S&P500 i ropa bronią kluczowych poziomów – Bliżej rynków, 11.05.2022 [Analiza S&P500, ropy i inflacji]

z o.o z o.o halo dzień dobry Witam państwa bardzo serdecznie na porannym webinarium Ja nazywam się Michał Stajnia kim mam przyjemność prowadzenia dzisiaj z państwem to szkolenie na początku oczywiście Prosiłbym o zapoznanie się z disclaimer m i za moment zaczynamy ale myślę że możemy zaczynać no i umiarkowanie pozytywne sesja za nami na Wall Street Oczywiście te wzrosty nie były jakieś astronomiczne niemniej oczywiście nie jest to kontynuacja tych bardzo bardzo silnych spadków spadki miały oczywiście miejsce na Europie ale one też w pewne pewien sposób zostały zneutralizowane na Wall Street mamy obronę 4000 punktów na ropie mamy obronę 100 dolarów więc jest to taka dosyć pozytywna informacja jeżeli chodzi o rynkowy sentyment No dane z Chin też właśnie napawają takim optymizmem ponieważ na inflacja jednak odbiła nie spadła zgodnie z oczekiwaniami więc to potencjalnie pokazuje jakąś tam siłę konsumentów i pokazuje że no gospodarka chińska być może nie zaliczy aż takiego dramatycznego spadku jak no w z kim czasie wiele osób wskazywało więc te dane Oczywiście są w pewien sposób w pewien sposób takim pozytywnym sygnałem natomiast natomiast też z drugiej strony trzeba trzeba jakby pamiętać o tym że rynek będzie się chwytał w tym momencie każdej pozytywne informacji niemal każdej małej pozytywne informacji będzie próbował właśnie odbijać Natomiast w przypadku pojawienia się jakiejś naprawdę realnej negatywne informacji realnego zagrożenia wtedy możemy mieć kontynuacje tych bardzo silnych ruchów które miały miejsce w tych ostatnich kilku sesjach więc o tym trzeba pamiętać choć oczywiście pojawiają się też pozytywne sygnały więc o tym też trzeba powiedzieć No takie pozytywne sygnały co ciekawe mamy bardzo mały popyt na zabezpieczenia po się w Stanach Zjednoczonych zaraz pokażę o co konkretnie chodzi w X No znajduje się wysoko Ale nie znajduje się ekstremalnie wysoko więc to też mamy gdzieś tam potencjał do tego że wcale ten rynek opcyjny nie jest jakieś bardzo bardzo zmienny w Stanach Zjednoczonych co ciekawe Nie mamy absolutnie na ten moment negowania tego tej ścieżki podwyżek którą w tym momencie rezerwa Federalna obrała maester ale Master oczywiście jest znana z tego że jest raczej jastrzębianie wyklucza podwyżki e75 punktów bazowych Williams Walter No potwierdzili chęć walki z inflacją No i podwyżki stóp procentowych w tym roku do neutralnej czyli 2 5-3 procent można zakładać że te stopy procentowe zostaną podniesione więc w tym momencie mamy 1% więc można oczekiwać że no te dwie być może jeszcze podwyżki o 50 punktów bazowych do właśnie poziomu do do poziomu dwóch procent i następnie 25 punktów bazowych jeszcze dwa razy do poziomu Dwóch i pół być może do 275 Zobaczymy oczywiście jak to będzie natomiast to wszystko też będzie zależało od tego czy nie będziemy mieli zapaści gospodarczej czy inflacja jakoś bardzo bardzo mocno nie spowolni choć na to oczywiście szanse są nikłe niemniej oczywiście dzisiaj mamy odczyt inflacyjne CPI w Stanach Zjednoczonych oczekiwanie o jakby troszkę troszkę spadku natomiast nie będziemy się patrzeć tylko i wyłącznie na inflację roczną ale również na inflację miesięczną ponieważ inflacja roczna Oczywiście ze względu na efekt bazy wciąż będzie bardzo wysoka Natomiast ta inflacja miesięczna pokaże nam czy faktycznie widać tutaj jakiś nich nie który No może dawać nadzieję na to że inflacja jednak będzie od puszczała więc tutaj teoretycznie ten dzisiaj odczyt inflacyjny być może coś ciekawego pokaże niemniej Oczywiście jeżeli nawet ta inflacja odpuści i dzisiaj No to nie powinno skłonić Fed do na razie przynajmniej do zmiany decyzji zmiana decyzji mogłaby nastąpić w momencie kiedy mielibyśmy oczywiście jakieś gorsze dane gospodarcze No i dodatkowo spadki na rynku ropy te spadki zostały w pewien sposób powstrzymane no Power wielokrotnie mówiło o tym że mniej-więcej 10 dolarów na baryłce dodaje dwie dziesiąte punktu procentowego do inflacji więc no prawdopodobnie w tym momencie jest to więcej Natomiast w prawdopodobnie chodziło mu jakąś bardziej długoterminową inflację Więc nawet jeżeli i kiedy się osłabiła powiedzmy o 10 czy 20 dolarów to wciąż z perspektywy tego jaka Jaki jest cel inflacyjny To inflacja tak naprawdę się jakoś bardzo bardzo mocno nie osłabi więc cena ropy naftowej jest oczywiście wymagana żeby była mniejsza żeby ta inflacja oczywiście nie miała takiego efektu tej tej wyspy tej bazy właśnie w związku z tą z tą tą Europą natomiast natomiast tutaj też są ważne kwestie na przykład z rynkiem pracy rynek pracy jest oczywiście rozgrzany no i trudno oczekiwać żeby Fed chciał jakoś się ten rynek pracy schładzać żeby doprowadzać się do tego żeby inflację spadła dzisiaj w kalendarzu właśnie inflacja CPI w Stanach zjedn Zjednoczonych i raport.com raport API wypadł No mieliśmy tutaj wzrost zapasów więc No teoretycznie negatywnie dla ropy No ale ropa zaczyna nam wieczna dzisiaj bardzo wyraźne ożywienie rynki które dzisiaj omówimy będzie to eurodolar USB PLN nasdaq s&p 500 Europa oraz złoto natomiast zanim przejdziemy sobie już do platformy chciałem państwu pokazać dwa wykresy jeden wykres to wykres pokazujący koszt zabezpieczania pozycji w Stanach Stanach Zjednoczonych to liczyc małe nazywa się on z k-index No i widać że no ten koszt oceniany właśnie przez całe spada do bardzo bardzo niskiego poziomu tutaj nawet poniżej tych marcowych poziomów do poziomów sprzed sprzed właśnie początku tego roku również barometr strachu prowadzony przez Credit Suisse No jest bardzo bardzo nisko najniżej od marca zeszłego roku więc to pokazuje nam że no Ale jest to bardzo interesujące biorąc pod uwagę te bardzo silne spadki więc tak naprawdę rynek być może się tylko re bilansuje być może Doszło już tak naprawdę do po zamykania wszelkich wszelkich pozycji tych zlewa rolowanych tych najbardziej narażonych I w tym momencie ten te ta gotówka która która została uwolniona gdzieś będzie szukać miejsca więc to jest taki jeden ze scenariuszy Przepraszam bardzo dodatkowo jeżeli Popatrzymy sobie na wiksa No to owszem jest on wysoki biorąc pod uwagę gdzieś tam te poziomy w okolicach 20 punktów czy tutaj nieco poniżej 10 punktów w tych w tych przedhistorycznych minimag natomiast trzeba pamiętać że w związku z pandemonium cały czas więcej znajdowaliśmy się na podwyższonych poziomach to nie są takie poziomy które obserwowaliśmy tutaj lata 2012-2019 te bardzo bardzo niskie poziomy gdzie wystrzał wx20 punktów był no sprowadzał dosyć wyraźną korektę Natomiast teraz też Znajdujemy się na poziomach które No w przeszłości pokazywały nam już że jest to powiedzmy szczyt strachu więc no to też jest jakiś tam wskaźnik że być może być może nieco za bardzo się przerobiliśmy ten co co co w ostatnim czasie obserwowaliśmy chodź no to też tak naprawdę może oznaczać odbicie zdechłego kota więc no trzeba Trzeba oczywiście uważać natomiast pojawiają się sygnały ożywienia pojawiają się sygnały pozytywne natomiast nie wydaje mi się żeby to był już już ten moment na ale oczywiście czekamy jeżeli chodzi o dzisiejszy kalendarz No to w zasadzie tylko i wyłącznie dane ze Stanów Zjednoczonych czyli inflacja No i inflacja roczna na poziomie 8 1% oczekiwana spowolnienie z poziomu 85 procent Corsy B i tutaj też bardzo ważne bardzo ważne wskaźnik ma spowolnić o05 punktu procentowego do 6 proc więc to jest dosyć ważna rzecz No inflacja CPI w ujęciu miesięcznym widzimy poprzedni potężny potężny wzrost na poziomie 1 i 2 10 procent Jeżeli Popatrzymy sobie na ostatnie wzrosty No to faktycznie one były bardzo bardzo silne Natomiast jeżeli mielibyśmy faktycznie spowolnienie do dwóch dziesiątek procent No to tutaj jest to wyraźne wskazanie że być może ta inflacja zaczyna osiągać nam już powoli w Szczytnie więc no to jest to jest interesujące interesująca prognoza dla inflacji No ale tak naprawdę jeszcze nie wiemy jak ta inflacja wypadnie to są tylko i wyłącznie oczekiwania A jak wiemy w ostatnim czasie ta inflacja potrafi być naprawdę bardzo bardzo zmienna natomiast my Przechodzimy sobie już do do rynków zaczynamy sobie eurodolara tutaj na eurodolara absolutnie nie ma żadnej zmienności pozostajemy w okolicach poziomu 105 teoretycznie biorąc pod uwagę to że ryzyko nam spada rośnie szansa na to że dojdzie do jakiegoś ożywienia tutaj w szczególności że nateen autach mamy wyraźne wyraźne wyraźne wzrosty czyli No spadają nam te rentowności już w tym momencie poniżej 3 procent choć oczywiście gdzieś tutaj ze strony rezerwy Federalnej pojawiają się przepraszam pojawiają się pojawiają się prognozy dotyczące tego że jest szansa na 75 już bazowych że stopy procentowe będą rosnąć w tym roku do 25 do trzech procent natomiast no oczywiście mamy jednak mamy jednak to ożywienie ze strony klientów czyli spadek rentowności Natomiast ja bym jeszcze nie powiedział że to jest już ten moment na odbicie do lipca jest tak naprawdę jeszcze bardzo bardzo dużo czasu do czerwca jest jeszcze dużo czasu biorąc pod uwagę to że w czerwcu będziemy mieli też bardzo ważne posiedzenie ze strony europejskiego banku centralnego Bo wiele wskazuje na to że jeżeli Europejski Bank Centralny ma zdecydować się na podwyżki stóp procentowych to prawdopodobnie będzie to Ogłaszał czy wcześniejsze zakończenie q&a to prawdopodobnie będzie to Ogłaszał w czerwcu więc właśnie do czerwca jest możliwa jakaś pompka być może na samym posiedzeniu być może nieco wcześniej ale prawdopodobnie będzie tutaj rynek pompowany w czerwcu o ile nie dojdzie do totalnego załamania na euro dolarze więc myślę że na razie Pozostaniemy w tej konsolidacji więc tutaj oczywiście okolice poziomu 10 650 okolice 105 prawdopodobnie w tych okolicach Pozostaniemy przebicie tych dwóch poziomów może doprowadzić do jakiegoś większego ruchu W przypadku spadkowym Oczywiście tutaj perspektywy do poziomu 10 350 natomiast no widać widać że ta zmienność nam zaczyna siadać na euro dolarze teoretycznie na w Jedynce Widać jakąś szansę na odbicie po stronie sezonowości No ta zmienność się w zeszłym tygodniu była nikła wcześniej oczywiście też tutaj próba ożywienia od okolic poziomu 105 więc no tutaj coś nam się zaczyna dziać podobnie jak to było widać tutaj pod koniec zeszłego roku też mieliśmy zanik zmienności później lekkie odbicie z Więc nawet jeżeli mielibyśmy szukać podobnego podobnego odbicia No to widać to odbicie nie jest zbyt wielkie to zakładał Oby odbicie do okolic poziomu 108 i teraz USB PLN tutaj była w była wczoraj szansa na to żeby zejść nieco niżej mieliśmy wyraźny sygnał świecowy 9 maja tutaj wyraźne zejście prawda po nowych lokalnych szczytach No ale szybko ten wzrost został zneutralizowany zeszliśmy w okolicy zniesienia 61E osiem tego impulsu spadkowego wczoraj wyraźne spadki tutaj była szansa na to żeby szukać dalszego spadku nie udało się to dzisiaj Ponowna próba więc jeżeli mielibyśmy szukać spadków to do poziomu 440 i to prawdopodobnie jest szansa na jakiś dodatkowy popyt no a tak naprawdę będzie to wiele zależało od tego co się będzie działo na eurodolara eurodolar że mamy konsolidację więc na konsolidacja też jest widoczna na USB palenie jeżeli Euro Dolar będzie kierował się w dalszym ciągu w dół No to jest szansa na to że USB PLN tutaj wybije ponownie do góry Natomiast jeżeli faktycznie na eurodolara że będziemy mieli szukanie właśnie wyjścia powyżej 10 650 i dojścia do poziomu 108 to w takim wypadku oczywiście USB PLN ma szansę na przetestowanie okolic zniesienia 50 procent i tej wzrostowej ligi trendu i teraz Przechodzimy sobie do kontraktów na indeksy jeżeli chodzi o indeksy No to widać nasdaq no bardzo mocne wczoraj wybicie na sesji czasowej Później troszkę neutralizacja tego ruchu No nie wygląda to do A ponieważ na tutaj mamy lub bessy nie udało się dojść do otwarcia tej poprzedniej świecy na Jedynce tutaj mamy bardzo wyraźną podasz Więc nawet jeżeli tutaj uda się wzrosnąć prawdopodobnie w tym miejscu będziemy mieli próbę dalszego spadku widać że mamy tutaj w ostatnim czasie mieliśmy największą korektę w tym trendzie spadkowym więc widać że nawet jeżeli mielibyśmy szukać ożywienia to musiałoby dojść do przełamania 12900 13000 punktów więc tutaj bardzo silna strefa podażowa Natomiast tutaj tutaj przede wszystkim Właśnie po tej łódce bez widać że tutaj prawdopodobnie będzie dosyć duża siła sprzedających snp500 broni i s&p 500 broni nam poziomu broni nam poziomu 4000 punktów ponownie mamy właśnie próbę zejścia Użyj tego poziomu ale to się to się Sprzedający nie udało widać że popyt się tworzy natomiast z drugiej strony też nie widać siły siły kupujących tak naprawdę do Te ruchy są naprawdę bardzo bardzo małe No widać że wcześniej prawna tutaj tego 54 Maja No ta pompa była naprawdę bardzo duża widać doszło do przetestowania 4300 punktów natomiast wtedy nie doszło tak naprawdę do przełamania tego poziomu nie widzę raczej szansy do tego żeby do tego doszło natomiast oczywiście jeżeli jeżeli tutaj rynek się jakoś bardziej obudzi musiałoby dojść właśnie do przełamania okolic 4050 punktów przełamanie wyraźne tego poziomu może doprowadzić do 4165 4200 4200 bardzo ważne poziom rynkowy o którym się mówi z natomiast No tutaj też jest podaż więc prawdopodobnie tak jak na nas dachu tak na nas dachu mamy tutaj właśnie tą strefę podażową 12650 na s&p 500 będzie to właśnie tutaj 4000 4154 tysiące 4200 mniej więcej w tych okolicach tutaj to podasz będzie miała miejsce widać że tutaj siły zbyt dużej jeżeli chodzi o kupujących No niestety No niestety nie ma i teraz Przechodzimy sobie już do surowców z o.o z ropa naftowa przetestowałam 100 dolarów natomiast powróciła szybko do góry natomiast nie prze biliśmy Jeszcze otwarcia poprzedniej świecy spadkowej dodatkowo tutaj opór właśnie w okolicach 105 czyli w połowie tej bardzo dużej świecy spadkowej więc na razie nie powiedziałbym że to jest coś jakieś rozpoczęcie nowego trendu widać że konsolidacja trwa nadal Jeżeli miałbym szukać potencjał Witam Przepraszam bardzo niestety jakieś problemy techniczne nastąpiły Bardzo prosiłbym o potwierdzenie czy A czy już czy już mnie słychać widać i w którym miejscu w którym miejscu niestety nam zakończyło stream bardzo bym prosił o powiedzenie który który rynek umawiałem ponieważ ropę umawiałem dobrze czyli czyli czyli możemy sobie wrócić możemy sobie wrócić Doroty czyli niewiele Myślałem że być może wcześniej wcześniej nie tutaj wyrzuciło więc tak jak już mówiłem tutaj prawdopodobnie przez to trzech dolarach być może wyżej jeżeli pojawią się większe pozytywne informacje Czyli na przykład na Wall Street mielibyśmy zdecydowanie większe ożywienie czyli powiedzmy snp500 właśnie ruszyło by powyżej 4050 punktów no to w takim wypadku oczywiście na zł na ropie naftowej mielibyśmy 105 właśnie przetestowanie tego poziomu ale tych okolicach Wydaje mi się że podasz ponownie przejmie przejmie inicjatywę i ponownie będziemy mieli próbę przetestowania 100 dolarów 100 dolarów za baryłkę i złoto złoto ale też pokażemy sobie srebro bo faktycznie na srebrze jest bardzo interesująca techniczna techniczna Sytuacja podobnie też na złocie bo tak naprawdę jeżeli Popatrzymy sobie na Złoto na rozpoczęcie tego trendu wzrostowego No to tutaj Mieliśmy bardzo dużą korektę na poziomie oczywiście 230 punktów 230 dolarów tutaj też podobnie 230-240 dolarów właśnie taka korekta nam się pojawiła i teraz bronimy tego kluczowego poziomu 1833 dolary za uncje dodatkowo zniesienie 61-80 Czyli jeżeli doszłoby do zejścia poniżej tego poziomu no to wtedy mamy znanego nie całego tego ruchu wzrostowego na złocie więc jest to kluczowe miejsce w tym momencie dla złota oczywiście bardzo blisko mamy wsparcie 1800 wzrostowa linia trendu jeżeli Popatrzymy sobie na dolara jeżeli Popatrzymy sobie notinote tutaj tworzy nam się konsolidacja która sugeruje jakiś potencjał potencjał odwrócenia trendu lub lub jakiejś korekty więc to też byłaby być może jakaś szansa dla złota nawet jeżeli Popatrzymy sobie na bitcoina które ma odwrotną korelację ze złotem No to to że mamy właśnie tą zanegowanie tego trendu popytu na na bitcoinie na kryptowalutach no to powinno działać na korzyść złota więc jest tutaj szansę na jakiejś powiedzmy domknięcie dywergencji Czyli jeżeli powróci nam popyt na bitcoinie nie to również powinien powrócić popyt na w pocie i też właśnie pokażemy sobie srebro ponieważ No tutaj faktycznie Testujemy naprawdę bardzo ważne wsparcie na srebrze Cześć Znajdujemy się poniżej dwudziestu dwóch dolarów za jedną akcję przetestowaliśmy właśnie te najniższe najniższe poziomy w tym tych w tej ostatniej konsolidacji więc tak naprawdę Jeżeli w tym tygodniu zamkniemy się powyżej tych poziomów czyli właśnie w okolicach 21,5 dolara za baryłkę g Przepraszam za uncje jeżeli zamkniemy się powyżej tych poziomów będzie to naprawdę bardzo ważny poziom no przede wszystkim warto zauważyć że mieliśmy tylko w zasadzie 2 testy tego poziomu czyli tak jak tutaj wielokrotnie można wskazywać Jeżeli mamy czwarty test jakiegoś poziomu duża szansa na przełamanie tego poziomu w tym momencie mamy tak naprawdę trzeci test dopiero raczej bym nie liczył tych testów z 2020 roku więc tutaj na srebrze jest szansa na to żeby poj Gosię ożywienie z drugiej strony mamy oczywiście całą tutaj dosyć silną strefę podażową od 22 30 do 22 czyli tutaj to żywienie może być tak naprawdę niewielkie czyli No właśnie do tej strefie jeżeli tutaj pojawiają się sygnały podażowe ponownie może dojść do przetestowania poziomu 21/21 30 i jeżeli będzie to czwarty test no to będzie duże prawdopodobieństwo tego że w końcu zostanie przebite natomiast jest pozytywów mamy gdzieś tutaj właśnie sezonowość odbijającą No to pozycjonowanie też spadło do jakiegoś tam dosyć niskiego poziomu więc gdzieś jest szansa na to że to ożywienie się jednak znajdzie Natomiast jeżeli oczywiście przebijemy się już poniżej tego poziomu wsparcia No to pierwsze ważne wsparcie 25 i następnie 19,5 dolara funkcje ja państwu bardzo serdecznie dziękuję za udział w dzisiejszym szkoleniu Przepraszam za te chwilowe problemy techniczne i oczywiście Wracamy jutro o 8:00 30 Dziękuję Jeszcze raz oraz Do usłyszenia pa [Muzyka] z o.o z o.o