Recesja blisko? Te spółki, które mogą uratować Twój portfel! [Spółki odporne na recesję]

regularnie inwestorów atakują wizję wielkiej recesji która ma przyjść zmieść portfele z planszy i zostawić nas wszystkich z ręką w nocniku najczęściej nic z tego nie wynika i nic za tym nie idzie no ale to się klika i okej masz prawo też tak uważać Jeśli więc dalej wierzysz w tą nadchodzącą wielką recesję to spoko okej Ja jestem teraz tu po to żeby nakierować cię w tym materiale na spółki które nawet w obliczu takiego wielkiego gospodarczego tsunami wielkiej gospodarczej recesji i tak będą radzić sobie dobrze dobrze biznesowo Mało tego Wszystkie z nich nawet w trakcie Wielkiego kryzysu finansowego w 2009 roku nie tylko po tym tsunami gospodarczym sobie serowa one nawet pompował przychody w górę Tak jakby raptem znalazły się na jakichś sterydach dzisiaj porozmawiamy sobie właśnie o takich perełkach o spółkach i branżach które recesja to może co najwyżej cmoknąć w nos partnerem odcinka jest sxo bank duński Bank Inwestycyjny w którym zyskujesz gwarancję depozytu aż do 100 000 euro oraz praktycznie zerowe prowizje przez nawet TR miesiące dołącz do prawie 2000 inwestorów w strefie Premium DNA to najlepsze miejsce do inwestycyjnej edukacji również dla ciebie dziękuję wam za wszystkie ponad 63000 waszych subskrypcji Pomóżcie temu kanałowi dalej się rozwijać i zostawcie swoją już teraz [Muzyka] [Aplauz] [Muzyka] zanim wskoczyły w konkrety to najpierw mała podpowiedź jak w ogóle rozpoznać takie cudo jak taką spółkę która nawet w recesji ma się dobrze częsty błąd to patrzenie tylko na to co działo się z ceną akcji w czasie bessy o nie spadła za bardzo to pewnie odporna na recesję nie to tak nie działa cena akcji to jedno ale prawdziwy skarb kryje się w fundamentach spółki bo to na ich podstawie możemy sobie określić czy coś jest odporne na recesję czy nie Więc co się działo z zyskiem na akcje kiedy rynek się sypał co się działo z przychodami co się działo z marż sami to są takie smaczki które pokazują czy ta spółka to jest taki prawdziwy twardziel czy tylko ktoś to dobrze udaje spadek akcji w przeszłości niezależnie od tego czy była bessa czy nie mógł wynikać z wielu rzeczy na przykład z chwilowo przewartościowany mnożników w tamtym momencie albo z czegoś innego kompletnie niezależnego co wcale nie musi się powtórzyć teraz w przyszłości z kolei jeśli coś Nawet nie spadło podczas poprzedniej recesji to wcale też nie znaczy że nie spadnie w następnej są jednak takie wybrane uniwersalne podmioty że niezależnie od recesji to biznesowo fundamenty ich biznesu trzymają się naprawdę świetnie No to teraz będzie lista takich kozaków Wielu z was pewnie myśli często że żeby pokonać w ogóle rynek to trzeba się rzucić na głęboką wodę szukać jakiś Turbo zmiennych spółek najlepiej z jakiegoś technologicznego Eldorado gdzie stopy zwrotu lecą w kosmos i jasne ja sam też jestem wielkim fanem spółek technologicznych bo takie Firmy często biją indeksy na głowę ale to ma swoją cenę obsunięcia kapitału są kolosalne nerwy są czasem jak podczas oglądania horroru i ciągle jest to pytanie czy wytrzymam czy nie wytrzymam No ci z was którzy inwestują w spółki technologiczne na pewno nieraz się o tym przekonali to naprawdę nie jest dla każdego Dla tych osób o słabszym żołądku trochę jak takie Mission Impossible takie osoby ostatecznie częściej tną straty w panice albo łapią zyski zanim w ogóle impreza się na dobre rozkręci tylko że wcale nie trzeba szukać takich spółek istnieją spółki które nie dość że mają szansę bić rynek to jeszcze robią to bez tego całego dramatu No to jest trochę dziwne prawda bo w końcu wyższe stopy zwrotu powinny iść w parze z większym ryzykiem a jednak nie zawsze tak musi być i pierwsza grupa spółek O której dzisiaj sobie pogadamy to są takie prawdziwe tytany odporności na recesję spółki z sektora luksusowego ale nie mówimy tu o byle jakich graczach którzy sprzedają swoje produkty i do bogatych i do takich aspirujących bogatych mówimy o takim hiper luksusie z najwyższej najwyższej półki to nie jest poziom Premium dla Kowalskiego z rocznym bonusem który akurat dostał w korporacji to jest luksus który jak jest kryzys to się śmieje w twarz całemu kryzysowi I popija sobie szampana za 1000 € to spółki o wiele mniej podatne na wahania koniunktury niż zwykłe Brendy odzieżowe i i na przykład niektóre z nich jak lvmh mają też pewną grupę klientów z tak zwanego aspirującego luksusu to tacy którzy szaleją za ich produktami No i gdy kasa się zgadza bo akurat są bonusy bo akurat jest trochę lepiej jak w 2021 to oni kupują i napędzają wzrosty ale gdy kasa się nie zgadza to ci ludzie odpadają w panice i przez to generują na takich spółkach większą cykliczność Dlatego my weźmiemy dwie ikony które z takim klientem aspirującego luksusu nie mają nic wspólnego Hermes i Ferrari to dwie marki które nie tylko przetrwają każdą zawieruchę gospodarczą ale mało tego jeszcze wyjdą z niej i z klasą i z kasą to są spółki które naprawdę grają w kompletnie innej lidze w lidze gdzie zwykłe zasady ekonomii idą trochę na bok a wszystko czego się uczycie w szkołach ekonomicznych nie ma żadnego znaczenia Tu rządzi prestiż i rządzi pragnienie Więc zacznijmy od Hermesa Ermes to jest nie tylko król luksusu ale przede wszystkim to jest król niedostępności A to widać chociażby w historii torebki byki ikony która zrewolucjonizowała Jeśli można tak powiedzieć rynek torebek w 2008 roku gdy kryzys finansowy zatrz su światem To francuski dom mody Ermes nawet nie zwalniał tempa przychody wzrosły o 88,6 PR zyski netto stały jak skała niezmienne a wszystko to dlatego że ich klienci to nie są aspirujący bogacze którzy w trudnych czasach zrezygnują ze swojej fanaberi Na torebkę to Elita finansowa dla której recesja i tak nie ma znaczenia w XX wieku poza tylko koronawirusem i naprawdę minimalnym spadkiem w zasadzie symbolicznym w 2003 roku ani razu firma nie zaliczyła spadku swoich przychodów w 1984 birkin kosztował około 2000 dolarów torebka birkin A dziś podstawowy model startuje od 8850 doar w sklepie ale to tylko początek bo na rynku wtórnym ceny szybują w kosmos w 2025 roku za birkin na rynku wtórnym płaci się nawet 60 000 dolarów i więcej A dlaczego bo Ermes celowo ogranicza produkcję i To brzmi trochę jak szaleństwo ale niszczy rocznie produkty warte setki milionów dolarów w tym właśnie swoje torebki zegarki czy szaliki niszczą je po to żeby utrzymać aurę rzadkości i niedostępności z biegiem lat birkin stał się po części inwestycją od 2000 roku wartość bekina rosła średniorocznie o 14 proc bijąc czy to złoto czy s&p 500 w 2015 roku birkin himalaya sprzedano na aukcji za 185 tysi dolarów a w 2021 inna poszła za pół miliona dolarów więc to nie jest trochę torebka to trochę aktywo jak nieruchomość czy dzieło sztuki nie możesz jej też po prostu kupić musisz zostać zaproszonym poczekać często nawet kilkanaście lat a i tak nie ma gwarancji że ją dostaniesz Inne marki jak Chanel C leiton próbowały naśladować te strategie ale żadnej się tak naprawdę nie udało żadna nie dorównał hermesowi bo tu nie chodzi tylko o samą torebkę tu chodzi o pragnienie które zostało zbudowane przez firmę przez lata nie wydają milion na reklamy wystarczą im płonące birkin i odrzuceni klienci oni robią to za nich więc trudno naprawdę znaleźć coś bardziej antycyklicznego i niep podatnego na recesję ale Ferrari jest tu godnym rywalem według Morgan Stanley Ferrari jest cytuj tak blisko odporności na recesję jak to tylko możliwe a Enzo Ferrari mawiał że Ferrari zawsze dostarczy o jeden samochód mniej niż chce tego rynek w czasie kryzysu finansowego w 2008 roku Ferrari nie tylko nie dało się zepchnąć w jakiekolwiek problemy ale wręcz zaliczyło rekordowe zyski Sprzedaż wzrosła przychody skoczyły o 15 proc a zysk podskoczył o 27 proc sprzedali wtedy 6587 aut 2 PR więcej niż rok wcześniej co Ferrari to nie jest zwykły producent samochodów Ferrari to Jedna z najlepszych spółek luksusowych nieosiągalne marzenie dla nawet wielu milionerów No i wyceniać należy ją dokładnie tak jak światowej klasy spółkę luksusową a nie jak spółkę motoryzacyjną w 2022 roku kiedy wszyscy bali się recesji Ferrari dalej rosło przychody wtedy wzrosły o 19 proc wszystko dlatego że robią mało aut w 2023 roku dostarczyli tylko 13 633 auta Czyli mniej więcej tyle ile Tesla dostarcza w TR dni tylko że każde z ich aut to majstersztyk który klienci sobie personalizuj za kolosalne pieniądze wybierają odcienie lakieru którego nikt nie ma wybierają coś jeszcze czego nikt inny nie ma a potem jak już tyle Nic się nie stało jednym z filarów strategii ekskluzywności Ferrari jest właśnie ta ograniczona produkcja bo w przeciwieństwie do Porsche czy do Lamborghini które stale zwiększają liczbę produkowanych aut Ferrari pilnuje żeby liczba nie przekraczała kilkunastu tysięcy rocznie produkcji Sergio marone były prezes Ferrari podkreślał że samochody są jedynie dodatkiem do całej marki Ferrari więc oni wiedzą że to nie sama produkcja generuje tu wartość chodzi właśnie o to kontrolowanie popytu przez sztuczne ograniczanie podaży Ferrari nie sprzedaje też swoich produktów każdemu żeby kupić niektóre modele trzeba najpierw zdobyć zaufanie marki budować historię zakupów uczestniczyć w eventach Ferrari Istnieje też nieoficjalna lista preferowanych klientów a W skrajnych przypadkach Marka po prostu odmawia sprzedaży aut osobom które ich zdaniem nie pasują do wizerunku Ferrari przykładem jest Justin Bieber któremu Ferrari odmówiło sprzedaży po tym jak przemalowała je bez konsultacji z marką Podobnie było w przypadku projektanta philipa pl którego styl życia nie przypadł Ferrari do gustu i konflikt z projektantem skończył się w sądzie w którym to Zresztą Ferrari wygrało pozywając projektanta o bezprawne wykorzystanie wizerunku samochodów Ferrari od 2015 roku cena sprzedawanego samochodu rosła średnio u nich o 5 proc rocznie z czego w ostatnim roku szczególnie widać spory skok z 375 000 dolarów na 417 000 dolarów Czyli już o ponad 11 proc to co sprawia że te dwie spółki Hermes i Ferrari są jak taka Skała w recesji to właśnie jest siła cenowa klienci w Ferrari i tak nie liczą grosza niezależnie od tego czy gospodarka rośnie czy się wali to to dla nich naprawdę nie jest istotne i historia To potwierdza w 20089 kiedy rynek leżał i kwiczała taki ekonomiczny efekt webl w pełnej krasie im jest drożej tym ludzie bardziej chcą coś kupić Ermes mógłby podnosić ceny birkin o 3 PR rocznie przez 30 lat a i tak byłby on tańszy niż jest na rynku wtórnym gdzie wartość jest 2 i pó raza wyższa niż w sklepie Ferrari podniesie cenę o kilka milionów euro za limitowany model a i tak znajdą się na niego chętni Jean jacon cfo lvmh powiedział kiedyś że siła cenowa to funkcja pożądania marki marki pożądane mogą podnosić ceny te niepożądane nie mogą to PR PR i genialne ale Hermes i Ferrari to właśnie dwie najbardziej takie pożądane spółki w które inwestor może sobie zainwestować i trochę nie martwić się tym czy będzie za chwilę recesja i dokładnie Dzięki tej odporności Ferrari trafi do naszego publicznego portfela spółek defensywnych który jest prowadzony u partnera tego odcinka w Saks banku Przypominam że w marcu 2025 roku uruchomiliśmy dla was kolejny portfel publiczny łącznie są więc już trzy i na tym pewnie przestaniemy jeden to publiczny portfel kwartalny oparty o fundusze ETF a drugi to portfel aktywny spółek mocno agresywnych portfel z kolei w Saxo banku to również portfel aktywny ale już oparty o spółkach o wiele wiele spokojniejszych i w ostatnim odcinku tutaj zakupiliśmy do niego akcję Google co tłumaczyli miy Zresztą właśnie w tym nagraniu i tym razem postanowiliśmy się lekko zdywersyfikować i dodaliśmy do tego trochę akcji Ferrari i jeśli sami również chcielibyście spróbować to też można to zrobić całkowicie bez prowizji otwierając rachunek w Sak banku z zie tam na pewno każdą zamówionych W tym odcinku spółek do zainwestowania a otwierając konto z linka w opisie tego materiału otrzymacie 250 € bonusu do wykorzystania na prowizję a że prowizje w Saxo banku są i tak bardzo niskie to te 250 € naprawdę wystarczy niemal do handlowania sobie przez trzy miesiące bez żadnych kosztów sxo ma też zresztą o wiele więcej innych zalet dla polskiego inwestora to przede wszystkim wystawienie gotowego rozliczenia podatkowego PIT oraz gwarancje depozytowe wyższe od nawet polskich domów maklerskich bo w sako banku wasz depozyt jest objęty gwarancjami do 100 000 € a standardem na rynku jest 20 000 € do tego jest tam też masa instrumentów niedostępnych nigdzie indziej a jakby tego było mało to otwierając rachunek możesz odebrać bezpłatnie najbliższe wydanie naszego miesięcznika Stock Scan tutaj po szczegóły odsyłam ci już do opisu tego nagrania Jak można to zrobić A my idziemy dalej bo nie tylko luksus jest antyrecesyjny druga grupa spółek którą weźmiemy sobie pod taką szybką lupę to są są spółki z amerykańskiej branży części zamiennych do samochodów tu królują takie filmy jak autozone i oril Automotive to nie są firmy które błyszczą na salonach jak takie Ferrari ale w kryzysie pokazują moc bo naprawa auta choć może nie akurat Ferrari bardziej Fiata albo Forda to dla wielu osób nie jest fanaberia to jest konieczność szczególnie w Stanach Zjednoczonych gdzie naprawdę bez auta ani róż Przyjrzyjmy się więc jak te giganty tego sektora radzą sobie gospodarka się chwieje autozone i oril to liderzy w branży która dostarcza części zamienne akcesoria i narzędzia zarówno dla mechaników jak i tych majsterkowiczów i właśnie ten segment majsterkowiczów Szczególnie dobrze radzi sobie w recesji bo jest po prostu tańszy i gdy ludzie muszą zaciskać pasa to chętniej spróbują czasem sami naprawić swoje auta autozone działa głównie w stanach zjednoczonych ale rozciąga się też po Meksyk i brazylię posiada 45 proc swoich sklepów na własność a to też daje im nie ma portfolio nieruchomości i w czasach kryzysu jak ten z 2008 roku autozone nie tylko się nie załamało ale dalej stabilnie rosło No Spójrzcie teraz tylko na sprawozdanie finansowe za lata 2005-2010 w 2008 roku gdy wielki kryzys finansowy rozłożył rynek cały na łopatki to przychody autozona wzrosły o 5 proc a rok później w 2009 o kolejne 5 proc nawet w 2010 gdy świat się dopiero powoli podnosił to oni wzrośnie o 9 proc to dobrze pokazuje że recesja to nie jest dla nich problem recesja to dla nich okazja do poszerzenia swoich Macek na rynku ludzie wtedy odkładali kupno nowych aut naprawiali stare No i kto zgarnia kasę kasę zgarnia autozone i oril Automotive bo w Stanach bez samochodu nie da się żyć więc taka branża części zamiennych No nie tylko oczywiście do samochodów ale to są wtedy największe firmy to naprawdę jest coś co w ogóle nie obchodzi recesja nawet jak ludzie będą odkładać zakup nowych samochodów to stare muszą jeździć to nie fanaberia to po prostu konieczność A tą konieczność wspiera też średni wiek auta bo ten w Stanach Zjednoczonych idzie regularnie w górę a to tylko podkręca wyniki autozona i oril a do tego wszystkiego i autozone i oril to również prawdziwi akcyjny kanibale ich polityka skupów akcji czyli tak zwanych bebek działa regularnie od dekad wykupują własne akcje i umarzają je zmniejszając ich liczbę na rynku A to z kolei winduje zysk na akcje w przyszłości mniej akcji No to większy kawałek tortu ZSK dla każdego akcjonariusza A auto zoni orally robią to konsekwentnie i do tego nigdy nie zaliczyły spadku przychodów rok do roku od debiutu na giełdzie w efekcie akcje rosną odpowiednio o 19 i 21 proc średniorocznie od debiutu No i to naprawdę bije indeksy na głowę przy dużo dużo niższej zmienności to są takie dobre stabilizatory do portfela które jednocześnie dają Alfę do portfela czyli zwrot ponad rynek No idealne rozwiązanie na bessę No to ID Idźmy dalej trzecia grupa spółek obok luksusu i części zamiennych tym razem Zdrowie ale nie zdrowie ludzi tylko zwierząt sektor Opieki Zdrowotnej dla zwierząt od pupili domowych po krowy na farmie dwaj Kozacy z tego sektora to idex laboratories i zoetis branża która wyróżnia się wieloma wybitnie antycykliczny Mii cechami no przede wszystkim wydatki na zwierzęta domowe w Stanach Zjednoczonych co roku stale rosną ze względu na rosnący Trend humanizacji zwierząt domowych siłę sektora naprawdę świetnie obrazuje Ten wykres który teraz widzicie przed sobą który zestawia średnie roczne wydatki Amerykanów w latach 27201 na jedzenie poza domem dla siebie i na żywność dla zwierząt mimo gigantycznego kryzysu finansowego który miał miejsce w tamtym czasie wydatki na żywność dla pupili nie spadły w przeciwieństwie do jedzenia poza domem gdzie ludzie uznali że nie jest to jakoś wybitnie potrzebne ten rynek napędzają takie trendy jak właśnie postępująca humanizacja zwierząt i starzeją społeczeństwa gdzie trochę dzieci schodzą na dalszy plan a zwierzęta domowe stają się gwiazdami domu od 35 lat liczba zwierząt domowych rośnie jak na sterydach według American Pet Product association wydatki na nie w Stanach Zjednoczonych idą w górę nieprzerwanie od 1994 roku w 2022 roku Amerykanie wydali 136 miliardów dolarów czyli o prawie 11 proc więcej niż w 2021 roku na właśnie swoje zwierzęta i to mimo spowolnienia gospodarczego w tamtym czasie i mimo rosnącej inflacji to są trendy które naprawdę szokują w Stanach Zjednoczonych prawie 20 proc ludzi przygarnęła psa lub kota podczas lockdown w czasie pandemii w Wielkiej Brytanii popyt na szczeniaki był tak wielki że brakowało ich na rynku a ceny potrzebowały do 2000 funtów czyli niemal dwa razy więcej niż wcześniej w Stanach Zjednoczonych 66 proc gospodarstw domowych ma jakiegoś pupila w domu a dzieci ma tylko 40 proc gospodarstw domowych w Polsce połowa z nas ma psa a 90 proc właścicieli twierdzi że Zwierzaki to psychiczny ratunek i 2/3 osób traktuje je jak własną rodzinę wszystko prowadzi to do tego że większość właścicieli mówi że zapłaci za takiego weterynarza tyle ile tylko będzie trzeba badania też jednoznacznie pokazują że połowa z nas prędzej obetnie swoje wydatki niż wydatki na zwierzę domowe to nie jest tylko już chwilowa Moda to jest prawdziwa rewolucja i ta rewolucja prowadzi do tego że sektor staje się super odporny na recesję zoetis zauważył że nawet jeśli budżet gospodarstwa domowego spada o 20 proc to właściciele nie tną wydatków na zwierzęta A czym zajmują się te dwie spółki zoetis to gigant leków dla zwierząt który wykluł się z pfizera i od 2013 roku rządzi rynkiem weterynaryjnym produkując wszystko od szczepionek antybiotyków po innowacje diagnostyczne działa w dwóch segmentach zwierzęta domowe i zwierzęta gospodarskie ma potężne marże i stabilnie rośnie bo konkurencja w branży jest znacznie mniejsza niż na lekach dla ludzi a idex z kolei to jest lider diagnostyki weteryn specjalizujący się w analizatorach laboratoryjnych testach krwi sprzęcie obrazowym i oprogramowaniu dla klinik weterynaryjnych ta firma koncentruje się głównie na sektorze zwierząt domowych i to on stanowi ponad 90 proc jej przychodów pozostała część pochodzi z usług dla hodowli zwierząt i od testów jakości wody No więc jak widzicie wzrostowe firmy technologiczne które często potrafią stracić ponad 50 proc swojej wartości od szczytów bardzo szybko Ostatecznie w długim terminie generują wysoką stopą stopę zwrotu o wiele większą niż tak spokojne inwestycje No ale coś za coś inwestowanie w nie jest trochę jak właśnie taka jazda na karuzeli w wesołym miasteczku od euforii po katastrofę i znowu od euforii po kolejną katastrofę to nie jest dla każdego ale stabilność finansowa i mniejsza zmienność takich defensywnych spółek to wszystko sprawia że inwestowanie w takie podmioty jakie sobie wymieniliśmy teraz w tym materiale jest o wiele bardziej przewidywalne i o wiele wiele mniej stresujące No a przez to jest też większa szansa że będziecie w nich na długi termin i nie będziecie panicznie uciekać w dołkach regularne spadki wartości o ponad 50 proc od szczytów mogą zniechęcić mniej doświadczonych i zmusić ich do sprzedawania akcji w najgorszym momencie dlatego też dla wielu osób inwestowanie właśnie w takie bardziej defensywne podmioty w bardziej spokojne podmioty jest po prostu dużo dużo łatwiejsze no i wtedy z pomocą wam niezależnie od tego co ja myślę o tym czy będzie recesja czy nie przyjdą właśnie takie spółki jak te omówione w tym materiale i Pamiętajcie też na koniec że jeśli interesujecie się inwestowaniem i biznesem jeszcze bardziej to zawsze możecie dołączyć też do wersji premium DNA Gdzie jest już z nami prawie 2000 innych osób to wielka społeczność która ja jestem przekonany że każdego dnia staje się lepszymi inwestorami w której to każdy zyskuje masę materiałów edukacyjnych masę analiz masę przemyśleń o rynkach gospodarce o różnych spółkach i ode mnie od całego naszego zespołu a także można tam oglądać jak ja sam inwestuję własne oszczędności w portfelach o łącznej wartości prawie 3,5 miliona zł więc to duże pieniądze to dużo emocji ale przede wszystkim to masa nauki i to właśnie naukę jesteśmy ci w stanie tam zagwarantować więcej na ten temat Znajdziecie na stronie Premium rynków pl No i nie zapomnijcie też skorzystać z oferty partnera odcinka Saks banku przez link w opisie a w tym materiale to już wszystko do zarobienia [Muzyka] [Muzyka] cześć a [Muzyka]