Podsumowanie tygodnia na rynkach finansowych okiem Tomasza Piwońskiego | Inside Solution One 04.03 [Wojna, Surowce, Trading]

Hej witam was w kolejnym odcinku it Solutions one odcinku wojennym No niestety doszło do najgorszego mówiłem że niestety nie po to się gromadzi 150000 wojsk czy 200.000 wojsk w zależności od źródeł nie po to się te boiska wprowadza żeby na chwilę powiedzieć za chwilę powiedzieć A jednak Żartowałem nie po to się utrzymuje miesiącami armie z ogromnymi kosztami pod granicami po to żeby żeby nagle się wycofać z takich decyzji No więc ta eskalacja wydawała się prawie pewna ale no ja się nie spodziewałem że to będzie pełnowymiarowa wojna włączę no chyba się nikt nie spodziewał że tak to będzie wyglądać to znaczy ja ja myślałem że to będzie na straszenie wejście na część Donieck doniósł Ługańsk Odessa tamte okolice wejście a tutaj trzymanie tych wojsk że po to żeby straszyć po to żeby coś wydrukować stało się zupełnie inaczej widać wyraźnie że akcja była po pierwsze zaplanowana bardzo długo prawdopodobnie wiedzieli o nich oni Chińczycy No nie bez powodu zaczęła się dosłownie dzień po dzień po zamknięciu olimpiady w poniedziałek wejściem do części wschodniej Ukrainy a później w czwartek czy w piątek 24 lutego wejście już pełną armią nam wszystkie pozostałe obszary Ukrainy więc tam prawdopodobnie Doszło do jakiejś porozumień z Chińczykami którzy wiedzieli nie sądzę żeby byli zachwyceni z tego powodu być może jakby się to udało przeprowadzić dwa dni to może ale teraz już analitycy geopolitycznym mówią że Chiny są wściekłe w Opolu Putin niemowlęcy prawdopodobnie że parę dni i się rozprawić tematem na tymczasem jest zupełnie inaczej no i no no co to jest chyba najbardziej niesatysfakcjonujący okres jeśli chodzi o Trading w mojej karierze w sensie takim że nie sprawia to nie daje to satysfakcję tak rozgrywanie rozgrywanie niektórych zakupów i patrzenie na to co się dzieje to to nie daje Satysfakcji nie daje satysfakcji to że nie wiem Mamy szorty na czymś czy nie daje satysfakcji to że nie wiem kupujemy akcję Lubawy Na przykład ostatnio i że one rosną ale rosną dlaczego Bo configure skaluje czy czy no za chwilę pewnie będzie jakieś tam chwilę to mówienie niektóre pozycje ale to nic nie daje to już satysfakcji Cześć Ania będziemy przecież grać przeciwko przeciwko wojnie i przeciwko temu co się dzieje Musimy się dostosować a z drugiej strony pieniądze zarabiane to to są pieniądze jednocześnie hej hej zarabiamy na tym że konflikt eskaluje fala sytuacja no ale musimy robić swoje i oczywiście Przepraszam musimy robić swoje i musimy z czegoś żyć a nawet jeśli chcemy pomagać Ukrainie No to też trzeba jak czym więc przechodzę do do tematu no i tematem podstawowym są surowce o których mówię już od pół roku no i zaczynam się zastanawiać czy to nie jest tak że w dużej mierze poprzez służby wywiadowcze duża część inwestorów tych najbardziej poinformowanych wiedziała o tym co co się będzie działo surowcami Gdybym wiedział że nadchodzi że nadchodzi wojna i nie wygląda to przepraszam na chwilę bo głos za Czy możesz deserki poprosić wodę jakąś bo nie jestem prawie że w stanie mówić o A ja jadę dobrze wracając do tematu Wydaje mi się że Służby specjalne i najwięksi inwestorzy na świeci mogli mieć informacje o tym co się święci i nie wiem czy Pamiętacie że pokazywałem jakiś czas temu taki wykres paradoksu na kontraktach terminowych Na surowce gdzie normalnie każde kolejne surowce są wyceniane dużo wyżej a była taka sytuacja że każdy kolejny kontrakt z wygaszaniem dalej Dziękuję był wyceniany coraz coraz niżej No i powiedziałem wtedy że wygląda to tak jakby ktoś oczekiwał że będą problemy z dostawami bo tylko tak da się to uzasadnić jak normalnie każdy kolejny Kontrakt jest wyceniany coraz niżej bo mamy koszty przechowywania towarów tak pszenicy kukurydzy pokazywałem wam wtedy całą niestety różnych towarów i pokazywałem jak się ma to Kongo i że ono w większości przypadków jest ujemne tak jakby ktoś widział że będą problemy z dostawami Ale dlaczego miałby być tak jakby komuś bardzo zależało żeby te surowce zgromadzić już a nie bukować sobie kontrakt na dostawę Za miesiąc 234 I to było bardzo dziwne tak prawie się nigdy nie dzieje widać było co rynek oczekuje widać było że rynek spodziewa się problemów z dostawami Oczywiście wtedy po pierwsze nie wiedzieliśmy dlaczego a po drugie jakość tych kropek nie połączyłem wtedy że to może rynek wyceniać po prostu wojnę w ten sposób wtedy Zresztą jak o tym mówiłem aż tak bardzo się nie mówił powszechnie o o możliwości wybuchu wojny no tak niestety się stało no i teraz wszystko jest jasne Tak i teraz wiemy dlaczego przez tyle lat Rosja kupowała złoto wiemy dlaczego Dlaczego tak się zbroi chyba dlaczego te wojska wiem dlaczego te manewry wiemy dlaczego porozumienia z i takie zbliżenie się z Białorusią prawdopodobnie wiemy że te zamieszki na polskiej granicy wcale nie były przypadkiem tak na granicy polsko-białoruskiej już nie chcesz stanąć jakieś daleko idących teorii spiskowych ale możecie sobie sami dopowiedzieć co jeszcze mogło nie być przypadkiem przez przez ostatnie lata tego co się działo a miało związek z Rosją No i wiemy na koniec dlaczego te surowcem miały takie wyceny a nie inne tak dużo i dalej no już wiemy co się stało no i niestety no surowce robią to co muszą robić w takim okresie znaczy ja oczywiście nie odmawiam tych dziś tych oczywistych rzeczy od tych zajęciach już nie będę mówił Tydzień temu o tym mówiłem zaniepokojony że one są za słabe na szczęście zachód poszedł po rozum do głowy Być może gdyby wcześniej grał bardziej ostro Już nie będę jeszcze jeszcze raz powtarzał kto pompował pieniądze do do Rosji przez tyle lat ale na szczęście poszedł po rozum do głowy te sankcje i tak dalej Moim zdaniem są za słabe a miernikiem tego czy są za słaby jest kurs rubla dla mnie wystarczająca sankcje to były na poziomie 200 dolarów dwieście rubli za dolara rynek tego aż tak drastycznie jeszcze nie wycenia mam nadzieję że te sankcje będą dalej dociskane żeby No zagłodzić zagłodzić Rosję bo wojna bardzo dużo kosztuje No ale wracając do do naszych surowców wszystkie te sankcje oczywiście i odwrócenie się zachodu od Rosji powoduje to że no surowce rosną taka satysfakcja niezbyt przyjemna znowu bo od pół roku roku Mówię o surowca że to jest najbezpieczniejsze okres dla surowców no i tutaj wojna tylko pomogła temu i przyspieszyła więc nie dość że mieliśmy czasu roku surowców to to jeszcze dostaliśmy wojnę no i ci wyznawcy kicina czyli ten model który pokazywałem Od wielu miesięcy No wyznawcy kina szczęście sprzyja nie lepszym tylko szczęście sprzyja akurat w środku giełdy wyznawcom kicina i to jest dalej to wszystko co powiedziałem zanim wojna wybuchła I jak najbardziej się sprawdza i da jak najbardziej nadal jest aktualny nic tutaj wojna nie zmieniła Tak mieliśmy czas surowców a teraz jest czas chłopców do kwadratu wypada tylko Utrzymaj tę pozycję taki tutaj na wykresie mamy w lewym górnym rogu w indeks crb który od jakiegoś czasu wam pokazuje mamy w lewym dolnym rogu pszenicę nie kukurydzę bodajże nie tak kukurydzę i wysp prawej strony pszenicę No Dlaczego akurat te surowcem też mam mówiłem dlaczego t-bone nie pierwszy raz się powtarzają dlatego że to są surowce których Rosja bardzo dużo produkuje jej udział w rynku światowym jest ogromny a także jak gdzie Nie na jakie surowce nie spojrzymy Zobaczmy sobie nie wiem na mieć która rośnie metale szlachetne trochę słabiej rosną pewnie ma to związek prawdopodobnie z tym że to po prostu dolar drożeje tak i jeśli mamy tak drastyczne spadki na eurodolar że to jest oczywiście także naturalne No to te to to amortyzuje tak no i to złoto na przykład tak nie nie Rośniesz tak drastycznie potem mam teorię taką że teraz Rosja na przykład wyprzedaje swoje zapasy i będzie wyprzedawać wyprzedaje swoje zapasy złota które tak skrzętnie z kupowała żeby będzie wyprzedawać aby finansować wojnę prawdopodobnie stąd te wzrosty nie są aż tak silne platyna nie reaguje na za bardzo srebro też tak umiarkowanie coś tam sobie rośnie także ja bym to składam na karb wzmacniającego się dolara za to JSW którego jestem tutaj orędownikiem od ho ho Nie wiem jak długo No i o tzw oczywiście zyskuje na wartości dlaczego no bo no bo a w tym momencie ubieranie się przy odejściu od węgla nie tylko w Polsce ale w całej Europie nie ma kompletnie sensu Wojna i pokój pokój właściwie jest ważniejszy niż ekologia pokazuje to Zresztą wykres CO2 gdzie sytuacja postępuje bardzo szybko Ja nie widzimy się na co dzień to ostatni tydzień to tak jak w normalnym okresie roku przez rok się tylnie dzieje no i tutaj też pomiędzy programami tutaj byłem wielkim orędownikiem tego że ceny CO2 muszą zaliczyć krach praktycznie z powodu wojny no dlaczego miałby być tak wysokie No jest oczywiste dla mnie że kraje europejskie bo to one głównie promują idee Eko No muszą sobie dać na jakiś czas spokój z tą ideą i zająć się ważniejszymi dla ludzkości sprawami aaa Sytuacja jest bardzo poważna No bo chociażby dzisiejszej nocy było strzeli wanny była ostrzelana elektrownia atomowa w na Ukrainie No i jeśli Rosjanie aż tak nonszalancko będą podchodzić do tej wojny No to możemy którego jeść nocy się obudzić w nieciekawych okolicznościach niestety z o.o Nie no i tak bardzo pragmatycznie wypadałoby poszukać nie wiem że to zabrzmi strasznie ale no niestety tak jak na wstępie powiedziałem no nie jest to zbyt satysfakcjonujący czas dla treningu ale no wypadałoby poszukać w tym momencie jeszcze tego nie zrobiliśmy Dzisiaj będę o tym rozmawiał w bilingu wypadałoby poszukać Kto zyska na wybuchu czy to elektrowni atomowej czy to przypadku jakieś małe jest kolekcji atomowej Tak jestem w stanie sobie wyobrazić zrzucenie małej bomby atomowej jeśli Rosjanie wypłynie dalej tak jak mają ogromne problemy militarne jak Posłuchamy ekspertów takich z prawdziwego zdarzenia to co mówią Ja ostatnio prawie że do późnych godzin nocnych zasypiam słuchając różnych ekspertów w specjalistów Czyli to co mówię i nie Nie wymyślam Tylko po prostu powtarzam No to nie wyglądam to nie wygląda na to aby Rosja była w stanie zdobyć Ukrainy absolutnie słuchając tego wszystkiego dochodzę do wniosku że no Jest to bardzo trudne będzie i prawie że awykonalne A to będzie znaczyło że Rosja będzie dalej krwawić i gospodarstwo i militarnie Ukraińcy się świetnie bronią są świetnie zorganizowani co prawda Rosja ma przewagę liczebna ale mają ogromne problemy i taktyczne i zaopatrzeniowe logistyczne morale wszystko tam jest na szczęście nie tak z drugiej strony no Rosja popchnięta do ostateczności mogę sobie wyobrazić że rzuca jakąś małą Beatą w albo jakąś inną broń konwencjonalną nie jestem ekspertem jaka to mogę Łączna na przykład na Kijów albo na jakieś inne miasto żeby odstraszyć mogę sobie wyobrazić że jakaś elektrownia atomowa wybucha bo przed ferworze walki jeśli mamy elektrownię atomową na elektrownie atomowe w obszarze objętym wojną to się wszystko może wydarzyć w każdej chwili i raczej wydaje się kwestią czasu kiedy zaczną rynki to dyskutować a jak mogło to dyskontować ano mogą się zastanawiać na przykład które spółki zyskają na tym że wybuchł aby taka ja jeszcze nie wiem jak to działa coś wtedy robi tak ale będziemy robić ten research które spółki w przypadku wybuchu jakieś elektrowni atomowej w jakieś promieniowania które spółki mogą zyskiwać na wartości i to niekoniecznie musi oznaczać bo tak się trochę powszechnie myśli że jak wybuchnie im atomowa albo elektrownie To już jest koniec świata niekoniecznie tak musi być może może być inaczej Może to będzie punktu trzeźwienia Może wtedy to się skończy rur Wszystko się może zdarzyć tak naprawdę a nawet jak się tak nie zdarzy to ale to i tak rynki będą za chwilę dysponowały taką możliwość niestety Więc i mamy nadzieję że oczywiście że tak się nie zdarzy ten nie muszę chyba o tym mówić Także spółki spółki TT czekają nas jeszcze dori sercu mam nadzieję że przyszłym tygodniu się podzielę normalnie mówię po fakcie ale sytuacja jest dynamiczna że za tydzień takie spółki to mogą być Już kilkaset procent w górę Więc zachęcam do własnych analyst inne spółki co my tam mamy w portfelu Lubawa oczywiście zbrojenia tak kamizelki kuloodporne Lubawa wzrost złotówki złote 52 ten z tego obszaru gdzie spokojnie można było na początku konfliktu jeszcze kupować lub ławę A co my tam mamy jeszcze w portfelu mamy dystrybutora leków No i kapkę co jeszcze koniec hm stop surowcowa spółka w jll Lubelski Węgiel tak Bogdanka Bogdanka tak długo oczywiście na fali tak spółki węglowe na fali tego że nie wyobrażam sobie żeby nie zmieniła się strategia w Unii Europejskiej już zaczęły się pojawiać pierwsze głosy o tym że są jakieś technologie żeby ten CO2 ze spalania węgla przechwytywać żeby on nie był emitowany No więc kto wie może to też wojna posunie ludzkość w jakich kierunkach które sobie zupełnie opuściły technologii Technologicznie jeśli faktycznie może coś się uda nowego wymyślić powrót Niemiec pewnie bardziej do atomu Zobaczmy sobie tak wykres tak a ceny uranu [Muzyka] nie wiem No i tak uran m&co jeszcze z ciekawych spółek w Polsce na świecie mogę się z wami podzielić ciekawym trendem jest spółka San Lorenzo włoska bodajże producent jachtów luksusowych jachtów mamy na niej krótkie pozycje domyślacie się Dlaczego zakładamy że a podasz luksusowych używanych takich w dobrym stanie jachtów na świecie może troszeczkę się zwiększyć w najbliższym czasie a popyt na nie może się troszeczkę zmniejszyć dlaczego no 10 procent bodajże popytu na jachty na świecie to są oligarchowie rosyjscy także to jest kolejna podpowiedź albo rzecz Warta rozważenia wrzucę z uczymy rzucam sobie na listę twoja to jeszcze mam takiego tym mógłbym się z wami podzielić nie jestem jak widać dzisiaj jakoś super przygotowany bo jest tyle pracy w takim okresie żeby po prostu nie nie mam czasu Nie mam czasu przygotowywać tych prezentacji takich jak robię zazwyczaj O proszę bardzo nowa informacja prezesa państwowej agencji atomistyki konferencja na żywo ul z o.o w słowo uspokojenia słowa uspokojenia zazwyczaj w takim okresie pobudzają myślenie inwestorów i myślę że wielu inwestorów na świecie domów inwestycyjnych banków inwestycyjnych szuka teraz możliwości zarobienia na tym A co tam jeszcze makarony Tak właśnie jakiekolwiek transakcje związane z tym że przecież napłynie do nas to co się dzieje teraz te kilkaset tysięcy 600000 dniem miliona chyba jeszcze nie mam uchodźców to przecież się zmieni Przecież tych uchodźców będzie dużo więcej więc możemy mówić o milionach uchodźców Jeśli ta wojna będzie trwać a wszystko na to wskazuje No to mamy makarony tak do makarony polskie co tu jeszcze mamy Lubawa mówiłem noica mówiłem Sandrę zamówiłem jeszcze nie mówiłem o bankach które z kolei Są naszym naszym my betem w drugą stronę dlaczego Witam pokażę najpierw wykres może wig-banki 4 procent w dół widzimy po ogromnym rajdzie banki mogą oberwać na dwa sposoby takie dwa najważniejsze sposoby Po pierwsze zobaczycie co się dzieje z Frankiem szwajcarskim frank szwajcarski jest prawie po 480 tak no to nie muszę tłumaczyć jaki jest problem z kredytami bankowymi Jest jedna rzecz ale jest druga rzecz też prawdopodobnie jeszcze tego rynek do końca nie wycenia ale prawdopodobnie może być tak że Bank Centralny nie zechce aż tak szybko podnosić stóp procentowych to są dwie siły to prawda bo jedna jest teoria taka że nie będzie chciał będzie chciał wspierać gospodarkę i nie będzie chciał podnosić stóp procentowych żeby wspomagać gospodarkę i ludzie raczej w czasie wojny przymknął oko na inflację i to jest takie środowisko przyzwolenia mam wrażenie Będzie w przyzwolenia na zepsucie własnej waluty a Drugi argument jest tak no to a drugi to już powiedziałem to franki szwajcarskie No i jeszcze oczywiście szereg innych problemów związanych z tym że jest wojna niewypłacalność niektórych niektórych kontrahentów którzy mocno ucierpią tofu mam wrażenie dosyć oczywiste rzeczy No i co z tym dosyć kolejnym ponurym programie chyba chyba to na dziś już wszystko Zobaczymy jak sytuacja się będzie rozwijać Mam nadzieję że że w przyszłym tygodniu będzie i będzie trochę spokojniej w ogóle życzę wszystkim żeby ta wojna się jak najszybciej skończyła na tymczasem w dzisiaj to już wszystko Do zobaczenia za tydzień