że byśmy posiadali albo pożyczali instrument bazowy naszym przypadku najczęściej będą akcje Korzystając z kontraktów terminowych i z opcji mamy możliwość otwierania kontraktu sprzedaży czyli pozycji krótkiej i tutaj ktoś mógłby zadać pytanie W jaki sposób możemy otworzyć transakcje sprzedaży transakcje sprzedaży czegoś czego przecież wcześniej nie kupiliśmy czego nie mieliśmy wprost w przypadku instrumentów pochodnych jest to jak najbardziej możliwe No bo nasza pozycja nie wymaga posiadania jakiegoś aktywa konkretnego na rynku kasowym kontrakty futures opcje to w praktyce rodzaj takiej dwustronnej umowy terminowej pomiędzy stroną która posiada pozycję długą czyli na wzrosty i pozycję krótko czyli na spadki to jest umowa co do przyszłej ceny instrumentu bazowego kupujący czyli posiadacz pozycji długiej zarabia wtedy kiedy cena kontraktu rośnie natomiast sprzedający czyli posiadasz pozycji krótkiej analogicznie zyskuje kiedy cena spada ale żeby nie być gołosłownym No to na naszym kanale znajduje się cały kurs poświęcony kontraktów terminowych który nazywa się z dźwignią na GPW którego partnerem również jest dom maklerski boś i Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie kolejny sposób trochę mniej popularny i od niedawna dopiero dostępny na warszawskiej giełdzie takim sposobem jest zajęcie może nie tyle z takim sposobem na zajęcie krótkiej pozycji jest zakup jednostek uczestnictwa tak zwanego odwróconego funduszy ETF i taki fundusz oznaczony najczęściej jako inverted z języka angielskiego albo opisany jako short ma za zadanie naśladować w negatywie zachowanie swojego indeksu docelowego Najczęściej jest to indeks giełdowy Co to znaczy naśladować w negatywie replikować w negatywie to znaczy mniej więcej tyle że gdy indeks bazowy traci 1% No to notowania jednostek uczestnictwa takiego etapu powinny wzrosnąć o 1% i efekt tego typu stosują tak zwaną replikację syntetyczną najczęściej posiłku ją się wspomnianymi wcześniej już kontraktami terminowymi do tego odwróconego odwzorowywania notowań swojego benchmarku czyli indeksu bazowego na europejskich parkietach znajdziemy też etf-y odwrócone które będą uzbrojone w dźwignię dwóch i nawet trzykrotne o zda dzisiaj też chociażby na amerykańskich rynkach nawet czterokrotnie lewarowane fundusze ETF zarówno odwrócone jaki te idąc w kierunku długim czyli do góry Long ostatnim z najpopularniejszych instrumentów które dają możliwość zajęcia krótkiej pozycji są oczywiście kontrakty różnicowe czyli popularne popularne cfd i one podobnie jak futures y są instrumentami pochodnymi różnią się jednak od nich tym że nie są notowane na publicznym rynku i ze względu na swój charakter są przeznaczone raczej do transakcji krótkoterminowych obecnie kontrakty różnicowe są najprostszym sposobem na to żeby zająć krótką pozycję wymagają też mają też najmniejsze wymagania depozytowe Oczywiście gdy mówię o tym że są proste o ich prostocie mam na myśli szeroką dostępność A nie to że zapewniają łatwy zysk No bo zjedli są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu Lewara czyli ci finansowej przed decyzją o wykorzystaniu CV zastanów się czy wiesz jak one działają i czy możesz sobie pozwolić na wysokie ryzyko utraty pieniędzy i na sam koniec Nie da się ukryć że cfd są dość popularne Skąd taka popularność się bierze przede wszystkim na jednej platformie mamy duży wybór instrumentów finansowych bo brokerzy zjedli domy maklerskie które dostęp do zjedli oferują tak naprawdę dają dostęp do kontraktów na różne klasy aktywów waluty akcji spółek giełdowych z całego świata indeksy giełdowe czy surowce tutaj nie trzeba mieć kilku rachunków do tego żeby mieć możliwość otwierania pozycji na różnych rynkach Jest to po prostu wygodne wygodne chociaż to nie oznacza że kontrakty na te same instrumenty bazowe mogą mieć może inaczej kontrakty na te same instrumentem bazowym mogą mieć różne specyfikację u różnych brokerów o czym Musisz pamiętać tak zawsze lokując kapitał otwierając pozycję na jakimś instrumencie u danego partnera handlowego który jest brokerem albo domem maklerskim Sprawdź jaka jest specyfikacja tego instrumentu Druga kwestia to oczywiście dźwignia finansowa zgodnie z obecnymi regulacjami w Unii Europejskiej maksymalna dźwignia dla klienta detalicznego nieprofesjonalnego to jest 30 do jednego przypadku głównych par walutowych aż to jest w środku głównych par walutowych natomiast dwa do jednego czyli dwukrotna dźwignia 50 procent depozytu zabezpieczającego w przypadku kontraktów cfd kryptowaluty jako Te najbardziej zmienne i oczywiście dźwignię wiąże się z odpowiednio wyższym ryzykiem pozwalam zyski ale też jest w stanie pogłębić nasze straty O czym trzeba pamiętać instrumenty dźwignią nie są przeznaczone dla każdego i mogą być szczególnie niebezpieczne dla początkujących trzecia kwestia No to elastyczność w zarządzaniu ryzykiem nawet przyznałem kapitale jedna z największych zalet jeśli lubicie fakt że zapewniają bardzo duże możliwości zarządzania wielkością pozycji dysponując jednocześnie relatywnie niewielkim kapitałem w przypadku CD możemy otwierać pozycję o wolumenie pełnego Lota które najczęściej będzie odpowiadał wartością jednemu kontrakty futures No ale do dyspozycji mamy też mniejsze jednostki wolumenu jedną dziesiątą lata czyli jeden milod a nawet jedną setną Lota czyli mikrolot A to pozwala nam naprawdę precyzyjnie dopasować dopasować wartość pozycji do stylu zarządzania ryzykiem i do tego Jaki kapitał posiadamy tak żeby się nie przelewa rolować Dzięki za obejrzenie tego materiału Mam nadzieję że był to ciekawe i czegoś się z niego dowiedziałeś bądź dowiedziałaś wiesz już w jaki sposób można na różne sposoby otworzyć krótką pozycję i dlaczego nie każdy powinien to robić Przypominam że w sprzedaży jest 27 najnowsze czego drukowanego magazynu dla inwestorów szczególnie zachęcam cię do prenumeraty czyli do czterech wydań naszego kwartalnika prenumerata roczna przesłana na podany przez ciebie adres z kodem rabatowym wiedza na naszym na naszej stronie internetowej W naszym sklepie FX mag.pl 20 procent zniżki czy to na magazyn czy na prenumeratę czy również na kurs psychologii inwestowania jedyne tego rodzaju kurs tak rozbudowany w polskim Internecie stworzony przez praktyków rynku i również inwestorów z wykształceniem psychologicznym co jest bardzo istotne natomiast widzimy się w kolejnym odcinku filarów inwestowania do zobaczenia cześć