Jakie Akcje Są Odporne Na Inflację? | Droga do Wolności Finansowej #6 [Akcje i Inflacja – Strategie]

w Jakie akcje powinny być najbardziej odporne na inflację co Zainwestowałem w styczniu i jaki mam największy problem ze spadkami Jakie ostatnio mamy na rynku to wszystko w dzisiejszym odcinku zapraszam [Muzyka] inflacja stanowi realne zagrożenie dla naszych oszczędności i właśnie tutaj chciałem się odnieść do komentarza Piotra który napisał tak problemem jest inflacja oficjalna 9 procent rzeczywista 20 procent po 10 latach nie masz nic Znajdź teraz co rok 20 30 procent zwrotu tak by inflacja ci nie dotknęła i tutaj jeszcze Łukasz dodał że też czeka na film ponieważ inflacja wydaje się Ważnym czynnikiem w kwestii inwestycji i tak mając dane od Piotra dla sportu postanowiłem wrzucić sobie je do kalkulatora wpływu inflacji na naszą gotówkę i bardzo fajnie to pokazuje że jeśli byśmy mieli 1000 powiedzmy złotych to po 10 latach przy faktycznej stopie 2 i procent inflacji na koniec mielibyśmy 107 złotych czy funtów tutaj w przypadku tego kalkulatora a już po trzech latach nasze oszczędności byłyby powiedzmy spalone o 50 procent No i teraz kwestia czy faktycznie Czujemy że to jest realny scenariusz żebyśmy mieli dwadzieścia procent inflacji co roku przez 10 lat jeszcze musimy sobie odpowiedzieć czy jest to inflacja Polska czy globalna także Zobaczmy sobie jak wygląda inflacja na świecie tu macie ostatnie Powiedz odczyty z października listopada 2021 Jak widzimy największy z tych krajów tutaj które JP Morgan zaprezentował największe inflacja jest w Brazylii wynosiła koło prawie jedenaście procent całej reszcie krajów jest to mniej no i zobaczcie że na ten taki ciemno czerwony bordowy kolor są właśnie te najgorsze odczyty no i w kontekście iluś tam lat każda kafelka to jest osobny kwartał to nigdy tak nie było że przez 10 mielibyśmy tak ogromną inflację jak 20 procent na świecie Oczywiście to może się zmienić ale no pytanie jak bardzo realny jest to scenariusz Bo jeśli mówimy o inflacji w Polsce No to pierwsze co przychodzi mi do głowy to inwestowanie globalne Bo jeśli mamy ogromną inflację w jednej walucie a aktywa inwestycyjne mamy w innej walucie która nie masz tak wielkie inflacji No to siłą rzeczy na tych aktywach zyskujemy natomiast no też Widać właśnie że w ostatnim czasie inflacja raczej wzrasta w wielu krajach Chodźcie wszystkich zobaczcie jak sobie fajnie Japonia radzi Korei Nawet mamy defraudację No jeśli chodzi o tą oficjalną inflację w Stanach to widzimy że w ostatnim czasie również tak jak w Polsce idzie mocno w górę Tam już jest powiedzmy siedem osiem procent co jest odczytem No dość niebywałym Bo ostatni raz takie poziomy mieliśmy w latach osiemdziesiątych tutaj także pytanie jest ogólnie słuszne jak sobie radzić w takich warunkach No i teraz się wam taki slajd który nieco odpowiada na to pytanie to mamy jakby cztery scenariusze które tam kiedyś nastąpiły w kontekście inflacji czyli Wysoka inflacja i jeszcze rosnąca Wysoka inflacja ale już spadająca Niska inflacja i rośnie Niska inflacja i spada i powiedzmy że teraz mamy już ten scenariusz że inflacja jest wysoka i jeszcze rośnie to na zielono już nie wchodząc tutaj w szczegóły Pokazane są akcje widzę gdzie akcje tutaj mają najlepsze zwroty kontekście takich warunków inflacyjnych i w sumie Niezależnie od tego jak kształtuje się ta inflacja akcje zawsze wydawały się dobrym rozwiązaniem może oprócz tutaj jednej części kiedy inflacja jest niska jeszcze spada to słabe zwrotny mieliśmy na akcję rynków wschodzących natomiast czy 20 procent przez 10 lat wydaje się wam realne No mi nie bardzo bo Fed już zaczyna zwiększać stopy procentowe w Stanach w Polsce też ona zwiększone może to nie są jeszcze wielkie skoki ale w długim terminie ta inflacja powinna zostać zgłoszona przez te rosnące stopy procentowe to przewidywania na długoterminowy jakby Trend dla tych stóp procentowych to jest około dwóch i pół procent gdzie niedawno byliśmy na zerowych stopach także ogólnie Moim zdaniem scenariusz wysokiej inflacji jest prawdopodobne i powinniśmy inwestując mieć to na względzie ale moim zdaniem przygotowywania się na 20-procentowym inflację przez 10 lat powiedzmy no nie jest tutaj kluczem w moim inwestowaniu nie sądzę żeby to scenariusz był aż tak tragiczny zwłaszcza jeśli mówimy o rynku globalnym na Jeśli mówimy o rynku polskim No to naturalnym efektem tej inflacji byłaby Ucieczka ze złotówki ze wszystkimi oszczędnościami czy inwestycjami jakie mamy także chciałbym się podzielić z wami moimi zasadami ojcem w walce z inflacją i pierwszą zasadą jest to że ja muszę inwestować po prostu jeśli będziemy inwestować No to godzimy się na to że nasze oszczędności nasze inwestycje topnieją czy nasze tak naprawdę gotówka wtedy topnieje tutaj oczywiście Pamiętajcie że nie jest to porada Inwestycyjna są to moje zasady nie koniecznie musicie się z nimi zgadzać i nie koniecznie musicie robić tak samo jak ja po prostu wam mówię co ja robię i właśnie z uwagi na to że ja nie mam takiego zaufania do złotówki to ja inwestuje globalnie to znaczy Im bardziej będzie osłabiać jest złotówka do innych walut tym większe znaczenie będzie miało to ile mam zainwestowane by aktywach Które ze złotówką powiedzmy mają mało wspólnego Trzecia zasada to jest inwestowanie w dobre biznesy oprócz w oczywiście też inwestuję w pojedyncze akcje a dobrym biznes Mam na myśli Taki który ma bardzo dobre marżę No i oczywiście twoja Marka swój Brand jest kojarzony czy uwielbiany wręcz Co sprawia że zawsze chętnie będziemy wracać do produktów tej marki a nie wybierać powiedzmy kąta opcje do tego punktu Możemy też jeszcze podejść powiedzmy taktycznie i na przykład inwestować w biznesy które pośrednio mogą więcej zarabiać na właśnie wyższej inflacji jak na przykład PayPal czy Visa czy MasterCard które obracają czy pobierają prowizję od pieniędzy które są przelewane No i tak naprawdę Im więcej tych pieniędzy sprzedawanych zgodnie z inflacją tym większa ta profesja jest no ale to już tak bardziej praktycznie nie chcę tutaj właśnie robić jakiś wielkiej porady ale możecie też w tym stylu kombinować Jeśli chcecie mieć biznes odporne na inflację Po czwarte najważniejsze dla mnie ja nie inwestuje w akcje w takim kontekście że przewiduję sobie a w tym roku będzie taka inflacja No to inwestuje w takie akcje albo że w 2025 to już stopy będą bardzo wysokie to inwestuje tak moje podejście jest takie że ja inwestuje w tę akcję na lata na bardzo długie lata mam nadzieję inwestować w akcje w których nigdy nie sprzedam It Be gdy będą musiały przetrwać różne warunki finansowe różne warunki gospodarcze i przewidywaniem co będzie jakie będą stopy jak będzie wyglądała inflacja Przez ile lat co się będzie działo geopolityczne to ja już zostawię innym dziennikarzom zostawię na główką czy jakimś prorokom ta skala Makro jest interesująca natomiast nie jest dla mnie tak naprawdę ważna przy inwestycjach bo historycznie jednak widzimy że akcje dają najlepsze zwroty z różnych okresów także nie ma co tutaj dla mnie w moim podejściu co kombinować czy właśnie przewidywać No i Jaka jest największa najlepsza zasada na dobry biznes który jest odporny na inflację to weźmy sobie taki przykład tutaj mamy biznes którego marża brutto wynosi 60 procent to znaczy że żeby zrobić złotówkę ich koszt do wytworzenia danego produktu wynoszą 40gr czyli muszą wydać 40 groszy żeby zarobić złotówkę tak to powinniśmy czytać Jeśli taka inflacja wyniesie 10 procent po roku No to już będą w 1944 grosze żeby zarobić tą złotówkę a z drugiej strony jeśli weźmiemy biznes który ma niższą marżę powiedzmy z tego samego sektora wiadomo że musimy porównywać biznesy w tym samym sektorze i tutaj marża wynosi już tylko 40 procent czyli musielibyśmy wydać 60 groszy żeby móc zarobić złotówkę to potem inflacji będziemy musieli wydać już 66 groszy czyli w porównaniu do poprzedniego biznesu proporcje już są coraz gorsze także to jest jedna rzecz że lepiej Pewnie Poradzę sobie biznesy z lepszą marżą natomiast też zwróćcie uwagę że inflacja to nie jest rzecz jakaś taka bardzo abstrakcyjna to znaczy jeśli jesteśmy posiadaczami akcji jakieś biznesów to trochę Jesteśmy już po tej drugiej stronie tak jak teraz właśnie myślimy że o Jezus Nasze zakupy są coraz droższe i tak dalej to będąc posiadaczem akcji stajemy trochę po drugiej stronie i te biznesy w końcu będą dostosowywać ceny swoich usług czy produktów do tej roli inflacji w końcu też będą potrafiły po prostu zwiększać swoją cenę Zwłaszcza właśnie dobre biznesy dobre marki także Podsumowując akcje w długim terminie zawsze dawały lepsze zwroty i pobijamy inflację to nie znaczy że w każdym roku akcje dadzą lepsze zwroty dlatego inwestujemy w długim terminie bo wtedy te zwroty nam się uśrednia ją i tak na przykład w tym roku możemy mieć spadki przez rosnące stopy procentowe Natomiast w długim terminie No ja jestem spokojny że akcje dadzą nam pobić inflację Zwłaszcza inwestując właśnie globalnie Mam nadzieję że moje jakieś tutaj podejście pomoże Wam rozkminić swoją strategię także Przejdźmy sobie do podsumowania stycznia No był to najgorszy miesiąc w naszej historii tutaj Bodo płaciłem w styczniu 4000 miałem 193 tysiące na koniec roku poprzedniego No a na koniec stycznia mam już całe 190000 także spadki dopadły imię chcę iść z tym się trzeba liczyć w inwestowaniu także zobaczmy jak to wyglądało dla poszczególnych assetów obligacje skarbowe to jest jedyna część którą mam pewność że zawsze będzie więcej w kontekście metali szlachetnych od tutaj dodałem 3000 złotych na koniec jest plus 2929 złotych to znaczy że troszeczkę jeszcze te metale spadły w kontekście poprzedniego miesiąca do akcji tutaj do płaciłem tysiąc złotych i jestem 700 zł na minus czyli łącznie powiedzmy akcję spadły o 1700 złotych No i Krypto największe Rzeźnia tutaj straciłem prawie pięć tysięcy złotych także smutno no ale nikt nie mówił że zawsze będzie rosło i Tak wygląda moje aktualne portfel tutaj Moim celem właśnie dla metali było 5 procent dlatego dołożyłem TE 3000 i mamy 5,1 procent także znowu mogę spokojnie inwestować w akcje od lutego i bardzo mnie to cieszy po ostatnich wpadkach Już się nie mogę doczekać coś kupić Tak prezentuje się wzrost portfela przy ostatni czas jak widzicie w ostatnim miesiącu 650 zysków straciłem jeśli chodzi o tą największą część akcyjną to tutaj też widać że powoli mi się udaje osiągać te proporcje jakie sobie założyłem wcześniej i tu Chciałem zwrócić na jedną rzecz uwagę bo jakoś się Nigdy o tym nie mówiłem a powinienem tutaj tak gotówka którą ja traktuję jako gotówkę Sporo mam umieszczone w długoterminowych obligacjach skarbowych w Stanach Zjednoczonych jest to moja taka powiedzmy ekspozycja na dolara plus w takich chemiczna spadki Bo jeśli jak mieliśmy spadki taki gwałtowne na akcjach No to kapitał ucieka do obligacji i wtedy obligacje rosną możecie sobie to zobaczyć na przykładzie marca 2020 gdzie wszystko leciało w dół a obligacje właśnie wtedy wzrosły no i tutaj właśnie chciałem dać znać że też mam jakiś zysk na na tej części Po pierwsze zysk taki nominalny bo też kupowałem taniej ale dwa że też kup on przy dużo lepszym kursie dla złotówki także no możecie też sobie się zastanowić czy nie warto części takie Jeśli macie taką gotówkę która czeka na spadki żeby obkupić się za tanie akcje No to możecie właśnie rozważyć może jakąś część przynajmniej posiadać w obligacjach skarbowych z ekspozycją na dolara to jeszcze na szybko informacja w kontekście dywidend jedynie 10,5 dolara przyszło w styczniu ogólnie to jest styczeń kwiecień lipiec i październik te miesiące są nie zawsze najsłabsze najmniej akcji płaci dywidendy w tych miesiącach No i co kupiłem w tym miesiącu to tak naprawdę kupiłem tylko za te 3000 które wpłaciłem srebro kupiłem i jest physical silverette o takim tigerze kupiłem 34 sztuk po22 dolary także Zwiększyłem tą ekspozycję do 5 procent dodatkowo będąc transparentnym nie bierzcie ze mnie tutaj przykładu bo to nie jest już inwestycja to jest jakaś moja forma śmierć ciężko wycenić kryptowaluty nie wiem czy wy potraficie to robić w kontekście kryptowaluta bardziej patrzę na na nastroje tak naprawdę ogólnie nie jest to jakaś moja porada Inwestycyjna to co robię ze swoimi pieniędzmi Ale zwłaszcza zwróćcie uwagę na to że na Krypto to ja się znam najmniej No ale żeby być transparentnym chciałem dać znać że już powoli zacząłem małą łyżeczką bo kupować kryptowaluty po spadkach nie dopłacam do kryptowalut bo część mam z tej bitcoinach jeszcze chyba aktualnie koło 12 tysięcy złotych także powoli zacząłem sobie dokupować bitcoina i Tyrion i w mniejszej ilości jeszcze taką kryptowalutę czyli z ale tak jak mówię nie bierzcie ze mnie tutaj przykładu bo to wszystko może pójść do zera znaczy zwłaszcza te czyli Podejrzewam że Bitcoin i tylnią jednak będą się trzymać bo już zbyt dużo dużych organizacji weszło wtedy kryptowaluty no to jest taka typowa spekulacyjna pozycja No ale też bardzo mała na koniec Chciałem się jeszcze z Wami podzielić takim przemyśleniami ostatnimi bo bo kupowałem to srebro tak żeby trzymać się ustalonej wcześniej strategii ale zaczynam się z tym źle czuć tak naprawdę mam coraz większą wiedzę na temat akcji do tego jestem już przygotowany na tą zmienność która jest na rynku akcji to znaczy ta zmienność nie jest dla mnie czymś czego bym się obawiał a głównie miałem to srebro w takim właśnie kontekście żeby nie było skorelowane tak bardzo z akcjami Natomiast jeśli w długim terminie akcję i tak dadzą lepiej zarobić niż srebro A mam jeszcze tą część stabilizującą na obligacjach skarbowych których nie chce się pozbywać bo jednak fajnie co miesiąc wiedzieć że tam jest więcej No to mam takie coraz większe Rozterki czy ja chcę mieć faktycznie to srebro i chcę trzymać drugim przemyśleń m jest to żeby kupować więcej Quality spółek takich świetnych spółek ze swoim bratem ze swoim mottem jak to mówią w Stanach Czyli taką właśnie Fosą spółek które się wyróżniają o świetnej jakości właśnie z wysokimi malarzami z wysokimi rentownoscia mi spółek typu growth które potrafią generować keshe i potrafią dobrze ten kesz inwestować i właśnie w tym kontekście Chciałem wam pokazać taki slajd akcję oprócz podziału jakby na sektory w jakich działają można też podzielić na tak zwane Factory nie chcę tutaj wchodzić jakby w szczegóły tego no ale mamy tutaj jakieś akcje typu momentu mniejszej zmienności akcje typu wali o cykliczne jakiś small-caps Czyli małe spółki No i to są tak zwane właśnie Factory i zobaczcie że w tym kolorze mamy akcje typu Quality czyli właśnie takie których ja bym chciał mieć jak najwięcej swoim portfelu i co mi najbardziej odpowiada w tego typu factorze średniorocznie od 2007 Quality dało zarobić 11,5 procent rocznie tylko akcją momentu dały lepsze zarobki natomiast wiadomo nie jest to jakiś wielki okres czasu żeby jakoś wzmocniona to zwracać uwagę ale mimo wszystko momentum udało najlepiej zarobić średnio w tych latach ale dwa razy te momentum dało najmniej jakby zarobić w jakiś latach Zobaczcie że Quality nigdy nie było najgorsze z tych faktorów tylko raz było że tak to nazwę przed najgorsze Oczywiście to nie znaczy że nie będą spadać bo widzimy 2008 Quality spadło o 30 1% Natomiast poza samą maksymalizacją zwrotu też widać że Quality nie powinno tak bardzo odstawać do całego rynku powiedzmy także bardzo możliwe że jak miałem to założenie żeby mieć proporcje 60-40 gruntowaniu No to będę emigrował dalej do tej części growth ale w kontekście właśnie mocno Quality i ostatnie moje przemyślenie z poprzedniego miesiąca jest właśnie rozkmina kiedy odpalać tą gotówkę która czeka na spadki wcześniej myślałem o tym że będę chodził z tą gotówką przy zjeździe s&p piętnaście procent Zoltan nahai Natomiast w kontekście tego gdzie my jesteśmy w dzisiejszych czasach i jaki jest średnia wycena s&p i na te większe spadki czekam z tą gotówką także do też mam takie rozkminy bo z jednej strony time in the market jest ważniejsze niż time in the market No ale dla tej tej części gotówkowej jednak człowiek stara się zajmować ten market prawdopodobnie mi nie wyjdzie Ale wydaje mi się że jeszcze tak szybko nie będę wchodził rzucałem właśnie też taką informację na Facebooku że u mnie jeszcze jest Hold czekam jeszcze z tą armią największe spadki Zobaczymy czy się doczekam Czy nie będę żałował że nie do kupowałem w tym momencie bo rynki odbiją No tak jak widzicie tutaj jest wykres Forty czyli taka jakby cena do przyszłych zysków No nie jesteśmy jeszcze na etapie nie wiadomo jakich kryzysów widzimy to był kryzys 2008 no to wtedy mieliśmy na poziomie dziesięciu i czy ja tak naprawdę nie powinienem na tego typu etapy czekać Wydaje mi się że tak nie mieliśmy w ostatnim czasie jakiś większych SPA Dlatego bardzo kusi żeby w końcu wejść ale nie chce za szybko wy pstrykać się z tej części gotówkowej także będę czekał na większe spadki to tyle na dziś dajcie znać czy Podobają wam się właśnie takie moje rozkminy czy chcielibyście dużo krótszy odcinek po prostu tylko z przedstawieniem tego jak wygląda mój portfel co dokupiłem i tak dalej życzę wszystkim udanych inwestycji i niech procent składany będzie z wami Trzymajcie się pa [Muzyka] z o.o