Sankcje Zachodu rozczarowują – Bliżej rynków, 23.02.2022 [Sankcje, Rosja, Surowce]

cześć cześć cześć dzień dobry witam państwa bardzo serdecznie na porannym webinarium ja nazywam się michał stanie i mam przyjemność prowadzenia dzisiaj z państwem to szkolenie na początku oczywiście prosiłbym o zapoznaniu się z islamem i za moment zaczynamy myślę że możemy zaczynać no i oczywiście jakby cały czas poruszamy się w tym środowisku związanym z konfliktem pomiędzy rosją oraz ukrainą cały czas oczywiście sytuacja jest napięta nie wiadomo dokąd to wszystko jakby doprowadzi natomiast oczywiście są pierwsze kroki zarówno ze strony rosji jaki jaki jaki zachodu rosji oczywiście wkracza na terytorium ukrainy na de facto te niezależne republiki separatystycznych które zostały uznane przez rosję natomiast no zachód ukraina uznaje to jako po prostu wejście i wyjście z nimi jakby niezależnego zagranicznego wojska do do-do-do-do do kraju więc widać że no to jest można powiedzieć precedens w tych stosunków pomiędzy rosją wraz z ukrainą no i oczywiście zachód tak jak zapowiedział wcześniej nałożyć sankcje gospodarcze na rosję natomiast oczywiście te sankcje gospodarcze nieco rozczarowały te sankcje tutaj możecie państwo zobaczyć mamy takie krótkie podsumowanie naszej stronie na temat właśnie tych sankcji jak widać jest ich no relatywnie sporo natomiast tak naprawdę rynek dosyć mocno czuję się rozczarowany naczynek świat czuję się dosyć mocno rozczarowany tym i sankcjami ponieważ oczywiście wcześniejszych zapowiedzi jeszcze przed eskalacją konfliktu były zdecydowanie zdecydowanie większe natomiast jakby kluczowe jest to oczywiście że niemcy przede wszystkim oraz stany zjednoczone wskazują na to że dalsze certyfikacja nord stream 2 nie może postępować oczywiście byłoby to zupełnie dziwne gdyby doszło do takiej sytuacji oczywiście kluczowym czynnikiem tak naprawdę w tym co będzie się działo w tym momencie pomiędzy zachodem oraz rosją jest są surowce tak naprawdę rosja jest przecież dużym producenta oraz eksporterem surowców i tak naprawdę sankcje niekoniecznie mogą wpływać na to co będzie się działo w rosji oczywiście będzie to spore utrudnienie ponieważ rosja będzie miała no przede wszystkim dosyć duży problem z wprowadzeniem wysokiej technologii oraz różnych technologicznych produktów oczywiście są chiny natomiast pytanie czy chiny będą w stanie te wszystkie produkty dostarczyć i czy również nie dojdzie do próby nałożenia sankcji ze strony zachodu na inne kraje aby inne kraje nie dostarczały technologii bo oczywiście na to szansa natomiast oczywiście rosja sobie z tymi sekcjami poradzi natomiast rosja nie jest w stanie sobie poradzić z wysokimi wysokimi zmianami na rynku surowców jak widać się tutaj przedstawię tutaj przygotowałam dla państwa dwa krótkie slajdy na temat sankcji można powiedzieć finansowych czyli na temat tego jak które obligacje były sankcjonowana które jak widać rosja wypuszcza potężne ilości obligacji również tutaj widać 2014 rok kiedy właśnie zostały wprowadzone te sankcje jak widać no ograniczona ilość była tylko sankcjonowana reszta obligacji jak widać się została normalnie normalnie sprzedana natomiast to jeszcze trzeba warto pamiętać że rosja ma również innych inne państwa z którymi handluje i również tym państwo może sprzedawać obligacje d nominowane w dolarach i oczywiście od dawać dolary więc to jest też ważna ważna kwestia jeszcze tutaj chciałem też pokazać jakby rzecz która jest związana z tym że jakby rynek nie docenia ryzyka lub po prostu tego ryzyka nie ma przede wszystkim index w index no generalnie tutaj ten wzrost nie jest może jakiś się bardzo duży jak widać przez całkowite gdzieś tam próba próbowaliśmy się przebić przez okolicy 30 punktów na tipsie jak widać w 2020 roku bardzo często ten poziom przekraczaliśmy w 2021 i tak on pozostał na wysokim poziomie w okolicach 20 punktów natomiast oczywiście jeżeli popatrzymy sobie na przeszłość to ten widok był bardzo bardzo niski co ciekawe w 2014 roku ten w x no może tutaj nie był bardzo wysoki natomiast biorąc pod uwagę bazę tutaj ten wzrost był zdecydowanie silniejszy niż to co próbowaliśmy teraz co ciekawe jeżeli weźmiemy sobie implikowane zmienność na googlu no to okazuje się że teraz i tak ten glikowana zmienność nie jest jakaś się potężna biorąc pod uwagę to co się działo w 2014 roku nałożenie sankcji i tutaj tak wszystkie kwestie związane z kremem oraz rozpoczęciem walki w wolnym czasie jak widać implikowane zmienność nie była dosyć duża natomiast co działa na rosję to oczywiście potężne spadki cen surowców jak widać 2014 rok czyli co czyli wtedy kiedy mieliśmy właśnie silne spadki cen ropy no pokazują że tak naprawdę to jest kluczowy czynnik dla tak naprawdę stabilności finansowej rosji jeżeli zachód będzie chciał uderzyć w rosję no to musi oczywiście doprowadzić do tego żeby ceny surowców zaczęły spadać i oczywiście spadki cen surowców też będą dobre globalnej gospodarki ponieważ oczywiście teraz mamy dosyć duży problem z inflacją ceny są bardzo wysokie w szczególności wielu wielu surowców jeżeli chodzi o cenę energetyczne no to są one bardzo wysokie oczywiście ceny ropy naftowej może nie są w okolicach historycznych szczytów ale biorąc pod uwagę to że znajdujemy się gdzieś tam w pierwszej fazie ożywienia po co widzicie no to jednak te ceny ropy naftowej mogłyby być niższe aby właśnie to ożywienie utrzymać się w dłuższym czasie jeżeli chodzi o inne inne sprawy to oczywiście jest potencjał do dalszej eskalacji konfliktu rosja jest dosyć bojowa nastawiona wskazując na to że no ukraina nie praktycznie jest państwem które nie powinno tak naprawdę istnieć i jest szansa na to że ten konflikt będzie dalej prowadzony na to planuje rozmieścić więcej wojska w krajach europy wschodniej regularnie to może się również rosji dosyć nie spodobać surowce kontynuują wzrost a jak widać to przede wszystkim po drinku ropy naftowej natomiast złoto jednak spada poniżej 1900 dolarów za jedną uncję też bardzo ciekawa sytuacja na srebrze nam się teraz wyrysowuje z drugiej strony biorąc pod uwagę to co dzieje się na rynku opcji bardzo duży wzrost bardzo duży wzrost pozycji na opcjach przede wszystkim na opcjach kolor biorąc pod uwagę powiedzmy sytuację sprzed kilku tygodni to nawet mamy podwojenie tych pozycji więc widać że na rynku opcji jest dosyć gorąco pokazuje że tak naprawdę rynek się jeszcze nie uspokoi nie jest wykluczone że jeszcze powyżej tych 1900 dolarów dolarów powrócimy tutaj takie skomplikowane zmienność wskazywała na wycenę w 1950 dolarów za jedną uncję natomiast oczywiście jak widać w tym momencie mamy jednak spadek ldl z podnosi stopy procentowe to tak jest z jakby wracamy do rzeczywistości rynków finansowych czyli mamy kolejny bank centralny który no jednak kontynuuje swoją politykę podwyżki z podwyżek stóp procentowych jest otwarta podwyżka od października i oczekuje się że stopy procentowe w przyszłym roku się go trzech procent chodzi tak to nie będzie oczywiście szczyt biorąc pod uwagę ostatnie ostatnie kilka lat no i jeszcze jest daleko do poziomu sprzed całkowita w tym momencie stopy procentowe w nowej zelandii wynoszą jeden procent natomiast tutaj jeżeli chodzi o elementy z pozostaje on raczej sci-fi pożar czyli szefem będę to nie wyklucza podwyżek o 50 punktów bazowych dzisiaj w kalendarzu mamy inflację 2 euro mamy dane z rynku pracy w polsce i raporty api ponieważ w poniedziałek mieliśmy oczywiście dzień wolny w stanach zjednoczonych rynki które sobie dzisiaj omówimy będzie euro dolar esp esm 500 nasdaq vic-20 złoto ropa oraz srebro i przechodzimy sobie już do naszej platformy zaczniemy sobie oczywiście od kalendarza natomiast w tym kalendarzu zbyt wiele nie ma mamy dane dotyczące płac nie mamy dane dotyczące stopy z przepraszam stopy bezrobocia w polsce więc są to no relatywnie ważne dane natomiast oczywiście jeżeli chodzi o dane z polski no to są one w ostatnim czasie raczej dobre więc generalnie tutaj zbyt wiele na polskim złotym się dziać nie powinno złego oczywiście jakby kluczowe dla polskiego złotego jest to czy będzie dalej relacja czy dojdzie do otwartej wojny pomiędzy ukrainą oraz rosją w tym wypadku oczywiście złoty może stracić natomiast biorąc pod uwagę oczekiwania dotyczące stóp procentowych w polsce dane z rynku pracy czyli przede wszystkim płace które pokazują że ta presję inflacyjną powinna się utrzymać no to wszystko pokazuje że jednak stopy procentowe będą rosnąć i to dosyć długo i do wysokich poziomów więc złote relatywnie powinien zyskiwać w najbliższych miesiącach choć oczywiście no tutaj bardzo duże ryzyko geopolityczne dane inflacyjne ze strefy euro za styczeń czyli dane oczywiście końcowe więc tutaj się zbyt wiele dzieci nie powinno aczkolwiek no widać że mamy tutaj oczekiwania lekkiego wzrostu w porównaniu do następnego odczytu i oczywiście raport api dzisiaj polsce na wall street oczekiwania lekkiego wzrostu natomiast ropa oczywiście jest zależna głównie od czynników geopolitycznych też warto zwracać uwagę na to co potencjalnie może się stać z iranem ponieważ oczywiście na rękę teraz stanom zjednoczonym jest to żeby dosyć szybko takie porozumienie podpisaliśmy i uruchomić dodatkową podaż na rynku ropy i teraz przechodzimy sobie już do rynku w zaczynamy sobie od euro do dolara no i jeżeli chodzi tutaj o to aby euro dolar no to pozostajemy relatywnie nisko ważne opór w okolicach poziomu 1 13 55 widać się dosyć wyraźnie strefa pożarowa biorąc pod uwagę tą siłę z którą tutaj te świece wzrostowe były dosyć szybko jakby obniżane widać że mamy dosyć mocno tym świecy dodatkowo średnie ruchome więc widać że tutaj ta strefa od poziomu 1 13 51 14 pozostaje silnie montażowa dodatkowo oczywiście trzeba pamiętać że mamy powrót do wzrostu rentowności w stanach zjednoczonych więc tutaj nam się utworzyła lekka dywersja oczywiście ten te ostatnie wzrosty wzrost dynastii no tak czyli spadek rentowności był co ciekawe dla dolara dobry ale było to oczywiście związane z ucieczką do bezpiecznej przystani czyli oczywiście w tym wypadku na euro dolary bezpieczną przystanią jest amerykański dolar po oczywiście ze względu na to że euro jest narażone na to co może robić rosja natomiast teraz jeżeli powiedzmy to ryzyko nieco przeminęło to powinniśmy mieć powrót do wyceny tego co może stać się w stanach zjednoczonych pod względem stóp procentowych oczywiście do decyzji pozostało około 3 tygodnie więc całkiem niedaleko no tutaj potencjalnie mamy spadkową linię trendu która na ten moment jest oczywiście respektowana dokument jeżeli mielibyśmy wybicie no to prawdopodobnie tutaj do poziomu 114 będziemy mieli jeszcze przynajmniej jedną próbę zejście poniżej natomiast oczywiście widać że to wsparcie 113 112 80 kluczowe w tym momencie jeżeli znajdziemy poniżej tej strefy nieco większe spadki możliwe nawet tutaj w okolice poziomu 112 z perspektywy tygodniowej jak widać się cały czas tutaj ta zmienność nie jest może zbyt wielka czy wyszliśmy poniżej zniesienia 6186 tutaj tego całego tutaj ruchu więc potencjalnie powinniśmy raczej kierować się w dół choć no powrót tutaj w okolicy poziomu 1 14 wybicie 114 może nas ponownie przywrócić do tego scenariusza wyjścia w okolice poziom 1 15 30 natomiast oczywiście trzeba pamiętać że to całe ryzyko związane z rosją ukrainą nieco oddaliło perspektywy podwyżki stóp procentowych w strefie euro oczywiście jeżeli chodzi o prognozy no to one raczej pozostaną niezmienne jeżeli chodzi o inflację a nawet to ryzyko może doprowadzić że te prognozy inflacyjne będą jeszcze większe natomiast oczywiście samo ryzyko jest związane z tym że być może właśnie bank centralny w strefie euro będzie chciał nieco dłużej utrzymać ten dobre warunki finansowe aby nie powodować tutaj zbyt wiele zmienności teraz przechodzimy sobie do dolara nowozelandzkiego jak widać tutaj mamy wybicie tej ostatniej korekty w tym ruchu spadkowym więc potencjalnie mamy tutaj ruszać się wyżej pierwszy ważniejsze opór na to okolice 68 40 oczywiście tutaj okolice poziomu 69 jeżeli w wyznaczyliśmy sobie tutaj linię trendu zwyżkowego no to oczywiście tą linię trendu też pokonujemy więc widać że tutaj perspektywy wzrostowe na dolary nowozelandzkie są dosyć ciekawe w szczególności że również jeżeli popatrzymy sobie na jeżeli popatrzymy sobie na na pozycjonowanie no to widać że znajdujemy się dosyć dosyć nisko ostatnio znajdowaliśmy się tak w 2020 roku no i z takich poziomów oczywiście mieliśmy bardzo wyraźne wybicie do góry też tutaj z perspektywy parę audley end the też w ostatnim czasie się cofaliśmy dolara australijski jest dosyć mocno narażony na to co dzieje się pomiędzy rosją rosja oraz ukrainą ze względu na tutaj dosyć duże niepewności dotyczące rynków surowca nowych potencjalnie oczywiście australia powinna zeskakiwać się na wzroście cen rudę żelaza ponieważ ukraina też jest dosyć ważnym eksporterem tego surowca no ale tak czy inaczej dolarów australijskich jest nieco bardziej uważany za walutę zmienną niż dolary nowozelandzkie więc relatywnie tutaj właśnie ze względu na to z perspektywy podwyżek które w australii są na razie ograniczone być może tutaj właśnie na audio cd będziemy poruszać się w dół w szczególności że tutaj sezonowość pokazuje że od początku marca powinniśmy oczekiwać się spadków teraz przejdziemy sobie do przejdziemy sobie do indeksów jeżeli popatrzymy sobie na nas taka no to widać że cały czas bronimy bardzo ważnego wsparcia wynikającego właśnie z tej struktury projekty w 2020 roku jak widać no ale spadki na zakup tym momencie były naprawdę potężne spadliśmy poniżej kluczowego wsparcia czyli 14 tysięcy punktów ale drugie wsparcie oczywiście wynikające z tej struktury spadkowy i no i tak naprawdę poziom 13 5 14500 13 tysięcy trzysta trzydzieści trzy no to jest ostateczne wsparcie jeżeli te poziomy padną być może nawet spadki do poziomu 12 punktów będą zagwarantowane w szczególności jeśli popatrzymy sobie na s and p 500 mielibyśmy sobie tutaj też popatrzeć na tę chorobę związaną z 500 to przekładając tę korektę na s and p 500 jeżeli zatem ruszyłby nasdaq no to ten poziom 12 tysięcy punktów mógłby być mogły być zagwarantowane natomiast oczywiście cały czas tutaj kluczowe dla rynków jest ta eskalacją konfliktu pomiędzy rosją i co ukrainą jeżeli chodzi o s and p 500 widać że tutaj nawet połowy tego spadku w 2020 roku nie wykonaliśmy niemniej oczywiście tutaj perspektywy spadkowe raczej są utrzymywane ze względu na to że znajdują się poniżej 200 250 setnej średniej kroczącej brak powrotu powyżej 4352 raczej tutaj utrzymuje perspektywy spadkowe na s and p 500 oczywiście ważne jest to że wyszliśmy tutaj powyżej 4300 punktów natomiast no na razie jest to bardzo bardzo kruche i dopóki nie wejdziemy tutaj powyżej 4352 oraz średnio 250 250 secesyjnej no to na razie perspektywy spadkowy są dosyć dosyć mocno w szczególności że tutaj możemy sobie też taką linię trendu krótkoterminową spadkową wyznaczyć vic-20 tutaj dosyć dosyć ciekawy sygnał wzrostowy się pojawił na tygodniowe oczywiście ona się nam jeszcze nie skończyła więc być może tutaj dosyć sporo zmienności jeszcze przed nami natomiast no znajdujemy się powyżej 200 tygodniowej średniej czyli mamy mamy właśnie utrzymane to wsparcie dodatkowo wzrostowa linia trendu tutaj bardzo ładne bicie mamy również zachowaną strukturę strukturę największej korekty w trendzie więc potencjalnie jest tutaj bardzo silny techniczny sygnał wzrostowy natomiast oczywiście no jeżeli dojdzie do dalszej eskalacji konfliktu no to no to te miejsca tutaj dosyć szybko zostaną zaksięgowane i możemy zaliczyć spadki do ponownie do w okolicach 2000 punktów i teraz rynek surowców zaczniemy sobie od ropy naftowej ropa naftowa tutaj no na razie konsultuje się w okolicach 10 5 dwóch przypadku ropy brandy 96 dolarów za baryłkę natomiast oczywiście tutaj wcześniej wyznaczyłem takie miejsca możliwych spadków przypadku tego jeżeli mielibyśmy powrót i rano na rynek widać pierwsza największy pierwsza pierwsza potencjalna korekta zakładałaby spadek w okolicy 85 dolarów za baryłkę druga chodzi o 80 a trzecia poniżej 75 dolarów za baryłkę jak widać się na znajdujemy się w takiej strukturze klina wzrost nowego długoterminowa struktura więc potencjalnie teraz potem wybiciu powinniśmy się szykować na zejście w dół natomiast jeżeli oczywiście zostanie utrzymana to wsparcie przy 85 no to być może będziemy mieli powrót do wzrostu i ataku na 97 98 dolarów na barierce w przypadku ropy w tej natomiast to będzie oczywiście zależało od tego co będzie się działo w pomiędzy iranem oraz stanami zjednoczonymi i również rosją ponieważ no na razie przynajmniej sankcji nie dotykają w eksporcie ropy z rosji więc tutaj ropa nie jest zagrożona więc być może tutaj presja na jakąś korektę przynajmniej do 88 się nam nam pojawi i teraz złoto złoto jak widać poniżej 1900 dolarów za jedną uncję mamy utrzymane cały czas opór w okolicach zniesienia 61 i osiem dziesiątych warto zauważyć że w poprzednim życiu ważne linii trendy spadkowe go no zakres ruchu wzrostu wynosi około 60 punktów to by oznaczało że no taki kluczowy okres w tym momencie to 1920 czyli na ten moment jak perspektywy mogą wskazywać na jakąś korektę natomiast w przypadku wybrania tego poziomu droga otwarta pozostaje przynajmniej do 1950 dolarów za jedną uncję natomiast jeżeli tego poziomu nie wybijemy perspektywy mogą wskazywać na powrót przynajmniej właśnie w okolice 1872 przyniesieniu 50 procent natomiast oczywiście biorąc pod uwagę dosyć spore ryzyko jest tutaj szansa że utworzy nam się właśnie taka baza wsparcia w okolicach 1885 90 dolarów za uncję i od tego poziomu będziemy próbować właśnie ten poziom 1920 konsulacie i jeszcze chciałem pokazać srebro które znajduje się w bardzo ciekawym miejscu oczywiście potencjalna energia potencjalna sprzedaż mogłabym ryzykować na srebrze natomiast z drugiej strony jeżeli dojdzie do wybicia właśnie tych kluczowych poziomów oporu no to może się okazać że tutaj na srebrze potencjalnie większe wzrosty znajdujemy się przy spadkowej linii trendu dodatkowo mamy tutaj też średnią 250 secesyjną więc widać że tutaj dosyć opór znaczący mamy również zniesienie 38 dwie dziesiąte więc na początku oczywiście mamy to spadkową linię trendu więc jeżeli wybierzemy się w tym tygodniu powyżej tej średniej może tutaj przystąpić do próby ataku właśnie tej tutaj strefy oporu w przypadku wybicia no tutaj perspektywy wzrostu do 25 i 360 a być może 25 i 80 czyli to tej kolejnej strefy oporu natomiast oczywiście jeżeli wyjdziemy poniżej tej środkowej linii trendu w tym tygodniu no to być może zejście te poniżej 23 dolarów za jedną uncję w szczególności że tutaj jeżeli popatrzymy sobie na sezonowość no to widać że ta sezonowość nie jest zbyt dobra dla srebra ale tak jak już wcześniej powiedziałem wszystko będzie zależało od eskalacji konfliktu jeżeli oczekujemy dalszej eskalacji konfliktu powinniśmy szukać tutaj właśnie próby dojść a przynajmniej tutaj w okolicy 25 i osiem dziesiątych dolara za jedną funkcję ja państwu bardzo serdecznie dziękuję za udział w dzisiejszym szkoleniu i oczywiście zapraszam jutro na godzinę 8:30 dziękuję jeszcze raz oraz do usłyszenia cześć cześć [Muzyka]