SĄDNE DNI BITCOINA. Czeka nas TĄPNIĘCIE? Kurs BTC przed istotnym testem! [Bitcoin i regulacje USA]

Kurs Bitcoina przebył historyczny poziom 122570 $ar. To pierwszy raz, kiedy ta kryptowaluta przekroczyła barierę 120 000. To nie jest zwykły skok. To efekt wielu wydarzeń, które przez lata budowały zaufanie do tego rynku, a których kulminację zobaczymy w tym tygodniu. Przed nami Crypto Week, czyli tydzień, w którym w USA w centrum wydarzeń znajdują się kryptowaluty, a Izba Reprezentantów głosować będzie nad aż trzema projektami ustaw. Czego się spodziewać? O co w tych ustawach chodzi? Jak zachować może się kurs Bitcoina? Zapraszam do odcinka analizy na życzenie. Stałych widzów proszę o łapkę w górę. Jeżeli nie chcesz, żeby omijały cię wydarzenia ze świata finansów, to koniecznie dołącz do ponad 100 000 subskrybentów kanału. Partnerem odcinka jest giełda OKX, od której możesz otrzymać interesujące gadżety, w szczególności, jeżeli jesteś fanem Formuły F1. Link znajdziesz w opisie. [Muzyka] Na ceny Bitcoina wpływa dziś nie tylko popyt inwestorów czy sytuacja makroekonomiczna. Ogromny wpływ ma również coś znacznie bardziej systemowego. Zmiana podejścia regulatorów w Stanach Zjednoczonych w dniach od 14 do 18 lipca ma miejsce tak zwany Crypto Week. Crypto Week to intensywny tydzień prac legislacyjnych w Kongresie, podczas którego amerykańscy ustawodawcy zagłosują nad trzema kluczowymi ustawami dotyczącymi rynku kryptowalut. Pierwsza z nich, Genius Act, dotyczy stable coinów. Izba Reprezentantów Stanów Zjednoczonych ma wkrótce głosować nad projektem, który umożliwiłby prywatnym firmom emisję stable coinów, czyli kryptowalut powiązanych bezpośrednio z wartością waluty emitowanej przez państwo. Najczęściej mowa tutaj oczywiście o amerykańskim dolarze. Ustawa zakłada, że każda firma emitująca stable coiny będzie musiała utrzymywać rezerwy 1 do1 w gotówce lub innych płynnych aktywach. Przewiduje też nadzór nad dużymi emitentami ze strony rezerwy federalnej lub federalnych agencji bankowych. Duży emitent, czyli taki, który emitować będzie yyy tokeny o wartości przekraczającej 10 miliardów dolarów. Dla mniejszych firm przewidziany jest nadzór stanowy. Duże firmy coraz uważniej przyglądają się stable coinom. Zarówno Walmart jak i Amazon mają na stole pomysł wprowadzenia własnych tokenów, które klienci mogliby wykorzystywać do codziennych zakupów. Gdyby do tego doszło, mogłoby to realnie zmienić rynek płatności. A to wszystko między innymi dlatego, że pozwoliłoby im zaoszczędzić ogromne kwoty, które dziś oddają w formie prowizji, wizie czy Mastercardowi. Ustawa została już wcześniej zatwierdzona przez Senat większością 68 do 30. Obecnie czeka na głosowanie w Izbie Reprezentantów, które zaplanowane jest na czwartek 17 lipca. Donald Trump nie kryje entuzjazmu wobec nowych regulacji. Natru Social ogłosił, że dzięki nim Ameryka zostanie niekwestionowanym liderem w świecie aktywów cyfrowych. Nie bez znaczenia jest fakt, że sam ma udziały w firmie emitującej stable coina USD1 World Liberty Financial. Kolejna ustawa to Digital Asset Market Clarity. nazywana też Clarity Act. Została ona zaprezentowana przez republikańskiego kongresmena Frencha Hilla pod koniec czerwca. Jej głównym celem jest uporządkowanie zasad działań na rynku kryptowalut oraz ustalenie tego, kto w USA ma nadzorować różne klasy aktywów cyfrowych. Dziś część projektów podlega pod SER, czyli komisja papierów wartościowych, inne pod CFTC, czyli nadzór do spraw towarów i kontraktów terminowych. Ustawa ma jasno określić, które tokeny są papierami wartościowymi, a które to towary i tym samym stworzyć przejrzyste warunki dla giełd, inwestorów i projektów krypto. W Clarity Act wyjaśniono też, co rozumie się przez dojrzały blockchain, czyli to taki blockchain, w którym wartość tokena wynika głównie z tego, jak faktycznie działa i do czego jest używany. Taki blockchain nie może ograniczać dostępu dla użytkowników, a żadna firma ani inwestor nie może posiadać więcej niż 20% wszystkich tokenów. Zgodnie z ustawą to CFTC miałaby wyłączne prawo do nadzorowania transakcji kryptowalutowych. wszystkie giełdy kryptowalutowe i brokerzy musieliby rejestrować się w tej instytucji i przestrzegać przepisów dotyczących między innymi przechowywania danych, raportowania uczciwej konkurencji oraz ogólnych zasad nadzoru finansowego w USA. Głosowanie nad ustawą zaplanowane jest na środę 16 lipca. Trzeci projekt to ustawa przeciwko cyfrowej walucie banku centralnego Anti CBDC Survolence State Act, którą 6 marca zaprezentował republikański kongresmen Tom Emer. Jej głównym celem jest zablokowanie możliwości wprowadzenia przez rezerwę federalną cyfrowej wersji dolara, czyli tak zwanej CBDC, a więc Central Bank Digital Currency. Ustawa zakłada, że Fed nie będzie mógł wypuścić własnej cyfrowej waluty ani samodzielnie, ani we współpracy z innymi instytucjami. Zabrania też używania takiej waluty jako narzędzia do prowadzenia polityki monetarnej, czyli na przykład wpływania na inflację lub stopy procentowe. Zdaniem autorów cyfrowy dolar mógłby zbyt mocno ingerować w prywatność zwykłych ludzi. Dlatego decyzja o jego wprowadzeniu powinna należeć wyłącznie do Kongresu, a nie do banku centralnego działającego na własną rękę. Projekt ustawy zdobył poparcie wielu wpływowych organizacji. Wśród nich są Blockchain Association, Digital Chamber of Commerce oraz grupy lobbujące na rzecz sektora bankowego. Wszystkie te organizacje obawiają się, że wprowadzenie cyfrowego dolara mogłoby prowadzić do nadmiernego nadzoru nad obywatelami i ingerencji państwa w ich prywatność finansową. Wszystkie te trzy ustawy pokazują, że Stany Zjednoczone nie chcą stać z boku, tylko aktywnie kształtować rynek kryptowalut. Crypto week siły, ale przede wszystkim sygnał dla inwestorów i firm. Ameryka zamierza być liderem innowacji, ale na własnych zasadach. Jeśli ustawy przejdą, czeka nas nowy rozdział, bardziej uporządkowany i z wyraźnymi zasadami gry. Co dalej z Bitcoinem? Jak wyglądają siły popytu i podaży? Teraz krótkie lokowanie i zaraz wracamy do tematu. Rozpoczęła się kampania OKX, w której do zdobycia są limitowane czapki McLaren F1 oraz bilety VIP na Grand Prix w Zantford. Akcja trwa od 27 czerwca do 14 września 2025 roku. Dla nowych użytkowników musisz wykonać pierwszą transakcję na OKX, a następnie możesz odebrać czapkę McLarena i dotyczy to pierwszych 15 000 osób. Dla obecnych użytkowników trzeba zaprosić znajomego, który dokona transakcji na minimum 100 € i w tym przypadku zarówno ty, jak i twój znajomy taką czapkę otrzymacie. Co 1000, 2500 i 5000 zakwalifikowanych uczestników otrzyma dwa bilety VIP na Grand Prix Zantford, która odbędzie się 29 w d w dniach w zasadzie 29 31 sierpnia tego roku. Dlaczego warto? No to wyjątkowa okazja zarówno dla pasjonatów F1 oraz kryptowalut. OKX to bezpieczna globalna platforma z ponad 60 milionami użytkowników i lokalnym wsparciem. Jak wziąć udział? Wejdź na stronę kampanii OKX, zarejestruj się i wykonaj pierwszą transakcję lub zaproś znajomego. Upewnij się, że spełniasz wymagania, czyli dokonałeś pierwszej transakcji lub poleciłeś znajomego, który wykona też transakcję za minimum 100 €. A my wracamy do tematu odcinka. Zanim ocenimy obecną sytuację Bitcoina, zobaczmy jakie wydarzenia z ostatnich lat naprawdę miały znaczenie, bo generalnie niektóre z nich zmieniły zupełnie sytuację chociażby cykli występujących na tym rynku. 18 grudnia 2017 pierwsza duża bańka na Bitcoinie miała miejsce. To wtedy Bitcoin po raz pierwszy zwrócił na siebie uwagę większej publiczności. Cena podskoczyła do prawie 19500 doarów, a media mówiły o nim na okrągło. Rynek był jeszcze młody, mało przejrzysty i podatny na emocje, więc po szybkim wzroście przyszedł równie gwałtowny spadek. 21 października 2020 PayPal umożliwia przechowywanie Bitcoina. Kiedy PayPal umożliwił użytkownikom kupowanie i przechowywanie Bitcoina, zmieniło się też podejście do kryptowalut. Nagle dostęp do rynku uzyskały miliony ludzi, a Bitcoin uzyskał kolejną porcję wiarygodności i kolejne instytucje takimi usługami były zainteresowane. 8 lutego 2021 Tesla zainwestowała półtora miliarda dolarów w bitcoina. No i decyzja Tesli o zainwestowaniu w Bitcoina była dużym wydarzeniem. Elon Musk pokazał, że nie tylko osoby prywatne, ale też duże spółki technologiczne widzą w Bitcoinie potencjał nie tylko inwestycyjny, ale także strategiczny. Kurs oczywiście wystrzelił w górę. 11 listopada 2022 upadek giełdy FTX i to był jeden z najmroczniejszych momentów na rynku kryptowalut. FTX, jedna z największych giełd, zbankrutowała praktycznie z dnia na dzień. Zaufanie inwestorów zostało mocno nadszarpnięte, a na rynku na kilka miesięcy zapanowała niepewność i ostrożność. Ale później już było tylko pozytywnie. 16 czerwca 2023 Black Rock złożył wniosek o uruchomienie ETFU. yyy czyli największy zarządzający aktywami na świecie ogłosił zamiar uruchomienia funduszu ETF opartego na Bitcoinie. Był to przełomowy moment, bo takie decyzje ze strony dużych instytucji zawsze, ale to zawsze nadają branży dodatkowej wiarygodności. 10 stycznia 2024 SEK zatwierdza ETFy na Bitcoina i zatwierdzenie przez amerykańską komisję papierów wartościowych i giełd pierwszych ETFów na Bitcoina to jedno z najważniejszych wydarzeń w historii rynku krypto. Dzięki temu inwestorzy instytucjonalni mogli wreszcie wejść w bitcoina bezpośrednio i zgodnie z przepisami to zmieniło kształt cykli też na Bitcoinie. W zasadzie to rozwaliło cykliczność, bo chodzi o to przede wszystkim jak zaczął rozkładać się flow kapitału na tym rynku po tym wydarzeniu, czyli jak było przed i jak jest po wprowadzeniu ETFów na Bitcoin. 28 lipca 2024 Trump przemawiał na konferencji poświęconej Bitcoinowi. No i wystąpienie Trumpa na konferencji zostało odebrane jako deklaracja poparcia dla tego rynku. wprost mówił o znaczeniu kryptowalut dla gospodarki i potrzebie zmian w przepisach. 6 listopada mamy oczywiście wybory prezydenckie w Stanach, zwycięstwo Trumpa i to oczywiście przełożyło się na rynek kryptowalut, ponieważ od dawna deklarował on poparcie dla tej branży. Jego stanowisko jest mniej restrykcyjne niż poprzedników, więc jego zwycięstwo odebrane było jako sukces całego sektora. 14 lipca tego roku, no Bitcoin osiąga rekordowe 122 000 $arów i tak dochodzimy do dnia dzisiejszego. Bitcoin przebił tą psychologiczną barierę osiągając na poniedziałkowej sesji nawet poziomy 122 500 dolców. Był to efekt skumulowanych wydarzeń z ostatnich miesięcy, większego zainteresowania instytucji, oczekiwań związanych z nowymi przepisami oraz rosnącego zaufania inwestorów. Co jest kluczem do wzrostu Bitcoina? Jeśli skupimy się na tym, co wydarzyło się w ostatnich dniach, to nie ma wątpliwości. Jednym z głównych motorów napędzających wzrost bitcoina są napływy kapitału z funduszy ETF między 7 a 11 lipca. Do funduszy ETF opartych na Bitcoinie Etherium popłynęło łącznie ponad 3,6 miliarda dolarów, z tego 2,7 trafiło do ETFów bitcoinowych, a 908 milionów zasiliło fundusze skupione na Etherium. W przypadku Bitcoina to już 5 tygodni rzędu napływów do ETFów, a ostatni tydzień jest jednym z najsilniejszych w trwającym trzecim kwartale. Analitycy tłumaczą te zakupy długoterminowym podejściem inwestorów oraz skoordynowanymi działaniami działów Treasury w dużych podmiotach. To kolejny sygnał, że instytucje finansowe coraz odważniej kwotą w ten rynek. Tę falę napędzają rosnące ceny, lepsze nastroje na rynku i wyraźna poprawa warunków makroekonomicznych. Kolejnym czynnikiem, który coraz mocniej wpływa na wzrost cen Bitcoina jest też nierównowaga między popytem a podażą. Sieć Bitcoin generuje 450 nowych monet dziennie. Tymczasem sam jeden dzień napływu do ETFów przyniósł popyt o wielkości 10 000 bitcoinów. Jak mówi Matt Hugen, dyrektor do spraw inwestycji w BitWise, mamy do czynienia z ciągłym popytem ze strony instytucji bardzo ograniczoną podażą. Taka sytuacja nie jest chwilowa. Taki stan może utrzymywać się latami, a jeśli przez długi czas popyt przewyższy podasz, no to ceny naturalnie rosną. Kolejnym mniej oczywistym czynnikiem, który może wytłumaczyć ostatnie wybicie Bitcoina są dane Onchain. Wbrewie intuicji to nie wzrost, a właśnie spadek liczby posiadaczy Bitcoina poprzedził ostatni rajd na nowe szczyty. Kluczowy wskaźnik Onchain, czyli Total amount of Holders zanotował wyraźny zjazd tuż przed momentem, gdy kurs Bitcoina przekroczył 118 000 doarów. Co to oznacza w praktyce? Z sieci zniknęły tysiące małych portfeli, co sugeruje, że inwestorzy indywidualni, najprawdopodobniej też pod wpływem emocji masowo wychodzili z rynku. Wszystko to widać na wykresie przygotowanym przez Santiment. Pokazuje on, że każdorazowo, gdy liczba małych portfali zaczynała spadać, te zielone prostokąciki, no to cena Bitcoina ruszała mocno w górę. to właśnie wtedy Smart Money wchodzi do gry wykorzystując słabość inwestorów detalicznych. Spadek wskaźnika Total Amunt of Holders, który z pozoru mógł wyglądać jak sygnał ostrzegawczy, w rzeczywistości okazał się klasycznym przykładem odwrotnej reakcji rynku. Analitycy sugerują bacznie śledzić, czy liczba posiadaczy zacznie dynamicznie rosnąć. Jeśli tak się stanie, możemy mieć do czynienia z jeszcze większą hossą. A co mówią dane Onchain o wycenie Bitcoina? Gdy wejdziemy głębiej, spojrzymy w dane onchain od Glass Note, okazuje się, że dzieje się dużo więcej niż widać gołym okiem. Bitcoin właśnie wchodzi w fazę intensywnej akumulacji. Co najciekawsze, nie chodzi tu wcale tylko o wielorby czy fundusze. Jeśli chcemy naprawdę zrozumieć, kto dziś skupuje Bitcoina, warto przyjrzeć się dokładnie rozkładowi portfeli, według ich wielkości. Na prowadzenie wysuwają się inwestorzy posiadający mniej niż 100 bitcoinów, czyli od krewetek poniżej jednego bitcoina przez kraby do 10 bitcoinów aż porywy, czyli tam od 10 do 100 bitcoinów. To właśnie te trzy grupy gromadzą miesięcznie łącznie aż 19300 bitcoinów. Dla porównania górnicy w tym czasie wypuszczają na rynek około 13400 nowych monet. Jeśli ten trend się utrzyma, a emocje wśród inwestorów indywidualnych jeszcze bardziej się rozgrzeją, to tendencja na Bitcoinie wydaje się być niezagrożona. Z perspektywy wyceny onchain Bitcoin ma przed sobą dwa ważne poziomy. No i niestety pierwszy to solidna strefa wsparcia między 72 a 78 000 $arów. W tej okolicy rynek już wcześniej reagował, więc jeśli Bitcoin znów tam dotrze, to nie byłoby zaskoczeniem, gdyby doszło do odbicia, ale to bardzo odległe poziomy. Z drugiej strony mamy poziom oporu i tu wchodzi rynek opcyjny, który wyznacza sufit, tak w cudzysłowiu, sufit oczywiście w okolicach 140-150 000 doarów. ETFY również odgrywają to dużą rolę. Ich aktywa pod zarządzaniem przekroczyły 170 137 miliardów, a największy udział ma fundusz IBIT od Black Rocka, który odpowiada już za ponad połowę całego rynku ETFów na Bitcoinie. Ciekawostka, średni koszt zakupu Bitcoina przez fundusze ETFowe pokrywa się z wyceną, po której kupowali inwestorzy indywidualni, czyli mowa o poziomach między 72 a 78 000 $arów. To pokazuje, że rynek zaczyna działać jak naczynia połączone. Wszyscy patrzą na te same poziomy i wyceniają ryzyko bardzo podobnie. Z perspektywy technicznej istotne poziomy wsparcia, takie bliższe dla kursu, to okolice 112 000 $arów, a więc połowa ostatniej solidnej świecy wzrostowej, a następnie 110 000 $arów, w okolicach których kształtuje się spora liczba ekstremów cenowych. Daj znać, co uważasz, że wydarzy się z kursem Bitcoina w najbliższym czasie. Dla mnie scenariusz bazowy to sytuacja, w której wchodzimy w korektę po przegłosowaniu wszystkich ustaw przez izbę reprezentantów w myśl zasady. Kupuj plotki, sprzedawaj fakty. [Muzyka]