Powakacyjne Hity Inwestycyjne z Marcinem Podlackim [Budownictwo, Energetyka, Gaming]

Cześć, dzień dobry. Witam wszystkich bardzo serdecznie. Proszę o informację, czy mnie Dobra, chyba mnie widać i słychać. Jeszcze czekajcie, sprawdzę sobie, czy mam dobry mikrofon wybrany w ustawieniach, żeby też wszystko dobrze działało. Mikrofon. Dobra, zły mam, ale zaraz poprawimy. Okej, dobra. Teraz chyba powinno być lepiej z dźwiękiem. Jeszcze się upewnię. Dobra, ale słyszycie dobrze, a nie tak jakbym mówił, wiecie do do wiaderka czy będąc w piwnicy, bo to też taka czasem spotykana jest sprawa. Ale jeżeli jest okej, no to no to dobrze. Rozpoczynamy drodzy widzowie powakacyjne hity inwestycyjne. Taki dzisiaj tytuł tego naszego spotkania. Yyy mam nadzieję, że dołączycie tutaj też drugiego kanału. Jesteśmy kanale Rankia Polska. Dobra, bo tam widzowie dołączają i piszą cześć na czacie, a jesteśmy i słyszymy się tutaj, więc mam nadzieję, że się wszystko uda. Jeszcze patrzę, tak pisane. O, dobra, widzę, że Edyta tam dołączyła. Nowa pani moderator naszej społeczności, to ona tam już wszystkich dobrze, że tak powiem, pokieruje. Dobra, no to zaczynamy. Piotr Piotr pisze: "Zaraz wyjdziesz z lodówki". Wychodzę czasem z lodówki, szczególnie w ciepłe dni, jak trzeba się schłodzić, to tak owszem, w lodówce się chowam. No i później, jak się już chowam w tej lodówce, żeby się schłodzić, no to się rzeczy z tej lodówki wychodzę. Drodzy widzowie, powakacyjne hity inwestycyjne to można dwojako rozumieć. Można rozumieć o, że tak powiem, można myśleć o spółkach, które notowane są na warszawskim parkiecie czy tam na innych rynkach, które właśnie ruszają bezpośrednio po wakacjach albo dopiero mają ruszyć po po wakacjach, bo oczywiście tutaj część tych spółek jest już bardzo mocna, o których sobie też dzisiaj chwilę powiemy. No i nie sposób nie będzie nawiązać, czy tam będzie nie nawiązać do tej spółek, które mamy oczywiście w gwiazdach na wrzesień i spółki, które rozbijają w ostatnim czasie bank. No i tak jak widziałem na przykład bardzo mocna akcja Medical Algorithmics, Cotic Instruments y czy no na przykład Lubawę no to dzisiaj po tej świetnej sesji dla Polimexu Mosalu to jest lider wzrostów w tym miesiącu. A jak dorzuci do tej mieszanki jeszcze na przykład R metal no to już sytuacja wygląda bardzo dobrze. Oczywiście czat jest dla was. Przypominam, żebyście, że macie możliwość tutaj dodawania na czacie spółek do analizy. Jeżeli chcecie jakieś zobaczyć na wykresie, to możecie pisać. Przypominam, że jesteśmy na kanale Rankia Polska. Taką piękną koszulkę otrzymałem. Wy jak zasłużycie, to może kiedyś też takową otrzymacie. Może na konferencji, może na konferencji rankem market Markets Experience w Warszawie i jak zobaczycie sobie na czacie tu obok jest link do zapisów. To jeszcze trochę czasu zostało do tej konferencji, bo blisko dwa miesiące, bo to 7 listopada. aż sobie sprawdzę, czy ja w swoim hajeciku zapisałem, ale raczej tak, bo wiecie, ostatnio tych eventów różnych jest sporo. Październik to nie ta strona. Tak jest to wszystko napisane. Jeszcze możliwe, że dzień wcześniej będzie konferencja u mnie w Krakowie, ale to nieważne. Więc 7 listopada możecie się już teraz zapisać na konferencję, gdzie w gronie prelegentów na przykład mnie możecie zobaczyć, ale też tych prelegentów jest dużo, dużo więcej. To pewnie wszystkich poza mną, oczywiście tak w ramach żartu, ale myślę, że będzie tutaj teżencje. A tymczasem my już jesteśmy w trakcie takiego ruchu trochę konsolidacyjnego, gdzie ciężko jednoznacznie ocenić, co dalej jest, co to dla rynków przyniesie. No bo Wiek 20 to w zasadzie od 5 września, czyli już od no do tej do tego momentu, od siedmiu sesji giełdowych utrzymuje cały czas podobne rejony 2850. Czasem jest troszeczkę wyżej, czasem troszeczkę niżej, niemniej no to są te, że tak powiem, pułapy kluczowe, które są w tej chwili testowane. No i pojawia się pytanie, czy warto teraz stawiać na największe spółki z indeksu 20 w ramach właśnie tej nadchodzącej nadchodzącego czasu jesiennego, tego trudnego też dla inwestorów na wrześnie jest trudnym miesiącem, czy raczej warto skupić się na przykład na spółkach mniejszych z MBGu, z Swigów. Ja ostatnio na XIE toczyłem taką dyskusję z jednym z tam influencerów yyy, który to mówił, że właśnie SWIG80 lepszy, silniejszy, nie żaden WIG20. Niemniej ja osobiście pokazałem takie zestawienie, gdzie wrzuciłem sobie na jeden wykres właśnie WIG 20 MIG Swig, pokazałem jak to wszystko wygląda, jak to wszystko performowało i wcale wcale to nie jest tak, że w tym ostatnim czasie to SWIG czy MWIG były mocniejsze, tylko to Win 20 dzięki temu rajdowi, który obserwujemy od początku roku, radzi sobie naprawdę dobrze i konkuruje też z tymi pozostałymi indeksami. dla przykładu taka dzisiejsza sesja WIG 21% na plusie, a SWIG 80 kończy dzień 7 pod kreską. Także też ta różnorodność jest znacząca. Oczywiście przypominam, że w końcówce tego tygodnia, a dokładnie po piątkowej sesji będziemy mieć do czynienia z rewizją indeksów. To między innymi awans diagnostyki, która przeskoczy celarmę w Migu 40 i też z racji tych wymian w poszczególnych indeksach. No siłą rzeczy te najbardziej gorące kąski będą uciekać w kierunku indeksu WIG 20, będą uciekać z tych mniejszych indeksów. Yyy, no tylko dla WIGu 20 będącego na szczycie tej piramidy to jest pewnym problemem. A problemem jest dlatego, że siłą rzeczy, jeżeli spółki dołączają do indeksu 200, będąc na swoim historycznym przyciie notowaniu często po mocnych wzrostach, no to może się to wiązać z pewnymi problemami. Tutaj jako taki pierwszy przykład, który sobie dzisiaj wrzucimy, weźmy Budimex pod lupę, który to zbliżając się do indeksu 20 radził sobie naprawdę bardzo, ale to bardzo dobrze. No ale co z tego? Co z tego? Skoro chwilę po wejściu do indeksu, tam jeszcze debiut w MSC, MSA Poland bodajże, jak dobrze pamiętam, indeksie, ale chwilę później sytuacja się zdecydowanie zdecydowanie pogorszyła. Akcje Budimexu trwają w tym swoim ruchu spadkowym. Teraz taka szersza może konsolidacja, nie ma już takich bezpośrednich spadków, jak wtedy po ruchu z 820 na 430 zł to była przecena na poziomie ponad 40% na Bulimexu, ale no kurs jakoś podnieść się nie może. Co to znaczy? Wydaje się, że obecnie pewne kwestie zostały tutaj uralnione dotyczące wyceny budu, dotyczące perspektyw. No bo też pamiętajcie o tym, że mamy spółki, które na przykład zajmują się produkcją jakiegoś konkretnego dobra. pozyskiwaniem kolejnych klientów i sprzedażą tego dobra na coraz to większą skalę. Jeżeli pewne rzeczy są zakontraktowane, mamy też do czynienia no na przykład z y właśnie stałym portfelem zamówień. No i jakby ta ten wzrost yyy poziomu prowadzonej działalności działa na plus dla tych konkretnych spółek. Natomiast zobaczmy też taki sektor budowlany. Dlaczego Budimeex się dywersyfikuje tak mocno? Dlaczego Budimeex tak mocno dokładnie patrzy no na przykład na sektor energetyczny w ostatnim czasie? A no dlatego, bo zarządzający wiedzą doskonale, że no jeżeli chodzi o sektor budowlany, owszem, ten ma swoje lepsze, gorsze momenty, ale nie da się bazować na konkurencyjnym rynku tylko i wyłącznie na budowlance, nie patrząc gdzieś tam w bok, nie patrząc na jakieś takie no na przykład tematy związane z zieloną energią, którą później Budimex może wykorzystać na swoich budowach. Ale samo budownictwo jako takie troszeczkę wyhamowało. Sam prezes mówi nieco spokojniejszym tonem o tych perspektywach do wzrostu, do rozwoju. Yyy, no i widać właśnie, że tutaj te problemy są widoczne. Natomiast wychodząc od Budimxu, tutaj oczywiście, jeżeli mówimy o szerokim sektorze budowlanym, będziemy patrzeć na to budownictwo właśnie specjalistyczne. I tutaj naczelnym przykładem będzie Polimex Mostostal, który no dzisiaj świeżutko dzisiaj z informacją o tym, że w ramach konsorcjum z Zemensem zostały wybrane przez Energię do realizacji wartości powyżej 3 miliardów złotych, co jest naprawdę olbrzymim olbrzymim sukcesem dla spółki. No i historia zatoczyła koło, wróciliśmy dzisiaj do tego poziomu 650 plus, który był wyznaczony na początku lipca 2023 roku, czyli ponad 2 lata temu, kiedy to pojawiły się informacje o umowie z Orlenem. Wtedy pierwsza sesja plus 35%, druga zakończona 7% spadkiem, ale w trakcie sesji akcje też około 20% drożały. Taka ciekawostka, więc też o tym pamiętajcie, no bo tak to wtedy po prostu wyglądało. Czy teraz również wyznaczyliśmy szczyt? Tego nie wiem. Ale Polimex pokazał w końcu to, o czym wam mówiłem. Przyjdzie większa umowa, będziemy obserwować mocne, systematyczne wzrost na akcjach Polimexu. Wybierajmy mniejsze spółki z sektora budowlanego. Te spółki, które wcale nie są jakoś specjalnie wysoko. A mając na uwadze wykres historyczny, no to zobaczcie gdzie jest Polim. Nie widać w ogóle tych poziomów, a przecież jeszcze lata temu, kilkanaście lat temu to były poziomy 200, 300 zł dużo wyższe. Polim przecież wypłacał nawet dywidendy. Kto wie, czy do tych dywidend w najbliższym czasie nie wróci, jak będzie spółka dobrze zarabiać. Więc na razie jeszcze spółka na poziomie kilku złotych, ale oczywiście z perspektywami, tylko nie mówimy tutaj o perspektywach dziennych, tygodniowych, tylko dużo, dużo szerszych. Kolejna spółka działająca w tym sektorze właśnie też trochę powiązana z tym specjalistycznym budownictwem, to jest spółka Atrem. No i tu również mocny ruch wzrostowy. Jesteśmy już po korekcie, ale spółka no właśnie po korekcie wróciła na szczyt. Jest teraz w kluczowym momencie. okolice nieco poniżej 50 zł wyglądają naprawdę y interesująco. spółka wypłaca dywidendy, więc to jest ta mała przewaga nad Polimexem, Mosostalem i spółka uważam, że również bardzo dobrze rokuje, jeżeli byśmy tutaj bazowali właśnie na podmiotach, które mogą zyskać na tematach związanych z CPK, na tematach związanych z pierwszą elektrownią atomową w Polsce, na tematach związanych z ze środkami z KPO, które będą wydatkowane w dużej części przez sektor na przykład energetyczny, ale też inne jeszcze branże. Więc zwróćcie na to też uwagę. [Muzyka] Ja nie wiem z czego to wynika. Wiecie, no jak sygnał idzie bezpośrednio y właśnie na YouTube, to nie ma tego problemu. No tutaj przez ten Streamyard jest to jeszcze jakby retransmitowane, więc coś tam się po drodze może zacinać. Tylko zastanawiam się, co ja mogę tutaj z tym zrobić, żebyście też mieli troszeczkę lepszy komfort oglądania. Czekajcie, to co niepotrzebne powyłączam. To wyłączę. To wyłączę, bo to nikomu potrzebne nie jest. To mogę też zminimalizować, żeby ten internet może troszeczkę zoptymalizować, ale to nie powinno mieć, wydaje mi się problemu. Dobra, jeszcze to wyłączę. To też nie jest potrzebne nikomu do niczego. Okej. I to wszystko to już może zostać. Dobra. Powinno być trochę lepiej. Powinno być trochę lepiej, ale jeżeli coś dalej nie będzie działać, to spróbujcie może sobie zmniejszyć troszeczkę jakość u siebie albo właśnie cofnąć trochę do do tyłu i powinno działać. A u ciebie burza za oknem? Nie, nie, nie. U mnie jest pół na pół słoneczko i chmury. Tam niebieskie, niebłękitne niebo i chmury. Chociaż niebo nie jest błękitne, jest przeźroczyste, ale to po prostu ta czerń u góry nadaje taką barwę. nieważne i i odpowiednie te jakby jak to się mówi strefy powietrzne yyy bo niebo nie no bo atmosfera i niebo nie jest niebieskie to jakby to kogoś interesowało ale to tak trochę wygląda więc spróbujcie u siebie tam z tym podziałać yyy jeżeli mówimy jeszcze o tym sektorze na pewno ostatnimi czasy małe inne spółki sektora budowlanego też dają dobrze zarobić mostostal zabrze na przykład weźmy sobie na tapet To spółka, o której też sporo mówiliśmy, tylko że ona już wzrost jakby rozpoczęła sporo wcześniej niż no na przykład właśnie Polimex, bo tutaj już równo mocno salu zabrze trwa w najlepsze mniej więcej od 2018 roku później takie nieznaczne spowolnienie i od momentu wybuchu wojny od tego dołka na przełomie lutego marca z 1 zł do 6 złotych sześciokrotny wzrost kursu. No i tutaj tak jak Mosostal Zabrze wydaje się, że jest w dojrzałym ruchu wzrostowym, natomiast oczywiście nie ma tutaj żadnych przesłanek, żeby sugerować no na przykład zakończenie tego ruchu wzrostowego. To oczywiście jakbyśmy tak spojrzeli technicznie, no to nawet wyłamanie 50 sesyjnej średniej kroczącej nie stanowiło większego problemu w tym ruchu wzrostowym, bo pomiędzy 50 i 200 mamy taką strefę buforową, strefę bezpieczną, więc na to zwróćmy uwagę. Ale na razie Mostostal Zabrze wygląda cały czas dobrze. Ale jak widzieliście jak wpisywałem Mostostal to wyskoczyły nam od razu trzy inne spółki. Jest właśnie Polimex Mostostal, a my ale mamy na giełdzie papierów wartościowych jeszcze Mostostal Płock i Mostostal Warszawa. Oczywiście każda ma jakieś tam swoje wyróżniki, ale no na przykład taki Mosal Płock w ogóle kompletnie jeszcze nie ruszył, nie brał udziału w tym ruchu. Wzrostom jakieś pojedyncze umowy były w stanie kurs dźwignąć do wyższych poziomów, do wyższych połowsków, też jeszcze lata temu wypłacała dywidendy, a kurs był w okolicach 40 zł. Teraz mamy 13,9. Piękne zatrzymanie na poziomie dwuscesyjnej średnie kroczącej. Jeszcze troszeczkę miejsca, żeby domknąć tą luką wzrostową sesję 24 lutego, kiedy ta spółka zaliczyła 43% wzrost. No jeszcze tego tego ruchu jakby nie domknęliśmy, ale widząc tak mocny polimek mostost, widząc cały cały czas tak mocny mostostal Zabrze, no to jest realna szansa na to, że za chwilę kapitał dostrzeże też inne mostostale, jak na przykład Mostostal Płocki. Tutaj zwracam uwagę na tę spółkę, która może być przez rynek analizowana. czy na przykład Mostostal Warszawa, która to też przebywa już przez długi czas w konsolidacji, ale to ważne wsparcie w okolicach 6 zł cały czas jest wybronione, choć tutaj myślę, że okolica 8850 jest ważniejsza, czytelniejsza z racji tego, że to mamy bardzo ważny opór, którego jeszcze nie udało się walorom pokonać. A każdorazowe podejście, to zobaczcie takie są podbitki szybkozone kończy się niepowodzeniem. Domosal Płocki Warszawę będziemy oczywiście spoglądać i tutaj ktoś może powiedzieć Marcin no ale fundamenty na to nie wskazują i to nie powinny być raczej takie spółki które no muszą być tutaj aż tak bardzo mocne. Ja odpowiem tak, że faktycznie tylko, że są to spółki, które mają przygotowaną infrastrukturę i jeżeli właśnie te kolejne zamówienia będą się pojawiać, a te spółki będą w tych przetargach, że tak powiem, wygrywać, no to to jest realna szansa, bo jak pokażę wam w odcinku, który pewnie jutro będę nagrywał, nie jest to powiedziane, że zawsze to największa spółka musi wygrywać w danym przetargu. Oferta największej spółki musi być wybrana jako najkorzystniejsza, bo jednym z głównych kryteriów, które są właśnie wybierane jest cena. I z jednej strony możemy powiedzieć, że okej, no to taki Budimex mający najszerszą, największą pozycję na rynku, no to on powinien zgarniać wszystkie kontrakty, bo ma wielu pracowników, maszyny, ma dobre kontrakty w kontekście produktów, więc może tanio pewne rzeczy nabyć, które będą potrzebne do realizacji danej inwestycji. To prawda, ale Budimex też nie może zejść poniżej jakiegoś tam poziomu marż z racji właśnie tej pozycji wypracowanej i przy okazji jakiś troszeczkę mniejszych inwestycji jest realna szansa na to, że właśnie to te małe spółki, które często też tworzą konsorcjum będą Budimex wyprzedzać i będą otrzymywać jakieś konkretne zamówienia i o tym też musicie pamiętać, bo będą w stanie z ceną zejść troszeczkę niżej, a czasem warto nawet przy braku praktycznie marży taką inwestycję przygotować, nawet jeżeli ona nie da spółce chce zarobić, to spółka się pokaże, pokaże, że może wrzuci coś nowego do swojego portfolio, zapłaci pracownikom, nie będzie zalegać, nie będzie musiała się kredytować i w przyszłości jest realna szansa na to, że to zostanie większe zamówienie. Więc ja bym na to tutaj też w ten sposób spojrzał, ale to jest pewnego rodzaju powtórzenie, że tak powiem, tego co już mówiłem wam jakiś czas temu i to się wszystko sprawdza i potwierdza. Nie Budimex, a mniejsze spółki z sektora budowlanego, szczególnie z tej budowlanki wyspecjalizowanej. I to wszystko dzieliśmy na naszych oczach. Widzimy taki choćby atr, widzimy taki polimer z mostostal. Kto wie, czy dwa pozostałe mostostale też niebawem już nie ruszą. Więc jeżeli chodzi o ten sektor, no to tak byśmy na to patrzyli. Wydaje się, że w ramach powakacyjnych hitów cały czas trzeba być bardzo czujnym, jeżeli chodzi o indeks WI wig Energia. indeks, którego skład wchodzą przede wszystkim właśnie PG jako ta spółka największa, ale mamy też Taurona, mamy też Ene to Tauron oczywiście spółką w ostatnim czasie najmocniejszą z racji też tego ruchu na historyczny szczyt, który został osiągnięty. Tauron wygląda naprawdę rewelacyjnie. No ale ostatnia korekta też między innymi na akcjach PG, która od środko 20% jest widoczna na indeksie WIG energia i ta korekta może otwierać tutaj drogę do powrotu do ruchu wzrostowego. Jak najbardziej może nie jest to wcale wykluczone. Jeżeli chodzi też o sektor, no to przypominam wam, że na PG owszem spadki, inwestorzy trochę przestraszyli się wyników finansowych, ale z drugiej spółki, z drugiej strony to problemem nie były jakieś, nie wiem, fatalne wyniki PG na sprzedaży czy czy na jakichś konkretnych częściach swojej działalności, tylko problemem były olbrzymie odpisy związane z przeprowadzoną ponowną wyceną aktywów, co jest procesem, że tak powiem, powtarzalnym od czasu do czasu. No i tak jak teraz ta wycena gdzieś tam poszła w dół i ten odpis, który przyczynił się do około 10 miliardowej straty, był znaczący, był widoczny i inwestorzy to też dostrzegli, tak? No mamy to już, że tak powiem, wliczone i ta przyszłość dzięki temu może rysować się w nieco bardziej kolorowych barwach. Więc ja bym to też tutaj ocenił. Jeżeli chodzi o te spółki sektora energetycznego o Tauronie, już nieraz mówiłem jako spółce, która może spróbować udać się w okolicę 10 zł na kursie akcji. Kurs w ostatnim czasie też korektę już zaliczył i 7,60 sprawdziliśmy, ale teraz rozpoczynamy marsz na szczyty. 915 testujemy ATH wyznaczone 8 września. To jest poziom 947, więc wiele nie brakuje. Około 10% do 10 okrągłych złotych. To już są oczywiście bezwzględne historyczne szczyty na Tauronie do poprzednich okolicach 7 zł. To były pokonywane już w okolicach Dnia Dziecka w czerwcu. Tutaj też ta właśnie dzisiaj ta chwilowa konsolidacja w tych okolicach 7 zł miała miejsce. pokonanie poprzedniego historycznego szczytu sprzed lat, cofnięcie, korekta i kontynuacja, dynamicza kontynuacja wzrostu, co tylko i wyłącznie pokazuje siłę i dobry sentyment w tym sektorze. Enea Tauron pokazując coraz lepsze wyniki finansowe, spore zyski, dużo też pieniędzy z KPO dla Taurona to jest bodajże około czy dla NJ, nie pamiętam już teraz 4 miliardy złotych. To jest naprawdę dużo pieniędzy, dużo można za to dobrego zrobić, a później korzystać właśnie z tej poprawionej infrastruktury i też na to bym tutaj drodzy widzowie spoglądał w tym przypadku. Więc spółki energetyczne wyglądają dobrze. Niekoniecznie w krótkim terminie PG, ale na przykład Tauron czy ENA. ENA już dywidendy wypłaca. Tauron być może do dywidendy powróci. No inwestorzy na pewno by chcieli zobaczyć dywidendy od Taurona ostatnią. otrzymaliście, jeżeli ktoś wtedy na giełdzie inwestował, to było 15 gros w wakacje, ale 2015 roku, to ponad 10 lat temu ostatnia dywidenda z Taurona była wypłacana. No i chcielibyśmy tak jak w przypadku Enei, kiedy to ostatnio spółka wypłaciła 50 groszy dywidendy na akcję. O właśnie tutaj 16 lipca chcielibyśmy taką dywidendę też od Taurona zobaczyć. Zobaczcie, akurat ENA tutaj trwa w korekcie. Enea tutaj utrzymuje się w tym ruchu korekcyjnym, który przyniósł spadek z 21 do 16 zł. To oczywiście 50 gr dywidendy jeszcze po drodze, no ale to dalej około 20% korekty. No i tutaj podobnie jak w przypadku właśnie indeksu i też poprzednio analizowanych spółek mocny, długotrwały ruch wzrostowy, jesteśmy w strefie buforowej pomiędzy dwusetką dwusukcesyjną średnią kroczącą po kursach zamknięcia, to jest ta pomarańczowa linia a 50, którą mamy tutaj zlokalizowaną nieco wyżej. Więc jest taka strefa buforowa, kto wie czy nie strefa akumulacyjna, bo jeżeli mamy zakładać dobrą postawę dla społec sektora energetycznego, a ja taką zakładam, no to właśnie jest to taka strefa raczej akumulacyjna. Akumulacyjna, czyli przygotowująca do ewentualnego wybicia wzrostu i i no zarobków też dla inwestorów, którzy ten sektor oczywiście wybiorą, choć niektórzy uważają, że jest wysoko, że teraz kupować nie ma sensu. Ja to też jestem w stanie jak najbardziej zrozumieć. Idąc tak po sektorach, czy mamy coś ciekawego w gamingu? Niekoniecznie. Na gamingu raczej nie chcę się tutaj skupiać, bo no Playway ma tam swoje premiery spółek zależnych właśnie we wrześniu, ale zbyt mały, żeby tam było to jakimś game changerem. CD Pro oczywiście może stać się gwiazdą kiel papierów wartościowych, ale pytanie czy już teraz, czy to będzie bardziej pierwsza połowa 2026 roku, kiedy już realnie będziemy dużo bliżej właśnie dużych premier od CD Projektu. czy to nie będzie dopiero ten czas, a na razie to jeszcze właśnie jeżeli już jakieś takie małe podrygi, to ostatnio informacja kontynuacji serialu o Wiedźminie na Netflixie, co oczywiście też na pewno pomaga, bo też zwiększa zainteresowanie spółką, zainteresowanie właśnie tym podmiotem. No ale to też nie jest tak, że jest to już od razu nie wiadomo, nie wiadomo co. No bo umówmy się, no okej, serial zwiększa zasięgi, może krótkokresowo zwiększyć zainteresowanie grą. No ale gra musi się sprzedawać. To nie musi się sprzedawać Wiedźmin. Trzy Dziki Gon z 2015 roku, które teraz może zapewnie jakieś grosze kupić. Aż sprawdzę jeszcze tutaj ciekawości. Czekajcie, ile teraz kosztuje Wiedźmin czy Dziki Golf Steam? Zaraz sprawdzimy jaki to jest koszt. Czekajcie, muszę dać tutaj, że jestem pełnoletni to damy. Pokaż stronę. Wiedźmin 3. Dziki Gon moi drodzy. No gdzie jest ta cena? No dobra, nie jest aż tak źle. No 99. Ja byłem przekonany, że jest jeszcze troszeczkę taniej, ale na przykład wszystkie trzy gry, całą sagę Wiedźmina można kupić w tej chwili za 14999,99, czyli za 50 zł dwie pozostałe gry w ramach tych właśnie bandli, które tutaj są. Więc no jak widzicie, no te 150 zł, 100 zł to nie są jakieś bardzo wysokie ceny. Oczywiście wzrost zainteresowania jest ważny. I tutaj na przykład jak sobie analizujecie na Steamie te dane, to ja polecam wam, żebyście sobie spojrzeli, o teraz wam pokażę, żebyście też to widzieli. Mam nadzieję, że będzie to widoczne. Żebyście sobie sprawdzili tutaj ostatnie recenzje, bo tutaj mamy recenzję i ostatnie recenzje. I kliknijcie sobie albo najedźcie sobie kursorem na ostatnie recenzje, bo to są recenzje z ostatnich 30 dni. To jest jakby na bieżąco aktualizowane i tutaj to jest o tyle ważne, że no mamy 94% pozytywów. Zobaczcie jak wiedźmin czyik jest pozytywnie tutaj recenzowany. 3700 recenzji. No to biorąc pod uwagę taki przelicznik surowy 1,50 no to no to byłoby jakieś może i 200 000 sprzedanej kopii. Ale to mogą być też kopie oczywiście sprzedane wcześniej. Dopiero teraz opinie się, że tak powiem pojawiają. Inaczej się liczy opinie pojawiające się bezpośrednio po premierze gry, a inaczej się, że tak powiem, liczy te opinie i przeliczy na sprzedaż już po długo, długo po premierze. Przypominam, tak jak mówiłem wcześniej, 2015 rok, dokładnie data wydania 18 maja 2015 rok. Możemy też sobie spojrzeć na profil CD Projektu. Yyy, no i tutaj mamy właśnie te ostatnie tytuły wraz z ceną. Na przykład Cyberpunk 199, Widma Wolności 9999, Wiedźmin czy Dziki Gon 9999, Gwent czy Gwint, ta karcianka za darmo, dodatki, które są już tutaj oczywiście płatne, nadchodzące tytuły. Tutaj ta zakładka nie uzupełniona jeszcze na Steamie, ale wiecie doskonale o tym, że spółka pracuje nad kontynuacją serio. Wiedźminę, Wiedźminie Cyberpunk przecież też wchodzi w grę jeden tytuł, który nie jest jeszcze kompletnie znany graczom. Jest on trzymany w mocnej tajemnicy, więc to jeszcze wszystko tutaj przed nami pozostaje. My tak analizowaliśmy sobie te bestsellery dla właśnie CD Projektu. czyli na Wiedźminigon, czyli te gry, które najlepiej sprzedają, ale mimo wszystko wyższą sprzedażą cechuje się Cyberpunk 277, bo jest na miejscu nieco wyższym w tym właśnie zestawieniu, w tym rankingu. Jeżeli chcecie jeszcze jakieś takie statystyki dotyczące gier, no to na Steam database je macie. Ewentualnie możecie sobie sprawdzić na Twitchu na przykład, czy na tym serwisie streamingowym, ile osób w danym momencie ogląda właśnie rozgrywkę. prowadzono przez jakiś popularnych tam wiecie streamerów, to też może być ciekawym wyznacznikiem co do gry, ale to się raczej mówię sprawdza po premierach, a nie tam po tak długim czasie od samej premiery. Jak widzę C Games C Games może być to też ciekawa spółka, choć duża część tego ruchu, dlaczego nie wyszukuję, duża część ruchu wzrostowego uważam w tym terminie została już wykonana. Tutaj nawet wam zaznaczałem ten te pierwsze podrygi, ten ruch, on może jest trochę bardziej nachylony niż wcześniej. Być może inwestorzy tak jak ja dostrzegli tutaj pewną korelację. W tym przypadku te skokowe, mocne wzrosty poprzedzały już bezpośrednio premierę Lots of the Fallen. My tutaj oczywiście czekamy na kolejne premiery OC Games. No ale to jeszcze chwilę poczekać nam przyjdzie. Ale to jest spółka, którą rozgrywamy w miarę podobnie każdorazowo, czyli y przed premierą mocny ruch wzrostowy, ale nie czekamy zbyt długo, żeby nie zostać z akcjami w portfelu i najlepiej właśnie tuż przed premierą akcje po drodze upłynnić. Jeżeli chodzi o inne mniejsze spółki sektora gamingowego, te, które długo znamy, czyli właśnie 11 Bit czy na przykład T Square Games, one nie mają nic takiego do zaoferowania, co mogłoby być game changerem, a są to spółki właśnie, gdzie ciężko będzie, że tak powiem, inwestora zaskoczyć. Więc tutaj stawiałbym na właśnie te spółki najmniejsze z parkietu New Connect i to nie zawsze ze względu na to, że one wyprodukują jakąś dobrą grę, ale ze względu na to, że jeżeli ten biznes się po prostu posypał, a wiecie doskonale o tym, że spółek gamingowych powstało bardzo dużo, powstawały jak grzyby po deszczu w roku pandemicznym, popandemicznym, lockdown, zamknięcie w domach, no i naprawdę tych gier się też dużo sprzedawało, a producenci gier pozyskiwali kapitał, wchodzili na giełdę. Tak, teraz często jest to forma właśnie yyy zmiany działalności, zmiany modelu działalności albo właśnie spółka gamingowa yyy próbuje sobie y no na przykład wejść w jakiś tam inny sektor. Znamy spółki gamingowe, które wchodzą w drony na przykład w ostatnim czasie, ale też jest taka możliwość, że spółka z racji tego, że jest już rutowana na giełdzie, ale ta działalność idzie jak krew z nosa, chciałby się brzydko powiedzieć, to może ona dać możliwość właśnie innemu podmiotowi właśnie wejścia na rynek przez odwrotne przejęcie, czyli tymi tylnymi drzwiami bez konieczności właśnie przechodzenia wszystkich procedurych, istotnych, które są kapitałochłonne, czasochłonne, a czasem niektóre spółki po prostu na ten rynek chcą wejść jak najszybciej. Na przykład możecie sobie sprawdzić na LinkedInie Artura Błasika, którego też możecie kojarzyć i wiązać na przykład w ostatnim czasie ze spółkami CPD, Emplo City, ze spółką też Spacefox i on wspomniał w swoim wpisie, nie wiem czy to z wczoraj czy czy z dzisiaj, że będzie myślał nad wprowadzeniem na giełdę spółki, jeszcze nie wiem na który parkiet, czy na główny, czy na New Connect, spółki, która yyy zajmuje się sztuką, zajmuje się handlem, dziełami sztuki. No i widzicie tam od razu w komentarzu było, że no ale to jest taki temat, którego tam nikt nie kliknie, bo inwestorzy nie są przyspieszeni do takich tematów. To nie jest temat gorący, to nie jest temat, który będzie inwestorów interesował. No a z kolei odpowiedź od Artura, że no czy ta dana osoba zna się na tym rynku, czy ona wie, że rzeczywiście zainteresowaniami, zainteresowanie właśnie sztuką nie jest duże. No bo wiecie, dla nas, ja na przykład jestem trochę ignorantem, bo się na sztuce za bardzo nie znam. Kiedyś pamiętam była taka gra Quizwanie, to tam była jedna z kategorii właśnie było sztuka i piękno czy coś takiego. Jakaś to była gra. Może, może to było w awanturze o kasę. No to nie są kategorie, które są moimi konikami, że tak powiem, ale ktoś kto się interesuje, no to naprawdę wie, że tutaj można jakiś biznes dobry zbić właśnie na handlu sztuką. Ale to tak jak mówię, to trzeba tutaj jeszcze znać dan rynek. A to też może wiązać się z takim problemem, że jeżeli no jakby inwestorzy tego rynku za dobrze nie znają, to dlaczego mają akcje kupować? nie było problemem dla inwestorów kupowania akcji. Diagnostyki, które cały czas są mocne, ale akurat ostatnie objawy, no dla mnie trochę bardziej chyba sugerują, że tutaj może się przydarzyć jakaś korekta na kursie akcji. Więc jakby diagnostykę znają wszyscy, diagnostyk spółkę, która jest naprawdę bardzo mocna, która niedawno debiutowała, czy Żabkę też spółkę, którą znają w sumie wszyscy, no bo tych Żabek w Polsce mamy już teraz pewnie z 12 000. Yyy, no ale już spółka, która działa na rynku, który jest dla nas niekoniecznie znany, no to jeżeli się dobrze nie zaprezentuje inwestorom, nie będzie brać udziału w różnych wywiadach, czatach inwestorskich, przyjeżdżać na konferencje, pokazywać się, pokazywać swoje produkty, chwalić się regularnym ESP, no to inwestor raczej takiej spółki no nie dostrzeże i wcale jej po drodze nie musi wybrać, więc też na to bym zwrócił waszą uwagę. No jak już yyy nawiązałem do Żabki, czy Żabka może być takim powakacyjnym hitem inwestycyjnym? Yyy no może być jak najbardziej. No każda spółka może być, ale czy Żabka będzie, nic na razie na to nie wskazuje. A nawet tutaj dla nieco bardziej precyzyjnego oka taki mały RGR nam się tutaj rysuje z linią szyi gdzieś w okolicach 2150. 2150 to jest, przypomnę dokładnie, rejon, na którym spółka debiutowała na giełdzie. Dokładnie tutaj debiut na giełdzie następował, więc no i tutaj sił rzeczy. No jeżeli mielibyśmy mieć RGRA, no to wyłamanie tego poziomu właśnie w okolicach 2150 może wiązać się z ruchem spadkowym, którego skala to może być właśnie ten ruch pomiędzy szczytem a linią szyi 1,50, czyli gdzieś nawet pod 20 zł tutaj kurs mógłby zjeżdżać, gdybyśmy tec 150 był mali przy wyższym wolumenie. Więc bądźcie tutaj czujni, uważni, zwracacie na to uwagę. Żabka nie ma za bardzo tutaj czym, wydaje mi się przynajmniej zaskoczyć inwestorów. Trochę też z racji chyba tego, że no siłą rzeczy no ta działalność jest bardzo przewidywalna. Spółka dodatkowo już pięknie nakreśliła całą historię, gdzie chce być w przyszłości, ile mamy tych białych plam, czyli miejsc, gdzie można jeszcze żabki otwierać w Polsce. tempo rozwoju, tempo wzrostu. Spółka na razie przy nie informowała o tym, że zamierza zrobić jakąś całkowitą zmianę, rebranding czy czy zmianę układu półek sklepowych, na przykład, żeby kłaść większy nacisk na convenience, czyli na te produkty gotowe, które wiecie łapiemy, wychodzimy, jemy jakieś tam hot dogi, małe pizze, czy czy jakieś ciepłe kanapki, czy czy ostatnio też czurosy widziałem, frytki i takie rzeczy. Y, no jeżeli to się, że tak powiem, nie będzie rozwijać, no to w sumie czego my tu możemy tak naprawdę oczekiwać? Czego więcej my tutaj możemy oczekiwać? Przy 20 będzie można się rzadko interesować. jakby notowania historyczne pokazują, że okolice 20 zł rzeczywiście wyglądają tutaj dobrze, bo poza tym takim tą sporą zmiennością tuż po giełdowym debiucie, no to właśnie i w kwietniu tego roku i w sierpniu zejście w okolic 20 zł było dobrym momentem do tego, żeby ewentualnie jakiegoś longa tam, że tak powiem, zarzucić na akcjach spółki, chociaż też ta perspektywa wzrostowa no nie była tutaj aż tak znacząca. Możemy sobie swoją drogą już troszeczkę przerysować ten nasz trójkąt, bo już trochę inaczej te kreski będą tu wyglądać. O i zobaczcie, gdybyśmy teraz chcieli po tych dołkach to wszystko sobie połączyć, to już byśmy tak ten trójkąt, zobaczcie, mogli na akcjach narysować. No jakby wykres rysuje nam się dalej, historia jest coraz szersza, więc możemy ten trójkąt troszeczkę zmienić, zmodyfikować. No i teraz będziemy śledzić yyy Żabkę w taki sposób, że właśnie mamy tutaj te ten kanał między 202 zł. Ja pamiętam jak chwilą po giełdowym debiucie powiedziałem, że najbardziej prawdopodobnym scenariuszem akcent Żabki jest utrzymywanie tego kanału i rzeczywiście poza jakimiś chwilowymi odchyleniami my cały czas blisko tego kanału jesteśmy albo w tym kanale i chyba większą część czasu od giełdowego debiutu akcje w tym kanale się utrzymują. No a teraz dodatkowo jeszcze ten kanał na razie jest nieco szerszy, ale już niebawem będzie bardziej zawężony, mając na uwadze ramiona właśnie tego trójkąta, które z automatem teraz właśnie pokazują opór tu gdzieś przy 23 i wsparcie przy 20 zł. Ważne poziomy techniczne, których włamanie może otworzyć drogą mocniej i większe szanse na mocniejszy ruch w danym kierunku. Spółką mocną po wakacjach może być KGHM. Tutaj myślę, że wiele osób też myśli podobnie jak ja. Wielu osób tym nie zaskoczę. Mając na uwadze ostatnią bardzo dobrą postawę miedzi, która pokonała jakś w Londynie 100 000 doarów za tonę. Akcje KGM wyglądają na razie dobrze, ale jeszcze nic szczególnego się tutaj nie wydarzyło. Doszliśmy do 1400 zł, czyli ten zasięg wzrostowy minimum został zrealizowany. być może chwilę się tutaj pomęczymy, bo to już jest czwarte podejście na 140, 142. Trzy poprzednie kończyły się niepowodzeniem. Czy tym razem się uda ten poziom wybić? Tego oczywiście nie wiem. Ja tego nie wiecie wy, ale powtórzę to, co już niejednokrotnie w programach mówiłem, że obecnie jesteśmy najbliżej właśnie wyjścia górą powyżej ten opór. I tutaj taki punkt docelowy. W ramach tego ruchu to może być okolica 170 zł, okolica szczytu z maja 2024 roku. No i wtedy też jak dobrze pamiętam mieliśmy jeszcze możemy się upewnić, ale okolice 11000 doarów na miedzi dzisiaj w ogóle 9 na plusie 10 165 więc dzisiaj miedź troszkę kłem troszeczkę zawiódł mimo wszystko dzisiaj mieliśmy prawie 9200 na miedzi ale zobaczmy sobie na szerszy wykres i tutaj ten szczyt o którym wam wspominałem jest maj 24 i wrzesień 24 a my zobaczmy na naszą miedziuszkę na wykres pięcioletni znajdźmy ten 11000 pułap. No zgadza się wszystko. Maj 2024 roku, 11000 doarów na miedzi i dokładnie tu w tym szczycie KGHM na poziomie 170 zł. 10 000 doarów. Potrójny szczyt potrójny szczyt także na akcjach KGHM. To nam się pokrywa. 100 000 doarów, 140 na akcjach KGHM 11 potencjalne 11000 doarów na miedzi szansę na 170 zł na akcję AKGM i nawet jeżeli by się okazało że miedź dojdzie do 11000 AKGM będzie na przykład 145 6 no bo to też może wiązać się po prostu z nieco gorszą perspektywą dla naszego polskiego rynku ja widząc tę korelację która jest naprawdę duża i nie zakładając jakichś dodatkowych rzeczy przy założeniu, że tutaj wiecie politycy niczego nie wymyślą Trump też i Chiny też No to jest naprawdę uważam spora szansa na to, że KGHM ruszy, ruszy właśnie w tym kierunku i prędzej czy później tych 170 zł będzie się wspinał. No i to oczywiście są już te rejony bliższe szczytów, aczkolwiek w 21 roku, nie wiem czy jeszcze wszyscy pamiętacie, to był ten pierwszy rok po pandemii, 12 miesięcy po pandemii akcje KGHM były nawet powyżej 220 zł. Wyższe koszty produkcji mogą mieć znaczenie plus kurs złotego do dolara. Może mieć też jak najbardziej znaczenie. No ale oczywiście te wszystkie dane będą tutaj na bieżąco publikowane. Będziemy sobie to wszystko zestawiać, analizować, sprawdzać. Oczywiście jak w każdej branży może to wszystko mieć znaczenie. Tak samo jakbyśmy na przykład, nie wiem, analizowali sobie jakąś polską spółkę odzieżową i mówili, że okej, super, świetnie rośnie sprzedaż, zapotrzebowanie na produkty. Y, no ale okazuje się, że na przykład y ten półprodukt, czy tam na przykład jakaś koszulka, ale bez y, że tak powiem, wyżego logo bez metki, która przyjeżdża do nas z Chin, podróża o 30% po drodze. Tak. No i co z tego, że mamy popyt duży, skoro ciężko jest aż o tyle podbić cenę i spółka na przykład rezygnuje po części z marży, w sensie ma niższą marżę i ostatecznie wcale aż tak dużo nie zarabia. Może nawet nieco bardziej na chwilę by się opłacało po prostu prowadzić działalność na nieco mniejszą skalę. Także to też nie jest takie wszystko zerojenkowe oczywiste, jak można by tutaj było to oceniać. Y sektor bankowy, czy to mogą być hity? Uważam, że nie. Ja jestem raczej negatywnie nastawiony do sektora bankowego z naszej polskiej giełdy papierów wartościowych. Na razie to nastawienie się nie zmienia. Ja uważam, że dopiero jak zmieni się moje nastawienie do indeksu WIG 20, to zmieni się nastawienie do banku. Na razie książkowa korekta tutaj dla sektora bankowego, oczywiście poniekąd zapoczątkowana złym newsem, newsem o podwyższeniu CITU, ale z drugiej strony no to co nas to w sumie obchodzi drodzy widzowie? No jakiś powód prędzej czy później mógł się pojawić, a to, że to się akurat wydarzyło, jak akcje były na samym historycznym szczycie, no cóż, życie akurat tak się to wszystko połączyło. Oczywiście na razie to jeszcze taka korekta to trochę kropla w morzu, bo przypominam wam jak soie spojrzymy na akcję PKOB, że korektę o podobnej skali albo nawet nieco większej to mieliśmy na początku kwietnia kiedy no mieliśmy ten roller coaster miszmarz informacyjny ze Stanów Zjednoczonych w ramach właśnie ceł. No a teraz od szczytu. Okej, no mamy tutaj na PKOB cofnięcie na poziomie około 20%. To jest dużo do tego kursu obecnego to jest powiedzmy jakieś 17. To jest naprawdę dużo. No ale tutaj właśnie jesteśmy po dywidendzie, czyli nie ma po co grać. Przyszłe wyniki, znaczy inaczej wyniki rekordowe w tym roku w cenie w mojej w mojej opinii. Y obniżki stóp procentowych. No ostatnio mieliśmy takową i pojawia się pytanie, co będzie dalej robić Rada Poliki Pieniężnej. O, tutaj nie jest to jeszcze powiedziane. Najprawdopodobniej będziemy mieć jeszcze jedną wniżkę 100%owe. Wiele będzie zależeć też od okoliczności rynkowych. Też jak sami doskonale wiecie członkowie RPP są podzieleni. I to czasem jest tak, że jak się wypowiadają publicznie, to jedni mówią to, inni mówią tamto. I w sumie ciężko dojść do tego przysłowowego ładuj składu i ocenić, kto tam rzeczywiście ma rację, a kto tej racji nie ma. Więc też na to zwracamy uwagę. Oczywiście to czy ktoś ma rację czy nie to dopiero można ocenić po roku, po półtora roku od podjęcia danej decyzji. Na razie mając na uwadze to, co się dzieje w naszej polskiej gospodarce, ja uważam, że decyzje Rady Polityki Pieniężnej były trafne. Może jakieś tam małe przesunięcia czasowe były warte rozważenia po drodze, ale same decyzje były trafne. No bo udało się inflację zbić. yyy udało się yyy inflację zbić do celu bazowego. Yyy stopy procentowe obniżaliśmy powoli, ale też nie jakoś tak bardzo drastycznie. Nie mówiąc kolokwialnie zarżnęliśmy polskie gospodarki, bo cały czas to prognozowane PKB na przyszły rok to jest 3,5%, a może być nawet jeszcze więcej. Nie ma problemów z bezrobociem. To bezrobocie nie rośnie w naszym kraju. y jeżeli chodzi o inne odczyty dotyczące nie wiem produkcji przemysłowej, sprzedaży detalicznej, PMI, wszystko wypada w miarę dobrze, jest okej, nie ma problemów na rynku pracy, choć ten problem identyfikujemy i wiemy, co tym problemem może być. No gdyby się okazało, że na przykład właśnie masowo będą Ukraińcy wjeżdżać z naszego kraju, co nie jest wcale takie wykluczone, mając na uwadze wszystkie okol rynkowe, no to to mogłoby się wiązać rzeczywiście z problemami dla, że tak powiem, naszych tutaj firm, spółek, które właśnie na potęgę Ukraińców zatrudniają. Więc banki nie jest to dla mnie specjalnie taki sektor, bo my wszystko chyba tu już wiemy. Nie wiem, czym za bardzo banki mogłyby zaskoczyć. Taki jeden jedyny news ważny, który w mojej opinii byłby sporym zaskoczeniem in plus oczywiście płynącym ze strony sektora bankowego, to byłby news dotyczący właśnie jakie wprowadzenie jakiegoś szersszego jeszcze grona modeli związanych z AI do bankowości i zmiana zupełnie struktury zatrudnienia, masowe zwolnienia pracowników, a wiemy, że pracownicy bankowi generują spore koszty, no bo też za minimalną krajową nie pracują, więc jakby masowe zwolnienia i przejęcie wielu zadań, które często wykonuje się machinalnie, powtarzalnie przez sztuczą inteligencję jakiś nowych procesów, które by to wszystko ułatwiły, myślę, że może być istotne, bo ograniczenie tutaj kosztów, które cały czas są bardzo wysokie banków, no siłą rzeczy wpłynie na poprawę wyników finansowych, a niekoniecznie musi to być związane, bo my zazwyczaj jak mówimy o restrukturyzacji, redukcji etatów to mamy w głowie, że to jest zła informacja, ale dlatego, że to robią spółki, które też mają problemy finansowe. A ja nie mówię tutaj o sytuacji, w której banki w ramach swoich problemów finansowych miałyby taką restrukturyzację przeprowadzać, tylko mówię o sytuacji, w której banki, które są na szczycie notują rekordowo, rekordowo dobre wyniki finansowe, miałyby o takiej restrukturyzacji ewentualnie pomyśleć zmianę zmiany właśnie w zatrudnieniu, ale po to tylko, żeby optymalizować koszty, żeby te wyniki pozostały mocne dobre, nawet jeżeli się okaże, że ta akcja kredytowa przyspieszy, ale już odsetki z racji coraz niższych 100% aż tak dobre nie będą. No i oczywiście tak jak mieliście okazję dzisiaj u mnie na kanale obejrzeć albo jeszcze nie materiał, no to przypominam, że jest problem związany z znaczy problem potencjalny z kredytami opartymi o Vibor. Temat świeży. Tych spraw w sądach jeszcze jest niewiele. No ale po ostatniej decyzji CUE może to się nam troszeczkę zmienić, więc tutaj bądźcie w miarę uważni. Kuba pisze PKWP Trend Boszy przez najbliższy rok. No pytanie, czy już korekta się tutaj zatrzyma. To jest pierwsza sprawa. Aczkolwiek no zobaczmy co robią banki, jeżeli nie rosną mocno. możemy spojrzeć, no takie hossy jak teraz to dawno nie mieliśmy, nigdy nie mieliśmy jeszcze w sumie na akcjach banku PKOBP, ale banki no poza tutaj latami 2018 przed pandemią to raczej to tak jak wiecie na szczytach gór góra dół góra dół góra dół i to nie były trendy trwające tydzień dwa tylko trwające wiele miesięc więc nie wiem czy właśnie powiedziałbym że taka taki płaski lub płaska korekta przez rok czy bardziej bym nie stał za tym, żeby y to była po prostu nieco większa korekta, mimo wszystko spadkowa, ale nie taka jak teraz, czyli bardzo dynamicza pionowa na to też po informacji, tylko nieco bardziej rozłożona w czasie i to by już miało większe ręce i nogi. Ja bym tutaj widział bardziej właśnie taki ruch, jak mieliśmy w drugiej połowie 2024 roku na sektorze bankowym, na przykład gdzieś tutaj na akcjach PKOBP, który by nas doprowadził ostatecznie do poziomu 50 55 zł. O, dlaczego by nie? Ciekawa też cena by się zrobiła w kontekście zakupu na długi termin w ramach dywidendy, bo teraz to to tak wiecie, to tak mimo tej tego spadku to ja na przykład nie czuję jakiejś wewnętrznej potrzeby do tego, żeby na potęgę banki kupować, bo już jest świetna cena, bo już jest naprawdę to, bo to może stać się bardzo opłacane. Ja takiej potrzeby wewnętrznej nie czuję, no chyba, że wy czujecie, no to jest inna sprawa. Apoluje na przebicie wsparcia, odbicie od tego samego punktu. w dół pisze tutaj Kamil, czyli tu Kamil poluje na yyy dalsze spadki, jeżeli dobrze zrozumiałem, sektora bankowego. Więc to jeżeli chodzi o banki. Wspomniałem też trochę o odzieżówce. czy w sektorze odzieżowym możemy tutaj szukać spółek na drugą część roku. LPP ciężko, dlatego że LPP już akcje zrealizowały swój ten kluczowy, bezpieczny zasięg wzrostu, dzięki któremu udało nam się dojść tutaj sami zresztą widzicie do 19, prawie że 19000 zł za jedną akcję. No i też znacie doskonale ten pułap. Tutaj akcje już kilkukrotnie podchodziły. Tutaj też no mamy okolicę historycznego szczytu na akcjach. Oczywiście wybicie tego pułapu otwiera drogę do dalszych wzrostów. Ja nie wiem czy przypadkiem gdyby tutaj akcje LPP nie wchodziły właśnie tutaj na poziom 19 100 to czy w ciemno w ciemno jako duży udział w swoim portfelu nie otworzymy sobie takiego longa z take profitem 20 000 zostawiam i nie patrzę zostawiam i nie patrzę bo wiecie jak to te psychologiczne poziomy działają na rynku czyli wiecie wybicie ATH szansa na to jest niedużo te 4 4% wzrostu ale po prostu otwarcie i take profit żeby w razie W razie czego jak później dotkną i będą gasić to żeby no nam też tego, że tak powiem zysku trochę ryzykownego, ale jednak nie zjadło. Więc więc to tak w kontekście LPP teraz no na razie rynek tak jakby się troszkę pozycjonuje na możliwą korektę podejściu do tych 19 000. Ciekawiej sytuacja wygląda na CCC. zdecydowanie ciekawiej, bo akcje są mocno przecenione od szczytu, ale ostatnimi czasy no rynek daje sygnały, jakby chciał tutaj zrealizować short squeiz na kursie akcji. A short quiz no jak sami wiecie doskonale przy tak mocno szortowanej spółce no to mógłby doprowadzić do takiego wiecie dwu, trzysesyjnego rajdu, który mógłby od razu nas doprowadzić na TH nawet do poziomów ok 250 zł. Oczywiście nie mówię, że tak się wydarzy, tylko mówię, że tak mogłoby się wydarzyć. Wiecie, short squeezy mają podwójną siłę, bo nie tylko pojawia się kapitał, który musi dużo kupować, żeby oprzeć się sprzedającym, co dodatkowo dołącza ten kapitał, który właśnie sprzedawał, który otwierał szorty na akcjach i który na spadkach zarabiał. Więc no tutaj jakby tym bardziej na to trzeba zwracać, drodzy widzowie uwagę. Ja na to oczywiście uwagę będę zwracał. Natomiast jak ja widzę CCC, nie rozgrywam obecnie w ogóle CCC, ale mam w głowie taki schemat. Teraz jest próba short s wyciskania szortów, czyli wygenerowania straty dla podmiotów, które rozgrywają akcje na spadki. I jeżeli tutaj w tych okolicach 190 200, czyli w tych kleszczach między 50 a 200, to się nie uda, zabraknie siły, zabraknie popytu jednak i ten popyt będzie za słaby, to uważam, że szorty to bardzo szybko wykorzystają i kurs zrzucą do bazy pod te 160 zł. Bardzo szybko to się wydarzy, jeżeli zabraknie siły. Tu musi być blitz creck, szybka bitwa, szybka akcja, shorts quiz musi być szybki, dynamiczny, bo jeżeli to nie będzie dynamiczne, to to nie będzie short squiz, tylko to będzie jakiś zwykły ruch wzrostowy, który najczęściej pojawia się, jeżeli jest pod co grać. W pratku CTC y no nie widać jakiś takich sygnałów, żeby nagle ta działalność też się miała zerojedynkowo odmienić, czyli na przykład znacząco poprawić. No nie wiem, jak wy takie sygnały dostrzegacie, to okej. Ja niespecjalnie dostrzegam, mimo że jakby sam prezes się powiedział, że uspokaja, że nic złego się w spółce nie dzieje, ale też nie powiedział, że się dzieje najlepiej w historii, rewelacyjnie i tylko kupować, bo będzie tylko lepiej. Więc też bym na to zwrócił w ten sposób uwagę, żeby tutaj pamiętać o fundamentach, które się jakoś tam specjalnie nie zmieniły w trakcie tego odbicia. Czyli jeżeli ja tak uważam nie będzie takiej silnej kontynuacji tego ruchu wzrostowego, no to y moje obawy co do powodzenia całego tego ruchu, całej tej transakcji po prostu będą rosły i o tym bym też pamiętał. Tak jest oczywiście tutaj moja koncepcja co do CTC, czyli jakby brak tej siły relatywnej w strefie 19 200 zł. To może być bardzo ciekawy setup do rozegrania szorta właśnie powrotnego pod 160 zł na kursie akcji. inne spółki z sektora, no to cały sektor musiałby być mocny, mocny konsument oczywiście i ten konsument może się wzmocnić, gdyby stopy procentowe spadały szybciej, ale na razie z racji planowanej silnej gospodarki, no najprawdopodobniej członkowie RPP nie będą chcieli obniżać stóp w tempie jakimś zatrważająco szybkim, więc też o tym bym tutaj mimo wszystko na koniec dnia, na koniec dnia pamiętał. konsument, no to możemy spojrzeć na przykład na akcjino Polska i tutaj też nie jestem jakimś hurra optymistą co do tych spółek z tego sektora z racji tego, że korekta jakby trwa tutaj w najlepsze. Nie spodziewam się też jakiegoś dynamicznego pobudzenia popytu. Konkurencja się troszeczkę wygryza. Naprawdę się wygryza. Tych supermarketów jest otwieranych coraz to więcej. Czy to przez Dino, czy to przez Biedronkę, czy to przez Lidla, czy to przez jakiegoś tam Krefoura, Kauflanda, inne nowe też Żabki. Im więcej tego będzie, tym będzie trwać większa bitwa o klienta. Jako klient końcowy na tym pewnie skorzystamy, ale same spółki no niestety mogą mieć tutaj problem, żeby na tym rynku się przebić. I oby nie było tak, ja nie wiem, ale oby nie było tak jak w przypadku takiej spółki, która teraz zawodzi na całej linii, a no był czas, że radziła sobie świetnie, miała taką pozycję dominującą na rynku, na rynku alkohol i mam na myśli ambrółka, która no jakby nie do końca zdała egzamin, jeżeli chodzi właśnie o to utrzymanie swojej rewelacyjnej pozycji rynkowej w dobie rosnącej konkurencji. To jest wyzwanie, które stoi, będzie stać przed wieloma, wieloma podmiotami w najbliższym czasie, bo no jakby kapitału Polacy mają dużo pomysłów jeszcze więcej na to, jak biznes otworzyć. Przeróżne. No nie mówię tutaj, że będą Polacy otwierać sieć dużych supermarketów co dwa dni, prawda? Ale ale generalnie tych pomysłów jest dużo i miejmy to też na uwadze w naszych właśnie analizach z racji tego, że na siłą rzeczy ta konkurencyjność rośnie i owszem pojawiają się nowe ciekawe pomysły na biznes, ale te spółki, które już mają ugruntowaną pozycję rynkową, no po prostu mają zabieranych tych klientów, podbieranych tych klientów, no i ciężko, że tak powiem, tego klienta przy sobie utrzymać. No wiecie, jeżeli przykładowo ja nie wiem, najbliżej swojego domu zamieszkania mam Lewiatana dużego, a z supermarketów, no to najbliżej mam Biedronkę, troszeczkę dalej Lidla i one są powiedzmy oddalone ode mnie o 6 7 km. Gdyby kilometr ode mnie zostało otwarte dino, w którym to produkty byłyby o 10% 5% niech będzie 10 nie będą 5% droższe niż i w tym i w tej Biedronce i w tym że tak powiem Lidlu to co ja bym robił? No ja bym robił zakupy w Dino i ja i moi sąsiedzi pewnie i ludzie którzy mieszkają w mojej okolicy mogliby się przerzucić czy może czy tamte drugie supermarkety mogłyby stracić swoich klientów. Józef pisze: "Niech spada CC do 160, to będzie super okazja, bo papiery wart minimum 210". Nie wiem skąd 210 wyliczyłeś, drogi Józefie, ale faktycznie 166 to będzie dobra cena na akcjach CCC. Jak ma spadać, jak jest 190? Co znaczy jak ma spadać, jak jest 190? No to to może być równie dobrze 240 też może spadać. Nie do końca rozumiem kontekst tego komentarza. Jak ma spadać, jak jest 190? Nie wiem, nie wiem do końca co tutaj, o co tutaj w tym komentarzu chodziło. Mamy drodzy widzowie wreszcie sektor tych spółek, które ja najbardziej lubię, które wy, nie wiem czy dzięki mnie, czy dzięki waszym analizom polubiliście. sektor spółek obronnych, tych, które na tym rynku działają i tych, które na tym rynku, że tak powiem, jeszcze nie rozpoczęły prowadzenia działalności, ale tylko zakomunikowały, że wchodzą w sektor dronów, że wchodzą w sektor no jakiś tam nie wiem rzeczy, produktów, które mogą być użyteczne na przykład dla wojska i które mogą brać udział w jakiś różnych przetargach skarbu państwa czy zagranicznie. No i tutaj jak najbardziej podtrzymuję bez zmian z racji tego, że nie dostrzegam, że tak powiem żadnych sygnałów, które miałyby nas zbliżać do zakończenia konfliktu wojny, że to są spółki cały czas z potencjałem wzrostowym, z Lubawą na czele. Soza pisze: "Spółkę Arlen kojarzysza, oczywiście, że kojarzę spółkę Arlen. spółka, którą mieliśmy w typach na miesiąc sierpień, którą sam wybrałem i to był ten czas, kiedy spółka poszła na swój szczyt. Zarem jednak jest ten problem, że to spółka, która otrzymuje zamówienia od no w zasadzie takich dwóch powiedzmy największych podmiotów, od której jest bardzo zależna ta działalność prowadzona za granicą, no taka wiecie raczkuje dopiero. No i ile to ta policja, ile te służby mogą nakupić kurtek, spodni, kombinezonu. Gdyby spółka jak tak, że powiem rozszerzyła swoją działalność, dostawała zamówienia od instytucji, od których wcześniej tychże zamówień nie dostawała, no to tutaj rozszerzenie tego potencjału byłoby nie do zbagatelizowania i to mogłoby się wiązać naprawdę pozytywnym sentymentem dla akcji, choć ten sentyment i tak już jest bardzo dobry. I tak już jest bardzo dobry, bo akcje wzrosły przecież od poziomu z debiutu już o jakieś, nie wiem, 30 czy ponad 30%. Ale yyy no to jest taka spółka za bardzo wydaje mi się przewidywalna i jakbym miał dzisiaj powiedzieć, czy bym yyy no na przykład wolał spółkę, która się otwiera, bo poszerza swój asortyment produktowy i przede wszystkim może w każdej chwili współpracować z każdym chętnym klientem, to bym wolał taką spółkę niż Arlen, bo Arlen jest troszeczkę powiązany z państwem przede wszystkim i też ma trochę związane ręce, co nie oznacza, że te ręce nie zostało rozwiązane y w przyszłości, co oczywiście byłoby też olbrzymią szansą. No właśnie zostawiajcie kciuki w górę, subskrypcję. Będę wam naprawdę za to bardzo wdzięczny. Yyy, dosyć sporo tych spółek tutaj omówiliśmy. Oczywiście wiem, że chcielibyście więcej, no ale y prowadzący też musi chwilę odpocząć. A dzisiaj to wam chcę powiedzieć, że od godziny 15:00 nie schodziłem, no tylko zszedłem, żeby wciągnąć koszulkę z tego fotela, na którym teraz siedzę i w sumie cały czas były nagrania. jedno po drugim, więc też pora odpocząć. Dziękuję wam bardzo za uwagę. Słyszymy się za miesiąc i też żebym nie zapomniał, to szybko wam pokażę. Oczywiście link macie przypięty na czacie. Zapraszam was do zapisów na konferencję w Warszawie. Centrum konferencyjne Westgate Warszawa 7 listopad 2025 roku. Za 52 dni 15 godzin i 46 sekund ta konferencja będzie się odbywać. Zachęcam, zapraszam. Zapisujcie się już teraz. Chyba nie widzieliście tego linka. No to tak, teraz już widzicie. Zapisujcie się już teraz. No ja już się z wami żegnam. Dziękuję bardzo za uwagę. Pamiętajcie o kciukach, subskrypcjach, żeby być na bieżąco. Do usłyszenia. M.