Perspektywy rynku – WIG30 i świat czyli analiza techniczna rynków finansowych Piotr Neidek [Analiza techniczna indeksów światowych]

Perspektywy rynku analiza techniczna najciekawszych instrumentów finansowych spółek 30 indeksów walut zapraszam kłaniam się serdecznie Piotr Gnejek biuro maklerskie banku Azja na sam początek dzisiaj światło było zgaszone w Jackarcie w Sydney ale na przykład w Hongkongu całkiem ładna zwyżka dzisiaj ponad półtora procent na plusie ciekawie wygląda wykres miesięczny liniowy łamane są kluczowe opory. Wcześniej test wsparcia, później wybity opór. 61,8% zniesienia poprzednich spadków także jest atakowany. No i wbicie się na to wygląda w benchmarku do strefy wcześniejszej konsolidacji, która przybrała na postać trójkąta rozszerzającego się pędzącego. Chodzi o to, że w ostatnim czasie nie widać słabości jeśli chodzi o ten benchmark i nie widać słabości jeśli chodzi o Hangseng. Przepraszam, jeśli chodzi o Shanghai Composit Index. Wykres miesięczny liniowy celowo go pokazuje co miesiąc, żeby wyhaczyć ten moment, kiedy dochodzi do wyjścia górą z tej formacji trójkąta rozszerzającej, przepraszam symetrycznego. Do końca miesiąca sporo czasu, ale na chwilę obecną widać, że są podejmowane ku temu próby. Na wykresie tygodniowym świecowym można doszukać się tutaj kolejnego podejścia pod lokalny opór. Nie ma przełomu, dlatego też jak na razie brakuje tutaj wiarygodnych wskazań. Co dalej z benchmarkiem w Szanghaju? Podobnie to samo jest z Nikei. Od wielu tygodni, miesięcy trwa konsolidacja. Praktycznie cały zeszły rok to poruszanie się na półce cenowej. I tutaj jak na razie przełomu nie widać, ale w drugim terminie tego typu odpoczynek, co jest zrobiony przez Nikei nie odbiega znacząco od tego, co robił ten benchmark w ostatniej dekadzie, czyli tak naprawdę głębokość spadkowej fali wskazuje, że korekta średnioterminowa mogła zostać w całości wykonana. No i teraz podejście robione pod historyczne szczyty. Tego typu ruch wzrostowy ma prawo okazać się impulsem atakującym historyczne poziomy, a nie tylko elementem korekty wzrostowej, bo tutaj widać, że już ona jest dosyć dojrzała, szczególnie widać to na wykresie tygodniowym czy nawet na wykresie dziennym. Jenki europejskie. Czy tutaj coś się takiego przełomowego wydarzyło? Kakar pozostaje w konsolidacji. Jest to wykres miesięczny na tygodniach. Jak widać jak ta konsolidacja dalej postępuje. Kolejny tydzień w okolicy tego samego poziomu 7800. Wszystko to wewnątrz prostokąta. No tutaj tak naprawdę nie ma przełomu jeśli chodzi o paryski benchmark. Jeżeli chodzi o Londyn, to FUTS 250 jak na razie jest na właściwej drodze w kierunku górnego ograniczenia takiego kanału w zostawiaego konsolidacji w kierunku zeszłorocznego sufitu. Czyli tutaj m jak na razie yyy nic niepokojącego się nie wydarzyło. Mało tego, Futsi, o ile wcześniej naruszył wsparcie, tak w poprzednim tygodniu zamknął się powyżej tej czarnej świecy sygnalnej, bijącej wsparcie, czyli dochodzi do negacji i tak naprawdę piłeczka jest po stronie byków. Konkluzja optymistyczna, wyzwaniem są zeszłoroczne Maksima. Oczywiście kluczowe jest to, co zrobi DAX. Dax ma tutaj kilka sygnałów ostrzegawczych. I pytanie jak na nie reagują akcyjne byki. Negatywna dywergencja na tygodni jak widać straszy, ale nic sobie byki z niej nie robią. Górne ograniczenie blokuje dalsze wzrosty, ale one postępują. W tamtym tygodniu mieliśmy kolejne historyczne maksima, niewiele wyższe, ale wyższe tygodniowa biała świeca. I czy podstawa tej białej świecy ma prawo posłużyć jako wsparcie? Myślę, że ona jest zbyt wątłej tutaj wielkości. Ten korpus niezbyt duży, żeby wiązać z nim większe nadzieje. 22800 punktów jako kluczowe wsparcie. Jak na razie byki się bronią, trzymają na wysokich poziomach cenowych. Nie jest źle, brakuje podażowych sygnałów. No i pytanie, co zrobi SDAX? Benchmark małych spółek. Trzecia linia jak na razie ma się całkiem nieźle. I teraz tak, w przeciwieństwie do indeksu DAX, SDAX wyrysował całkiem fajną białą tygodniową świecę i tutaj podstawa tej formacji 16518 ma prawo posłużyć czy też służy jako poziom obrony na najbliższe kilka dni. Do historycznych szczytów brakuje kilkaset punktów i tak naprawdę tutaj jest otwarta furtka w kierunku ATH. All time jak na razie jeszcze nie zostało zrobione, ale impet sprzyje akcyjnym bykom z trzeciej linii. A skoro maluchy z Deut Burze nie chcą spadać, a rosną, no to tak naprawdę jest to pozytywna informacja świadcząca o kondycji. O to może jest niewłaściwie wygrysowane. Myślę, że tutaj o będzie lepiej. Kondycja średniaków, maluchów pokazuje na jakim etapie Ossy Westy znajduje się rynek we Frankfurcie. A z tego co widać to jak na razie hossa postępuje, no kanał blokuje, ma prawo zatrzymać. Jest to ryzyko. Tym bardziej, że tutaj tak samo tygodniowa dywergencja naesji występuje pomiędzy szczytami, ale praw fizyki jak na razie nie da się oszukać. A te są na korzyść akcyjnych byków. Czyli tutaj konkluzja pozostaje optymistyczna. Pytanie, co z MDAXem? MTAX wybił szczyty, nie chce rosnąć. Formacje podażowe tutaj jak na razie nie istnieją. Tego typu świece na tygodniach, co widać po wybiciu opogu, no mogą napawać pesymizmem, ale wydaje się, że nadrzędną formacją, też koncepcją po wyjściu górą z tego prostokąta to jest ta koncepcja, która pozwala patrzeć wysoko na północ. Według geometrii furtka w kierunku historycznych szczytów jest otwarta. Kluczowe są poziomy obrony, gdzie one się znajdują. Cały czas ten sam poziom omawiany także i na poprzednich spotkaniach 29600 punktów. Jeżeli MDAX zamknąłby tydzień poniżej, będzie trzeba zacząć się martwić co do jakości wiarygodności wybicia. Ale jak na razie tutaj kierunek północny obowiązuje. Rynek amerykański Dow Jones ma za sobą całkiem udaną sesję z racji tego, że udało się naruszyć zarówno majowe Maksima, jak i marcowe lokalne szczyty. Nie wszystkie, bo te z początku marca jeszcze są wyżej położone, ale jeżeli chodzi o ten sufit z drugiej połowy marca, także tutaj jest naruszony opór, średnia dwustesyjna. versus indeks. Tutaj odczyty są neutralne. Początkowo blokowała średnia, próba wyjścia górą, ale wszystko jest cały czas w pobliżu tej tak zwanej dwusetki ciężko wiarygodny sygnał. Na tygodniach jest lepiej z racji tego, że udało się naruszyć sufit tej czarnej świecy generującej lokalny sygnał. No i pytanie co teraz? No bo skoro tutaj sekwencja białych świec została zamknięta, a indeks rośnie, no to czy wraca sygnał, czy jednak jest to układ typu fake? Gdyby nie kwestia niedomkniętych luk hossy, tak naprawdę byki miałyby zielone światło do budowania kolejnego impulsu hossy. A tak to należałoby zgodnie z koncepcją magnetyczności tygodniowych luk podtrzymać scenariusz, że to co właśnie jest zrobione jest to forma fałszywego budowania nowego impulsu z racji tego, że luka na 99% 95% powinna zostać domknięta. tygodniowa luka hasów, tak jak to miało miejsce wcześniej. No jeżeli indeks wyjdzie na nowe szczyty, okej, droga na pół nas jest otwarta, no bo tutaj ta sekwencja białych świec znowu na tygodniach zaczęła całkiem fajnie wyglądać. To niedamknięta tygodniowa luka hossy, która jest magnesem, ściąga, będzie ściągać na południe Benchmark. No jeżeli dojdzie do wybicia historycznych szczytów to tak naprawdę będzie to klasyczna pułapka hossy fake powrót i możliwe, że z tego wyklułoby się coś bardziej niepokojącego, ale lokalnie byjki nie odrobiły pracy domowej jak to mówią. Pycha kroczy przed upadkiem jest pycha w postaci luki, nie ma jej domknięcia. Jest chciwość, czyli atakowanie historycznych maksimów. Atak szczytowy jest prowadzony na Wall Street. Widać już chciwość według wskaźnika F and Grid index. Dlatego też tutaj to, co robi ten indeks no jak na razie generuje te same obawy, że jest to jedynie forma fałszywego podejścia pod szczyty, ale jest podejście. Poziom wsparcia na ten tydzień to jest 5861. I tutaj ten atak szczytowy do tej wysokości wygląda na rozpoczęty. Czy będzie on skuteczny? Czy będzie on jedynie efektowny, a nieefektywny? Ze względu na lukę należałoby sądzić, że jednak będzie to podejście fałszywe pod szczyty. Biorąc pod uwagę NZDAQ, tutaj także luka pozostała otwarta, okazała tygodniowa biała świeca. prowadzone podejście pod historyczne Maksima wsparcie 18985 i tutaj jak na razie NZDAQ wygląda w miarę ciekawie optymistycznie trudno uznać czy tutaj podejście będzie wiarygodne czy nie ale tygodniowa luka hossy w przypadku akurat tego benchmarku nie ma takiego znaczenia jak w przypadku S&P czy Dow Jonesa jeżeli chodzi o rynek walutowy to euro USD jak na razie sytuacja techniczna w długim terminie pozosta zostaje podobna, utrzymana jest tutaj koncepcja, że eurodolar wyszedł górą z kanału spadkowego kilkunastoletniego, furtka w kierunku poziomów 1,40 została otwarta. To jest oczywiście podejście czysto akademickie, wynikające z prostej geometrii tego typu. Budowanie, może nie tyle prognoz, co sprawdzanie jak wyglądają zasięgi myślę, że nie jest błędem. jest wskazane 1,43 jeżeli chodzi o zasięg po wyłamaniu górnego ograniczenia kanału. Tym bardziej, że eurodolar jest na w ostatnich miesiącach na poziomach najwyższych od 2022 roku. To się przekłada na USDPLN. Jak na razie USDPLN, próba wbicia się nad 385. Nieudolne wbicie się. Sekwencja tygodniowych świec wskazuje na to, że praktycznie trwa odpoczynek. Szanowni państwo, no euro, przepraszam, USDP lędzy na tych samych poziomach, co w pierwszej połowie kwietnia. Dwa miesiące od bandy do bandy w ramach konsolidacji nie udało się wbić na tą linię trendu spadkowego, nie udało się wykorzystać lokalnego momentum. Z drugiej strony gwiazda poranna blokuje dalsze umacnianie się złotego, czyli tutaj konkluzja jest neutralna, ale nie widać tego na Euro PLN, bo tutaj jak na razie ten układ pozostaje podobny co wcześniej, czyli jest konsolidacja trójkątna. Mało tego, nawet w piątek Europen zachoczyło ogólnograniczenie tego horyzontalnego układu i tym samym droga w kierunku 435, 440 pozostaje otwarta. Tam też jest górne ograniczenie takiego kanału spadkowego, górne ograniczenie prostokąta, do którego wbił się ten cross. Dlatego też z tego wykresu nie płyną pozytywne sygnały dla GPW, ale znowu z USDPLN nie płyną negatywne. No i tak naprawdę tutaj dochodzi do zbilansowania się i tym samym przekłada się to na marazm padujący na warszawskim parkiecie. No bo skoro z Europelen i z USDPL płyną sprzeczne ze sobą sygnały, no to nic dziwnego, że WIG pozostaje na półce cenowej, wprawdzie na historycznych poziomach, ale na półce cenowej. No i pytanie, co dalej z indeksem? Warszawskie indeksy giełdowe, skoro już do nich przeszliśmy, wik broni się tutaj ta strefa 98000 punktów wydaje się być kluczowa, szczególnie jeśli chodzi o tygodniowe zamknięcia. Dokładnie to 97800 punktów. Wydaje się być to poziom taki w miarę czytelny. dla byków zamknięcie tygodnia poniżej mogłoby zostać negatywne odebrane i wiązać się z otwarciem furtki w kierunku dolnego ograniczenia kanału wzrostowego. Tym bardziej, że widać tak zwaną negatywną dywergencję RSI. Ale to są rzeczy o których wiemy, widzimy, obserwujemy od wielu tygodni, ale jak na razie nie ma materializacji tego negatywnego scenariusza. WIG się broni. SWIG 80 nie chce spadać. Tutaj także są sygnały wskazujące na to, że brakuje paliwa do kontynuacji wzrostów, ale także nie ma większej podaży, która mogłaby wykorzystać chociażby to, że ZG 80 w piątek naruszył wsparcie, nie było kontynuacji spadków. Jak coś nie chce spadać, zazwyczaj jest to sygnał, że może rosnąć i tym bardziej WIG 20 USD w oczach zagranicznych inwestorów. Jeżeli spojrzymy na ten benchmark, no to okazuje się, że o może tak będzie lepiej, że w długim terminie myślę, że jest jeszcze jedna rycina. Proszę bardzo. Jest to rycina pokazująca jak zagranica ma prawo nas postrzegać, czyli w długim terminie wyjście górą z kanału spadkowego, zamknięcie tematu bessy, rozgrywanie hossy w ostatnich kwartałach i ostatnie miesiące coraz wyżej, czyli ta sekwencja pozostaje utrzymana. Hossa trwa do oporu jeszcze jest trochę miejsca. Jeżeli chodzi o strefę wsparcia to jest ta zielona, czyli tak naprawdę WIG 20 USD nawet jakby tutaj się cofnął w średnim terminie to można powiedzieć, że jeszcze nic się nie stało z punktu widzenia hossy. Jest sporo miejsca dlatego też tutaj większych na chwilę obecną zagrożeń po ostatnich wydarzeniach na warszawskim parkiecie nie ma. Dalej WIG20 USD przebywa w prostokącie w konsolidacji, która osadzona jest na wertykalnej fali. A skoro coś takiego ma miejsce, no to temat prostokąta plus wertykalna fala daje temat flagi. Tego typu struktury nie do końca są wiarygodne na warszawskim pakiecie. Dlatego też trzeba mieć świadomość, że oczekiwanie, że z tego byki wyprowadzą zastosową kontrą nie do końca jest właściwym podejściem. Tym bardziej, że na przykład wigbanki z tego typu formacji nie wykonał wertykalnej fali. Jest młot poniżej prostokąta. Jeżeli dzisiaj w najbliższych dniach udałoby się wrócić do prostokąta, droga w kierunku historycznych zostałaby otwarta. Mówię o indeksie WIG banki. Jest wyjście bez kontynuacji jak na razie. I młot. To są elementy potencjalnej pułapki Bessy. Ale czy będzie pułapka Bessy? Tego na chwilę obecną nie widać. Jest wyjście, czyli tym samym tutaj koncepcja rozegrania flagi przestaje funkcjonować. No i pytanie, czy wigbanki nie rozegrałyby tego typu scenariusza, bo według geometr 1 do1 i taki scenariusz jest, leży na stole. Wszystko powyżej kluczowych poziomów wsparcia, zarówno tego denka kwietniowego, jak i kluczowej strefy wcześniejszego poru, czyli sufit 24, który zamienił się rolą i stanowi obecnie strefę wsparcia. Jak na razie w długim w długim terminie kluczowe poziomy obrony pozostają utrzymane, dlatego też bez negatywnych sygnałów. A lokalnie no konsolidacja trwa, horyzont w takich układach tak naprawdę pozostaje jedynie kibicować niż uczestniczyć w tego typu rozgrywkach, bo wiele mylących, mylnych sygnałów się pojawia i nie mają one później kontynuacji. Spółki WIG 30 klasycznie należałoby zacząć od 11 Bit Studios. Pod oporem, nad wsparciem szeroki zakres konsolidacji od 150 do 260 zł mniej więcej pokazuje jak jaką przestrzeń mają tak naprawdę byki niedźwiedzie do przepychanek, które tak naprawdę nic nie nie zmieniają w sytuacji długoterminowej, bo papier pozostaje w układzie bezsy, biorąc pod uwagę wolumeny, nie widać akumulacji. Ale bit Studios jest jedną z pięciu spółek wchodzących w skład indeksu VI Games, pięciu największych spółek. Vig games. W przeciwieństwie do VI tutaj na dole Vig Games ma za sobą średnioterminowy sygnał w oparciu o wyjście górą z kanału spadkowego, utrzymanie się powyżej średniej 200 tygodniowej i tak naprawdę otwarcie furtki w kierunku kluczowego oporu, zniesienie Fibonaco. Tam jest 26 000 punktów. No przestrzeń jeśli chodzi dla byów po takim sygnale, a dla przypomnienia Vig Games pięciu największych spółek był blokowany wielokrotnie przez tą ruchomą granicę aż do maja, czerwca, gdzie widać przełom, to tak naprawdę spółki wchodzące wkład tego benchmarku sprawiają, że mają one tutaj dodatkowy to powiedzieć czy booster, ale no argument za tym, żeby próbować odnaleźć bardziej pozytywne sygnały niż można byłoby to normalnie znaleźć. No bo Wig Games ma otwartą furtkę na pół. No i teraz tak 11 bit Studios lokalnie wychodzi z tutaj z konsolidacji. Dzisiaj jest mocne podbicie. W piątek były już całkiem niezłe obroty. Dzisiaj także będą niezłe obroty. RSI podnosi się i co ważniejsze przestrzeń do nawet ewentualnej korekty wzrostowej, nie do zmiany trendu, do korekty wzrostowej, ta przestrzeń do zwyżki jest całkiem spora. Są to okolice 260 270 zł, gdzie jest opór ruchoma średnia 200 sesyjna w tym przypadku nietygodniowa i statyczny opór czy nawet ta luka tutaj 250 zł versus 225 bieżącej wyceny plus obroty daje do myślenia tutaj popyt może skupić się właśnie na tym temacie lokalnie konkluzja wygląda na spekulacyjnie optymistyczną czemu czemu spekulacyjnie bo trwa nadrzędnie bez rozmawiamy jedynie o ewentualnej przestrzeni do korekty wzrostowej. Alior, podażowe sygnały jak na razie obowiązują. Zatrzymanie na średni dwust sesyjnych. Zobaczymy co z tego wyjdzie. Na tygodniach bez większych zmian. Jak na razie niedźwiedzie tutaj prowadzą papier na południe, przełomu nie ma. Konsolidacja oczywiście postępuje w średnio, długim terminie. No w długim, bo przecież tutaj te same są poziomy od ponad roku czasu, ale jeżeli chodzi o formacje świecowe, nadrzędnie niedźwiedzi mają przewagę, nic się nie zmieniło. Konkluzja jak na razie pozostaje negatywna. Allegro kolejne ABB dosyć szybko. Reakcja rynku standardowa, czyli na dniach otwarcie z luką, próba zdołowania, bardzo duże obroty, ale wszystko to w ramach kanału wzrostowego, powyżej poziomu wsparcia, ruchomego, statycznego. Na tygodniach, na świecach także nic się niepokojącego nie stało. Konkluzja dla LEGO pozostaje optymistyczna. Kanał wyznacza kierunek. Zamknięcie tygodnia poniżej 3122 byłoby zapewne takim niepokojącym negatywnym sygnałem, ale do tej wysokości kierunek północny obowiązuje. Aseko Poland wsparcie 16460 utrzymane historyczne maksima obroty cały czas potężne dystrybucji. Na tym etapie nie widać konkluzja pozytywna Budimex. No niestety, ale materializują się podażowe sygnały, o których była mowa wcześniej, czy to na 100 sekund, czy na naszych spotkaniach. podażowy sygnał miał miejsce w oparciu o pułapkę hossy w pierwszej dekadzie maja. W efekcie jest 12% przycena w tamtym tygodniu. No i pytanie co dalej? No bo ceny dotarły do średniej ruchomej i są na wysokości linii trendu wzrostowego czy też dolnego ograniczenia konsolidacji. Są to argumenty do tego, aby zamknąć dotychczasowy negatywny outlook, ale czy to są wystarczające argumenty, żeby tak naprawdę optymistycznie spojrzeć znowu na Budimex? Pozytywów jak na razie nie widać. Nawet tutaj lokalnie podaż dokręca śrubę. Jest oczywiście przestrzeń do odbicia w ramach korekty wzrostowej. Co musiałby byki zrobić w tym tygodniu? Wybić 620 zł. Jak to zostanie zrobione, będzie można zastanowić się nad pozytywnymi sygnałami ponownie, ale jak na razie ich nie ma. Ccc. No i pytanie, czy to jest kanał wzrostowy, czy klin zwyżkujący. Na chwilę obecną nie ma to większego znaczenia z racji tego, że piątkowe zamknięcie okazało się najniższe od połowy marca. Wyjście dołem z kanału to otwarcie furtki w kierunku 170 zł. Na tygodniach przełamane wsparcie przez RSI. Głowa z ramionami straszy. Koncepcja prospadkowa, nie jest to nowość, jeśli chodzi o nasze spotkania, obowiązuje. Jeżeli byki chcą wrócić na parkiet, pokazać klasę, proszę bardzo, niech zamkną ten tydzień powyżej 219 zł 80 gr. Do tego momentu bez spełnienia tego warunku konkluzja negatywna magnesem pozostaje okolice 170 zł. W przeciwieństwie do CD projektu spółka, która była gwiazdą zeszłego tygodnia. Pytanie czy dalej będzie świecić swoim blaskiem. Opory wybite. Tutaj formacja trójki hossy zrobiona. Poparte obrotami. Miejsca w kanale nie ma już zbyt dużo. Pytanie w jakim kanale? tych kanałów jest wiele. Można rysować na różne sposoby. Nie można wykluczyć odpoczynku chociażby dlatego, że lokalnie na godzinowym wykresie na dziennym widać wykupienie. RSI jest wysoko, ale nie po to popyt wybijał opory, żeby sobie odpuścić na tym poziomie. Dodatkowo korekta, która miała miejsce była wystarczającej głębokości. Zresztą o geometrii tej korekty rozmawialiśmy nie raz i nie dwa. Proszę bardzo. Są to korekty zbieżne, wręcz identyczne, można tak powiedzieć, z przymrożeniem oka do wcześniejszych korekt średnioterminowych, po których trend był kontynuowany. Ciężko będzie utrzymać impet wzrostu z poprzedniego tygodnia. 20% na plusie. Bo tego też trzeba mieć świadomość, że tutaj może być pełzająca hossa, czy tam inne określenie, ale jeżeli chodzi o wyższą optymizmu to jak na razie byki mają za sobą potężne obroty, malejące, ale potężne. No i tutaj po wybiciu szczytów jest presja na odpoczynek może i korektę do wysokości 258 zł, ale to tak naprawdę zgadywanie, dokąd mogłaby zawędrować ewentualna korekta. No szanowni państwo, no skupmy się na tym, co widać. Widać z poziomu obrony. Poziomem obrony najbliższe dni tygodni jest 213 10 groszy. Nowy poziom obrony poprzedni był na wysokości 195 30. Nowe szczyty to i jest pretekst do podniesienia poziomów obronnych. I do tej wysokości konkluzja jest optymistyczna. Tym bardziej, że VI Games wyłamał strefę oporu. CD Projekt VIG Games nie ma już ponad nie ma tam 85% tylko ma około 40%. Dlatego też jest to y tutaj ciekawy sygnał jeśli chodzi o spółki z tej branży. Cyfrowy kanon wzrostowy obowiązuje. Odwrócona głowa z rumionami jest jak na razie obecna na godzinówce czy też na wykresie dziennym. Objęcie hossy jest zrobione na obrotach, jest na tygodniach mamy młot do dodji obroniony. W tamtym tygodniu ładna biała świeca mogła być lepsza, nie było i bez elementów dystrybucji i do tego kanał plus linia trendu wzrostowego. Czy jest to zbyt wiele pozytywnych argumentów, żeby wystraszyć akcyjne byki, pozwolić niedźwiedziom na zbudowanie tutaj impulsu spadkowego, czy też próba powalczenia o pułapkę bez i znakiem zapytania, co mogłoby z tego się wykluć. Nie można tego takiego zagrożenia wyeliminować. Ale jeżeli chodzi o trend nai pozostaje wzrostowy, tu na razie ten tydzień może to namieszać, ale jeżeli chodzi o układ tygodniowych świec plus cofnięcie, widać także na dniach, że ceny w miarę głęboko zeszły. Są spełnione warunki, żeby myśleć o budowie nowego impulsu hossy w kierunku 20 zł. Tym bardziej, że ta ostatnia korekta była wystarczająco mocna, aby myśleć o budowie nowego impulsu hoss. Konkluzja optymistyczna. Problemy pojawią się poniżej 14 zł 70 gr. Jak na razie tutaj byki mają zielone światło do kontynuacji wzrostów. Dino. Widać, że ta tygodniowa biała świeca po wcześniejszym układzie tutaj trochę zniechęcającym do wzrostów została zanegowana. Co to oznacza? Obroty także były niezłe. Jest miejsce do cofnięcia. Nie można wykluczyć przetestowania strefy 490 zł w ramach korekty. Grupa azoty na tygodniach neutralnie świece się jak na razie tutaj układają tak jak byki chciałyby. Czy jest to forma średnioterminowej korekty wzrostowej czy impuls hossy? Podręcznikowo to nie wygląda na impuls hossy. Podręcznikowo przypomina to odpoczynek, korektę wzrostową, ale nie można wykluczyć, że właśnie w tego typu układach wykluje się coś, co może być impulsem hossy, początkiem nowej ery. Czy tutaj widać formację chorągiewki flagi? Nie do końca wiarygodnej formacji, ale widać jej zalążki. Wertykalna fala pozrobiona na obrotach, cofnięcie na mniejszych, obrona wsparcia, układ ABC. Jeśli chodzi o zygzag, no także są to podręcznikowe takie przypadki rozpatrywania tematu, czy korekta się zakończyła i można budować kolejny kolejną wzową falę. W takim przypadku są ku temu wskazania, gdzie będzie można zacząć się martwić, że jednak azoty znowu będą chciały powalczyć o przetestowanie dolnego ograniczenia kanału. Zamknięcie tygodnia poniżej 2276 byłoby sygnałem ostrzegawczym, że tego typu scenariusz może się materializować. Jak na razie konkluzja testowa. Jastrzębska spółka węglowa nieładna tygodniowa świeca. Czy to jest padająca gwiazda? Nie, bo jest w trendzie spadkowym, niewzrostowym, czyli jest to formacja odwrócenia trendu wzrostowego na spadkowy. Na wykresie godzinowym widać tutaj no dokręcanie podażowej śruby lokalne nowe minima i ryzyko, że strefa 21 zł będzie testowana. Informacja o rozłożeniu w czasie składek ZUS w nie takiej wielkości, co spółka wstępnie chciała. No tego typu informacja wywołała negatywną reakcję, ale technicznie ten sygnał w ramach podwójnego dna na tygodniowych formacjach świecowych pozostaje utrzymany. Co to oznacza? że dopóki tydzień zamyka się nie niżej niż 19 zł 65 gr, dopóty ten sygnał w oparciu o tygodniowe formacje świecowe, sygnał, który pojawiał się w wielokrotnie przyszłości, chociażby tutaj w marcu w Denku miał swoje przełożenie później czy nawet tutaj w październiku 2022 roku miał swoje przełożenie na zmianę trendu. Jak na razie tego typu koncepcja obowiązuje. Pułapka hossy, cofnięcie do prostokąta, otwarta droga w kierunku 664 zł, chyba że tydzień zamknie się powyżej 895. Jak na razie tego typu podejście obowiązuje. KGHM. Próba wybicia średniej 200 tygodniowej jak na razie nieudolna. Próba pokonania średniej 200 asasyny nieudolna. na te same poziomy cenowe co miesiąc temu. Konsolidacja trwa i spójrzmy na COPX ETF skupiający spółki konkurencyjne tego, przepraszam COPX, o ten amerykański ma za sobą całkiem fajny sygnał, bo jest to naruszona linia trendu spadkowego. tydzień 5% na plusie zahaczone tegoroczne szczyty pobite i jest to biorąc pod uwagę taki prosty układ jest to zaproszenie do kontynuacji wzrostów pytanie czy to zostanie wykorzystane bo jeżeli spojrzymy na ceny miedzi na rynku terminowym no toer future ma za sobą pułapkę hossy w poprzednim tygodniu i te same znowu poziomy cenowe co przez kilka poprzednich tygodni i zaproszenie do przetestowania dolnego ograniczenia takiej takiej konsolidacji. Jak to wpłynie na KGHM? Czy KGH ma tutaj szansę na wyjście z tego górą? Teoretycznie tak, ale tu się nic przełomowego nie wydarzyło. Plusem w całym takim układzie jest to, że KG, który miał głowę z ramionami, naroszone zostało wsparcie, czyli linia szyi. Nie było kontynuacji spadków, zmiana 60 stopni, czyli zamiast słabości jest siła, a z takiej siły ma prawo wykluc się nowy impuls. Co musiałoby się tutaj wydarzyć? Tak naprawdę muszę mieć świadomość tego, że KGHM jest na tych samych poziomach od kilkunastu miesięcy. Oscyluje, przepraszam, wokół tych samych poziomów, żeby nie było, że na tych samych poziomach, bo nie jest, bo oczywiście tego typu teoria jest natychmiast do obalenia. Przepraszam bardzo. Jeżeli chodzi o taki parytet, wokół którego się trzyma, on jest mniej więcej niezmienny. Widać jak ta ruchoma średnia blokuje dalsze wzrosty. Widać, że kanał spadkowy obowiązuje jak na dłoni. Nie ma przełomu dzisiaj, może będzie w kolejnych dniach, ale tutaj jeszcze nie ma przełomu. Kruk dwusetka zadziałała. Powrót ze strefy prostokąta. No to nie są, można powiedzieć, żarty. To nie są na chwilę obecną tutaj te sygnały, które byki chciałyby obserwować. No bo nie po to doszło do wbicia się do prostokąta, aby ceny wyszły dołem. Jeżeli jest wyjście dołem, to zachodzi bardzo duże ryzyko, że jednak tutaj trend się może zmieniać na dobre. Tym bardziej, że były bardzo wysokie wolumeny. Widać to chociażby tutaj wybijają, towarzyszące wybiciu w dół y z tej konsolidacji. Ale dla przypomnienia, skoro zasięgi spadków zostały prawie w całości zrobione, średnia 200 tygodniowa została obroniona, to tak naprawdę tego tutaj tego typu zamieszanie, co można zaobserwować, należałoby potraktować na chwilę obecną w kategoriach tak zwanej abercji, czyli szum informacyjny bez sygnałów. Jak na razie jest obrona ruchomego wsparcia, jest zmiana kierunka kierunku sił i tym samym koncepcja ruchu w kierunku 480 zł pozostaje aktywna. Nie jest łatwa droga na północ, ale jak na razie więcej argumentów jest za tym, że byki kontrolują sytuację pomimo swejej słabości. Jednak kontrolują sytuację chociażby dlatego, że tutaj widać odwróconą głowę z ramionami, która nie została zanegowana. Ma potencjał. No to jeżeli ma potencjał, a tutaj ceny są na wysokości prawego ramienia, to jaka byłaby podstawa porzucić właśnie oczekiwania, że tego typu formacja zostanie zrealizowana. Oczywiście nie ma argumentów, żeby na jej podstawie na chwilę obecną generować tego typu predykcję na północ, że tu jest linia szyi, tutaj jest zasięg i proszę bardzo. Tego typu podejście oczywiście jest błędne, bo nie ma aktywacji tej formacji. Jest to jak na razie struktura czysto teoretyczna, ale nie wadzi bykom. Wręcz przeciwnie LPP. Czy tutaj jest, czy nie ma wyjścia dołem? z takiego układu wzrostowego. Tutaj może akurat jest zbyt to naciągane. Te kreski mają tylko tak, przepraszam, że tak skaczę, ale O, teraz przejdziemy na liniówkę. Co tu widać na tym wykresie, który przedstawia chaos? Można powiedzieć jeden wielki chaos. Nie chce rosnąć, nie chce spadać. konsoliduje się spółka będąca faworytem, można powiedzieć, że większości podmiotów zajmujących się fundamentami, wycenami fundamentalnymi na ten rok, a nie chce rosnąć LPP. technicznie czy to jest clean tutaj czy to jest tego typu formacja jest to formacja trójkątna klina z podstawą 66006 700 i ostrzeżenie że ta podstawa ma prawo ściągnąć LPP na południe co musiałoby się wydarzyć żeby tego typu scenariusz miał zagrać no spójrzmy na wik odzież co tutaj słychać czy tu są jakieś zmiany jeżeli chodzi o wik odzież konsolidacji ciąg dalszy czarne świece nie ma byczych sygnałów wsparcie testowane no jeżeli tego typu wsparcie zostałoby tutaj przełamane na wig odzież zobaczymy czy jest ale w sparcie nie jest przełamane tak czyli wigzież jak na razie porusza się w kanale wzrostowym nie jest źle w przednim terminie korekta płaska nie jest źle nie ma lokalnie argumentów pretekstu do tego, żeby ruszyć na szczyty. Uwaga jest skupiona na obronie tego typu wsparcia, czyli tutaj jak na razie jeszcze w miarę neutralnie na LPP. Czy coś musiałoby się tutaj wydarzyć przełomowego? 1000 18200 to są te poziomy oporu. Dwa tygodnie temu była mowa. Jeżeli 1660 zostanie wybite, wchodzi sygnał nie wszedł. W tamtym tygodniu sufit czarnej świecy na wysokości 15 750 nie został wybity. Nie wszedł sygnał. Pojawiło się dodgi. Ok, czyli taka neutralizacja tych obaw, ale to jest za mało, żeby wyjść z byczym Outlookiem na chwilę obecną dla LPP. Konkluzja pozostaje zatem zgodnie z dotychczasowym podejściem negatywna. Orange konsolidacji ciąg dalszy. Nie chce rosnąć, nie chce spadać, konsoliduje się. Czy tutaj będzie krok w tył? No bo skoro 10 zł nie zostało wybite, a jak na razie psychologiczna wartość blokuje dalsze wzrosty, to może przydałby się krok w tył. Czyli pułapka hossy na przykład w oparciu o taki rozszerzający się trójkąt, krok w tył i na powrocie, bo jak na razie to marazm. Jednakże te bycze sygnały pozostają utrzymane. Ale skoro panuje marazm i nic się nie dzieje od ponad miesiąca, to i z sygnałami jest ciężko. Konkluzja w długim terminie optymistyczna. Lokalnie czekamy na wybicie PKSa. Banki jak na razie pozostają w konsolidacji. Tutaj PKSA na półce cenowej nic złego się jeszcze nie stało. Konkluzja neutralna. Pepco nie wybiło sufitu czarnej świecy poniżej wcześniejszego średnioterminowego poru bez zbyczych sygnałów i tym razem, czyli jak na razie bez pozytywnych wniosków. Czy będzie testowane tego typu tutaj będą testowane poziomy rzędu 14 15 zł? No tak naprawdę nie ma argumentów, żeby tam wskazywać magnesu dla Pepco. Jest to jedynie czysto i wyłącznie teoretyczne podejście, gdzie są te poziomy obrony, które mogłyby ściągnąć. Kluczowa jest średnia ruchoma średnia dwusesyjna. Ona widać, że zblokowała dalsze spadki, nie pozwala się odkleić w górę. Formacje świecowe te dzienne, jak i tygodniowe, nie pomagają akcyjnym bykom. Czekamy na dalszy rozwinięcia się scenariusza, ale jeśli chodzi o byczek, sygnały tych nie było ani tydzień temu, ani obecnie jak na razie nie ma. PGE wsparcie na ten tydzień związane z podstawą tygodniowej białej świecy. Jest to 902. Do tej wysokości beki są bezpieczne. Orlen, kolejna tygodniowa biała świeca na wysokich poziomach cenowych. Kolejna forma odpoczynku po wyłamaniu w drugim terminie nitrendu spadkowego. Dystrybucji nie widać. Papier jest broniony. Tempo wzrostu wyhamowało 0,2% w skali tygodnia. Czyli to, co tutaj z tego wykresu wynika, że ciężko będzie z powrotem dynamiki wzrostów, która miały miejsce po przed wyłamaniem tego oporu, oporu, który stał się obecnie strefą wsparcia. Widać doskonale, gdzie ona się znajduje. Tutaj także jest górne ograniczenie takiego układu konsolidacyjnego. Są to okolice 71 zł. Stąd też i byki są bezpieczne, ale żeby ten układ hossy w takim tempie wrócił, co miało to miejsce chociażby w pierwszym kwartale 2023 roku, no to ciężko będzie coś takiego tutaj ponownie zobaczyć, ale konkluzja pozostaje optymistyczna. Sygnałów sprzedaży nie ma, dystrybucji jak na razie także nie widać. Nie jest źle. PKOBP spółka, która nie potwierdza bankowej hossy. Tego typu obawy pojawiły się w połowie maja, kiedy to PKOBP nie zrobiło nowych szczytów jak PKSA czy WIGB banki. tego typu rozbieżność, czyli czas, w którym PKOBP cencji tej spółki pozostają poniżej historycznych szczytów versus to, gdzie jest WIGBank i PKSA daje do myślenia, że tutaj ma prawo dziać się rozłam, który może przełożyć się na zmianę trendu w długim terminie. No ale bez banków hossy nad Wisłą nie będzie. A WIG 20 USD jak na razie wskazuje kierunek północy. No i pytanie co z takim oto fantem tutaj zrobić to będzie zmiana trendu czy nie będzie zmiany trendu? Jest czy nie jest dystrybucja czy nie? Podręcznikowo 59 zł to kluczowy poziom obrony. Zamknięcie tygodnia poniżej 59 zł wyzwoliłoby tutaj podażową presję. Jak na razie to co robi PKOBP mieści się w ramach korekty. Nie można wykluczyć, że to będzie korekta płaska, rozwinięta w czasie i tym samym banki nie pomogą akcyjnej hossie, ale ważne jest to, żeby jej nie przeszkadzały. Konkluzja neutralna. PZU. Dolne ograniczenie kanału zostało przetestowane. Dystrybucji nie widać, więc przeciwnie są okazały całkiem fajne wolumeny wciąż na wysokich poziomach cenowych. 5720 jest to poziom obrony, zamknięcie tygodnia poniżej skłoniłoby do poszukiwania tutaj negatywnych sygnałów. Jak na razie byki mają zielone światło do powrotu na parkiet. Kanał utrzymany, wsparcia utrzymane, formacje tygodniowe, świecowe nie przeszkadzają dalszych wzrostach. Konkluzja pozytywna. No i Rainbow Tours, czy tutaj zachodzą elementy dystrybucji? Niepokojąco wygląda układ tygodniowych świec. Dawno nie było tak potężnego obrotu przy spadkowych sesjach. No to nie jest sekwencja dwóch, trzech świeczek, tylko to trwa trwa dwa tygodnie. Ale minima rosną, średnia dwustusesyjna jest poniżej. Rainbow Tour zresztą ma w zwyczaju, że po chociażby tutaj no zeszły rok po wybiciu szczytów mocniejsza korekta, po wybiciu szczytów płaska korekta, po wybiciu szczytów znowu mocniejsza korekta i są wybite szczyty, mocniejsza korekta. Idąc tym tropem, nie patrząc na wolumeny, tak naprawdę Rainbow Tour zbliża się, powinien zbliżać się do momentu, kiedy jest budowane lokalne dynko. Widać wyprzedanie na EGSI. Wyprzedanie nie jest czymś normalnym w przypadku tej spółki, ale pojawia się w okresach długoterminowych korekt. Czy słowo długoterminowa korekta nie byłaby tutaj adekwatnym określeniem tego, co może zacząć się dziać? Bo tak naprawdę jest to korekta płaska, która początki może mieć w grudniu. Elementy dystrybucji także tutaj się pojawiają. Podręcznikowo, kiedy widać taką konsolidację, brakuje wiarygodnych wskazań. Układ hossy jest utrzymany. Po pierwsze problem z hossą pojawi się po przełamaniu wsparć. Jednym z nich jest chociażby 11720, czy to 12580. 11720 jest niżej, czyli zejście, zamknięcie tygodnia poniżej tego poziomu generowałoby mocno negatywne sygnały. Na chwilę obecną byki są właśnie tam, gdzie mogą szukać denka dla siebie. genialnie byłoby wybić w tym tygodniu sufit zeszłotygodniowej czarnej świecy. Jest to 15390. Wybicie takiego sufitu praktycznie może nie praktycznie byłoby silnym argumentem za zakończeniem korekty, która tutaj postępuje. Santunder po pułapce hossy po negatywnych sygnałach na wysokości historycznych szczytów jak na razie nie zostały one zanegowane. W tamtym tygodniu także. Czy opór 49950 czy 500 zł jest tutaj wiążącym poziomem na ten tydzień, którego wybicie zmieniłoby optykę i nastawienie do Santandera. Tak naprawdę Santander po wyjściu górą, zrobieniu pułapki hossy i powrocie do prostokąta magnesem pozostają okolice 400 zł. Ale to daje do myślenia, czy sam jeden Santander mógłby zawędrować tak nisko bez towarzystwa takich tematów jak PKSA, PKOBP, Millenium, Alior. No wydaje się to nierealne, ale jeżeli chodzi o sytuację na wykresie Alior Bank, gdzie także jest pułapka hossy i zmiana trendu lokalnie, to i Santander jest podobnym układzie. Stąd też i wciąż brakuje pozytywnych sygnałów. Konkluzja dla Santandera, no niestety pozostaje negatywna. Synek neutralnie. Te same praktycznie poziomy od miesiąca, od dwóch miesięcy, czyli tutaj bez większych sygnałów problemy pojawiłyby się poniżej 184 zł, czyli poniżej podstawy ostatniego impulsu. Do tej wysokości jak na razie byki mogą czuć się względnie bezpieczne. Tauron PG na szczytach. Tauron, nie Tauron wyrysował formacje wskazujące na odpoczynek, czy może nawet i lokalny szczyt. PG tego nie zrobiło na tygodniach jak na razie nie widać przełomu na Tauronie. Na dniach konsolidacja. Czy będzie tutaj korekta pędząca pokazująca jak silna jest energetyka w ostatnim czasie i jaka może być silna dalej? No na chwilę obecną nie doszło do zanegowania 7. Te dwie podażowe tydniowe świece blokują dalsze wzrosty czy 758, przepraszam, 7,58. Stąd też bez byczych sygnałów po ostatnim tygodniu. Ostrzeżenia o słabości popytu są, o tym, że miejsca do dla korekty także jest sporo, że Fibo pokrywa się z bardzo fajnym wsparciem wyznaczonym przez poprzednie opory, czyli szczyty 2010. Ale to może być za mało, aby pojawił się szczyt na tych poziomach. Teoretycznie są ku temu wskazania, ale jak można tak naprawdę pokazać punkt na wykresie, powiedzieć, że tu jest szczyt, czy też będzie zrobiony? To jest oczywiście nierealne. Jeżeli chodzi o ocenę sytuacji technicznej, dystrybucji nie widać. Obroty pokazują, że cofnięcie jest delikatne. Hossa trwa, ale jak na razie jest tutaj blokada przed dalszą zwyżką. 7,58 jak na tygodniach pęknie, będzie można zastanowić się nad zmianą koncepcji, ale tutaj te obawy związane z tym, że przydałby się przystanek i korekta cały czas pozostają utrzymane. Spółka tekst. No i jest mały krok. naprzód. Niewielki, ale jest. Czyli po wybiciu się górą z kanału ceny nie kontynuowały zwyżki. Próba powrotu do kanału jak na razie okazała się nieudolna. W tamtym tygodniu bykom udało się przebić 5645. Już zobaczymy jak to wygląda na obrotach. Myślę, że tutaj obroty by się przydały do oceny sytuacji technicznej. Tekst pokazał po raz pierwszy od dłuższego czasu chęć, gotowość do podjęcia kolejnej próby z wybiciem oporu. Tutaj jeszcze powinna być średnia 200 sesyjna. Proszę bardzo. Idealnie. Duska plus statyczny opór. Pierwszy krok zrobiony. Jeżeli uda się zamknąć sesję powyżej 5990 gros droga w kierunku 7150 zostanie otwarta. Trzymam kciuki, żeby to się udało, bo dawno tekst nie pokazywał takiej walki o przetrwanie, bo nie ukrywam, że 40 zł w długim terminie cały czas gdzieś tam się pojawia, jeżeli chodzi o te docelowe poziomy, które mogłyby ściągać w długim terminie. XTB Xtrade Broker tutaj jak na razie w średnim terminie kanał wzrostowy postępuje lokalnie przełomu nie widać na wykresie dziennym po sypnięciu większego pakietu akcji na rynek. Jak na razie popyt no tutaj się można nie powiedzieć, że zniknął, co wysechł w pewien stopie stopniu, ale podaży nie ma większej. Nie ma kontry podaży, nie ma chęci do dystrybucji, do zmiany trendu. Konkluzja pozostaje optymistyczna i na końcu Żabka. Żabka, która nie powinna podlegać analizie technicznej ze względu na to, że zbyt notowana na warszawskim parkiecie, ale na tygodniach jak na razie tutaj nie widać chęci do ponowienia wzrostów. Tyle można wyciągnąć z tego wykresu, ale na wykresie dziennym widać konsolidację, jest prostokąt, jest presja na lokalną korektę, ale szanowni państwo, no na tym analiza techniczna nie polega, żeby na krótkim wykresie budować jakąkolwiek jakikolwiek story odnośnie tego, co można byłoby tutaj oczekiwać po Żabce wbytku, która jest notowana na giełdzie jak na razie presji na dalsze wzrosty nie widać. Dziękuję uprzejmie za dzisiejsze spotkanie. Kłaniam się serdecznie. Piotr Gaj biur maklerskim banku.