Paliwo po 10 zł NADCIĄGA! Ale ropa WCIĄŻ JEST ZA TANIA! [Analiza kryzysu dostaw ropy]

Witam, z tej strony Paweł Szpakowicz, Instytut Kryptografii. Dzisiaj porozmawiamy sobie o tym, co dzieje się na rynku ropy, a dzieje się naprawdę wiele. Jak zawsze najwięcej uzależnione jest od tego, jak rozwinie się sytuacja, co postanowią politycy, a przede wszystkim osoba zasiadająca w białym Domu. No fakty są takie, że na dzień dzisiejszy, czyli 16 września, cena Ropy Brand dobija do 110 $ar. No i stoimy u progu. Być może kryzy, znaczy jesteśmy na jesteśmy w erze kryzysu podażowego. Jeżeli chodzi o ceny, no to te ceny nie są aż tak radykalne, moim zdaniem, ponieważ w latach 2010-2014 cena ropy oscylowała w granicach 100 $arów i to 100$arów o dużo wyższej sile nabywczej w 2010 roku niż niż w 2026. Y, więc m te ceny ropy w granicach 110- 120 same dolarów za baryłkę same w sobie moim zdaniem nie są aż tak niszczące dla gospodarki. Aczkolwiek jeżeli ceny diesla będą oscylowały w granicach 250 $ar i wyżej, jeżeli ropa będzie no co jest prawdopodobne przebijała kolejne rekordy, no to wtedy może to znaleźć swoje odzwierciedlenie w sytuacji gospodarczej na całym świecie i na pewno w odczytach inflacyjnych. Y, no też właśnie na całym świecie praktycznie. Jedna ważna sprawa. Po wejściu Mika część giełd wycofała się z Europy i dostajemy mnóstwo pytań, gdzie teraz bezpiecznie handlować krypto. Sprawdziliśmy to i nasz instytut objęła patronem giełda OKX, która posiada pełne licencje unijne, a dodatkowo oferuje wpłaty blikiem i co bardzo istotne obsługę w języku polskim. A przede wszystkim dla naszych widzów przygotowaliśmy strefę giełdową. Zawierona ona cały kurs z przewodnikami jak wykorzystać wszystkie możliwości platformy, rejestrując się, [muzyka] korzystając z linka w przypiętym komentarzu. Wracamy do tematu. Arabia Saudyjska wstrzymuje eksport z terminalu. Janub Janbu. Uszkodzony został rurociąg w wyniku ataku no z Iraku. Nie do końca wiadomo kto to zrobił. prawdopodobnie byli to hudi, ale ale niekoniecznie. Y europejscy klienci Saudi Remco będą odcięci częściowo od dostaw przynajmniej przez ctery pić tygodni. być może tych będzie to kilka miesięcy do czasu, aż robociąg zostanie naprawiony. No i zawsze istnieje niestety takie prawdopodobieństwo, że zostanie on zaatakowany jeszcze w innym miejscu, ponieważ no aktualnie Huti, czyli ta część Jemenu, która która od wielu lat prowadzi wojnę z Arabią Saudyjską, ma możliwość rażenia właśnie tego robociągu. No i te około 6 milionów baryłek ropy dziennie mniej więcej jakie omijały w pewnym sensie cieśninę Ormus, wypływały z Morza Czerwonego, aktualnie są wyłączone. No i myślę, że nieuchronnie w najbliższych dniach, tygodniach znajdzie to swoje odzwierciedlenie w rosnących cenach ropy. Arabia Saudyjska anuluje dostawy do Europy. Zniszczenie robociągu wschód-zachód, ataki HUTI na infrastrukturę saudyjską. No i ładunki z dostawą we wrześniu zostały odwołane przez Arabię Saudyjską. No i Polska jest też, no generalnie Europa i Polska sama też dużą część ropy właśnie czerpie z Arabii Saudyjskiej. No krótko mówiąc, wrzesień, być może październik będą trudne. Jeszcze te tankowce, które płynęły do Polski, być może one dopłyną, jeżeli nie zostaną gdzieś przelicytowane i nie popłyną w drugą stronę, więc być może będziemy odczuwali skutki właśnie braku eksportu z Arabii Saudyjskiej dopiero w październiku czy i i listopadzie. Zobaczymy jak sytuacja będzie się rozwijała i jak szybko Saudom uda się naprawić. ropociąg. No i czy kolejne ataki na ten ropociąg nie będą przeprowadzane? Koszty transportu biją rekordy. No i tutaj widzimy, że zyski jakie generują firmy, które które zarządzają, posiadają tankowce są rekordowe. Jak spojrzymy tutaj na ten wykres, no to widzimy, że wynajem superankowca kosztuje ponad milion dolarów za dzień. E, taki super tankowiec to jest, to jest w stanie przewozić około 2 milionów baryłek ropy, więc to są naprawdę olbrzymie tankowce. No ale historyczne Maxima do tej pory w 2008-2020 roku dobijały do 200 000 doarów, a teraz mamy ponad milion dolarów za dobę. No i w zależności od tego, czy ten no czas kurs kursuje, czy ma drogę do pokonania, którą pokona powiedzmy w 25 30 dni czy czy w 45 60, no radykalnie przekłada się to na cenę ropy i no to jest kolejny taki składowy czynnik, który będzie przyczyniał się do wyższego, wyższej ceny ropy, no i produktów ropochodnych. Z jednej strony mamy no wyłączenie eksportu około 6 milionów baryłek ropy z Arabii Saudyjskiej. Przynajmniej zakłada się na 5 s tygodni, być może dłużej. A z drugiej strony mamy rekordowe ceny frachtu, no które też naprawdę robią się kosmiczne. Gratulacje dla wszystkich osób, które posiadają spółki z które mają floty tankowców. Ja mam kilka takich spółek już od ładnych pięciu sściu lat. Nie jest to duża część mojego portfela, aczkolwiek miło patrzeć jak wypłacają bardzo duże dywidendy. No i i wyceny akcji rosną naprawdę radykalnie. Tylko jeszcze od razu uwaga, nie jest moim zdaniem to czas, aby właśnie takimi spółkami się interesować. Na pewno nie moim zdaniem osobistym obrzem one mogą jeszcze urosnąć, ale no przy tak wyśrubowanych historycznie cenach nie jest to moment, żeby chyba tym się interesować, ponieważ rysk reward jest po prostu no nie jest aż tak atrakcyjny. wcześniej czy później konflikt się uspokoi. Być może za pół roku, być może za rok, być może za półtora dojdzie do takiej sytuacji, że kusz opadnie, spółki te zostaną przecenione o ładnych kilkadziesiąt procent, ceny fraktu spadną o 90 95%. No i wtedy będzie to czas, żeby znowu być może takimi spółkami z tego sektora się zainteresować. aktualnie przy przy tych wycenach no bym takich spółek nie nabywał. Jeszcze poczekam trochę i zastanowię się nawet nad zbyciem tego pakietu, tych pakietów akcji, które aktualnie od no ładnych pięciu sściu lat posiadam. Czy coś może dać lepiej zarobić niż Bitcoin? Zdecydowanie tak. Na bezpłatnym szkoleniu pokażę tobie nie tylko co da mi lepiej zarobić niż najważniejsza kryptowaluta, ale także jak skutecznie zdywersyfikować swój kapitał o klasę aktywów, która po prostu jest skazana na wzrosty. Co najważniejsze, prawie nikt o tym nie mówi, więc zapisz się z linku poniżej, by potem nie żałować, że ominęły cię olbrzymie wzrosty. Cześć. Chiński rynek terminowy wycenia ropę inaczej. No i tutaj mamy zestawienie ceny WTI, czyli ropy amerykańskiej. yyy West Texas Intermediate. To się nazy to to konkretnie yyy versus wycenę w Szanghaju. No i Szanghaj Krud yyy aktualnie wyceniana w granicach 135 $ar yyy czyli o 30 $ar wyżej niż WTI. No i datowany brand zbliżony do cen do cen chińskich, czyli aktualnie cena brand taka ropy, która jest odbierana bezpośred rzeczywiście teraz nie kontraktów na przyszłe dostawy rzeczywiście waha się w tych granicach 135 i nawet więcej dolarów, więc tak naprawdę rzeczywista cena, jeżeli teraz byśmy chcieli kupić ropę jest wyższa niż to, co widziemy, widzimy w wycenach kontraktów. No ale to też właśnie jest pokłosie tego, jak interweniują rządy, no jak głównie biały Dom interweniuje na rynku ropy. No przy obecnej sytuacji to bym bym powiedział, że że bym się spodziewał ropy bardziej. Jakbyśmy ktoś mi powiedział, że będą takie zmienne na rynku ropy, no to bym powiedział, że ropa będzie po, że jest po 200, 250, 300. A, a widzimy ropę po 105, więc moim zdaniem tutaj i tak te ceny kontraktów na ropę są naprawdę bardzo niskich cenach, biorąc pod uwagę to wszystko co dzieje się na świecie. No a ropa zomanu, czyli jedyna ropa z Bliskiego Wschodu omijająca cieśninę Ormus i cieśninę BAP Elmep. No to jest w granicach 155 dolarów aktualnie. Czyli premia za bezpieczeństwo dostaw. Jeżeli ktoś kupuje ropę z Omanu, no to nie płaci 105 czy 108 tak jak za WTI czy powiedzmy 108 109 $arów jak za ropę Brand tylko płaci 155 $ar i to jest tak tak naprawdę prawdziwa cena ropy aktualnie no ale kontrakty swoje a realne życie swoje. Więc zdawajmy sobie sprawę, że jest duża rozbieżność pomiędzy y kontraktami a tym, co jest w rzeczywistości. Jeżeli weźmiemy pod uwagę też, no weźmy pod uwagę też, że ceny diesla czy czy rafinacji generalnie no są na bardzo wygórowanych poziomach, biją rekordy. No stąd cena ropy na stacjach powyżej 10 do złotych za litr myślę, że jest tylko kwestią czasu. M oczywiście coś może coś radykalnie się zmienić na na świecie, w świecie handlu ropą, w świecie przerabiania ropy. Być może Ukraińcy rzeczywiście przestaną atakować rafinerie rosyjskie z dnia na dzień. Być może konflikt się zakończy, rafinerie na Bliskim Wschodzie będą mogły funkcjonować. No w takie w takim takiej sytuacji myślę, że w ciągu kilku tygodni, kilku miesięcy sytuacja mogłaby się unormować, ale na razie nic tego nie zapowiada. Jeżeli chodzi o eksporty gazu ziemnego z Kataru, to zmniejszył się on o 90% 90% jak tutaj widzimy na tym zestawieniu w drugim kwartale obecnego roku. No i raz Lafan czy wyłączony po raz pierwszy, czyli ten terminal eksportowy katarski od 30 lat. Eksport z milionów spadł do poniżej 2 milionów. No i Polska importuje w zależności od roku od 10, 11 do 15, 16% swego gazu, który zużywa z Kataru. No krótko mówiąc, nasz kraj może też być dotknięty tej zimy właśnie brakami dostaw gazu z Kataru. No i europejski gaz y zaczyna radykalnie rosnąć. już zrobiliśmy y 3x, czyli 200% ponad jeżeli no w granicach 200% jeżeli chodzi o y cenę z przełomu roku i aktualnie y cieśnina Ormus w dużej mierze zamknięta. Zapasy gazu w Unii Europejskiej są przed zimą na poziomie 68%, co jest bardzo niskim poziomem na jeżeli chodzi o tę porę roku. No i ryzyko ograniczonej podaży przy mrożnej zimie, czyli jeżeli będziemy mieli mroźną zimę w Europie, no to możemy to odczuć jako konsumenci. może mogą to odczuć, myślę, że w pierwszej kolejności y przemysł europejski, który może mieć ograniczone dostawy tegoż gazu. No a jeżeli jeżeli zima będzie naprawdę solidna i tego gazu będziemy zużywali dużo, no to być może będą też to odczuwali klienci indywidualni. No i mam nadzieję, że do takiej sytuacji nie dojdzie, ale zapasy gazu ziemnego przed zimą są na rekordowo nisko niskich poziomach w Europie. No i trzymajmy kciuk kciuki za ciepłą zimę. Wtedy te zużycie gazu może być dużo mniejsze i po prostu wystarczy nam tego, co mamy aktualnie. No i podsumowując dzisiejszą sytuację, z jednej strony mamy wyłączenie przynajmniej na kilka tygodni eksportu Europy z Arabii Saudyjskiej. rekordowe ceny yyy frachtu, rekordowe ceny rafinacji, bo spojrzymy na ceny diesla, no to bije on rekordy i to i to w w radykalny sposób. Yyy sytuację mamy taką, a nie inną. Mamy też problemy na rynku obligacji. Krótko mówiąc, czy to rządy europejskie, generalnie rządy na świecie to jest też w dużej mierze rząd Stanów Zjednoczonych zaczynają zadłużać się w po w odsetkach, których których no nie będą w stanie obsługiwać. [westchnienie][wciągnięcie powietrza] No i sytuacja jest bardzo bardzo napięta. Z jednej strony taki no już nawet nie pełzający, już nawet taki rozbuchany kryzys, jeżeli chodzi o kryzys długu, kryzys obligacji, z drugiej strony sytuacja na rynku ropy i ostatecznie prowadzi to nas do jednego wniosku, że nikt z nas nie posiada wystarczającej ilości twardych aktywów, które będą odporne na ewentualne zawirowania w systemie monetarnym, ewentualnie zmiany, ewentualnie zmiany yyy zawirowania w systemie energetycznym świata. Krótko mówiąc, moim zdaniem warto mieć twarde aktywa, które niezależnie od okoliczności przetrzymują swoją wartość i z tym chciałbym was dzisiaj zostawić. Na dzisiaj to tyle. Dzięki i do zobaczenia.