PKN Orlen tworzy Głowę z Ramionami | Przegląd GPW Marcina Tuszkiewicza 03.02 [Analiza techniczna GPW]

Cześć witam serdecznie Marcin Ryszkiewicz z tej strony zespół aby.com zapraszam nasze spotkanie z giełdą papierów wartościowych A dzisiaj powiemy sobie o tym co ciekawego słychać na wigu 20 dlatego że mamy kilka spółek które robią duże ruchy Duże zmiany lub są przed takimi dużymi potencjalnymi zmianami dlatego że chociażby na PKN Orlen nie jest widoczna bardzo duża rozbudowana głowa z ramionami sugerujące spadki więc jest o czym mówić Zapraszam serdecznie zaczynamy jeżeli chodzi o polską giełdę No to ona oczywiście idzie troszeczkę w ślad za tym co się dzieje w USA Dlatego też należy dwa słowa najpierw powiedzieć o tym co tam się dzieje a też dzieje się dużo jeżeli popatrzymy na na nasdaq A to tutaj nasdaq zareagował na 50 procent i zrobił z powrotem retest poziomu 14 730 to jest niebezpieczna sytuacja zobaczymy jak się to rozwinie jeszcze wersji amerykańskiej na ten moment smp500 realizuje taki scenariusz który jest moim bazowym scenariuszem z czyli po dotarciu po przebiciu 50 procent czyli 4500 funtów rynek zaatakował 60 18 dotknął go w punkt robi korektę No i teraz tak naprawdę dzisiaj powinna być taka decyzja mamy też Europejski Bank Centralny mamy bank Anglii te wszystkie informacje napływają i będą też decydowały o tym jakie będą oczekiwania inwestorów ale przede wszystkim jutro o godzinie 14:30 będziemy mieli najważniejsze informacje jeśli chory jeżeli chodzi o rynek pracy w USA dlatego spodziewam się że dzisiaj nie będzie rozstrzygnięcia na giełdzie w USA dopiero jutro po nfp czyli po publikacji nowych miejsc liczby nowych miejsc pracy w USA Tutaj będą jakieś dalsze ruchy bo Pamiętać trzeba że środowe ADP czyli tak jakby prywatny odpowiednik tego co będzie w piątek publikowane było dużo gorsze i To spowodowało zmniejszenie oczekiwań co do podwyżek stóp procentowych przez Fed to jest w sumie to co już kiedyś wspominałem że zazwyczaj rynek najpierw wyprzedza wyceniając rentownoscia mi z racji to że efekt podwyższyć stopy procentowe później pojawiają się jakieś informacje które pozwalają szwedowicz trochę rozciągnąć to w czasie i dopiero wtedy jakby rentowności spadają obligacje się tutaj wahają i dopiero po pewnym czasie dłuższym niż rynek zakładał wtedy zaczyna faktycznie coś robić ze stopami procentowymi no i takie scenariusz się troszeczkę Teraz realizuje zobaczymy czy faktycznie w marcu taka podwyżka będzie ale przede wszystkim jutrzejsze dane dadzą albo impuls do dalszych wzrostów i tutaj paradoksalnie słabsze dane taki Impuls mogłyby dać A z kolei Jeżeli dane były bardzo dobre no to wtedy myślę że rynek nie będzie miał złudzeń że Fed podwyższy stopy procentowe przypominam mowa tutaj o danych dotyczących zmiany zatrudnienia w sektorze poza rolniczym o 14:30 razem ze stopą bezrobocia Tutaj będą publikowane te te dane więc serdecznie zachęcam do śledzenia bo to będzie bardzo ważne informacje więc tutaj mamy taki scenariusz mój bazowy jest taki że teraz będzie Reds dziś procent od góry i jeżeli dane na to pozwolą wybijemy 61 A8 w górę i zaatakujemy poziom 4740 to jest taki mój bazowy scenariusz a tam z kolei znajdziemy na tyle silny opór bo zmienić się wiele nie zmienisz i tak musi podwyższyć stopy procentowe a przede wszystkim kończyć programu i więc tutaj jakby taki scenariusz na razie jest pewną przeciągnięciem tego co się dzieje i w tym kontekście też jeszcze zerknij my nadawca tutaj mamy 15-500 punktów jako wsparcie narazie jedyną negatywną informację którą można dostrzec z wykresu jest spadek poniżej 15-560 co tak naprawdę niewiele zmienia jego w szerokim ujęciu ale w krótkoterminowym wskazuje na presję podażową z szerokim ujęciu cały czas zwracamy uwagę na konsolidację między 14-800 15 tysięcy punktów a 16000 punktów więc w tym całym środowisku takiej trochę niepewności w wyczekiwaniu mamy polską giełdę która radzi sobie stosunkowo dobrze dzisiaj na przykład na rynku polskim królują dom spółki energetyczne po informacji że mamy porozumienie między Polską a Czechami jeżeli chodzi o kopalnie Turów co automatycznie jakby jest pozytywną informacją oczywiście dla PGE Ale z drugiej strony tak dla całej polskiej No bo tutaj jakby nie patrząc jakieś tam obciążenia karami były chociaż Polska tego nie płaciła to mimo wszystko takie obciążenia były i pojawia się takie światełko w tunelu że mnie to dogadanie się między Czechami a Polską otworzę w końcu drogę do tego żeby się dogadać odnośnie środków z Unii Europejskiej na ten swego funduszu odbudowy dlatego że pod były takie podejrzenia nie wiem na ile to jest oczywiście prawdą Bo tutaj się dużo różnych informacji pojawia ale były takie podejrzenia że Komisja Europejska wstrzymuje wypłatę tych środków właśnie po to żeby mieć z czego ściągać w cudzysłowie tej wierzytelności związane za Turów więc tutaj się dużo dzieje zobaczymy na ile to faktycznie wpłynie pozytywnie ale na ten moment spółki z energetyki z energetyką związane radzą sobie bardzo dobrze na lepsze pokolei co ciekawego się dzieje jeżeli chodzi Asseco Poland tutaj kurs jest na tyle atrakcyjne że kusi dywidend on ale trudno liczyć na dywidendę wyższą niż 5 procent czyli te cztery złote na akcję więc tutaj jeszcze będziemy się rozpisywać niedługo będzie opublikowane Komentarz dla użytkowników superpremium na temat tego jak jej dywidendy konkretnie Spodziewamy się z Asseco Poland Więc taki Pusz do was dojdzie natomiast technicznie wsparcie na 80 złotych 81 złotych jest cały czas testowane i dopóki jesteśmy powyżej to moim zdaniem jest bardzo pozytywny wydźwięk tego wykresu ale scenariusz wzrostowy rozpocznie się w momencie wybicia ponad 80 trzy złote bo wtedy wybijemy linie trendu oraz wybijemy też opór w górę niżej tak jeszcze wsparcie mamy na 77 złotych gdzie Przepraszam troszeczkę niżej na 75 złotych gdzie mamy poprzednie szczyty no i tutaj rynek może znaleźć kolejne miejsce gdzie mógłby zakończyć kolejną falę spadkową ASO kolana bardzo dobre wyniki prawdopodobnie będzie miało dobre wyniki Największym problemem który był zgłaszany przez ekoplon przez słowa swojej wiceprezes jest to że koszty pracownicze są na tyle wysokie że trudno czasami o rentowność niektórych projektów które są gdzieś tam w przetargach pokazywane jest bardzo duża walka o klienta czego pracownika przepraszam no i tym samym No to są rzeczy które wpływają negatywnie na marżę ale Asseco Poland podkreślało że ono nie chce jako spółka brać udziału w przetargach czy też wygrywać kontrakty które które są o niskiej marży nie interesuje ich skalowanie tego Biznesu nie wiadomo jak dalej w górę kosztem marży tylko raczej staranie się o trzymanie jakości w tych swoich kontraktach jest tutaj raczej na ten moment jest dobrze Dzisiaj się pojawia się informacja że komarek zostały przy odsunięty od przetargów ZUSie na jak wiemy zus-em w sumie rywalizują tylko dwie spółki czyli komachi Asseco Poland kolejnym oporem po wybiciu 83 złotych jest poziom 86 a później 9 cię złotych poziom 100 złotych na ten moment musiał się pojawić jakieś dobre informacje wynikowe nowe kontrakty wtedy byłaby szansa tam zaatakować a na razie handel będzie prawdopodobnie pod tym dywidendę za 2021 rok CCC po wynikach tutaj rynek wybija zgodnie z oczekiwaniami pojawiły się z waszej strony zarzuty że po omawiał MCC przed wynikami wstępnymi No ale jak widzicie tego niewiele ma znaczenie jak się okazało technika tutaj wskazuje wcześniej Oczywiście to nie jest tak że technika wykres to jest coś czym się tylko trzeba tylko kierować ale często tak jest że insiderzy tak osoby które wiedzą trochę więcej analizują bardzo dużo fundusze mają dostęp do może nie poufnych nawet informację może ogólnodostępnych ale głębiej przeanalizowany mają szerszy obraz rynku są w stanie wyceniać to co się dzieje i jakby z dużym prawdopodobieństwem wyceniać także i to jakie wyniki będą i jakby dla nich nie jest zaskoczeniem to jak się kształtuje sytuacja a strona Kosztowa niestety dla cdc cały czas jest razem z wykresu technicznego wynikało że mamy przestrzeń przed dalszym spadkowym i na ten moment tak się to realizuje kolejnym bardzo ważnym wsparciem jest 6362 zł gdzie mamy strefę popytu składa potencjalną strefę popytu Square A jak nie wiecie jak z nich korzystać to w instrukcji Jest to opisane więc tutaj też serdecznie zachęcam jak sobie wejdziecie w edukację tutaj macie instrukcja i tam jest taki filmik numer bodajże 8 który pokazuje w jaki sposób te strefy wykorzystywać boje możecie wykorzystać nawet wersji darmowej nie trzeba mieć wersji płatnej żeby z nich korzystać tak wideo numer 8 Więc zachęcam do tego żeby sobie to przejrzeć bo strefę są wyrysowane na wykresach U nas super że możecie sobie wejść zobaczyć gdzie one są tak rynek zareaguje no to wtedy po prostu z tego wykorzystać w strefie Premium jest o tyle prościej że dostaje się puszcza na telefon w momencie w którym taka reakcja następuje pozytywne na CCC byłoby to jakby rynek wskoczył ponad poziom 82 70 można by było powiedzieć że wrócimy do jakiejś normalizacji narazie bym dał cenie czas jeszcze do znalezienia lepszego dołka cenę projekt konsolidacja trwa nie mam nic do dodania 156 złotych na dole jest takim super super wsparciem wcześniej mamy poziom 165 złotych a opór między 200 a 210 zł i na ten moment dopóki nie wypijemy Nie ma tutaj jakby przesłanek do jakieś zmiany czegokolwiek tutaj się wcześniej troszeczkę do oszukiwałem zmiany sentymentu na wolumenie bo pojawiał się bardziej takie Wolumen wzrostowy już ale no to się skończyło tak zobaczcie że może powiększa żeby O właśnie także było więcej tych słupków zielonych wyglądało to jakby rynek już chciał rosnąć ale ta świeczka jest 18 stycznia nie pozostawiła złudzeń że na razie jeszcze jest na to za wcześnie więc konsolidacja trwa dalej jeżeli chodzi o Cyfrowy Polsat tutaj mamy zejście z powrotem do wsparcia na 31 30 złotych taki przedział to poprzednie bardzo ważne szczyty miejsce jest ciekawe ale narazie brakuje popytu spółka jest stosunkowo defensywna tak no bo jednak Cyfrowy Polsat nie jest traktowany jako nie wiem Gazela biznesu która będzie za chwilę 100 razy 10 razy droższa tylko raczej jest to spółka dywidendowa długoterminowo z mocno zdywersyfikowana więc poniżej tych 30 zł na pewno się chętnie znowu znajdą miejsce jest ciekawe Z technicznego punktu widzenia natomiast Nie dostrzegam na ten moment kiedy super okazji wsparcie kolejne mamy na dwadzieścia na 30 zł a później 29 opór mamy teraz kluczowe na poziomie 3235 jego wybicie otworzyło by drogę mocniej Moim zdaniem do wzrostów być może z powrotem pokrycie 34 złotych ale trzeba pamiętać trzeba pamiętać o tym że jest to spółka tak jak powiedziałem mocno mocno defensywna czyli inaczej mówiąc spokojna Dino Polska Tutaj duża zmienność ale niestety dla mnie na ten moment jest perspektywa spadkowa podstawowa sąd przynajmniej dwie rzeczy które o tym wskazują ja tutaj jeszcze sobie tylko uruchomię swój swój wykres przez swoje średnie pierwsza rzecz która na to wskazuje to jest wybicie ostatniego potwierdzonego dołka i brak wzrostu w ponad szczyt więc informacja negatywna druga informacja negatywna to jest znalezienie się poniżej 100 okresowe średniej kroczącej coś podobnego jak to miało miejsce tutaj w okolicach lutego i To spowodowało wtedy przejście w taki okres konsolidacji który trwało od lutego do maja czyli około trzech miesięcy teraz Oczywiście są rzeczy ja mam dwa scenariusze wzrostowego na razie nie zakładam bo widać ewidentnie brak siły jednocześnie podobnych informacjach tak bo to się pojawiły informację że zarządzający kupili tam bodajże za dwa miliony złotych akcję Ale no nie wywołało to jakieś dużego dużego ruchu i teraz Moim zdaniem jakby znalezienie się poniżej tych średnich kroczących powoduje że one się teraz stają oporem czyli tutaj mamy 330 złotych jest teraz takim kluczowym obszarem strefa też podaży potencjalnej podaży skubera jeżeli rynek wyjdzie ponad t330 złotych to wtedy bazową scenariuszem stanie się konsolidacja 370 na górze 310 na dole No i tak będziemy się bujać prawdopodobnie natomiast na razie Bardziej prawdopodobny scenariusz dla mnie to jest scenariusz spadkowy spadek poniżej 306 złotych z typowo technicznego punktu widzenia i otwarcie drogi do okolic 240 i potencjalnie to by stanowiły bardzo ciekawą okazję ale ponieważ spółka jest znana i Lubiana przez inwestorów to zejście jeżeli będzie miało miejsce będzie Prawdopodobnie przerywane częstymi korektami No i nie będzie takie jakby to nie będzie jeden dwa dni gdzieś tam znajdziemy tylko Prawdopodobnie to sobie będzie pomału pomału pomału schodziło aż w końcu pojawią się jakieś dobre informacje i to wróci albo w drugą stronę coś się zacznie psuć w spółce być może strona Kosztowa zacznie się odzywać i tutaj byłem tam jakieś problemy na razie tego nie wiemy Z technicznego punktu widzenia widać że ich najpierw raz po raporcie mocno odpalił podasz ale zostało to wy bronione zabrakło siły do nowych szczytów i na razie ta podasz znowu przejęła kontrolę Mercator tutaj No wczoraj była jakaś podbitka ale cały czas po toporem na 87 złotych więc tutaj ja wskazywały na jakiś scenariusz wczoraj na webinarze że mogłaby powstać wyspa odwrotu ale warunkiem jest to jakby rynek wszedł powyżej 87 złotych ludziom wzrostową najlepiej od razu na 100 złotych to musiałaby się pojawić jakaś informacja na razie tutaj na razie tego nie widać więc krótko mówiąc trend spadkowy trwa jesteśmy tak naprawdę cały czas poniżej 21 okresowej wykładniczej średniej kroczącej więc na razie ten Trend jest też silny dostrzegam jakby szansę na wzrosty bo ten wczorajszy wzrost był przy ogromnym wolumenie tak naprawdę jak na ostatnie miesiące i lata miesiące i bez jakiejś konkretnej informacji jedyną którą się udało znaleźć jeżeli Im bardziej konkretną dajcie znać na czacie jest to że wczoraj się pojawią informacje zostało zablokowane transportem rękawiczek do USA z jakiejś firmy z innego kraju nie pamiętam teraz jego i to mogłoby spowodować jakieś zapotrzebowania rękawiczki z merkatora taką informację gdzieś Ja znalazłem natomiast bo zastanawiałem się co spowodowało tak silny wzrost jak macie coś ciekawego dajcie znać w komentarzu zawsze podzielcie się jak jak coś ktoś wie kolejny opór to jest 100 złotych a później mamy taki przedział między 100 a 120 a dopiero wzrost chociaż tutaj przesuniemy sobie ostatnio potwierdzone szczyt przepraszam bo zaraz zauważyłem że że mam niezaktualizowane ostatnie potwierdzone szczyt i teraz też fajna informacja już jesteśmy podczas testowania ostatnich potwierdzonych szczytów i dołków sposób automatycznie wyznaczany więc Moja strategia którą tak mocno promuje będzie już zautomatyzowana na wszystkich instrumentach które będą skwerze cofam otworzy na pewno drogę do tego w łatwy i szybki sposób sobie analizować trendy a Myślę że z czasem dojdziemy także i do sygnałów na tym opartych ale narazie sobie potestować jak to działa w każdym razie opór mamy 106 107 złotych wybicie tego załamie trend spadkowy narazie trend spadkowy jest dominujący JSW tutaj mamy wczoraj mocne wybicie bardzo fajne bardzo ładne poparte też i notowaniami węgla koksowego więc tutaj jak najbardziej jest w porządku wspominałem o tym wczoraj powtórzę wsparcie teraz jest w połowie świecy wybijające i czyli w okolicach 44 45 złotych to jest takie pierwsze bardzo solidne wsparcie nie powinien rynek spaść poniżej kolejne To jest wczorajsze otwarcie czyli okryte 42 60 No i jeżeli rynek by spadł poniżej to będzie to negatywna informacja to narazie Zakładam że będziemy podejmowali próby bicia powyżej 48 złotych 49 złotych i otworzymy sobie drogę do 56 Tak wygląda rynek jakby chciał w tamtą stronę faktycznie podążać a to też wynika z podwójnego DNA który ma zakres około od 33-43 zł więc 10 złotych czyli mamy tutaj cele w okolicach 53 minimum według klasycznej analizy technicznej i jechałem Tutaj cały czas się męczy i buja pomimo nawet dojść dobrego zachowania mieć by Popatrzcie na mieć wróciliśmy poniżej tam 10 tysięcy dolarów więc cały czas cena miedzi jest bardzo wysoko przypominam jakby taka hełmu nie ma znaczenia to czy to rośnie nie skończy ma znaczenie oczywiście ale jakby teraz tej perspektywy kluczowe jest to żeby się cena miedzi utrzymywała wysoko a niekoniecznie rosła w nieskończoność No i tutaj Krótko mówiąc jest to jest to o tyle istotne że mam wrażenie że dość dużo dość mocno się nie Ania tego potencjału kg hełmu te obniżenie podstawy opodatkowania tak samo 30 proc jeżeli chodzi o podatek wydobył od kopalin plus dodatkowo Oczywiście mamy z drugiej strony obciążenia związane z wynagrodzeniami tutaj jednak są na korzyść km od obciążenia podatkowe Podejrzewam że powinny być okolice 700 milionów złotych mniejsze obciążenia dla takich mu aż tyle wynagrodzenia nie wzrosną więc to jest syn przestrzeń jest ale rynek widać Ewidentnie ma problem tak jak wspomniałem w pewnym momencie 147 148 złotych teraz takim kluczowym poziomem oporu Jakby ktoś chciał posłuchać więcej na temat tego jak ja rozgrywa ostatnio kg Hm to jak sobie wejdziecie w edukację aby webinaria po prostu tutaj webinaria to nagranie z wczorajszego Webinar A na ten temat dokładnie jest w trakcie tego spotkania umawiałem kiedy Kupowałem kiedyś sprzedawałem Kiedy wszedłem po raz kolejny czyli jak kupować akcje na silny korektach więc tam was chrzan a jeżeli chodzi o nasz scenariusz na ten moment jest cały czas wzrostowy poniżej poziomu 135 334 złotych a dopiero będziemy reagowali ten scenariusz wzrostowy i będziemy oczekiwać jakichś głębszych spadków tak na ten moment wygląda na chemię jeżeli by się udało v147 złotych w górę kolejny opór mamy 156 a później 165 zł No i zobaczymy czy rynkowi się uda w końcu Trend wzrostowy tutaj wykorzystać Lotos tutaj tak naprawdę na Lotosie mam Mam pewien problem jakby konsolidacja jest takim bazowym tak scenariuszem widać że rynek ewidentnie bronił tych 53 złotych tutaj mamy 67 dochodzi że to całe przejęcie lotosu przez PKN Orlen ale tak jakby stricte technicznego punktu widzenia ta pani która się tutaj pojawiła nie została obroniona Zobaczcie że mamy tą świece z 24 stycznia cały czas wewnątrz tej świecy stoimy więc na razie mam na razie jesteśmy jesteśmy tutaj wewnątrz konsoli wewnątrz korekty więc tak bym na ten moment to widział i też patrzył tak Czyli dopiero wybicie wybicie powyżej poziomu 57 złotych otworzyły drogę do wzrostów a spadek poniżej 52 zmieni sentyment na bardziej spadkowy więc czekamy na wybicie z tego narazie ta Perspektywa jest bardziej spadkowa tak naprawdę patrząc na to co się dzieje kolejne wsparcie mamy 4872 później 45 20 LPP załamało Trend wzrostowy więc na razie jesteśmy w tendencji wzrostowej tak Czyli przeszliśmy trendu wzrostowego do trendu nie wiadomo jakiego Na razie czekamy na rozwój sytuacji Czy jest taki okres beztalencia może rynek wrócić i się konsolidować jesteśmy powyżej poprzednich szczytów i powyżej 100 okresowej średniej kroczącej więc nie wygląda to źle ale powiedziałbym że powiedziałbym że tutaj mamy mamy brak siły do tego żeby odbić pomimo odbicia większości spółek na giełdzie które pozwoliły tak jakby do odrobienia pewnej pewnej dozy tych spadków to tutaj tego brakuje jeżeli chodzi o sygnał do wzrostów on dla mnie się pojawi wtedy kiedy wybijemy ponad 21 okresową krótkoterminową wykładnicza średnia krocząca czyli 16000 474 ponieważ wtedy będzie to sygnał ze strategii multimowing averages która też jest w materiałach opisane możecie znaleźć Natomiast jeżeli byc.na spadała poniżej są okresowe średniej to znowu ten sentyment stanie się bardziej negatywny No ewidentnie tutaj troszeczkę tej siły brakuje na razie Nie dostrzegam okazji dopiero właśnie wzrost powyżej 16-500 taką taką okazję stworzy Allegro stoimy Tutaj była próba wybicia z tych korekty z tego przestoju dołem ale rynkowi zabrakło to było tego w ramach kontynuacji tych emocji dużych i to nie wyglądało dobrze Wtedy nawet mówią o tym że Spodziewamy się dalszych spadków ale rynek tego nie zrobił by obroniliśmy to dalej jesteśmy poniżej poziomu 3932 więc krótko mówiąc niewiele się zmieniło poza tym że rynkowi zabrakło siły do 3455 wybić dołem a więc Inaczej mówiąc konsolidacja jest na ten moment takim najbardziej prawdopodobnym scenariuszem tak bym to określił dopiero spadek poniżej trzydzieści cztery pięćdziesiąt zmieni tą perspektywę na jeszcze bardziej spadkową a niestety te wzrosty mam z nimi problem ponieważ Szymkowi wtedy kiedy miał okazję żeby to zrobić tak że na tych wzrostach zabrakło siły nawet dotrzeć do oporu tylko zatrzymał się wcześniej To było niebezpieczne napewno przesłanką do wzrostu byłoby wybicie 3922 Orange tutaj mamy konsolę perspektywy spółki są moim zdaniem pozytywne w średnim i długim terminie Bo tam się dużo z miał zmieniło pozytywnego nam na rzecz Orange wsparcie mamy na 770 opór mamy na 847 później 880 na ten moment Zakładam że będziemy się tak pomału pomału gdzieś tam w stronę tego wybicia kierować na wykresie tygodniowym jak zwrócić uwagę mieliśmy najpierw wybitną tą dolną konsolidację górą mocno się rynek pomachał kolejna konsolidacja wybita górą więc jakby te schodki są coraz to wyżej tak schodki są coraz to wyżej dlatego też ta perspektywa dla mnie jest jest bardziej wzrostowa niż niż spadkowa dopiero spadek poniżej 748 zmieni moich sentyment na spadkowy kolejne opór na dziewięć złotych a później na dziesięciu Banking Bank i tutaj sobie radzą fantastycznie cały czas idą jak po sznurku postu okresowej średniej kroczącej wyceny są już wysokie ale z drugiej strony tutaj mamy mimo wszystko Mimo wszystko zaufanie jakby do tego że podwyżki stóp procentowych spowodują wzrost wzrost zysków banków A co też powoduje że dywidenda będzie wyższa do wypłaty wprawdzie teraz jeszcze ją knf-u ogranicza Ale jeżeli pandemia się skończy a prawdopodobnie mi wszyscy nadzieję że w tym roku się skończy to będziemy mieli też prawdopodobnie uwolnienie środków z banków chociaż tutaj jeszcze cały czas mamy różne zmiany tak bym nie tylko pandemia powoduje ale także i właśnie podwyżki stóp procentowych zwiększenie ryzyka więc to wszystko tutaj gdzieś tam jest widoczne dla mnie banki są na razie w trendzie wzrostowym ponownie ponieważ rynkowi nie udało się zamknąć powyżej 130 760 to ostatnie potwierdzone dołek Dalej jest na 120 70 czyli tutaj a posiłkowa bym się średnimi kroczący mi bo banki mają to do siebie Pekao S.A zwłaszcza że jeżeli zaczyna wybijać poniżej krótkoterminowe średniej to przechodził głębszą korektę no i tutaj Zobaczcie że tak to było tak tutaj Mieliśmy takie przejście w korektę tutaj tutaj ponieważ rynek wybił Over balans w tym miejscu to byłbym bardzo ostrożny z oczekiwaniem dużo wyższych poziomów często jest tak że kiedy rynek wybija Over balans A czyli tą największą korekta w trendzie i nawet jak pokonuje jeszcze nowy szczyt to już pomału Zbliżamy się do okresu dystrybucji okresu przejścia w okres konsolidacji czy nawet spadków więc ja Nie dostrzegam okazji do kupna ale jakby była korekta to można było próbować i szukać dalej wzrostu na ten moment Zakładam że tutaj te poziomy są na tyle istotnymi oporami że będzie problem z pokonaniem i przebicie w dół poniżej 21 okresowej ma dałby sygnał do realizacji zysków i czekania na pogłębienie korekty PKN Orlen tutaj nam się rysuje taka bardzo rozbudowana głowa z ramionami Ten wykres wygląda albo się bardzo mocno straszyć Zobaczcie że tutaj mamy lewe ramię głowę oraz prawe ramię na poziomach stosunkowo nich jak na PKN Orlen bo byliśmy nawet na sto trzydzieści parę złotych teraz mamy połowę niż połowę może nie ale też dużo niższą cenę PKN Orlen mocno inwestuję w różne rzeczy co oczywiście jest dobre tak no bo długoterminowo to jest dobre pod warunkiem że projekty są racjonalne a nie przeszacowane więc tutaj zawsze pod tym kątem trzeba na to patrzeć jeżeli faktycznie mamy Także rynek tutaj przeszedł w taki okres konsolidacji właśnie z raz potencjalną głową ramionami to wybicie poniżej w tym przypadku powinno się posiłkować tą linią poniżej około 70 złotych będzie realizowało tą głowę z ramionami na południa sobie że włączę wykres tygodniowy utajona jest ładniej widoczna i tak lewe ramię głowa oraz prawe ramię nie ma jakby na wolumenie tak bardzo klarownych wskazówek że ta głowa z ramionami faktycznie ma szansę się zrealizować ale widać ją klarownie 170 zł jest dość istotne z tej perspektywy jeżeli chodzi o krótkoterminowy ruch tutaj byliśmy trend spadkowy z ostatnim potwierdzonym szczytem na 80 160 rynek to naruszył wybił ledwo ledwo ale udało się więc z perspektywy szczytów ideen traktował bym poziom 69 40 tak czyli minimum z tego tego dnia jako kluczowe dla potencjalnego odwrócenia więc jeżeli ktoś by chciał zaryzykować na PKN Orlen wierzy w zmiany które PKN Orlen robi to teraz jest dobra okazja bo niewielkie ryzyko i potencjał jest duży i sygnał ku temu jest ale kiedy cena zacznie spadać poniżej 70 złotych 69 złotych to należałoby z tego szybko uciekać bo nie wiadomo jak daleko rynek wzleci taki scenariusz bym wiedział dla PKN Orlen u a jeżeli chodzi o samą ocenę projektów inwestycyjnych PKN to moim zdaniem jest to trudne po prostu jest to trudne A może wręcz nawet niemożliwe aby ocenić to w sposób racjonalny bo trudno określić Jakie dokładnie przesłanki Obudź mnie za podejmowanymi decyzjami bo czy one są czysto biznesowe to na pewno nikt z nas takiej stuprocentowej pewności nie ma PGNiG dzisiaj odżył wczoraj Pytaliście mnie na webinarze czy odbijanie się od strefy popytu w taki sposób jest pozytywne mówiłem że tak bo generalnie Pokazuje to że rynek reaguje na tą strefę No i dzisiaj mamy ładne wzrostu całego sektora energetycznego niestety po tych wszystkich pogłębienia knappe gamingu mam obawy czy to w końcu rynek ruszy ale uważam że rynek jest dobry dla październiku zmiany które nadchodzą są dobre dla PGNiG dlatego że będziemy coraz bardziej uzależnieni od gazu ale ten gaz ma być importowany wyprodukowany przez PGNiG Chociażby przez Baltic pipe mata ten ten gaz który na ten moment PGNiG produkuje czy wydobywa na morzu Północnym czy norweskim On jest w dużej części eksportowany czytam transportowany na ten moment do Niemiec a przez Baltic pipe aby transportowany bezpośrednio do Polski więc tutaj jakby te zmiany są pozytywne i moim zdaniem to w drugim terminie powoduje że spółka powinnam sobie radzić dobrze natomiast widać że duże emocje które krążą wokół spółki ale także i wokół Gazpromu który tutaj znowu chcę coś od PGNiG plus te zmiany duże cen gazu to też powoduje że z jednej strony PGNiG zarabia na sprzedaży gazu No bo produkuje go ale z drugiej strony jako dystrybutor ma dużą zmienność swoich kosztów to jest też problem Tak więc tu mamy dużo zmiennych to jest konglomerat ogromny natomiast perspektywy dla tej spółki są moim zdaniem w drugim terminie pozytywne jeżeli chodzi o PKO BP to tutaj biorąc pod uwagę jakby cały te zachowanie które aktualnie obserwujemy PKO bardzo ładnie zareagowało na 100 okresową średnią kończącą i na ten moment po tym co się tutaj wydarzyło jeszcze nie możemy przesunąć ostatniego potwierdzonego W dołka wyżej ale tak Jakiś czas temu mówiłem o bankach spodziewam się że teraz ten okres ponieważ będą potencjalnie wysokie dywidendy plus plus TPD będą się prawdopodobnie utrzymywać przez kolejne lata jednocześnie jakby sytuacja się w końcu zmieniło na korzyść banków tak czy nie mamy mamy po pierwsze zmiany opłat to wszystko się wydarzyło w 2020 roku e21 więc jakby marża automatycznie powinna podskoczyć plus jeszcze marży odsetkowej teraz bo wysokie stopy procentowe więc jakby sytuacja się drastycznie poprawiła dla banków krótkim przynajmniej terminie czyli kilku lat a natomiast Czy to powoduje że może być wycena 60 70 80 złotych No trudno teraz powiedzieć ja jestem zdania takiego że przez najbliższy czas powinna być Okres takiej szerokiej konsolidacji wyczekiwaniu na to jak daleko stopy procentowe dojdą bo jeżeli dojdziemy powyżej tam 354 procent to mogą być problemy z wypłacalnością kredytów które były wcześniej wciągane w bankach i to jest jakieś czynniki ryzyka który musi być też brany brane pod uwagę technicznie wybicie powyżej 50 złotych otworzy drogę dalej kolejny opór mamy tutaj na 52 Trwam podaży spamera a wsparcie mamy bardzo ładnie usytuowane na 45 40 spadek poniżej zmieni sentyment na spadkowy PZU cały czas bronił tych 34 złotych Później mam jeszcze 32 zł ale z punktu widzenia dywidendy te poziomy między 3435 Zaczynają już bardzo atrakcyjne to jest kilka dobrych procent Jeżeli chodzi o potencjalną dywidendę które na stronie spółki takie wyliczenia się znalazły także przy cenie 36 złotych stopa dywidendy ta prognozowana przeze mnie stopa dywidendy będzie wynosiła około 7 8 procent Zakładam że dywidenda wyniesie około 284 na akcję i tym samym teraz ta cena jest bardzo zbliżona więc pytanie zasadnicze czy taka stopa dywidendy kogoś satysfakcjonuje Myślę że tak bo to jest jednak może niepewne bo tego takiej pewności nigdy nie ma nie ma O nie wiemy co się wydarzy z kursem w przyszłości ale jednak drugim długiej perspektywie PZU to jest firma która może dostarczać takie dywidendy jeszcze nie przez kolejne lata bo raczej ubezpieczenia nie odejdą do lamusa chociaż ryzyka są bo chociażby transport i komunikacja takimi ryzykami są dużymi bo OC podobno dalej maleją a a jeżeli chodzi o Koszt takiego ubezpieczenia realizacji ubezpieczeń to są niestety wysokie oceny wszędzie drożeją więc krótko mówiąc Biała pod PZU patrzę typowo dywidendowe uważam że atrakcyjna cena jest już poniżej tych 3637 złotych mówiłem o tym że na 3534 też jest ciekawie a najlepiej jakby spadło do 32 ale to chyba mało prawdopodobne wybicie ponad 38 otworzy drogę do 40 jako tak spekulacyjne lekki krótkoterminowe wzrost Santander buja się podwójny szczyt tutaj jest widoczny ale narazie rynek utrzymuje się powyżej 100 okresowe średniej kroczącej więc krótko mówiąc jesteśmy w dość ciekawym miejscu wsparcia spadek poniżej 344 złotych otworzy drogę do 310 w ramach konsolidacji wyjście ponad 365 otworzy drogę z powrotem do 388 być Może do 400 złotych Tauron tutaj mamy na spółkach energetycznych to ładne podbicie więc to jest pozytywne ale jesteśmy już po toporem bo to jest strefa podaży skubera jedna rzecz jest bardzo pozytywna to taka że rynek załamał trend spadkowy który tej na Tauronie był czyli wybicie powyżej 270 i ta cofka która była ona wprawdzie wybiła nowy dołek chociaż nawet jak tak popatrzymy dokładnie to tutaj cena zamknięcia tylko tego dnia znalazła się poniżej ale to było minimalnie Więc można powiedzieć strategii szczyt i inna spółka dalej jeszcze jest w potem w okazji jakby dalej to jest okazja A to dzisiejsze wybicie stanowi dodatkowe jakby perspektywy taką potwierdzającą więc tutaj można się zabezpieczać śmiało poniżej minimum i liczyć na odwrócenie trendu na Tauronie więc Tauron wygląda bardzo bardzo ciekawie Z technicznego punktu widzenia ale jest nagranie spadać poniżej 230 to trzeba się z tego szybko ewakuować PG podobna sytuacja chociaż tutaj trudno powiedzieć żebyśmy mieli odwrócenie trendu go nie było I teraz jeżeli rynkowi uda się wybić tutaj musielibyśmy poczekać faktycznie na 854 Natomiast jeżeli Tauron będzie rósł No to CG również będzie rosło a zwłaszcza dla PGE ta informacja o to Turowie jest tym bardziej pozytywna bo bezpośrednio dotyka spółki więc tutaj na ten moment biorąc pod uwagę że jesteśmy na linii trendu i powracamy ponad tę linię trendu można powiedzieć że też rynek stwarza sobie taką perspektywę do sygnałów wzrostowych wybicie ponad 820 spowoduje że teraz będzie także to jest wybicie oporu i płynie Red z tego od drugiej strony będzie okazją do wzrostów i później kolejne cele mamy na 875 a później na 978 wybicie poniżej 730 będzie bardzo negatywną informację i dla skreślili scenariusz wzrostowe na PGE tyle z mojej strony dzisiaj serdecznie zapraszam na podsumowanie sesji jutro z Dawidem który przedstawiał się fundamentalna aspekty więc jeżeli ktoś z was ma pytania odnośnie fundamentów jakiś spółek tutaj w kwestionariuszu czy w tym formularzu można zadać takie pytanie gdzie tutaj Wystarczy podać które spółki o które spółki chodzi i która analiza ciebie interesuje czyli podać jakby jakby swoje zdanie na ten temat tak żebyśmy mieli się do tego odnieść specjalnie wprowadziliśmy takie podsumowanie sesji Dawida tak żeby te fundamenty można było głębiej przeanalizować bo ja jednak skupiam się trochę bardziej na takich informacjach plus odczytywaniu rynku a Dawid bardziej na fundamentalnej stronie rynku wszystkiego dobrego słyszymy się na kolejnych podsumowań ach cześć halo