W co dziś INWESTOWAĆ i jak robić to BEZPIECZNIE? | Kamil Gancarz | Anna Maria Panasiuk [Kryptowaluty, Makroekonomia, Bezpieczeństwo]

No dobra to trzymamy Krypto na giełdzie Jak możemy zabezpieczyć nasze Krypto nie trzymamy na giełdzie i będą pod rezerwę federalną podlegać Stable Coin Poczekaj tyl ty mówisz o tym że ktoś jest nadal poza systemem ale to znaczy że on też musi się poza systemem znaleźć spodziewałem się kryzysu ale jednocześnie mówiłem że będzie szło do góry a teraz idzie do góry bez tego kryzysu co dzisiaj obok dolara trzymać w swoim portfelu a dzisiaj nie wiem nie powiedziałem że jest dobre miejsce dolara portfelu tylko teraz tak weź wejś spółki technologiczne a nie wchodząc w dolara No musisz wejść dolara z tego że mamy rację na rynku jak mamy tam 3 PR portfela No właśnie jest świetne przejście do mojego Ostatniego pytania Jakie błędy popełniają inwestorzy w procesie zarządzania przestraszymy się sami tego co decyzję jaką podjęliśmy Jeżeli nie rozumiemy co leży u podstaw tej decyzji taka generowane przez to że robi coaching behawioralny swojego klienta inwestycyjny dzisiaj licencjonowany w Polsce pracuje dla instytucji finansowej i nie ma na prawo jest tak ułożone nie pracuje dla [Muzyka] klienta Dzień dobry państwu dzisiaj moim gościem na kanale Anna Maria panasz advisory jest Kamil gancarz Witaj Kamilu Cześć dzień dobry państwu Kamil jest inwestorem przedsiębiorcą ekspertem technologii blockchain i makroekonomii przez prowadzone przez ciebie gans research prze szło 4 i500 widzów przez moje szkolenia tak jesteś założycielem polsko-szwajcarska bitf o którym mam nadzieję też sobie dzisiaj powiemy wyceniany dzisiaj na ponad miliardy złotych mnie fascynuje wiedza jaką posiadasz o świecie makroekonomii i chciałabym żebyś dzisiaj się z nami nią podzielił natomiast z tych wszystkich rzeczy które przed chwilą Wymieniłam co jest tak najbliżej twojemu sercu chyba najbliżej to są dwie rzeczy znaczy pierwsza to moja taka największa miłość życiowa poza osobowa że tak powiem czyli poza rodziną to jest to są finanse bo jakby pasja do finansów Wzięłaś już kiedy miałem 15 lat i tak naprawdę od tamtej pory jestem No bardzo mocno zakorzeniony w branży bardzo wcześnie zacząłem bo majem 19 lat zacząłem pracować zawodowo przy zarządzaniu aktywami w firmie brytyjskiej inwestycyjnej i i to jakby to się nie bierze znikąd nie to po prostu trzeba mieć no więcej niż pasję też trzeba mieć miłość do tej branży żeby tak działać więc w pewnym sensie jestem finansista inwestorem to jest ta pierwsza najważniej def wi z miłości z pasji a druga pewnie z tego co robię to jest bycie przedsiębiorcą to też dobrze definiuj bo przenoszę aktywa z obszaru mniejsze użyteczności ekonomicznej na wyższą użyteczność ekonomiczną czyli taka definicja przedsiębiorczości czyli zarówno tu masz na myśli bfa Tu mam na myśli bfa Tu mam na myśli ganc research No bo równie dobrze mógłbym t wiedzę chować tylko dla siebie Nie nie musiałbym nikomu tego na zewnątrz a przez to że daję No to automatycznie jestem przedsiębiorcą i dzielę się dzielę się wiedzą i wiesz mam ludzi którzy zarabiają Dzięki tej wiedzy ogromne pieniądze no jakieś tam największe rezultaty to jest kilkadziesiąt razy pomnożony majątek wiesz z tej wiedzy nie albo jakieś tam sytuacje gdzie ludzie po prostu korzystają tylko z jakiegoś tam newsa albo omówienia czegoś albo pokazania jakiegoś instrumentu finansowego w ciągu kilku miesięcy też Przema oczywiście naj transakcji No wiadomo tam jakś mikro ułamek majątku ale też są takie historie że tam mnożą razy kilkanaście na przykład w kilka miesięcy Oczywiście to jest jeden trj coś mi się teraz mi przypomniałeś pamiętam że rozmawiałam dwa miesiące temu z jedną osobą to była kobieta i obydwie zrozumiałym że znamy Kamila Ja zadałam jej pytanie ponieważ ona z tobą pracowała Jaka jest jej opinia ona powiedziała Słuchaj niesamowita wiedza i pamiętam jak wybuchła wojna na Ukrainie to pierwsze co zrobiłam to zadzwoniłam do Kamila i spytałam się co mam zrobić i Kamil kazał mi kupić spółki rosyjskie to nawet chyba wiem kto nie odważyłam się nie kazałem nic kupić nie zrobiłem żadnej porady przez tylko rozmawialiśmy o Alternatywach Czekaj od że nie kupiłam nie odważyłam się kupić spółek rosyjskich ale kupiłam rubla I zarobiłam na tym bardzo dużo więc tak to jest czasami taka taki dystans do świata z tej perspektywy wiedzy makron komicznej makroekonomicznej daje duże możliwości nie tylko trzeba mieć ten dystans trzeba mieć nie wpadać w panikę tylko chłodno analizować co się dzieje wokół nas ja bym chciała dzisiaj żebyśmy porozmawiali trochę o Krypto No bo jest taki moment a potem żebyśmy się przyłączyli na Makro ekonomię dobra Zacznę od tematu o którym dzisiaj nikt nie mówi i jak ja rozmawiam z inwestorami Krypto to mam tak takie poczucie że żyją w świecie w którym Krypto jest poza systemem i tak rzeczywiście było pierwotnie Natomiast w tej chwili Krypto wchodzi do systemu i czy moglibyśmy tutaj się chwilę zatrzymać dlatego że mamy dyrektywę już w tej chwili z zeszłego roku czy nawet 2023 która przewiduje automatyczną wymianę informacji jeśli chodzi o giełdy kryptowalut to jest kwestia w jakim kierunku świat zmierza jak ty myślisz że w którym momencie to nastąpi czy to w ogóle nastąpi którym momencie to jest tylko pytanie implementacji bo jak wiem z implementacją jest różnie bo mamy dyrektywę Mika a w Polsce ona obowiązuje wprost z mocy rozporządzenia Dlaczego Bo nie ma polskiej ustawy prawda więc jak widzimy jeżeli chodzi o polski rynek to mamy dość czasem kuriozalne i zabawne sytuacje że regulator nasz Przepraszam nie regulator tylko ustawodawca nie nie dopełnia swoich obowiązków czasami dopełnia go bardzo nadgorliwie albo pisze takie wersje które są bardziej restrykcyjne prawda aniżeli dyrektywa co w Polsce też nieraz się zdarzyło no i oczywiście Żyjemy w takim klimacie właście to zaczęło nam przypominać tam sytuację w Stanach Zjednoczonych za prezy za prezydencji prezydenta bidena kiedy był po prostu jak tylko możliwy formy ataku na spółki ponieważ nie było jasne jasnych regulacji nie było przejrzystych zasad książki wobec której przedsiębiorstwa mogłyby grać według zasad Tak według reguł przepisów No bo jeżeli nie mamy ustawionych przepisów prawidłowo mówię Tak było w Stanach oczywiście to jaki sposób przedsiębiorca ma sobie radzić nawet jak Chcę być uczciwy mę nawet oczywiście w takim sensie że nie niczego nie kombinuje właśnie chcę być tak chc mieć pełną zgodność z prawem tylko że jak nie jak prawo st zjednocz było takie praktyki trochę takie można powiedzieć że Stany Zjednoczone działał jak Sowiecka Rosja i to w kraju który się tutaj proklamuje krajem wolności gospodarczej i kapitalizmu Oczywiście teraz się to zmieni ju za prezydentury trumpa ale wracamy do Polski No i teraz tak mamy jakieś przepisy europejskie No oczywiście możemy się do Miki wprost odwoływać jakby mamy normy regulacyjne mamy teoretycznie komfortową sytuację ale jednocześnie przychodzi sytuacja że mam Komisja Nadzoru Finansowego która mówi że nie będzie wydawać żadnych pozwoleń licencji w zakresie kryptowalut które są dopuszczone przez mik dlatego że nie ma polskich przepisów i ona zawiesza wszystkie wnioski czyli każdy wniosek będzie bez rozpatrzenia pozostawiony No wiesz Komisja Nadzoru Finansowego nasza to już ma ręce w ten sposób wystawione w stosunku do Krypto jeszcze w tamtym roku było Wróćmy do No i niestety m jeszcze poparcie polskich sądów natomiast Wróćmy do tego że mamy tak binance Kraken tak i Europejską dyrektywę jak to się ma do zaimplementowania do wdrożenia No co z tego że Unia Europejska sobie uchwali jeżeli my trzymamy Krypto poza Europą No oczywiście jeżeli trzymamy poza Europą No to będzie problematyczne póki nie będzie jednolitych przepisów na terenie całego świata gdzie myślę że do tego będzie dążyć Ja myślę że będą tak absolutnie będzie do tego dążyć Unia Europejska to jest tylko taki pierwszy pierwszy wzorzec taki balon próbny Wypuszczony ale przypominam że przed już były w Emiratach Arabskich przepisy Więc to nie jest jedyne Jedyny kraj czy czy czy czy związek krajów w którym mamy wypuszczone tego typu przepisy Stany Zjednoczone w tej chwili są na bardzo dobrej drodze do zrobienia bardzo zaawansowanych regulacji do tego stopnia że Stable coiny jest istnieje szansa że Stable coiny w Stanach Zjednoczonych będą podlegać PR pod system gwarancji depozytów bankowych zaczy będą regulowane nie mówię że będą gwarantowane w pełni ale być może tak będzie że będą gwarantowane przez depozyt w Polsce to jest Bankowy Fundusz Gwarancyjny w Stanach Zjednoczonych to jest Federal Insurance deposit Insurance Corporation coś przekręcam trochę nazwę ale chodzi o to że to jest korporacja ubezpieczeniowa depozytów bankowych będą podlegać przez pod urząd który jest dawnym odpowiednikiem taki jakbyśmy zaczy amerykańskim odpowiednikiem tak jakby kiedyś był komisja Bankowa wcześniej przed przed urzędem komisji nadzoru finansowego i będą pod rezerwę federalną podlegać Stable Coin więc to są pierwsze propozycje które ostatnio się pojawiły w komisji usług finansowych izby niższej izby parlamentu amerykańskiego i chodzi o to że to co jest w Mice będzie Globalnie może to co zrobią stany tylko wiesz mamy my już dzisiaj mamy W tej chwili w Europie na świecie automatyczną wymianę informacji Tak ale między sektorem bankowym prawda No właśnie i na ten sam wzór gdybyśmy zrobili automatyczną wymianę informacji w zakresie Krypto to cofnijmy się wstecz Stany Zjednoczone grają do jednej bramki jedną stronę prawda FKA daje nam czyli Europie Szwajcar na przykład obowiązek automatycznej wymiany informacji w zakresie aktywów do Stanów ale stany nie mają takiego OB tak taky skarb napis to odwiedzą to jest tylko na wniosek tak i ja zakładam że akurat w interesie stany lubią wiedzieć i jak my wiemy to już jest okej inni nie muszą jak ktoś pierze pieniądze u nas pod bokiem i my to kontrolujemy to jest dobrze jeszcze mamy pod warunkiem że my o tym wiemy nie i teraz pytanie bo może być może być taka sytuacja nie wiem czy pierwszy Kraken zacznie ujawniać informacje tak czy binance czy Jakie siły nacisku ma Europa żeby wymóc tego rodzaju rozwiązania bo w przypadku systemu bankowego było Prościej nie chcesz grać z nami No to zapraszamy do systemu wymiany informacji Tak tylko że Zobacz jeżeli mamy mamy Swift to gdzieś tam mocno on podlega pod Amerykanów pomimo tego że jest siedziba na terenie Unii Europejskiej to bardzo mocno Amerykanie wpływają na system Swift poza tym jeżeli mamy system Swift gdzie no rozliczane są wszystkie transakcje transgraniczne a także w obcych walutach na krajowe transakcje przelewowe No oczywiście pomijamy system sepa i pomijamy krajowe systemy rozliczeniowe w walutach narodowych Jeżeli mamy system Swift to jeżeli przykładowo używamy transakcji Dolarowej to i tak clearing i bankiem korespondentem występuje Bank amerykański zawsze czyli Amerykanie mają tak zbudowany system że jeżeli używamy dolara amerykańskiego to zawsze przechodzi to przez bank amerykański a Bank amerykański automatycznie podlega pod te wszystkie systemy wymiany informacji na terenie Stanów Zjednoczonych podlega pod fet więc Amerykanie wszystko wiedzą o każdym przelewie dolarowym na terenie świata i jeżeli ktoś zaczyna bardzo robić problemy stanom zjednoczonym to można że tak powiem wysłać takiego ekonomicznego agenta sił specjalnych i po prostu dostaną informację albo banku będziesz robił to to i to albo odcinamy cię od przelewów dolarowych i to jest bardzo często stosowany lewar No nie będę podawał przykładów ale jest bardzo często stosowany lewar na sektor bankowy Czyli krótko mówiąc można odebrać telefon nie powiem od kogo ale prezes Banku odbiera informację że No jeżeli czegoś tam nie zrobią nie będzie coś wdrożone to niestety już Szwajcaria takie telefony odebrało nie tylko Szwajcaria wielu krajach takie telefony się zdarzają także bardzo łatwo sterować systemem bankowym z poziomu Stanów Zjednoczonych i teraz odpowiedź do Europy wracamy bo co będzie w Europie No ale w Europie żeby oferować usługi związane z kryptowalutami Trzeba być zarejestrowanym podmiotem i licencjonowanym podmiotem No bo to wprowadza Mika Więc taki kraker też może mieć nacisk ze strony Unii Europejskiej więc będzie pytanie chcesz robić biznes na terenie kraju czy nie W jaki sposób mogą zabronić No po prostu zabiorą licencję albo zawieszam licencję To jest bardzo proste To więc ja uważam że w przypadku kryptowalut wbrew pozor Europa ma więcej siły mo był bardziej niż w systemie bankowym No bo system bankowy jest bardzo mocno ułożony a system kryptowalut jeżeli chodzi o Comp teraz tak naprawdę się no te przepisy to samo to że Europa była druga na świecie i pewnie ma ma więcej znaczy ma więcej obywateli ma większy Rynek pod sobą No umówmy się Emiraty Arabskie nie są takim rozmiarem jednak jak jak Unia Europejska więc łatwie jest im wymuszać i Chociażby to że binance już od dawna walczyło No i od chyba 202 albo trzeciego roku ma licencję może 21 ma już licencję we Francji No to widać było jak zależało od takiej giełdzie która jest taka w sumie nie wiadomo do końca jaką ma strukturę własnościowo gdzie ona jest zlokalizowana wiemy że wywodzi się z Chin to jej strasznie zależało licencji na terenie Francji prawda i bez tej licencji de facto toczyły się postępowania wręcz o świadczenie usług bo cały czas jest otwarty we Francji postępowanie prokuratorskie przeciwko bance to jest cały czas aktywna sprawa od chyba 23 wniosek nasuwa się następujący jeśli jesteś poza systemem to Uporządkuj sytuację z Krypto bo za chwilkę wszystko będzie w systemie będzie tak i twój majątek który jest w Krypto powinien być tak uporządkowany żebyś był w stanie normalnie wpłacić aktywa do banku inaczej możesz je stracić stracić pewnie nie mo inaczej ograniczona będ zdy Fiaty Oczywiście pewnie hardkorowe hardkorowi reprezentanci Powiedzą a po co mi będzie ten system bankowy No i myślę że w pewnym sensie da się z niego w jakiejś części zastąpić ale nie będziemy mieli takiej pe ty mówisz o tym że ktoś jest nadal poza systemem ale to znaczy że on też musi się poza systemem znaleźć a jeśli on mieszka w Europie to jest w systemie absolutnie No i to niestety w takiej sytuacji Jeżeli nie jesteśmy gotowi zamieszkać No nie wiem w Urugwaju o którym kiedyś żeśmy rozmawiali No to musimy Emiratach to musimy to uporządkować znaczy tak czy tak musimy uporządkować bo chodzi o to że to o której sytuacji ja mówię że można teoretycznie pozostać to jest w momencie kiedy my nie będziemy chcieli tego na przykład właśnie przelewać na rachunek bankowy czyli będziemy się naszym takim głównym źródłem rozliczeń stają się kryptowaluty a nie system bankowy bo rzeczywiście jest tak że kryptowaluty będą przejmować coraz więcej tortu ale sam fakt posiadania również będzie miał swoje skutki możesz nie przychodzić do Fiatów A musisz być uregulowany tak bo mogą być takie regulacje że trzeba złożyć pełny raport z tego co się posiada prawda A poza tym zaraz i tak w Europie No to jak Rozmawiamy o tych regulacjach No to trav czyli przechodzenie listowania i całej procesy kyc do naszych adresów kryptowalutowych przynajmniej tych które są odbiorczym do transakcji z giełdy Szwajcarii te przepisy istniały dużo wcześniej niż niż na terenie Unii Europejskiej więc w Szwajcarii to jest Myślę że 2 lata dłużej niż niż s sama Unia Europejska No dobra to trzymamy Krypto na giełdzie Jak możemy zabezpieczyć nasze Krypto nie trzymamy na giełdzie jeśli nie trzymamy na giełdzie poczekaj No właśnie giełda dokonuje wymiany informacji Tak a ty możesz mieć krypt gdzie No właśnie jak inaczej zabezpieczyć zaczy przede wszystkim na giełdzie to jest zawsze dyskusyjna sprawa ponieważ oczywiście dzisiaj dopiero wchodzimy w pełny taki przestrzeń regulacyjną ale kryptowaluty natywnie nie wymagają pośrednika do ich przechowywania więc stosowanie giełdy jest po to żeby dokonać nabycia bądź sprzedaży ewentualnie wymiany pomiędzy poszczególnymi kryptowalutami ale to i tak nie jest konieczne bo dzisiaj posiadamy zdecentralizowane giełdy które są natywnie na blockchainie jako aplikacje web 3 więc sama wymiana Krypto do Krypto niekoniecznie wymaga giełdy scentralizowanej tej o której rozmawiamy bo jakze musimy to rozdzielić także jak mówimy o giełdach które będą raportować to będą to giełdy scentralizowane zdecentralizowane to jest No nawet jest problem żeby żeby takie transakcje raportować No bo często nie ma tego ośrodka który jest odpowiedzialny za dokonywanie tych transakcji więc wracając do Gdzie można trzymać No oczywiście można trzymać to na portfelach No można trzymać na portfelach softwarowy co jest totalnie niebezpieczne podlega potencjalnie No zhakowaniu w całości tak można stracić wszystkie swoje środki można trzymać na portfelach sprzętowych No i oczywiście portfele sprzętowe dzisiaj to jest taki no byśmy powiedzieli złoty standard ale one też mają pewne swoje wady ponieważ No jak ktoś zaczyna karierę w Krypto przerazi to co powiem ale teoretycznie taki portfel może być też zhakowany jeżeli nie wiemy co robimy nie umiemy się nim posługiwać ostatnio był hak na jedną dużą firmę na literkę L która miała swoje oprogramowanie do zarządzania tym sprzętowym pendrivem z kluczami gzie na Microsoft st z aplikacjami było wstawione z fałszywe oprogramowanie które Jeżeli ktoś ściągnął i posłużył się swoim normalnie oryginalnym kluczem sprzętowym portfelem sprzętowym jeżeli podpisał transakcje to de facto podpisał transakcję która trafiła do hakerów więc tracił środki na szczęście tylko kilkadziesiąt milionów dolarów zostało w ten sposób skradzione ale dwa tygodnie aplikacja wisiała w oficjalnym sklepie więc jak się przed tym chronić prawda jeżeli sklep nawet nie jest w stanie nam zweryfikować No i Właśnie dochodzimy do tego że potrzeba jest nowej generacji portfeli które a wszystko zawierają swojej paczce tak nie Instalujemy tego na komputerze który ma wszyst może mieć wirusy pytanie ile z nas jest ekspertami od bezpieczeństwa żeby móc sobie wiedzieć Okej mój komputer jest bezpieczny uważamy że portfel sprzętowy jest bezpieczny a potem go podłączamy do urządzenia które może być zhakowane No to co za problem za pomocą kabla czy Bluetootha tych połączeń przeprowadzić jakiś atak na urządzenie sprzętowe No i dlatego potrzebny jest oczywiście kolejna generacja proszę powi o tym co ty tutaj masz tak tutaj mamy już nasz trzeci prototyp Bold cli to jest o tej spółce którą wspomniałeś we wstępie to jest nasze urządzenie które jest nowej generacji portfelem sprzętowym właściwie mamy starą generację to są te portfele które są dostępne na rynku No i mamy bit folda który jest tak naprawdę łączy z sobie trzy niezależne komputery z czego jeden jest podpięty do sieci drugi jest takim śluzą danych taką Fosą pomiędzy nimi poszczególnymi komputerami i trzeci komputer który jest storage czyli przechowuje sposób zimny klucze prywatne zimny to znaczy że nigdy nie jest podłączony do internetu ciężko coś zhakować co nie jest Nigdy podłączone czyli to jest o tyle lepsze od każdego portfela które niby cały czas jest c storage ale Jak podłączamy to jest Hot storage tak no bo jest cały czas komunikacja jak jest komunikacja to można hakować a jeżeli jest komunikacja Wii czy czy ethernetowy kabel do komputera jest komputera jest kolejny kabel No to to jest tylko kolejna warstwa komunikacyjna ale tak naprawdę to cały czas się komunikuje tu mamy specjalne protokoły a jednocześnie mamy system takich zwodzonych Mostów elektronicznych gdzie my po prostu odpinamy piny w procesorach tak jest to zbudowane to jest oczywiście opatentowana technologia w Stanach w Europie w Izraelu w wielu azjatyckich krajach w kilku w Brazylii A jak się w jaki sposób komunikujesz ten Cold storage z właśnie za pomocą naszej technologii opatentowanej Erg Pingu mamy tutaj pośrodku takim moduł który się nazywa Bridge ten moduł Bridge ten drugi komputer zawiera w sobie taki specjalny procesor fpga można powiedzieć że to jest Rocket Science bo to są procesory używane w pociskach sterowanych kierowanych żeby bo one tam potrzebują bardzo dużą moc obliczeniową to są takie wyjątkowe procesory które bardzo często w aplikacjach wojskowych są zastosowane No i my je stosujemy ze względu akurat na bezpieczeństwo ponieważ my w pełni Mamy kontrolę nad architekturą procesora to firma bit ma własny kod która buduje architekturę tego procesora czyli każdy procesor tak naprawdę przez nas jest konstruowany korzystamy z gotowego układu fpga No my budujemy jakby jego architekturę i to pozwala nam właśnie osiągnąć te rzeczy które fizycznie jakby fizycznie nie ma połączenia pomiędzy tym pierwszym a trzecim komputerem kiedy wy płyniecie z tym na świat to urządzenie będzie dostępne na rynku w s roku czyli tam lekko ponad rok od dzisiaj od nagrania to to jest dla tych którzy chcą zostać długoterminowo to jest dla tych którzy chcą mieć najwygodniejsze i najbezpieczniejsze rozwiązanie w jednym i też mają trochę więcej środków No bo to nie będzie tanie urządzenie w porównaniu do ceny innych urządzeń na rynku No to my jesteśmy w obrębie 2000 dolarów za to urządzenie nie więc to jest troszkę inna kategoria inna półka No ale jeżeli ktoś ma środki które warto zabezpieczać Myślę że każdy jakiś poważniejszy inwestor to to to jest absolutnie właście Must Have prawda my celujemy tak naprawdę do 1 proc najbogatszych inwestorów kryptowalutowych ale myślę że wiele osób z i półki niżej będzie chciało to kupować ale n to jest kwestia czasu prawda kiedy coś takiego będzie standardem tak jest dobrze No mamy taką sytuację Jaka jest w tej chwili na rynku Krypto będziemy z tego powiedzmy w jakim zakresie wychodzić nie wiem czy to będziesz wychodził z Krypto generalnie tak jeżeli będą spełnione odpowiednie warunki to tak wychodzę to powiedzmy sobie o tym w co zainwestować jak wyjdziemy z Krypto to w ogóle co Jaka jest przewidywania To jest moje ulubione pytanie Jakie są przewidywania jeśli chodzi o sytuację rok 2025 pram nie jeśli chodzi o kwestie Makro o przewidywaniach mogę powiedzieć ale odpowiedź na pytanie w co wychodzić z dzisiejszej perspektywy jest strasznie trudna bo to jest trochę tak Ja bym chciał za rok lecieć samolotem zgłaszam plan lotu że za rok startuje A w ogóle i mam powiedzieć jaka będzie pogoda wtedy No tak to to mniej więcej tak to tak to przypomina to powiedzmy w dzisiejszych warunkach nie Załóżmy że jest taka pogoda co dzisiaj jeśli jest taka pogoda co dzisiaj to nie wychodzimy z Krypto Okej ale jak jak już będzie za drogo to ja mogę tylko bardzo domniemywać ale powiem dlaczego to jest trudne ponieważ dzisiaj większość aktywów finansowych które tak naprawdę cokolwiek rosną rosną więcej niż jakiś tam Benchmark do druku pieniądza czyli tam 8 12 rocznie bo mniej więcej jak nie zarabiamy 8 12 w ogóle jak zarabiamy 8 jesteśmy na zer także w w Ogłaszam wszyscy co się dobrze czują z obligacjami że mają 5 nie zarabiacie pieniędzy przykro mi także imprezę wiem jesteście biedniejsi z roku na rok depozyty na 5,5 PR to jest nad poniżej to jeszcze nie mówimy o podatku Belki żeby było Jas Nie ma podatku Belki że fundację tutaj Ania założyła prawda jest fundacja w Polsce to wtedy nie mamy podatku Belki prawda to nawet wtedy jesteśmy stratni niestety musimy zarabiać dużo więcej na portfelu bo po prostu system jest tak ustawiony Bogaci się bogacą biedni biednieją jeżeli siedzimy w tak zwanych bezpiecznych inwestycjach to nie mamy żadnej bezpiecznej inwestycji tylko mamy gwarantowaną stratę tylko te to dzisiaj nam zapewnienia bezpieczne inwestycje gwarantowana strata No dobra więc najpierw psując klimat teraz poprawmy go trochę to teraz poprawmy czyli niestety z te rzeczy które zarabiają pieniądze są skorelowane ze sobą i problem jest taki problem zaleta bo to powoduje że inwestowanie staje się bardzo proste ale jednocześnie bardzo trudne to znaczy że jeżeli jest otoczenie rynkowe które pozwala nam żeby te aktywa ryzykowne tak zwane rosły No to możemy siedzieć w Krypto możemy siedzieć w spółkach akcyjnych szczególnie tych amerykańskich szczególnie w spółkach technologicznych to są te najlepsze branże Skor wszyst Skor co lepiej rośnie bo jak spada to i tak wszystko będzie spadać to ż żaden interes siedzieć w czymś co mało zarabia więc jak ktoś ma dzisiaj problem że że że Krypto jest takie agresywny niedobry i w ogóle a siedzi jednocześnie na polskiej giełdzie to właściwie ma wszystkie wady Krypto i żadnych zalet Krypto prawda jak siedzi z kolei w spółkach amerykańskich technologicznych to ma zalety Krypto i ma wady Krypto trochę mniej zarabia ale ma trochę rzeczywiście bezpieczniej No ale ma tą ekspozycję generalnie jest w bardzoo dobrym miejscu w sensie spółki technologiczne naz dak bardzo fajny miejsce jeżeli siedzi w jakiś krajach takich wschodzących to może mieć dzisiaj kłopot bo trochę ekonomia makroekonomia przebudował rzeczywistość i kiedyś było rzeczywiście tak że na przykład teraz powinien być ten czas gdzie polska Giełda powinna rosnąć gdzie wiele takich rynków rozwijających się powinno rosnąć jest No właśnie ale już tak się jakbyśmy jakm jakbyśmy rozmawiali w 2 townie powiedział Polska jest dobrym miejscem ale nie rozmawiamy opinią jednego z Family Office Szwajcarii który jest mocno scentralizowany zaczy skoncentrowany na to żeby inwestować pieniądze swoich klientów na rynku szwajcarskim i robią rzeczywiście Lepszy wynik aniżeli inne familie którym się przygląda tym mylisz Jeżeli inwestują w spółki technicz to Szwajcaria Szwajcaria jest też takim hubem innowacji szczególnie w zakresie farmacji biotech medycyna też tam jest bardzo rozbudowana właściwie mamy dwa rynki takie które robią bardzo dużo innowacji No to jest Szwajcaria i Stany Zjednoczone wiem że są Indie jeszcze ale jeżeli chodzi o takie jeszcze biznesowo że komercjalizacja tego wszystkiego No i mamy te rzeczy związane ze Stalą z takim przemysłem Oczywiście są zegarki No i teraz firmy blockchain nowe też prawda No i to rzeczywiście Szwajcaria to przyciąga i dlatego tam można zrobić rezultaty ale jest jeszcze inna podstawa Krypto dlaczego oni mogą robić bardzo dobre Otoczenie bo w sytuacji kiedy płynność spada boś nie powiedziałem Co to jest ta korelacja że to jest skorelowane z tym drukiem pieniądza ale może o tym za chwilę to odpakuj jeżeli płynność spada No to większość aktywów traci i wyobraź że jest statystycznie istotna różnica że Szwajcaria w tych okresach trochę płynności robi rynek giełdowy akurat Szwajcarii tym konkretnym kraju robi lepiej niż średnia wszędzie na świecie i sobie poradzi lepiej niż Stany Zjednoczone oni wiedzą o czym nie wiemy Słucham o czy oni wiedzą czy nie wiemy ja chyba nie jestem w stanie do końca odpowiedzieć na pytanie dlaczego tak się dzieje w sensie mogę tylko domniemywać domniemanie będzie takie że walutą taką bezpieczną jest Frank Szwajcarzy są trzy waluty dolar frank szwajcarski i jen japoński tylko dolar podlega innym jeszcze mechanizmom na przykład takim że on jest walutą rezerwową świata że to cykl ryzykowne aktywa versus dolar bo jest odwrotna korelacja Czyli jak rosną ryzykowne aktywa co do zasady nie zawsze bo ostatnio tak nawet nie było że dolar powinien spadać ale jak się dolar z kolei będzie osłabiał to właśnie te aktywa mocniej urosną nawet jeżeli ta korelacja ostatnio była zaburzona ale z kolei jak aktywa wejdą w totalną bezę mówię o wszystkich tych mocno ryzykownych aktywach to dolar bardzo dobrze sobie poradzi ale też sobie radzi często frank szwajcarski frank szwajcarski sobie radzi też w takich jakby pewnych cyklach przesunięcia w stosunku do do do dolara amerykańskiego chyba jak traci to niewiele nie może stracić więcej to nie mogę tak do końca powiedzieć tylko chodzi o to że mamy też pewną cykliczność na indeksie dxy czyli koszyku walut jak budujemy wartość dolara zestawiamy tak jest tak indeks jest dxy albo bloomberg nowa wersja też tego jest b dxy i tam możemy zobaczyć że ten koszyk walut też ma Pewien rodzaj cykliczności na przykład teraz dolar ostatnio był drogi już prawdopodobnie w tej prezydencji trumpa to jest trochę do od pytanie co się powinno w 25 już powoli odpowiadam zacząć działać czyli właśnie dolar powinien się zacząć osłabiać pewnie ten rok może nawet przyszły Nie wiem jeszcze tego chociaż ja powiem szczerze z tym dolarem to bardzo długo był wysoko tak ja ja już trochę Liczyłem że on wcześniej zacznie spadać Ale póki Dix nie nie spadnie poniżej 100 i się nie nie będzie odwracał od tych 100 No to ja jeszcze też nie będę tak Ogłaszał o spadający dolar nie bo na razie to jest 108 wed i wtedy wchodz dolar nie absolutnie wtedy uważam że będzie taniał ten dolar w dolarach trzeba wchodzić Właśnie wtedy kiedy już się ten cały rynek przegrzeje zrobią się bańki ulac na spółkach technologicznych aowy na kryptowalut Teraz nie ale właśnie pytanie tak na kryptowalutach jak będzie szaleństwo totalne jak już wszyscy będą mó Bitcoin nigdy nie spadnie bo teraz wszędzie jest adopcja No bo słyszałem taką narrację dosłownie chyba dwa tygodnie temu widziałem jednego z takich you największy chyba youtuber kryptowalutowy na świecie altcoin Daily albo jeden z największych już wchodzimy w Trend sekularny na Krypto teraz to już nie będzie cyklów to m aha To po pierwsze Trend sekularny na Krypto to jest od początku istnienia Krypto Ja też mówię jesteśmy w trendzie sekularny mówiłem to 21 i mówiłem w 20 22 o trendzie sekularny to ja od dawna mówię ale Trend sekularny nie oznacza że Krypto nie będzie spadać bo trend sekularny to jest ponad cykl gospodarczy a kryptowaluty i wszystkie ryzykowne aktywa skorelowane są z amerykańskim cyklem gospodarczym które skorelowany też z cyklem Prezydenckim Czyli mamy coś takiego jak wzrost gospodarczy potem przegrzanie potem spowolnienie gospodarcze potem mamy jakąś zapaść albo kryzys i potem wychodzimy z kryzysu Odrabiamy mamy taką taką krzywą sinusoidal która nie jest na na osi ox zbudowana tylko jest zbudowana na rosnącej linii trendu bo trend sekularny to jest właśnie to że rośniemy i rośniemy i gospodarczo i rośniemy Technologicznie i myślę że jak ktoś dzisiaj sobie zapyta każdego uczciwie zapytamy Widza czy za 5 lat będziemy bardziej zdigitalizowany będziemy mieli coraz to nowsze technologie czy mniej będziemy to każdy sobie uczciwie odpowie urośniesz Nie ma wątpliwości w dobie Ai i w dobie że zaraz to Ai będzie robiło kolejne odkrycia i badania naukowe i robiła eksperymenty że ta technologia teraz y Przyspieszy w taki sposób że już ludzki umysł nie jest w stanie tego ogarnąć bo weszliśmy wykładniczy już cykl wzrostowy technologii i jeszcze mamy wzajemne efekty mnożnikowe to znaczy różne technologi zaczynają się nakładać bo my sobie mówiły o blockchain a Ai jest niby obok tylko że zaraz operatorzy Ai które ostatnio pokazał sam altman chyba z dwa tygodnie temu operatora który już chodzi jakby wchodzi po stronach internetowych wykonuje zaprogramowane czynności staje się użytkownikiem internetu jak kolejny człowiek Czyli mamy pracownika który to robi teraz czego mu potrzeba dać mu system rozliczeniowy dać mu system zarabiania i wydawania pieniędzy wprowadzić go w obieg gospodarczy Ale wyobrażasz to sobie No właśnie ciebie zapytam jak ma operator aowy przejść compli banku żeby być użytkownikiem naszego konta nierealne prawda zgodzisz się ze mną bo masz to dużo doświadczenia ale znaczy musiałbyś ty zrobić k bank nie da kolejnego loginu że w moim imiu bę zlecał przelewy i rozliczał zgodzisz się ze mną to dzisiaj jest w ogóle dla banków to jest nie do pomyślenia Ja też nie znam takiego Casu żeby ktokolwiek w ogóle zaczął to analizować przy duże przełomy tak No więc wiesz jak będą się rozliczać właśnie ci operatorzy za pomocą kryptowalut Czyli chodzi o to że dzisiaj jeżeli ktoś ma jest przeciwny kryptowalutom to tak jakby powiedział nie będę robił przelewów przez internet Bo nie bo są złe parę lat temu tak było prawda więc chodzi o to że dzisiaj państwo każdy z widzów który nie jest Krypto a wchodzą operatorzy Ai Poczekaj bo myśmy rozmawiali o tym w co wejść jak trzeba będzie wyjść k nie wiem czy na to pytanie się da odpowiedzieć jeszcze znaczy muszę podkreślić to jest bardzo trudne dlatego że zaczy trochę dolar się przebił tak I rzeczywiście dolar krótkoterminowe obligacje dolarowe wtedy są są jakimś wyjściem krótkoterminowe Dlaczego A no dlatego że tutaj też rzucę kolejny taki granat że uważam że wchodzimy w 35 letnią bessę na rynku obligacji czyli w długim terminie będą obligacje tracić No i to się mniej więcej Ja już to o tym trąbie od mniej więcej 21 roku No i się jakoś dobrze sprawdza w sensie jak ktoś kupił tlt ETF No to jest minus 50 z 20 roku z marca czyli w w kidzie wtedy sobie pięknie poradziły obligacje i wtedy się skończyła Hossa na obligacjach która trwa latami i my finansiści i my inwestorzy nie jesteśmy w stanie intelektualnie objąć że obligacje mogą spadać dlaczego Bo żyliśmy No chyba już możemy chyba już możemy znaczy No dobra teraz możemy okej po po 21 roku 22 kiedy rozjechało się całe portfolio 60 na 4 cały ten system zarządzania ryzykiem i ludzie całe kapitały emerytalne potracil w Stanach Zjednoczonych i nie tylko Dobra to teraz możemy ale ja o tym mówiłem Jeszcze zanim to się wydarzyło i i to jest trochę No reo o tym ładnie mówi i w książki na ten temat pisze z największych inwestorów świata ale tak to poza reem dalio to to jest to brzmi jak [Muzyka] jakiś nie fanaberia tylko herezja BRZ fanaberia też herezja z fanaberi wymieszana dlaczego Bo wszyscy finansiści inwestorzy za czasu swojego życia i mówię o starszych inwestorach niż ja no to po prostu wzięli tą hossę No to więc ja kwestionuj doświad zwow muszą się trudno jest bardzo dopuścić sobie C do siebie to że to te mechanizmy według których funkcjonowały przez całe życie nagle przestają rządzić się w tym świecie nie sprawdzać się w tym świecie i właściwie nauczyć się powi niektóry rzeczy od początku i generalnie cały rynek Krypto on jak gdyby to też sama globalizacja naszego świata powoduje że niektóre rzeczy zachowują się zupełnie inaczej niż w momencie kiedy ten świat był bardziej hermetyczny ale nawet globalizacja się zaczęła cofać No właśnie teraz mamy budowanie tych dipoli czy takich multipunkt nowych obszarów gospodarczych no bo i to pięknie pokazała właśnie wojna na ukrain na Ukrainie kiedy Amerykanie [Muzyka] po angielsku się czyli uzbroją dolara tak i używają go jako broń ekonomiczne oczywiście dolar zawsze trochę był takim narzędziem tylko chyba nie był tak mocno zagrany przeciwko Takiemu graczowi jak Rosja i teraz został zagrany odłączamy ich od Swift No i co co co w konsekwencji Rosja z ropę przyjęła chińskiego Juana zaczęła przyjmować i bitcoina i usdt No tak obeszło system czyli zaczyna wykorzystywać kryptowaluty i teraz to pokazuje że to na poziomie państw te kryptowaluty stają się istotne istotne Dokładnie tak bo państwa też nie mogą sobie pozwolić że jest jeden tam decydujący administrator systemu finansowego taki root admin jak to jest w informatyce że będzie decydował jest taki żart który ja strasznie lubię i bardzo dobrze oddaję że czy jest demokracja No demokracja jest tym co Rut admin demokracji powie że to jest demokratyczne a Rut admin to są po prostu Stany Zjednoczone czyli demokracja to jest system który de facto nie jest tam że ludzie wybierają i tak dalej jak to Niektórzy myślą tylko to jest wszystko co uznają Amerykanie że jest Demokratyczna to co uznają że niedemokratyczne to nie będzie i to nie jest atak wcale na Amerykanów tylko że amerykanie bardzo dobrze włożyli sobie świat dokładnie szacunek i powalenie jak jest u nas to jest okej jak jest gdzieś indziej to niekoniecznie to albo ja podejrzewam że my nie dojdziemy do tego W co zainwestować jak wyjdziemy z Krypto to może dolar obligacje krótkoterminowe nie długoterminowe to może powiedzmy Tak co dzisiaj obok dolara trzymać w swoim portfelu a dzisiaj nie wiem nie powiedziałem że jest dobre miejsce na trzymanie dolara w portfelu lepiej aktywa finansowe No właśnie pytam C co dzisiaj dzisiaj No to oczywiście będą kryptowaluty spółki technologiczne może jakieś cykliczne spółki na giełdzie czyli takie które teraz w momencie wzrostu gospodarczego bo mamy ewidentnie tendencje że aem do góry wszyscy tam czekają na kryzys a ja tu widzę super super wzrosty na rynkach rozmawiali jakiś czas temu że spodziewasz się kryzys tak ale już już się skończyło bo już już jakby spodziewałem się kryzysu ale jednocześnie mówiłem że będzie szło do góry a teraz idzie do góry bez tego kryzysu bo ism przekroczy już 50 50,5 ekonomiści ostatnio było 49,9 nagrywamy 17 lutego 2025 to jest ważne bo i było tak że ekonomiści mówili że będzie 48 za za styczeń odczyt ja mówię nie ma opcji Jesteśmy już w tym cyklu wzrostowym bo my jeszcze się spotkaliśmy jak szliśmy na dół trochę z tymem Więc wtedy rzeczywiście trochę inne były przwd on swoje swoje takie podwójne dno de facto bo powtórzył wyniki chyba po marcu czy jak była taka tendencja spadkowa po marcu nie wiem czy to był czerwiec czy to był lipiec czy sierpień 2024 No i zaczął już rosnąć do góry ekonomiści uważali że będzie niżej ja mówiłem nie Już jesteśmy w tendencji dokładnie weszliśmy powyżej 50 będziemy się po prostu rozpędzać gospodarcz tylko teraz tak we wej spółki technologiczne a nie wchodząc w dolara no musz nie nie Znaczy to jest żeby jako narzędzie transakcyjne to jest tylko dla mnie jest coś innego jeżeli ja uważam wchodzimy w dolara to znaczy że trzymamy dolara a teraz to nie jest narzędzie do trzymania Jeżeli to jest narzędzie transakcyjne No to to jest zupełnie in No nie masz Nie masz wyjściem tak tak tak tak bo i tak spółki Są własnością przedsiębiorstwa A to że to jest wycenione do dolara to jest okej właśnie to jest bardzo dobry rynek właśnie amerykański No dobra czyli Ameryka Szwajcaria No za jakiś czas Szwajcera na pewno będzie lepiej niż Ameryka to co mówiliśmy czyli dywersyfikacja na pewno dywersyfikacja jest konieczna Ale skoncentrowana dywersyfikacja co masz do myśli chodzi o to Warren buffett powiedział że dywersyfikacja jest dla tych którzy nie wiedzą co robią tak prawda i ja się z tym zgadzam Bo co z tego że mamy rację na rynku jak mamy tam 3 PR portfela no właśnie Czyli co Wytłumacz co to jest skoncentrowana to znaczy my musimy mieć ogromne pozycje w portfelu zdywersyfikowane chodzi o to nie stawiamy wszystkiego na jedną kartę nie idziemy do kas zaczy w ogóle nie idziemy do kasy żeby jasność ale bo na rynku nie inwestujemy jak w kasynie ale Wyobraźmy sobie że nawet inwestycja mądra ale postawienie wszystkiego na to czerwone C czarne no to to nie jest to akurat nie jest już mądre kryptowaluty czyli w danej dziedzinie tak na przykład spółki technologiczne ale w różnych krajach to masz to myśli Nie mam to na myśli że w danej dziedzinie na przykład inwestują spółki technologicznej ale nie kupujemy jednej spółki technologicznej OK tak w kilku krajach No miałem na myśli właśnie stan stany i Szwajcaria No okej Jeżeli mamy takie takie to jestem w stanie to też jakby przyjąć ale równie dobrze można byłoby to w Stanach tylko na pewno to musi być podzielone pomiędzy kilka spółek na przykład kryptowaluty to nie to nie tylko kryptowaluty w portfelu Czy można mieć jedną kryptowalutę można mieć jedną kryptowalutę ale to wtedy musi być ta największa ten Bitcoin prawda jak chcemy mieć inne no to tam już też musimy mieć jakiś portfel zbudowany i też powinien być Bitcoin w portfelu a jeżeli Kupujemy jakieś dzikie alty no to dużo mniej procentowo w całości naszego portfela jeżeli kupujemy takie dzikie inwestycje i tam na pewno jest jakaś ekspozycja na ileś tych musi być czyli wszystko zależy jaką klasę aktywa kupujemy jeżeli kupujemy bardzo dobre aktywa możemy mieć w dziesiątkach procent ilość w portfelu No ale wiadomo też nie 50 prawda Tylko No to takie te mniejsze dziesiątki powinny być i jeżeli mamy rację i to to wtedy po prostu zarabiamy pieniądze czyli mieć wybierać najlepsze inwestycje te które mają największą szansę nie uprawiać hazzardu A może coś urośnie albo ma Hype albo jest fajny piesek jest mem Coin prawda znaczy no no no wiesz jak to branża wygląda ale nie tylko to jest dzisiaj na giełdzie bo te gamestop i to wszystko to jest to samo To jest świetne przejście do mojego Ostatniego pytania Jakie błędy popełniają inwestorzy w procesie zarządzania swoim portfelem inwestycyjnym o je dużo ale chyba przede wszystkim chyba największy który ja gdzieś tam obserwuje to jest taki że kupują i nie wiedzą po co Dlaczego nie wiedzą dlaczego kupili po co kupili nie mają zbudowanej tezy całej takiej inwestycyjnej ja to ja jako Makro inwestor to mówię makr tezę ale też no do poszczególnej spółki to trzeba rozumieć dlaczego tą spółkę się kupi Toż nie jest tylko makr teza tylko mam jakieś podejście do tej spółki mam jakiś na to plan wiem dlaczego to ma urosnąć nie przepraszam wezmę przykład bo to będzie kupuję Teslę na przykład spółkę o bo cena do zysku za dużo i tam w ogóle hajpowe nie bo ja wtedy nie kupuję firmy samochodowej tylko kupuję spółkę która ma Ai ma największe ilości czytanych danych z samochodów wszystkich globalnie na świecie tworzy self driving Car czyli te samojezdne samochody zaraz przejmie Ubera docelowo prawda czy będzie na uberze będą jeździć tylko tesle i nie będzie potrzeba kierowców jakby wprowadzają takie rzeczy robią roboty humanoidalne które będą pracować raz że przy produkcji samochodów w fabryce Tes więc mamy jakiś tam ale potem te roboty za 25000 dolarów będą w domu będą w fabrykach dokładnie mogą robić zupełnie co innego wykorzystując tą technologię i tą wiedzę te dane które mają tak ale jak ktoś kupi to i zacznie porwać no BMW i Porsche to ma w sumie mniejszą kapitalizację to to nie jest ta gra jakby to to to to lepiej naprawdę to ta obligacja z Nie no to trzeba rozumieć co co się robi nie I jakby trzeba mieć tą wiedzę A no to trzeba się edukować No albo korzystać z ludzi No tak którzy mają tą wizę ale ale nawet Korzystając z ludzi jeszcze to jest ważne musimy mieć jakieś minimalne zrozumienie po co coś robimy Dlaczego Bo finanse behawioralne przyjdą i nas uderzą z toporu w głowę no tak finanse behawioralne Czyli my sami przestraszymy się sami tego co decyzję jaką podjęliśmy Jeżeli nie rozumiemy co leży u podstaw tej decyzji tak to bardzo szybko możemy spanikował wrogiem nie jest rynek tylko sami i my tego często jako inwestorzy nie rozumiemy jeżeli przeniesiemy odpowiedzialność O tu mamy pana od tego No to mmy miejmy nadzieję że ten pan jest dobrym psychologiem i coachem bo są badania w Stanach Zjednoczonych właśnie dla profesjonalnych doradców finansowych zarządzających majątkami gdzie wpływ Alfa tej osoby która jakby pracuje nad portfelem jest przeanalizowana gdzie ona najwięcej przez swoje profesjonalizm dokładasz się dla inwestora i badania są brutalne jest wzięty po po prowizjach wszystkie no bo wiadomo coś tam bierze zabiera ileś procent więc też pogarsza wynik ale polepsza w innych obszarach No i rzeczywiście po opłatach polepsza wynik na portfelu ale potem przeanalizowana składowe tego dołożenia się do wyniku No i ktoś by powiedział No bo on rozumie rynek bo on ładnie balansuje portfel bo buduje Dobrze portfel bo dobiera aktywa nie 50 całego wyniku jest wygenerowane przez to że robi coaching behawioralny swojego klienta Czyli jak inwestor chce sprzedać to on z nim tam trochę pomaga bo oczywiście on musi wykonać to co powie klient bo klient ma zawsze no to jest obligation tak obowiązek profesjonalny doradca ma zrealizowanie ale to jak zadzwoni i plan profesjonalista wie że to jest głupia decyzja No może go jakoś merytorycznie przekonać prawda w sensie można wpłynąć na klienta tak samo jak prawnik No prawnik też musi zrobić to co powie klient jeżeli tam jest jakiś postępowanie No może odmówić No ale powiedzmy że w jakiś tam zakresie są jakieś obszary gdzie musi prawda zrobić Czy trzeba jakiś to robi się w interesie klienta No ale sama dobrze wiesz że wielokrotnie to co klient chce niekoniecznie jest najlepszą dla niego opcją prawda No zgadza się i można mu to wytłumaczyć i właśnie w tych aspektach profesjonalny doradca finansowy czy inwestycyjny dokłada najwięcej wartości dlatego że broni klienta przed nim samym więc dlatego gdzie takiego znaleź nie ma to dlatego ja uważam że jest inna wersja trzeba się samemu kształcić z kompetencji finansowych ale przede wszystkim też z kompetencji Finans dobrze nasze własne kompetencje to jest bardzo ważne natomiast ludzie mają jeszcze inne zajęcia prawda prowadzą swoje biznesy mają finansowy chcą inwestować Myślę że na pewno można by powiedzieć że tego rodzaju doradców inwestycyjnych nie ma w bankach to może Skomentuj ale Ale co mam powiedzieć gdzie szukać takich doradców inwestycyjnych tak no bo no nie ma bo doradca inwestycyjny dzisiaj licencjonowany w Polsce pracuje dla instytucji finansowej i nie ma na prawo jest tak ułożone nie pracuje dla klienta Nie ma ich w Polsce to w ogóle nie ma takich DJ No chyba że jest u ciebie na pensji tak ale ale no wtedy pytanie czy On pracuje zgodnie z prawem No właśnie bo na też nie może bo tak musiałby być musiał musiałby klient Teraz załóżmy czyli załóżmy że się nie znam na finansach i chciałby mieć taki ten to muszę otworzyć dom maklerski tak że żeby zatrudnić żeby to było legalne żeby to było legalne w związku z tym Idziemy za granicę tak który ma swoich doradców opiekunów klienta tak albo Mamet menager który zatrudnia ludzi którzy Zarządzają pieniędzmi osób zamożnych Jakbyś mógł skomentować no i tutaj rzeczywiście to ma sens Oczywiście musimy mieć teraz uwaga ma senser ale co musi mieć kompetencje żeby ocenić exera i dlatego wracamy prawda Kamil dziękuję ci bardzo dziękuję bardzo ciekawa rozmowa Dziękuję państwu Dziękuję państwu bardzo