Sentyment risk-off utrzymuje się na rynkach – Bliżej rynków, 11.10.2022 [Risk-Off, USD i Indeksy]

[Muzyka] Dzień dobry witam państwa serdecznie na dzisiejszym webinarium z cyklu bliżej rynku z tej strony Łukasz stefanik chwila na zapoznanie się z ostrzeżeniem o ryzyku i będziemy rozpoczynali rozpoczynali nasze dzisiejsze spotkanie jeśli chodzi o początek tygodnia ten przebiega dalej pod kątem sentymentu riscov Czyli mamy może nieduże ale jednak cofnięcie cały czas na rynku akcji No i mamy cały czas jakby przepływ kapitału w stronę tych bardziej bezpiecznych aktywów jak na przykład dolar amerykański który kontynuuje swoją pasję o czym pisaliśmy wczoraj wczoraj też został strzelony parytet USD na parze usd-ch który od dłuższego czasu nie był widziany No i o ile te wczorajsze spadki na indeksach giełdowych nie były może spektakularne tak warto zauważyć że amerykański indeksy są notowane na wielomiesięcznych minimach nazwę s&p są to poziomy tak naprawdę niewidziane od września 2020 roku więc sentyment dalej raczej dla ryzykownych aktywów pozostaje negatyw a przed nami ciekawy tydzień może dzisiaj jeszcze nie ma dużo tych odczytów Makro natomiast mamy w kolejnych dniach dość ciekawy kalendarz plus jeszcze warto wspomnieć o czym też mówiliśmy rozpoczyna się sezon publikacji wyników kwartalnych spółek z Wall Street pierwszy oczywiście publikowane będą wyniki dużych banków więc na to będą zwracały w najbliższych dniach uwaga rynki oprócz tego tak jak wspomniałem mamy dane dane o inflacji w tym tygodniu Proszę mnie o inflacji chyba zaraz to sobie zobaczymy mamy też protokół z posiedzenia mamy też protokół z posiedzenia fedu ostatniego ale to będzie jutro natomiast no dalsza część tygodnia to będzie raczej bardziej ciekawszy kalendarz dzisiaj za dużo tych odczytów nie będzie dobrze jeszcze sobie zerknijmy tylko dzisiejsze odczyty No tu mamy wystąpienia kolejnych członków fedu natomiast no nie spodziewam się aby jakoś po ostatnich też danych nfp jakoś ten wydźwięk czy te wypowiedzi członków fedu były inne niż do tej pory raczej Oczekuje się że tutaj dalej będzie mowa o kolejnych podwyżkach stóp procentowych więc tu raczej nie spodziewam się żeby coś nas mogło zaskoczyć więc dalej ten sentyment raczej będzie korzystny dla dolara i negatywny dla indeksu Natomiast jeżeli jeżeli chodzi o o dane tak bo tutaj było pytanie jeszcze czy spodziewam się wyższej inflacji No ciężko powiedzieć tak jakby jeśli chodzi o konsensu tutaj te jutrzejsze dane tak nie dzisiaj to raczej No ja bym oczekiwał że albo będzie to podobny odczyt jak poprzednio bądź wyższy mimo że prognozę zakładają tak że tutaj inflacja i pija inflacja producencka nieznacznie nam spadnie tutaj odczyt bazowy pozostanie bez zmian z kolei ujęcie miesięczne wzrost natomiast no bardziej tutaj skłaniał się ku ujęciu rok do roku tutaj mamy znaczy spadek zmniejszenie dynamiki z87 do 8 teraz ale to jutro Myślę że to też sobie będziemy na to jeszcze zwracać zwracać uwagę Myślę że no Jeżeli oczywiście będzie tutaj nie będzie tego spadku dynamiki inflacji tylko będzie dalej wyższy odczyt niż 8.4 a jeżeli wyższy niż 8,7 to jeszcze bardziej chodzi o reakcję tak jeżeli ten od czy będzie gdzieś pomiędzy 87 a 8,4 to może nie będzie ona tak dużo ale gdyby był wyższy niż 87 no to wtedy mogłoby to dalej doprowadzić do jeszcze szybszego umocnienia dolara i cofnięcia na rynku akcji Jeśli chodzi natomiast o to co się dzieje na euro dolarze no to mamy mamy cały czas ruch w ramach trendu spadkowego i to jakby się nie zmieniło o tym sobie mówiliśmy również Wczoraj mimo że poniedziałkowa sesja nie przyniosła jakieś dużej zmienności bo ona sięgała 40 kilku pipsów tak mamy cały czas ruch w ramach trendu spadkowego i na razie nie wydaje się żeby sytuacja miała się zmienić póki Cena będzie poniżej 0,99 natomiast na niższym interwale wyznaczaliśmy tutaj wczoraj taki lokalny układ jeden do jeden poparty telefon wcześniejszej reakcji przy 0,97,47 No i on pozostaje oporem naprawdę różnica między tym szczytem wczorajszym a tu geometrią to jest około 6-7 epipsów więc w zasadzie ta strefa która była wczoraj istotna możemy ją delikatnie tutaj rozszerzyć ona dalej na dzisiaj powinna stanowić opór czyli 0,97 37 to 47 tutaj mamy potencjalne potencjalny opór więc dopóki nie zostawią złamany No to w tym krótkim terminie widziałbym tutaj kontynuację ruchu spadkowego najbliższe wsparcie 0,96 52 Gdyby ona zostało przebite kolejne wypada nieco niżej i to jest około 100 i psów wyglądało Jeśli chodzi natomiast o to co się dzieje na rynku akcji No to jak państwo widzieliście wczoraj No raczej nie jest to za dobra sytuacja mimo próby odreagowania tak no bo indeksy europejskie otworzyły się wczoraj lukami spadkowymi natomiast początek sesji przyniósł dynamiczną próbę odreagowania która została szybko zgaszona jeśli chodzi o daxa ten opór który wyznaczaliśmy jakiś czas temu on jest wydaje mi się dalej kluczowy czyli cena Zobaczmy wróciła Poniżej tej strefy 12 410 530 przetestowała Wczoraj ją od dołu No i na razie póki cena utrzymuje się poniżej według mnie cały czas tym średnim terminie jest szansa na atak poziomu 11 940 czyli ostatnich dołków a w momencie wybicia no tutaj mogłaby się zacząć jakaś lawina spadków w kierunku nawet 11-300 30 więc na razie ten scenariusz pozostaje według mnie negatywny a jeśli chodzi o niższy interwał czasowy No to tutaj tak mamy ten wczorajszy Zryw w górę to dynamiczne odreagowanie natomiast szybko ono została jakby zgaszone No i aktualnie niewykluczone że gdzieś tutaj tych rejonach notowania będą się konsolidowały Natomiast według mnie strefa którą dość wyraźnie widać ona jest kluczowa na dzisiaj jeżeli dojdzie do jej przełamania 12 228 39 to wtedy oczekiwałbym przyspieszenia tego ruchu No i nawet zejścia poniżej dołków wczorajszych czyli tutaj mamy przestrzeń około 100 punktowo na razie No widać że tuż przed rozpoczęciem sesji w Europie nadbija się od średniej 100 okresowej która stanowiła co prawda Wcześniej ważne opór ale wczoraj nie do końca tak bo tutaj wykres się nieco tam skonsolidował niemniej No dalej Jakoś krótkoterminowy opór na pewno należy ten poziom traktować No Według mnie jeżeli po godzinie 9 To zostałoby przekroczone no to wtedy jest ryzyko czy też szansa na jakieś właśnie odreagowanie w kierunku tutaj wczorajszych wczorajszych szczytów Czyli też znowu około 100 punktów byłoby miejsca także ważne poziomy Poziom 12300 punktów i ta strefa którą wyznaczyliśmy sobie tutaj jej przebicie może doprowadzić do przyspieszenia ruchu spadkowego jeśli jesteśmy przy indeksach rzut oka na to co się dzieje w Stanach No bo tam No mamy sytuację też negatywną jeśli chodzi o s&p No to testowane są te wielomiesięczne minima tak tutaj Mieliśmy dołki z czerwca No i oczywiście tutaj na początku tego miesiąca również testy ale tak czy inaczej sytuacja Nie wygląda zbyt dobrze to ostatnio odreagowania podobnie jak na tak się nie były zbyt duże nawet No nie zrównały się z poprzednimi korektami No i wszystko wskazuje na to że jest szansa na kontynuację ruchu który rozpoczął się na początku tego roku czyli ruchu spadkowego więc na ten moment Oczywiście tutaj gdzieś te poziomy 3600 ten poziom gdzie ostatnio się odbiliśmy tak na początku miesiąca stanowi wsparcie No ale wydaje się że tutaj była szansa na odreagowanie ta szansa została zmarnowana No i teraz Niewykluczone jest to że po przebiciu tych minimów trzeciego października ten ruch w dół nam Przyspieszy więc na razie nie wygląda to zbyt dobrze a nawet Chciałbym że wygląda nieciekawie Tak jeśli chodzi o niższy interwał tutaj wyznaczaliśmy lokalną strefę przy poziomie 3623 No bo w tym miejscu notowania się odbijały kilkukrotnie nawet wczoraj tutaj były test tego poziomu tak zaraz po otwarciu po weekendzie i próba odreagowania potem zejście poniżej jakaś konsolidacja i na ten moment cena utrzymuje się poniżej tego poziomu więc krótkoterminowa to jest na ten moment opór oczywiście jesteśmy na dołkach także zajmowani krótkich i wiąże się z ryzykiem Natomiast generalnie sentyment pozostaje spadkowy więc tu nie widzę na ten moment szansę jakby na większe odreagowanie co ciekawe tutaj wyznaczaliśmy sobie też bardzo lokalny układ 1 do 1 zaznaczony tutaj kolorem żółtym tak na całej ostatniej tutaj fali spadkowej ta korekta miała około 50 punktów ta druga korekta Widzimy tutaj też około 50 punktów więc jeżeli historia miałaby się powtórzyć to ten poziom Nie powinien złamane także tutaj okolice oprócz poziomu 3623 No to 3 646 to jest krótkoterminowy opór Intra Day jeśli chodzi o nasdaka czyli us100 na naszej platformie też cena ponownie spadła poniżej dołków czerwcowych czyli poziom 1160 No i na razie z perspektywy interwału D1 mimo że nie ma tutaj jakiejś zdecydowanej świecy po wczorajszej cesji tak jest Ona podażowa ma czarny korpus więc na ten moment póki cena nie wróci powyżej 11 160 No to wydaje się że jest szansa na kontynuację ruchu spadkowego i tu ciężko podobnie jak na innych indeksach będzie wyznaczyć targety bo Zobaczmy że tak jak wspominałem tutaj od końcówki 2020 roku no takich cen takich poziomów cenowych nie widzieliśmy więc tu Jedyne co można zrobić do wyznaczenia potencjalnych targetów dla takiego ruchu spadkowego jest to pomiar ostatnich korek No i tak pierwsze wsparcie z tej dużej fali wypada nam dopiero na poziomie 10370 bądź jeżeli zmierzylibyśmy sobie tutaj tylko i wyłącznie ten ostatni ruch No to mamy poziomy 10736 i No tutaj możemy to zgrupować także to byłaby strefa 10400 do 10 380 370 więc to są jakby poziomy gdzie może pojawić się korekta to są lokalne oczywiście wsparcia w trendzie spadkowym też powinniśmy raczej liczyć że takie wsparcia są wyłamywane niż że nagle się zmienia Trend [Muzyka] dobrze Przechodzimy dalej Jeśli chodzi o rynek złota No bo tutaj też ze sprawą tego mocniejszego dolara mamy kontynuację ruchu spadkowego i ostatnio sobie wyznaczaliśmy na zlocie ważne wsparcie tutaj w rejonach 1702 1707 i mówiliśmy że o ile tutaj jeszcze mamy próbę odreagowania tak po złamaniu w tym miejscu po przetestowaniu nawet tego poziomu od drugiej strony sentyment zmienił się na spadkowy No i na ten moment Wydaje się że jest szansa i oczywiście te spadki newtlarze się utrzymają Choć wydaje się to scenariusz bazowy no to także tutaj na złocie Wydaje się że jest perspektywa dalszego ruchu w dół No i z perspektywy interwału godzinowego zwróciłbym uwagę tutaj na okolicę 1685 bo jeżeli byłoby podbicie mimo że to jest poziom dość odległy ale gdyby takie podbicie było No to na pewno ten poziom jest ważnym oporem więc na niego warto byłoby zwrócić uwagę przecina się także średnia wykres będzie delikatnie tutaj szedł do góry ta średnia będzie schodziła więc właśnie tutaj będzie się nam to grupowało też patrząc po lewej stronie wykresów wcześniej poziom ten odgrywał ważną rolę także na dzisiaj 1685 i pół mniej więcej to jest ważne opór jeśli chodzi o rynek złota natomiast targety wydaje się że oczywiście tutaj mamy wsparcie na wysokości wczorajszego tak czy tutaj w nocy nocnego minimum tak z czwartej nad ranem mamy tutaj także mamy tutaj także wcześniejsze reakcje cenowe taka półka cenowa tak gdzie notowania się odbijały z jednej z drugiej strony więc poziom 1661 to jest wsparcie Natomiast po jego złamaniu mamy otwartą drogę do nawet poziomu 1642 jeśli chodzi o spółki z nas taka szczególnie widziałem żeby jakieś duże spółki publikowały dzisiaj wyniki chyba dopiero to są kolejne dni natomiast będziemy o tym pisać W kalendarzu więc tam chwilę po webinarze kalendarz się pojawi Bo szczerze mówiąc dzisiaj rano nie spoglądają które spółki więc w kalendarzu na pewno o tym napiszemy Dobra widzę że jest pytanie jeszcze o kadiena także sobie zobaczymy i Audi jena tak Czyli parę z jenem nie wiem czy tutaj będę miał wykres ale to sobie przeanalizujemy od od zera że tak powiem na kadienie No podobnie jak na innych parach tak gdzie jedna mamy na drugim miejscu No to ostatni czas ostatnie miesiące tak to są silne wzrosty natomiast bliższa perspektywa czasowa czyli około miesiąca No to mamy wyraźne cofnięcie niemniej widać że jeżeli nałożymy sobie tutaj średnią stółokresową No to gdzieś znowu w tych rejonach notowania zaczynają nam odbijać więc ważne dla mnie z perspektywy interwał dziennego oczywiście będzie toczy poziom 105 000 zostanie utrzymany czy też nie jeżeli tak będzie szansa na kontynuację ruchów wzrostowego Możemy też zmierzyć sobie tutaj największy układ korekcyjny korekty były do siebie zbliżone tak naprawdę bo tutaj Zobaczmy że tu było cofnięcie na nieco ponad 500 ta była największa ale został tu tylko cień około 600 I psów więc według mnie no O ile ten ostatni spadek Może nie wygląda najlepiej tak na ten moment jeszcze cały czas Znajdujemy się dla nas znajduje się w trendzie wzrostowym dopiero złamanie tutaj poniżej poziomu 104 30 dopiero to byłaby oznaka tego że że wracamy do trendu spadkowego czy też że zobaczymy jakąś większą korektę na razie jeszcze ta strefa pomiędzy 105 a 104 30 to jest ważne wsparcie ktoś tutaj ciekawego zobaczymy na interwale H1 Nie wydaje mi się bo tu ostatnio troszkę się rynek skonsolidował Więc raczej patrzyłbym tutaj jak będą się zamykały kolejne sesje czyli ta strefa z perspektywy interwał dziennego jest kluczowa ponieważ jej obrona może nam nawet dać szansę na impulsy w kierunku nowych szczytów natomiast zanegowanie poziomu 104.30 może dać szansę Jeżeli nie znam zmianę trendu to przynajmniej na większą korektę jeśli chodzi o audę jena No tutaj też podobna sytuacja z tym że jeśli nałożymy sobie taką samą średnią to widać że ona została już złamana czyli tutaj dolar australijski radzi sobie nieco gorzej od dolara kanadyjskiego ta średnia została złamana więc tu już wygląda to gorzej natomiast korekty większe w międzyczasie się pojawiały bo chociażby ta korekta Zobaczmy że jeszcze tutaj jest trochę miejsca żeby ewentualnie taki ruch spadkowy wykonać więc wsparcie dla audeja to będzie poziom dopiero 100 ponad pipsów niżej 90 05 więc tutaj ewentualnie jakąś reakcję jakiejś reakcji moglibyśmy pukać natomiast na ten moment Wydaje się że jest szansa na kontynuacja tego ruchu w ogóle aud dolar australijski bardzo słabo sobie radzi w ostatnich dniach chyba wczoraj też pisaliśmy tutaj o parze aude USD Tylko nie wiem czemu nie chce mi się tu aktualizować tak to był chyba ten wykres pokazywany wczoraj zakładaliśmy czy zakładaliśmy pisaliśmy że celem jest teraz dla tej pary poziom 0,6250 ten poziom został przetestowany No i mimo że pojawiła się tutaj jakaś formacja na kształt młota Chociaż ona jest bardzo naciągana Zobaczmy że tego typu formacje były już wcześniej no i wcale nie przyniosło nadreagowania co świadczy o naprawdę silnej o naprawdę silnym trendzie bo Zobaczmy mimo tutaj tych świeczek które wyglądały Książkowo tak formacje młota potem znowu takie PIN bary No to tego odbicia nie ma więc na razie byłbym ostrożny tutaj z odreagowaniem tym bardziej że dolar pozostaje silny więc złamanie poniżej 0,6250 otworzyłoby drogę nawet w kierunku dolnego ograniczenia tego kanału spadkowego więc żeby myśleć tu o jakimkolwiek odreagowaniu większym poczekałbym na wyjście ceny powyżej tutaj 100%, czyli ostatniego liczącego się tak naprawdę minimum z 28 września dopiero powyżej 63 65 widziałbym szansę na jakieś większe odreagowanie dobrze i na sam koniec szybki rzut oka na rynek ropy naftowej na ropie też dzieje się Ostatnio dość sporo wczoraj jeśli chodzi o wti wyhamowanie ceny na wysokości samego współczynnika 78,6 nie było tutaj żadnych potwierdzeń w postaci wcześniejszych reakcji cenowych co prawda ten poziom często jest traktowany jako punkt D dla układu w harmonicznych ale też nie ma tutaj takiej struktury x ABCD którą można byłoby wykorzystać jeszcze sobie zerknę bo tu chyba na interwale dziennym to wyglądało lepiej mimo tego że wczoraj doszło do silnego cofnięcia to notowania ropy naftowej pokonały ważny opór 88 40 i według mnie dopóki cena jest powyżej tego poziomu jest cały czas szansa jeszcze na rozszerzenie odreagowania wzrostowego które obserwujemy w ostatnich dniach więc nie wykluczam takiego scenariusza że zobaczymy jakąś tutaj próbę korekty i dalej podbicie w kierunku 92 94 20 Oczywiście to jest na razie scenariusz bazowy natomiast gdyby na interwale dziennym sesja zakończyła się poniżej poziomu 88-40 wtedy ten scenariusz zostanie zanegowany wtedy cena też będzie poniżej średniej wejdzie do wewnątrz układu od 1 do 1 i będzie szansa na dalej ruch spadkowy ale na razie mimo wczorajszego cofnięcia ta strefa 88 40 Według mnie jest kluczowym kluczowym wsparciem dobrze Na ten moment z mojej strony to będzie wszystko ja państwu Dziękuję za uwagę oczywiście słyszymy się na kolejnych spotkaniach No i jeżeli coś też ważnego się będzie działo na pewno będziemy o tym pisać W zakładce wiadomości także Zachęcam serdecznie do śledzenia Życzę powodzenia w inwestycjach i do usłyszenia [Muzyka]