Jak znaleźć świetne inwestycje długoterminowe? Skup się na jednym elemencie biznesu! [Synergie w Biznesie]

Analiza spółek to brzmi jak takie nudne ślęczenie nad cyferkami. Jakieś przychody, jakieś marże, jakaś tam stopa dywidendy lud strasznie. No i tak połowa z was słuchając o tym pewnie zaśnie, ale ale za tymi liczbami zawsze kryją się niesamowite historie biznesowe, historie o tym, jak giganci potrafią łączyć różne klocki i tworzyć maszynki do zarabiania miliardów dolarów. Czasem robią to w naprawdę bardzo nieoczywisty sposób. I takim jednym z najciekawszych do analizy dla mnie aspektów różnego biznesu są różnego rodzaju synergie, różne powiązania między segmentami działalności, które wzajemnie się uzupełniają i które to czynią wiele spółek do inwestowania naprawdę niesamowitymi. Na przykład hotele i sprzedaż detaliczna, e-commerce i fintech, logistyka, a może na przykład do tego coś z branży rozrywkowej. Synergie wszędzie są i wszędzie opierają się na podobnej zasadzie. To prowadzenie jednego rodzaju działalności, które ma pozwolić ograniczyć koszty albo zwiększyć efektywność w zupełnie innym segmencie, a w efekcie wynosić zyski i marże na szczyt. I w tym materiale pokażę wam kilka takich spółek, które naprawdę świetnie to wykorzystują. I odpowiednie zrozumienie różnych bardzo nieoczywistych synergii w biznesie to często jest klucz do tego, żeby znaleźć sobie naprawdę świetną spółkę do portfela. Partnerem odcinka jest Freedom 24, broker będący częścią grupy Freedom Holding notowanej na amerykańskiej giełdzie NZDQ. Dołącz do prawie 2000 inwestorów w strefie premium DNA. To najlepsze miejsce do inwestycyjnej edukacji również dla ciebie. Dziękuję wam za wszystkie ponad 63000 waszych subskrypcji. Pomóżcie temu kanałowi dalej się rozwijać i zostawcie swoją już teraz. Na początek weźmy sobie jedną z najbardziej rozpoznawalnych spółek branży rozrywkowej. spółek, która działa od 1923 roku. Ponad 100 lat historii i masa, naprawdę masa wychowanych na ich bajkach osób, czyli Disney. Wyjątkowość Disneya polega na tym, że dzięki swojej długowieczności i dzięki swojej skali udało im się nazbierać całą masę ikonicznych i bardzo przebojowych marek, które dziś są symbolami całej popkultury. Bo do nich należą takie potęgi jak Marvel, Cinematic Universe z Spider-Manem czy Avengersami, Star Wars, Pixar, gdzie jest Toy Story, Nemo czy i nie ma mocni. A do tego wszystkiego dochodzi wszystko wprost ze stajni Disneya z królem Lwem, Mulan, królową lodu, myszką Miki, Kaczurem Donaldem, Kopciuszkiem, ze wszystkim. I oprócz tego jeszcze klasyki kina science fiction, obcy Predator czy Planeta Małp. To jest tylko wycinek. wycinek kolosalnego portfela, z którego można sobie odcinać kupony przez wiele, wiele dekad, ale można je też sprawnie wykorzystać do naganiania klientów na zupełnie inne usługi, a nie tylko na siedzenie w kinach albo siedzenie przed telewizorem. I Disney robi to naprawdę wybitnie dobrze i na całym świecie na bazie tego zbudował sobie parki rozrywki, które całymi garściami czerpią ze znanych marek, przyciągając w sumie nie tylko dzieci, ale w ogóle fanów jakiegoś uniwersum. Spółka posiada takie parki w Stanach Zjednoczonych, we Francji, w Japonii, w Chinach, w Hongkongu. I to nie są tylko miejsca dla ludzi, którzy chcą się przejechać kolejką górską. To miejsca, gdzie fani wielu fantastycznych światów i różnych postaci mogą wczuć się w klimat swojego ulubionego elementu popkultury. No podam wam znowu kilka przykładów, jak coś takiego działa. Na przykład Star Wars Galaxy Edge. Fani mogło sobie pozwiedzać planetę Batu z Gwiezdnych Wojen, polatać z Sokołem Millenium, pić niebieskie mleko. Wszystko zupełnie jak w Star Warsach. Albo Avengers Campus, czyli interaktywne atrakcje związane z różnymi superbohaterami od Marvela. albo planeta Pandora z filmu Avatar, czyli taka cała rekonstrukcja planety z filmu Jamesa Camerona. Te synergie nie działają też jednostronnie. Wielu gości, którzy po prostu chcieli przejechać się kolejką górską, trafia na tematyczne atrakcje w parku rozrywki i zaczyna w nich narastać zainteresowanie. Kupują bilety do kina, potem albo wykupują subskrypcje w Disney Plusie, żeby poznać bliżej jakieś uniwersum, które akurat zwróciło ich uwagę w parku rozrywki. I oprócz tego parki zarabiają mnóstwo kasy, nawet nie tylko na samych biletach, ale przede wszystkim, a nawet głównie czasem na pamiątkach i gadżetach. Jakie gadżety będą sprzedawać się najlepiej? Jakaś randomowa koszulka z nazwą parku rozrywki, czy może taka, która nawiązuje do jakiejś legendarnej serii, gdzie wielkimi krokami zbliża się premiera najnowszego filmu z całej serii? No chyba wszyscy znamy odpowiedź na takie pytanie, prawda? A to wszystko jest dopiero wierzchołek góry lodowej, bo Disney opanował sztukę zarabiania na swoich markach absolutnie do perfekcji. Oni nie tylko robią całe filmy, oni budują ekosystemy, które generują potem miliardy dolarów zysku na każdym etapie. Film w kinie to jest tak naprawdę dopiero początek. Jak tylko coś pojawia się hitem, to od razu pojawia się do tego odpowiedni merchandising. Pojawiają się zabawki, koszulki, plecaki, współpracę z Lego, nawet masło orzechowe z postaciami z bajek się może pojawić. No i zgadnijcie kto czerpie zyski z tego wszystkiego. No oczywiście czerpie Disney i to nawet nie koniec, bo jeśli już macie jakiś hit, to czemu nie wrzucić go na Disney Plus i nie zacząć zarabiać potem na subskrypcjach? Oglądacie Avengersów w kinie, potem chcecie więcej, więc Disney dostarcza spin-offy, różne seriale, ekskluzywne materiały za paywallem, bonusowe treści. No skoro już macie konto na Disney Plusie, to zostaniecie na dłużej, bo zawsze znajdzie się kolejny film, który chcecie obejrzeć. No to jest takie perpetum mobile, które napędza kasę rok w rokskrybentów. Disney w efekcie sam tworzy popyt na swoje produkty, a potem ten popyt realizuje. I co ciekawe, zainteresowanie poszczególnymi atrakcjami nawet w parku rozrywki może sugerować Disneyowi, czego bardziej oczekują ludzie od ich produkcji filmowych, na jakie klimaty jest aktualnie największy hype, co ludzie chcieliby oglądać. Jeśli myślicie, że to jest naciągana teoria, no to cóż, taki początek mieli piraci z Karaibów. Najpierw była atrakcyjna kolejka górska, Piraci z Karaibów, która powstała w 1967 roku w Disneylandzie w Kalifornii jako ostatni projekt, nad którym osobiście pracował Walt Disney. I to była przejażdżka, przejażdżka łodzią przez jakieś różnie misternie zaprojektowane sceny przedstawiające pirackie napady, skarby, bitwy morskie. A pod koniec lat 90, kiedy Disney szukał sposobu na rozwój swoich parkowych marek poza parkami rozrywki, no to Piraci z Karaibów stało się jednym z pierwszych takich pomysłów, który postanowiono przenieść jako film na duży ekran. Jak wiadomo, seria okazała się gigantycznym hitem. Zarobiła miliardy dolarów, a ostatecznie dorobiła się bardzo wielu części. No i za tym poszły oczywiście różne merchandisingowe rzeczy, koszulki i tak dalej, i tak dalej. Idealny przykład dwóch segmentów biznesu, które mogłyby działać osobno, ale razem fenomenalnie się wspierają. Tu warto dodać, że oczywiście wszystkie spółki, które omówimy w tym materiale, znajdziecie dostępne do zakupu u brokera Freedom 24, który jest partnerem tego odcinka. Freedom 24 to broker i spółka, no zależna notowanej na amerykańskim rynku nazdach firmy Freedom Holding. Możecie otrzymać od trzech do nawet 20 darmowych akcji o wartości do 800 $ar każda. Lista akcji, które można otrzymać jest akurat widoczna teraz na ekranie i jest tam chociażby właśnie taki Disney. Ta promocja trwała do końca kwietnia 2025, a żeby z niej skorzystać wystarczy założyć konto z linka, który znajdziecie w opisie nagrania, następnie dokonać odpowiedniej wpłaty na rachunek i podać kod promocyjny. Liczba akcji, które wylosujecie jest uzależniona od wysokości wpłaty, a całą procedurę opisałem dla was w opisie nagrania. Sam prowadzę też dla was publiczny portfel akcji zagranicznych we Freedom 24, więc w opisie również znajcie do niego link. Może akurat coś was tam zainspiruje ta własne inwestowanie. No ale teraz przeskoczmy do Chin i branży hotelarskiej. Na całym chińskim rynku hotelarskim mamy w ogóle bardzo ciekawą sytuację, bo ze względu na fakt, że społeczeństwo się tam bardzo dynamicznie wzbogaciło na przestrzeni ostatnich trzech dekad, to na rynku hotelarskim brakuje odpowiedniej ilości hoteli z segmentu premium i to właśnie on obecnie najbardziej dynamicznie się rozwija. A jednym z liderów tego segmentu jest Ature Lifestyle Holdings, którego głęboką analizę można znaleźć na naszej stronie www. o tutaj i link oczywiście też jest w opisie. Pozornie Atur to jest zwyczajna sieć hoteli rozwijanych w modelu franczyzowym, ale mają tajną broń. To sprzedaż detaliczna. Aur ma strefę sprzedaży detalicznej w swoim własnym lobby hotelowym, gdzie klienci mogą kupić produkty marki własnej ATUR. W tym zakresie spółka posiada brand Ature Planet, pod którym sprzedaje produkty do pielęgnacji ciała, zapachy, szampony, pasty do zębów i przede wszystkim poduszki, pościele, kołdry i inne akcesoria, które są związane ze snem i które to mają poprawiać komfort snu i zapewniać wyższą jakość tego snu. No i tu pojawia się kluczowa synergia, jaka zachodzi w tej spółce. Wiele firm, które sprzedają tego typu produkty, produkty związane ze snem, musi wydawać bardzo dużo pieniędzy na reklamę. Jednym z największych kosztów, jaki ciąży na takich producentach tego typu produktów jest właśnie utrzymanie tak zwanych showroomów, gdzie klienci mogą się położyć, ocenić czy dana poduszka, jakiś materac jest wygodny, czy im odpowiada i tak dalej, i tak dalej, i tak dalej. ATUR dzięki temu, że wyposaża swoje własne hotele we własne akcesoria do snu, no to ogranicza koszty marketingu i promocji tego całego segmentu detalicznego. Klienci hoteli sami płacą za swój pobyt w showroomie, czyli w pokoju hotelowym, więc firma rozwijająca sieć hoteli automatycznie inwestuje w marketing segmentu sprzedaży detalicznej w sumie bez kosztów. I co więcej, spółka kładzie nacisk na to, żeby w pokojach hotelowych panowała odpowiednia atmosfera, która pomaga gościom się dobrze wyspać. Jest odpowiednie oświetlenie pokoju, właściwie dobrane zapachy do pokoju, które pomagają się zrelaksować i znowu dobrze wyspać. Wszystkie te doświadczenia pozytywne do wyspania się goście często przypisują poduszkom i różnym akcesoriom, które akurat spółka sprzedaje. No więc ta synergia działa idealnie w hotelach premium, bo goście są najczęściej osobami, które trochę lepiej zarabiają, są skłonne wydać trochę więcej pieniędzy. No a skoro się tak świetnie wyspali w hotelu i teraz mogą sobie kupić te rzeczy, dzięki którym się tak świetnie wyspali, to czemu tego nie zrobić? No i w ten sposób Atur ogranicza bardzo koszty i ma praktycznie darmową promocję w całym swoim segmencie sprzedaży detalicznej. I znowu jeśli myślisz, że przesadzam, no to jak w takim razie wytłumaczyć fakt, że sieć hotelarska ze sprzedaży poduszek generuje 26% całego swojego przychodu? Idźmy dalej. Świetnym wręcz przykładem perfekcyjnych synergii będzie w sumie też każdy duży biznes e-commercowy jak Amazon, Mercado Libre czy C limited. Nie bez powodu to są spółki, które są wielkimi kolosami i których naprawdę ciężko jest podważyć w jakimkolwiek aspekcie ich dominację. Firmy łączą biznes e-commerowy z całym biznesem logistycznym. No a to daje fenomenalne optymalizację kosztowe, a jednocześnie podnosi satysfakcję klienta, bo jeśli kontrolujemy samodzielnie i optymalizujemy samodzielnie łańcuch dostaw, to możemy skracać czas dostawy do absolutnego minimum. Na początku 2025 roku dowiedzieliśmy się chociażby, że Amazon i UPS ograniczają współpracę, w sumie, że Amazon ją ogranicza, oraz że Amazon samodzielnie zajmie się dostarczaniem znacznej części własnych przesyłek. Flota pojazdów Amazona to już jest 40 000 ciężarówek, 30 000 furgonetek i 110 samolotów przeznaczonych do transportu na całym świecie. Amazon więc cały czas poprawia szybkość dostarczania przesyłek. Y i na przykład w kwietniu 2024 poinformował, że prawie 60% zamówień złożonych za pośrednictwem Primea w 60 największych obszarach metropolitalnych w Stanach w pierwszym kwartale 2024 dotarło tego samego lub następnego dnia do odbiorcy. No to jest wzrost w porównaniu z około 50% rok wcześniej, a ta efektywność stale się tylko poprawia. Cały e-commerce świetnie łączy się też z usługami finansowymi. Tu doskonałym przykładem jest Mercadre, największa platforma e-comersowa w Ameryce Południowej, bo dzięki własnym usługom finansowym Mercado Libre może oferować klientom swojej platformy zakupowej kredyty i płatności ratalne, a w ten sposób przyciąga jeszcze więcej klientów, którzy nie mogliby kupić konkretnych produktów jednorazowo, a jednocześnie zarabia na nich jeszcze więcej dzięki oprocentowaniu od udzielonych pożyczek. No to jest takie swojego rodzaju sprzężenie zwrotne w biznesie, gdzie jedno nakręca drugie i na odwrót. Klient nie kupiłby danego produktu, gdyby nie kredyt, ale jednocześnie nie wziąłby kredytu, gdyby nie chęć dokonania tego zakupu. Bez tej synergii albo całkowicie by zrezygnował, albo dałby zarobić na kredycie komuś innemu. A tak pozwala zarobić Mercado Libre zarówno na zakupach, jak i na oprocentowaniu od kredytu. A taki segment finansowy napędza nie tylko konsumpcję na platformie zakupowej, ale też nakręca podaż, bo na przykład Mercado Credito udziela pożyczek sprzedawcom na zakup towarów i rozwój swojego biznesu, a dzięki temu na platformie pojawia się więcej sprzedawców z lepszymortymentem. To z kolei przyciąga jeszcze więcej klientów. No i znowu mamy to sprzężenie zwrotne. Więc spółka zarabia na kredytach udzielonych sprzedawcom. Oni jednocześnie przyciągają więcej klientów. No a więcej klientów utwierdza sprzedawców w przekonaniu, że warto się rozwijać i warto być w Mercado libre nawet za cenę tego zadłużenia. Do tego czasem ci klienci biorą kredyty w Mercado libre, żeby kupić to, co sprzedają sprzedawcy. No to jest perpetum mobile całego biznesu. I zresztą nie tylko Mercado Libra to robi. Nawet nasze Allegro ma takie coś jak Allegro Pay. A na koniec jeszcze coś z naszego własnego podwórka. Cała biznesowa rodzina Cyberfolks, Vercom i Shopper. Trzy spółki, które są powiązane sobą kapitałowo i są powiązane operacyjnie działają w różnych, ale wzajemnie komplementarnych obszarach, bo hosting i domeny to Cyberfolks, komunikacja Omni Channel to WCOM, a e-commerce to Shoper. Firmy mogą wykorzystywać synergię między swoimi segmentami, budując w sumie najbardziej efektywne i zintegrowane środowisko dla całego e-commerceu i marketingu cyfrowego. Cyberfox to jeden z największych dostawców usług hostingowych i domen w Polsce, więc właśnie dostarcza hosting stron internetowych, sklepów e-commerce, rejestracje, zarządzanie domenami, certyfikaty SSL, usługi chmurowe, a do tego dochodzi Werkcom, który dostarcza narzędzia do masowej i zautomatyzowanej komunikacji. Więc jeśli dostajecie na przykład mail o tym, że wasza paczka już czeka w paczkomacie albo SMS, że papier toaletowy w Biedrze jest na promocji, to prawdopodobnie odpowiada za to właśnie Wercom. No i mamy do tego Shopera, który z kolei jest platformą do tworzenia własnych sklepów e-commercowych i integrowania ich z różnymi marketplaceami, jak na przykład Allegro. Więc wszystko, wszystko tu się idealnie łączy. Wszystko jest skrojone pod jednego użytkownika. Chcesz postawić własny sklep internetowy, no to najpierw musisz sobie kupić domay hosting od Cyberfolksa. Oni w tym czasie subtelnie nakierują cię na najlepszą platformę, na której możesz zbudować swój sklep w bardzo szybki i prosty sposób, czyli do Shopera. A następnie jak już twój sklep działa, no to fajnie by było zautomatyzować sobie różne procesy marketingowe i komunikacje z klientem, żeby samemu tego nie robić, a do tego wchodzi WRCOM. Każda z tych usług się zazębia. No to jest idealne wręcz środowisko do prowadzenia sprzedaży krzyżowej i do angażowania klientów w coraz to więcej oferowanych swoich usług. Pozytywne efekty dla biznesu tu są widoczne gołym okiem i naprawdę bardzo, bardzo szybko przekładają się tu na wyniki. Zresztą wystarczy spojrzeć jak dynamicznie rośnie cały cyberfolks. Więc synergie to nie są tylko suche cyferki. Synergie to są świetne historie o tym, jak sprytnie różne firmy zmieniają swoje biznesy w prawdziwe maszynki do zarabiania pieniędzy. Disney łączy bajki z parkami, atur hotele z poduszkami, Mercado Libre i-commerce z kredytami, a nasza polska trójca buduje cały jeden zintegrowany ekosystem dla całego cyfrowego biznesu. I wszystkie te firmy łączy jedno, wzajemne napędzanie się różnych segmentów. Jeden ciągnie drugi, obniża koszty, podbija zyski i sprawia, że całość jest warta więcej niż wszystko podzielone na osobne części. I to właśnie tu kryją się różne perełki inwestycyjne. Spółki, które nie tylko rosną, ale rosną naprawdę z głową. I rozumiejąc i analizując takie powiązania, da się wyłapać okazje, których inni naprawdę czasem nie widzą, bo analiza to nie są tylko tabelki, to właśnie sztuka dostrzegania, jak różne rzeczy potrafią grać w jednej drużynie. I mam nadzieję, że po tym nagraniu będziesz w stanie robić to dużo lepiej. Pamiętaj też, że jeśli interesujesz się inwestowaniem i biznesem bardziej, no to zawsze możesz też dołączyć do wersji premium DNA, gdzie jest już z nami prawie 2000 innych osób. To naprawdę wielka społeczność i każdego dnia jestem przekonany, że każdy z tej społeczności staje się po trochu, pomału lepszym inwestorem. Zyskujecie tam masę materiałów edukacyjnych, analiz, przemyśleń o rynkach, gospodarce, o różnych spółkach ode mnie i całego naszego zespołu. A także możecie oglądać jak ja sam inwestuję własne oszczędności w portfelach o łącznej wartości prawie 3,5 miliona złot. Więc to są duże pieniądze, dają dużo emocji, ale przede wszystkim dają masę nauki i to właśnie naukę jesteśmy ci w stanie tylko zagwarantować. Więcej na ten temat znajdzie na stronie premium na rynków.pl I nie zapomnijcie też skorzystać z oferty partnera odcinka Freedom 24 przez linka w opisie. A w tym materiale to już wszystko. Do zarobienia. Cześć. [Muzyka] [Muzyka]