Rzucili Się Do Kupowania Polskich Obligacji. Skąd Się Wziął Wielki Popyt? [Popyt na obligacje globalnie]

Witam serdecznie w dzisiejszym południowym odcinku rzucili się do kupowania polskich obligacji skąd się wziął wielki Popyt to jest temat przewodni tego wpisu oczywiście na samym początku Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że są one dla was jakąś wartość tych wszystkich którzy chcą śledzić mój portfel petycji kwietniowej Zachęcam do wysyłania specjalnej wiadomości adres e-mail tutaj poniżej a będziecie państwo otrzymywać wiadomości informacjami Jak modyfikuje mój portfel na indeksach giełdowych na surowcach na obligacjach na Forexie a nawet na bitcoinie w zależności od zmieniającej się sytuacji rynkowej zapraszam zachęcam i zaczynamy rzucili się do kupowania polskich obligacji skąd się wziął wielki popyt ale oczywiście na samym początku należy wspomnieć o tym co się wydarzyło przed chwilą czyli od decyzji europejskiego Banku Centralnego w sprawie stóp procentowych które właśnie się pojawiły oczywiście bank nie zmienił stóp procentowych w ogóle w żadnym zakresie a napływające informacje raczej by troszeczkę gołębie niż Jastrzębie ale za chwilę o tym powiem Oczywiście Drodzy państwo widzicie państwo w tle nasz to it z naszego konta na Twitterze który oryginalnie pochodzi oczywiście z bloomberga i oczywiście zachęcam tych wszystkich którzy chcą śledzić ten nasz profil na Twitterze gdzie pojawiają się czyste wpisy bez żadnych opisów bez żadnych komentarzy i innych tego typu dodatków czyste wędliny które Możecie państwo sami interpretować więc jeżeli państwo chcecie śledzić ten nasz profil zachęcam oczywiście żeby followować żeby obserwować i dołączyć do naszej społeczności na Twitterze widzicie państwo tutaj w tle adres i oczywiście jeżeli państwo nie znacie dość dobrze języka angielskiego to w miarę dobrym stylu Możecie państwo tłumaczyć poprzez automatyczną aplikacje dołączoną do Twittera żeby wiedzieć po prostu co jest tam dokładnie napisane i mieć to przetłumaczone na język polski i Zamykamy nawias i oczywiście idziemy dalej na ten następnym slajdzie widzicie państwo Kto jest kim w fb.me Kiedy pojawiają się będą się pojawiać następnym razem następne słowa zdania i wypowiedzi członków SB to będziecie państwo mogli dopasować dzięki temu i obserwować Kto jest kim Na podstawie tej osi która określa gdzie mamy Jastrzębia gdzie mamy gołębi w radzie dyrektorów europejskiego Banku Centralnego no i ten następny slajd czyli kolejny nasz treat z naszego konta który sygnalizuje że te informacje które pojawiły się po 1345 a do 14:00 trzydzieści kiedy nagrywam ten materiał sygnalizował właśnie że troszeczkę tylko oddaliła się perspektywa podwyżek stóp procentowych do końca tego roku że zmiany nie są zbyt duże czyli na razie tak jakby rynek w ogóle nie przejmował się tym co się wydarzyło jakie pojawiły się informacje i gdyby tak rzeczywiście bardzo skrupulatnie podchodzić do tych informacji to raczej one są ciut gołębie niż bardziej Jastrzębie ale na razie nie powinno mieć to że żadnego większego wpływu na to co się będzie działo na rynku euro i w ogóle na rynku pieniężnym długu i tak dalej I ta dalej Oczywiście czekamy także na wszystkie inne informacje z europejskiego Banku Centralnego które będą się w następnym minutach i godzinach pojawiać ale tematem tego wpisu jest oczywiście kupowanie polskich obligacji ponieważ wtedy gdy zobaczymy Zobaczcie państwo co się teraz dzieje na tym wykresie w tle zaznaczyłem pokazałem Jak zachowywała się Polska Krzywa dochodowości iortcw dzisiaj w momencie tworzenia tego wpisu i jaka była ukształtowana tak Krzywa dochodowości 3 dni temu widzicie państwo ucznia przesunięcie całej krzywej dochodowości o 30 20 W skrajnych momentach na pięcioletnich obligacjach nawet o ponad 50 punktów bazowych czyli naprawdę przesunięcie jest dość znaczącej Widzimy tutaj popyt na polskie obligacje no praktycznie na całej krzywej widać że inwestorzy zwłaszcza zagranicznych rzucili się do kupowania polskich obligacji ponieważ mam gdyby zobaczyć co się równolegle dzieje na rynku złotego to moim zdaniem Tym popych właśnie płynie raczej z zagranicy niż jest generowany przez polskie tutaj instytucje i myślę że taka powinna być interpretacja tego co się dzieje natomiast takie mocne przesunięcie bardzo znaczące ponieważ mają Polski dziesiątki przesunęły się o 47 punktów bazowych widzicie państwo na dole tą wartość przesunięcia naprawdę jest imponujące zdarza się bardzo rzadko bardzo rzadko i Kiedy występuje taka sytuacja w sytuacji oczywiście gdy Generalnej bezsenna wielkiej bezsenna obligacjach na całym świecie Moim zdaniem może być to punkt zwrotny tego co się dzieje i oczywiście będzie się do także wpisywało w zachowanie obligacji na całym świecie ponieważ na następnym slajdzie mamy tożsamą krzywą dochodowości Ale w tym wypadku dla Stanów Zjednoczonych i widzicie państwo tutaj praktycznie do tych krótkoterminowych papierów z rynku pieniężnego także tutaj widzimy że praktycznie cała Krzywa dochodowości się znacząco obniżyła zwłaszcza te obligacje do dziesięcioletniego terminu wygasania od wczoraj jest na nie bardzo potężny kupno i obserwujemy to także na innych wykresach więc wniosek jest taki że praktycznie na całym świecie od trzech dni trwa potężne kupowanie obligacji i kupowane są przede wszystkim te papiery które są w miarę bezpieczne i które oferują już teraz naprawdę sporo ciekawą rentowność taką jak na na rentowność polskich obligacji Myślę że tak to należy interpretować a ten kolejny wykresu dość dokładnie pokazuje że czy to polskie obligacje czy też Stanów Zjednoczonych czy nawet Australii czy też Nowej Zelandii są kupowane praktycznie od tego samego momentu i widać że mamy do czynienia ze sporym ale naprawdę sporym kupnem który może być sygnałem że coś interesującego dzieje się na rynku obligacji na całym świecie A może to być dodatkowo sygnał że zmienia się może być zmieniany Trend czyli ta tendencja do wielkiej wyprzedaży którą obserwujemy od 7 marca kiedy rentowności amerykańskich obligacji wzrosły nawet o jeden punkt procentowy czyli nie naprawdę zwiększyły się o bardzo bardzo dużo to jest naprawdę na rynku obligacji takie rzeczy zdarzają się bardzo rzadko i sygnalizują właśnie że mamy do czynienia tutaj z wielką bez z wielką falą wyprzedaży a gdy rzucimy okiem na amerykański dwuletnie obligacje jaką one mają zmianę na przestrzeni ostatniego tygodnia z wiecie państwo że praktycznie od dwóch lat nie było takiego silnego kupna amerykańskich obligacji w tym wypadku potwierdzenie jest znaczenia przesunięcia krzywej dochodowości nawet na tych papierach dwuletnich No zobaczymy Będziemy także monitorować czy czasem nie pojawi się jakaś informacja która pozwoli nam zinterpretować to wydarzenie w pewien sposób wyjaśnić na razie jeszcze raz podkreślam skąd się wziął wielki popyt na obligacje prawdopodobnie jest efekt zachowania obligacji na całym świecie które w jednym momencie od trzech dni są gigantyczne kupowane więc rzucili się do kupowania polskich obligacji inwestorzy z całego świata ponieważ trwa także wielki popyt i wielkie kupowanie obligacji na całym życie i stąd płynie teraz ten kapitał i na co należy jeszcze zwrócić Drodzy państwo uwagę to zachowanie takie internetowe amerykańskich dziesiątek na które patrzymy każdego dnia ponieważ nie udała się próba powrotu na poziom 270 A moim zdaniem to sygnalizuje że dzisiaj będzie znowu presja na to żeby kupować te obligacje i próbować je zbić na jeszcze niższe poziomy i oczywiście obligacje rzutują także na koszty obsługi długu i widzicie państwo jak one zachowywały się na przestrzeni ostatnich 20 lat w Stanach Zjednoczonych i jak dużo one pożerają z amerykańskiego budżetu Ten wykres warto sobie zapamiętać bo te kwoty dochodzą zbliżają się i są podobne do rocznego polskiego PKB tyle muszą Amerykanie wydawać żeby obsłużyć amerykański dług co jest także istotne i ważne z tych informacji które się w ostatnim czasie pojawiały to oczywiście zachowanie bilansów banków centralnych dnia To następnym wykresie widzicie państwo jak zwiększały się bilanse najważniejszych banków centralnych na całym świecie i w tym wypadku Jeżeli oczywiście doszłoby do odkręcania tego zwiększania bilansów to byłby to czynnik naprawdę bardzo źle rzucający prognozujący zachowanie cen akcji zwłaszcza tych aktywów innych związanych z ryzykiem jak na przykład Bitcoin więc więc naprawdę zagrożenie ze strony zwijania bilansu zwłaszcza fedu jest tym wypadku duże Chociaż jak widzicie państwo zwiększanie bilansu efektów w stosunku do PKB jak ten wykres to pokazuje w Stanach Zjednoczonych wcale nie odbiorę nie jest jakoś takie znaczące ponieważ on dopiero znaczące te zwiększanie bilansów ma miejsca na miejsce w Szwajcarii czy też na przykład w Japonii i następna klasa aktywów na które należy zwrócić uwagę w tym momencie w sytuacji kiedy mamy decyzję w sprawie stóp procentowych kiedy mamy decyzję i różnego rodzaju inne przesunięcia na rynku obligacji to oczywiście zachowanie amerykańskiego dolara i w tym wypadku widzimy że eurodolar próbuje cały czas wrócić trwale nad poziom 109 Jeżeli dzisiaj po tych słowach prezes lagarde uda się utrzymać na tym poziomem do to moim zdaniem jeszcze bardziej zwiększa się szansa na to że eurodolar spróbuję walczyć cały czas o okolice 22-letni linii trendu wzrostowego i tak to będę interpretować widzicie państwo że inwestorzy coraz bardziej przywiązują większą wagę do oporu w okolicach 111 50 80 znaczenie tych poziomów naprawdę mocny on rośnie i myślę że w następnych dniach ten poziom będzie naprawdę ale niezwykle ważne i myślę że prawdopodobnie będzie to także punkt odniesienia W sytuacji kiedy będziemy zbliżać się i przybliżać w ogóle do majowej decyzji fedu sprawie stóp procentowych to naprawdę ma bardzo duże znaczenie eurodolar Także należy obserwować pod przez pryzmat rynku opcji iw tym wypadku Zobaczcie państwa sytuacji kiedy eurodolar zbliżył się znowu do swoich marcowych minimów to rynek opcji już nie prognozuje aż tak wielkiego kupna opcji put czyli tych które nastawiają się na spadki eurodolara to może być pewnego rodzaju dywergencja zachęcająca do popytu na ryzyko natomiast kiedy Zobaczymy jak układają się strajki i jak rynek obstawia Gdzie mogą być największe najważniejsze poziomy dla rynku opcji no to Widzimy tutaj o rozmieszczeniu opcji płótna kolejnych tutaj tych poziomach zagęszczenie w będzie wygasania instrumentów pochodnych jest dość dużej rynek sygnalizuje że boi się w wyniku wyborów we Francji za półtora tygodnia za kilkanaście dni i oczywiście na to co się może stać na rynku po decyzji fedu w sprawie stóp procentowych A to przypominam jest czwartego maja czyli już za trzy tygodnie będziemy mieć taką decyzję która będzie miała naprawdę duże znaczenie dla praktycznie wszystkich rynków finansowych na świecie ponieważ tutaj rynek Jeszcze raz powtarzam przygotowuję się na możliwość zmniejszania bilansu fedu co miałoby potężne z perturbacje i znaczenie oczywiście amerykański dolar także jest ważny w stosunku do jena japońskiego i tutaj walczymy cały czas o tym poziom 125 czyli linie szyi 20-letniej informacji o odwrócony RGR i następne dni będą tutaj decydujące Oczywiście teraz rynek będzie starał się przez rządź te wskazania z wykresu dziennego na wykres tygodniowy a później na wykres miesięczny ponieważ takie przesunięcia jeszcze bardziej zwiększą techniczną presję na to żebyśmy byli świadkami wzrostów tej pary w perspektywach kolejnych interwałów czasowych więc dolarem cały czas moim zdaniem warto monitorować kolejny na rynku walutowym jest do obserwowania funt brytyjski na na parze euro do funta brytyjskiego ponieważ wsparcie oś 0,83 jak widzicie państwo od stycznia jest atakowany i bardzo trudno jest je przebić więc w tym wypadku ta ta ta fala kupna brytyjskiej waluty względem wszystkich innych ważniejszych waluty obserwowaliśmy wczoraj jest zastanawiająca i należy podchodzić do niej z dużą dozą ostrożności także popatrzymy cały czas na zachowanie złotego tym wypadku na euro złotem gdzie widzi A po pierwsze że nie ma większej zmienności la raczej występuje presja na kupowanie złotego niż na sprzedawanie złotego to jest dobra informacja Jeszcze raz powtarzam Moim zdaniem tutaj inwestorzy zagraniczni powodują presję na kupowanie obligacjami inwestorzy krajowi ponieważ tą presję na polskie obligacje ta presja na polskie obligacje Jest pochodną tego co się dzieje na całym świecie to nie jest tylko jakaś lokalna Polska specyfika i teraz kiedy przejdziemy już do rynku tutaj indeksów giełdowych na które także moim zdaniem warto zwrócić szczególną uwagę No to jest oczywiście zacznijmy oczywiście od indeksu s&p który wczoraj w bardzo ładnym stylu obronił swoje wsparcie 44 4400 punktów No i Jeżeli dzisiejsza sesja będzie kontynuował przynieść przyniesie nam kontynuację wzrostów to naprawdę te ta wczorajsza sesja będzie mogła tam przynieść także renesans popytu na ryzyko i i sygna będzie mogła sygnalizować wzrost popytu na ryzyko w ujęciu globalnym a gdy dodamy do tego właśnie to odwrócenie tendencji na rynku obligacji moim zdaniem będzie wtedy szansa na to żebyśmy byli świadkami w następnym w końcówce kwietnia żeby ten popyt na ryzyko rzeczywiście zaczął Atakować Może rynek coś więcej czego my jeszcze nie wiemy będziemy oczywiście monitorować co się dzieje w na polu informacyjnym jeżeli się pojawią jakieś oczywiście ciekawe informuje informacje to będziemy je mogli zamieszczać na naszym koncie na Twitterze jeszcze raz Zachęcam do tego żeby zaoferować obserwować nasz profil na Twitterze gdzie wklejamy te informacje płynące bezpośrednio czyste headliner żeby sobie każdy z państwa mógł samodzielnie je interpretować indeksy giełdowe oczywiście dzisiaj mają za zadanie utrzymać się nad conajmniej w okolicach wczorajszego zamknięcia natomiast kiedy zobaczymy Drodzy państwo Jak zachował się indeks s&p względem średniej swojej 200 sesyjnej ta średnia ma potężne znaczenie dla graczy długoterminowych ponieważ utrzymanie powyżej sygnalizuje Hossa każdy spadek poniżej bezsenna indeksie giełdowym i zobaczcie państwo na przestrzeni ostatnich stu lat Ile razy w ciągu roku indeks giełdowy przechodził przez średnio dwusekcyjny widzicie państwo że jakoś na razie nie odstaje od tego co się działo na przestrzeni historii całej stuletniej historii ale to także jest informacja i sugestia że gdyby ktoś chciał rzeczywiście stworzyć co swoją jakąś taką strategię inwestycyjną opierającą się tylko i wyłącznie na przełamanie tej średniej to może się liczyć że w roku może mieć 1215 nawet trochę więcej sygnałów kiedy No dojdzie do Obudź mnie o do Błędnych wskazań i że taka strategia może być naprawdę też narażona na spore ryzyko Jeżeli ktoś chciałby się oczywiście pozycjonować na rynku bazując tylko i wyłącznie na zachowanie indeksu giełdowego względem swojej średniej Myślę że warto także na to zwrócić uwagę indeksy giełdowe Oczywiście mają swoje znaczenie ponieważ No najlepiej pokazują wzrost popytu na ryzyko bądź też awersję na ryzyko ale moim zdaniem także należy monitorować inne takie zachowanie Kiedy zobaczymy jak zachowują się spółki takie bardziej nastawione na handel z Chinami No to widzicie państwo że mają one że zachowują się na one na przestrzeni ostatnich historii dość słabo i jest to sektor na którym na którym No warto monitorować ale no nie koncentrować się zbytnio na tym Natomiast co pozytywnie zachowuje się sektor służby zdrowia i tutaj widzicie państwo jak dość dobrze w Europie ten sektor właśnie teraz performuje i są tutaj najlepsze wyniki od 14 lat a sam indeks Dax dzisiaj ma za zadanie utrzymać się nad poziomem 14000 punktów każde takie utrzymanie będzie zachęcało do tego żeby jednak popyt na ryzyko atakował a ten a po dzisiejszej sesji oczywiście rynek może być już nastawiony bardziej na święta niż na jakiejś zanim poziom 14000 punktów cały czas jest w grze a na indeksie WIG20 niewiele się dzieje ponieważ on cały czas tutaj walczymy między dwoma poziomami ostatnie minima i poziom nie więcej 2125 któregoś pokonanie będzie zwiastowało prawdopodobny Kolejny kierunek impulsu na warszawskiej giełdzie papierów wartościowych w momencie tworzenia tego wpisu na rynku surowcowym niewiele się także dzieje ropa naftowa nie zakończy cały tydzień nad poziomem Studio 100 dolarów a to będzie naprawdę zachęcało także w tym wypadku do tego żeby cena dalej rosła gaz ziemny w Stanach Zjednoczonych jest na poziomach najwyższych od 14 lat także tutaj presja na to żeby były wzrost jest kontynuowana i złoto złoto które ma swój opór w okolicach 1980 a jego pokonanie otwiera przestrzeń do także w wielkich wzrostów na cenie złota więc najbliższym czasie to co się wydarzy na rynku złota będzie miała naprawdę duże znaczenie i przełożenie ma potencjał ku temu żeby wygenerować Impuls wzrostowy Ale z drugiej strony Kiedy kiedy wrócili byśmy podpoziom 1950 to wtedy automatycznie zmieni się narracja i oczywiście zmieni się nastawienie ponieważ wzrośnie prawdy miejscu utworzenia prawego ramienia formacji RGR o dwumiesięczny historii więc więc przed nami ważny wybór rynkowych i na złocie wkrótce będzie naprawdę bardzo interesująca i na koniec Bitcoin Bitcoin chcecie państwo będzie tworzenia tego wpisu jest mniej więcej na Zero ani nie ma wzrostów i spadków względem ostatnich poziomów więc tutaj ze strony kryptowaluty nie ma nowych wskazań i powinno być wszystko po staremu po staremu No zobaczymy czy dzisiejsze słowa prezes PCB będą miały znaczenie i to że rzucili się do kupowania obligacji na całym świecie nie tylko polskich inwestorzy z całego świata czy to będzie miało jakiś wpływ na to co się dzieje na rynku ryzyka Dziękuję bardzo za oglądanie tego materiału Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że są one dla was jakąś wartość A tych wszystkich którzy chcą śledzić mój portfel edycji kwietniowej Zachęcam do wysyłania specjalnej wiadomości adres email poniżej będziecie państwo otrzymywać wiadomości informacjami Jak modyfikuje mój portfel w zależności od zmieniającej się sytuacji rynkowej zapraszam zachęcam życzę stopy zwrotu miłego wieczoru i do usłyszenia dołu do zobaczenia podczas następnych materiałów Człuchów