Sezon wyników nabiera tempa | Bliżej Rynków, 16.10.2024 [Sezon Wyników i Bitcoin]

[Muzyka] Dzień dobry Witam państwa bardzo serdecznie w naszym najnowszym odcinku porannych webinarów cyklu bliżej rynków Ja nazywam się Mateusz czyszkowski i na naszym wspólnym spotkaniu chciałbym państwu pokazać w zasadzie kilka ciekawych wykresów które mogą zobrazować państwu obecny stan sezonu wyników jak on wypada oczywiście no tutaj skupiamy się głównie na spółkach sektora finansowego który rozpoczął nam ten główny cykl właśnie publikacji za trzeci kwartał tego roku a dlatego tutaj na kilku wykresach chciałbym to państwu pokazać chciałbym też państwu pokazać na co warto zwracać uwagę w przyszłym tygodniu oraz jeszcze następnym ponieważ to właśnie wtedy będą takie główne elementy całej tej układanki dotyczące dotyczącej sezonu wyników to właśnie Wedy będą publikował najważniejsze spółki swoje rezultaty co więcej chciałbym jeszcze państwu wspomnieć o tym co może dziać się dzj na dzisiejszej sesji na rynkach europejskich W związku z tym że mieliśmy wczoraj przedwczesne Wyniki asml które wypadły bardzo słabo ale również wyniki Louis Vuitton moet Hennessy czyli głównego gracza na rynku dup luksusowych który też swoimi wynikami za bardzo inwestorów nie nie zaskoczył pozytywnie tak a Drodzy państwo przechodząc do materiału Myślę że już płynnie tutaj Prosiłbym standardowo o yy zapoznanie się z disclaimer do samej Do do samego materiału Drodzy państwo Przechodzimy tak jak wspomniałem A mimo jakby mimo tego że na ten moment kontrakty Future wskazują na dosyć mieszane otwarcie rynków giełdowych No to wydaje się że gdzieś ta presja spadkowa przynajmniej w krótkim terminie może gdzieś być dominująca przynajmniej jeśli chodzi o rynek kasowy a tutaj jeszcze państwa uczule Jeśli chodzi głównie o rynek kasowy a w związku z właśnie danymi asml tutaj przede wszystkim bardzo dane bardzo słabe dane o zamówieniach które ta spółka posiada tutaj bardzo one się mocno rozwinęły z oczekiwaniami analityków A no i co więcej sama też komunikacja potem ceo spółki o tym że mimo tego że tutaj jakby to całe to momentum w sektorze półprzewodników ale też właśnie też spółek które zaopatrują takie spółki w potrzebne komponenty No to tutaj ten popyt występuje chociaż on nie jest na tyle mocny jakby to wcześniej można było zakładać A co też gdzieś No tutaj Wczoraj jeszcze PR przed zamknięciem sesji właśnie notowane w Amsterdamie notowane walory tej spółki traciły w pewnym momencie nawet 15 proc podobny wydźwięk wyniki Louis Vuitton dosyć też zauważalny spadek jeśli chodzi o sprzedaż w głównym i kluczowym sektorze tej spółki czyli czyli dobra skórzane oraz ogólnie domy mody no tutaj oczywiście cały czas słaby popyt z Chin odznacza się bardzo mocno Dla tej spółki i Drodzy państwo na ten moment oczywiście no nie mamy tutaj sesji przed otwarciem chociaż wczoraj ADR notowane w Stanach Zjednoczonych traciły 10 proc jeśli chodzi o tą spółkę a też przypomnę państwu że Louis Vuitton oraz noo nordisk to są takie dwie główne spółki na Europejskiej giełdzie i to są też spółki które mają największe kapitalizacje rynku dlatego też ni wykluczonym jest że dzisiaj i też państwa na to Uczulam gdyby państwo jeśli państwo są zainteresowani tymi rynkami tymi sektorami No to tutaj dobra luksusowe mogą poddane być dzisiaj silnej presji spadkowej ale też myślę że eurostock czyli taki główny Benchmark porównawczy dla dla europejskiego rynku jak i kakar czyli indeks francuski Drodzy państwo jeśli chodzi o dzisiejszą sesję No to tutaj wydaje się że głównymi takimi czynnikami na które można zwracać uwagę No to są wyniki stan czyli kolejny bank abot abot oraz przemówienie lagart które będzie gdzieś tutaj w godzinach bardziej popołudniowych a Drodzy państwo tutaj jeszcze krótkie takie wstawki odnośnie sezonu wyników w tym tygodniu jeśli chodzi o Market Cup No to 12 proc całego całej kapitalizacji rynkowej s&p 500 tak tych spółek wchodzących w ten indeks opublikuje właśnie wyniki w tym tygodniu tutaj na tym wykresie mogą państwo zauważyć to są dla tygodni kończących się dla tych dat czyli 18 tutaj ten obecny nasz tydzień 12 proc potem już wchodzimy w cykl publikacji bigtech jeśli chodzi o tygodnie zakończone 25 oraz potem też na początku już listopada i to będzie tak naprawdę Drodzy państwo główny takie główny moment dla tego sezonu wyników dlatego ni wykluczonym jest że właśnie w przyszłym tygodniu będziemy notow bardzo duże zmienności na bigtech na indeksie US 100 który też gdzieś powoli nam tutaj zmierza zmierza bądź nie zmierza tak ale kieruje się i próbował nam już gdzieś r testować te strefy w okolicach historycznego szczytu na wykres też sobie zaraz Drodzy państwo oczywiście rzucimy okiem a to co wspominałem dane asml tutaj tylko jako ciekawostka chciałem państwu pokazać że ten spadek który wczoraj mieliśmy No to on był największy od 26 lat czyli No też skala rozczarowania była na tyle duża że inwestorzy wręcz panicznie można powiedzieć pozbywali się tych akcji No oczywiście w związku z z bardzo słabymi zamówieniami właśnie jeśli chodzi o o tą spółkę na ten moment a Drodzy państwo to co chciałem jeszcze wspomnieć to sezon wyników obecnie jak on wypada oczywiście wobec tego że nadal to jakby 43 spółki w w całym jakby zestawieniu tutaj s&p 500 notuje zanotowało odnotowało oraz opublikowało już te swoje wyniki za ten kwartał za trzeci kwartał No to tutaj oczywiście jedynie y jakby takie znaczenie statystyczne na ten moment możemy jedynie wyciągać właśnie ze spółek finansowych chociaż No tutaj też wynika to wynika z tego że te dane dla tych spółek wypadają relatywnie dobrze Jeśli chodzi o czy to tutaj sprzedażowe aspekty czy jednak chodzi o tutaj o same zyski mogą państwo zauważyć że zaskoczenie względem oczekiwań analityków jest dosyć spore A jeśli chodzi o zyski No to jest nawet 10 proc jeśli chodzi o tą całą wy jakby całą średnią dla tych 12 spółek z całego zestawienia 76 wchodzących w s&p 500 natomiast sama same przychody też wypadają relatywnie dobrze też zaskoczenie w górę co też może tak niewykluczony jest że dla wyników dzisiejszych Morgan Stanley też nieco lepiej to wróży tak do tych wyników chociaż też oczywiście każdy z tych biznesów jest nieco inny dlatego też mimo tego że jakby statystycznie tutaj faktycznie wychodzi na to że mogą być dobre no to oczywiście tut Ostrzegam państwa tak jakby tak jakby czyste ostrzeżenie że one też te wyniki nie muszą tego dokładnie odzwierciedlać ponieważ Morgan stani to też jest oddzielny oddzielna Instytucja która też ma swoje inne tak jakby już biznesy nieskorelowane z innymi przedstawicielami banku banków inwestycyjnych tak chociaż no oczywiście no tutaj jakby Wydawałoby się że faktycznie te wyniki są na ten moment bardzo dobre Drodzy państwo takie krótkie wstawki jeszcze obecna wycena indeksu nasdaq 100 czyli 100 największych spółek technologicznych wchodzących tutaj W skład tego indeksu na ten moment Drodzy państwo jeśli chodzi o taki interwał od 20 roku czyli od najpierw paniki covid nowej potem euforii pakiety stymulacyjne potem konsolidacja zapoczątkowanie bessy na ten moment Drodzy państwo jeśli chodzi o estymowany wskaźnik pi czyli estymy przychody spółek na nastę 12 miesięcy i odnosimy to potem do obecnej wyceny tutaj rynkowej No to tutaj na ten moment oscylują wokół średniej dla tego okresu co No też jakby mieliśmy zejścia już nieco wyżej powyżej te struktury tutaj szczytowe z 23 roku tak Czyli też okolice już bandy jednego skia standardowego dodatniego potem mieliśmy jakby tutaj spadki też wybicia w dół Na ten moment Drodzy państwo Jednak tutaj wydaje się że jeśli chodzi o ten mnożnik No to tutaj nzd jest na ten moment notowany relatywnie godziwie Jeśli chodzi tylko i wyłącznie o właśnie cenę zysk z tymi estymacji obecnymi na 12 miesięcy chociaż też państwa państwu zaznaczam że one będą teraz rewidowanie te estymacje w związku z tym że mamy mamy właśnie teraz okres publikacji tych wyników też spółki będą swoje nowe prognozy przedstawiały i to też będzie główny taki główne główne narzędzie do potem modowania finansowego dla bankierów tutaj inwestycyjnych tak przedstawicieli analityków czy to Goldman saxs czy to ber czy to właśnie Morgan stan i innych tych największych banków inwestycyjnych Drodzy państwo i sam tutaj samą zakładkę naszych slajdów Chciałem zakończyć bitcoinem który też może dla państwa jest teraz nieco interesujący oczywiście no tutaj mamy bardzo mocne wybicia teraz w górę i też Testujemy bardzo kluczowy teraz punkt techniczny na wykresie zaraz państwu to pokażę tutaj napływ środków netto do funduszy ETF teraz też bardzo przyspieszył wczoraj mieliśmy bardzo pokaźne No jakby tutaj pokaźne napływy I one też już to były największe takie napływy od połowy Września No i teraz też wczoraj Przepraszam przedwczoraj tak a wczoraj dane za wczoraj czy za 15 dane zaktualizowane dzisiaj a też na poziomie 350 milionów wpływy relatywnie bardzo duże do właśnie do spotowy funduszy ETF co też nam napędza poniekąd tą fale euforii na bitcoinie tutaj co można zauważyć na ten moment no to Testujemy to główne ten główny opór ogólnego trendu z takiego spadkowego który nam gdzieś tą cenę zbijał w dół nieprzerwanie od Marsa tego roku teraz Drodzy państwo mimo też wczorajszego zatrzymania potem tej ceny popołudniowej części sesji teraz mamy kolejne odbicie w górę no i Drodzy państwo wydaje się że stryk technicznie No to właśnie od tego od tego punktu od tego czy Bitcoin zdoła wybić się poprze struktury może zależeć to czy czy jakby zakończymy już tą strefę Właśnie takiej presji spadkowej przebijemy się powyżej poziomu na ten moment Drodzy państwo to jest poziom 67 500 600 700 to są takie strefy lokalnych tych szczytów wbicie w górę wyjście Powyżej tej strefy mogłoby nam otwierać drogę do do dalszych wzrostów retest potem stref w okolicach 70 000 dolarów za bitcoina No i oczywiście potem już historyczne szczyty też byłyby Niewykluczone w związku z tym że jakby patrząc na skalę tej konsolidacji tego tego ruchu ogólnego spadkowego No to teraz wybicie w górę mogłoby nam nastroje na rynku kryptowalut już nieco bardziej zauważalnie poprawić natomiast no tutaj oczywiście cały czas waj Myślę że kluczowym punktem będzie to czy właśnie Bitcoin zła się powyżej te struktury odbić nawet jeśli on się odbije Drodzy państwo to też oczekiwałbym Ja osobiście tak jakby moje takie subiektywne zdanie potem potwierdzenia tej strefy czyli r jeszcze w dół wybicie potem No i teraz jakby potem ewentualnie potwierdzenie trendu wybijające w górę natomiast no tutaj cały czas dla zarówno strony popytu i podaży No to ta strefa jest kluczowa jeśli wzrosty się zatrzymają cały w tym w tym ujęciu czyli będziemy jednak kontynuować [Muzyka] Będziemy kontynuować jakby ten jakby to co działo się wcześniej tak Czyli jednak negacje w dół potem właśnie w tych strefach No to tutaj ja bym oczekiwał potem retu stref 65 600 czyli lokalne szczyty z końcówki Września ale potem też jako kluczowa taka bardziej fundamentalna strefa No to tutaj wydaje się że punkt 602900 ponieważ to jest Drodzy państwo punkt zrealizowanej ceny zakupowej inwestorów krótkoterminowych czyli powiedzmy to jest taki kapitał dosyć spekulacyjny który wcześniej też bardzo często stanowił nam taki właśnie punkt kontrolny punkt czy to odbić wsparć czy to odbić oporowych właśnie dla rynku bitcoina dlatego to są takie poziomy na które ja bym osobiście teraz zwracał jakąś uwagę Drodzy państwo Przechodzimy sobie do pary Euro Dolar Jako iż tutaj kontynuujemy no dosyć gwałtowny ruch spadkowy na tej parze siła dolara jest teraz bardzo widoczna też na polskim na walucie tutaj usdpln tak też wbijamy się już prawie w na poziomie 395 i też wychodzimy powyżej dwudniowej wykładniczy niekończącej Chociaż do tej pary walutowej sobie zaraz Drodzy państwo przejdziemy jeszcze teraz wracając do samego eurodolara No tutaj wydaje się że te stry fundamentalnie Drodzy państwo tutaj taki niewyraźny wykres Tak można powiedzieć że pomoc sobie przygotowałem to jest Drodzy państwo taka formułka która liczy spread między notowaniami słów na stopę terminową tutaj jeśli chodzi o o licznik to jest stopa Fed w mianowniku jest są stopy w strefie euro No tutaj też Drodzy państwo teraz wychodzimy już w kierunku bardziej jastrzę biego stanowiska fedu ten SPR się bardzo nie jest to taka na tyle duża skala żeby jakoś gwałtownie zredefiniować ogólne ogólne fundamenty właśnie wyceny czy właśnie teraz na ten moment tak pary Euro Dolar wydaje mi się osobiście że gdzieś może być teraz próba powrotu gdzieś do tego trendu wzrostowego który nadal obserwowaliśmy tak nieprzerwanie od czerwca tego roku Teraz dopiero jest zanegowana ta strefa wraz z przebiciem poniżej się wraz z przebiciem Poniżej tej dwust dniowej wykład kroczącej na ten moment Drodzy państwo No to to jest dla mnie najważniejsza punkta to jest najważniejszy punkt oporowy który wobec ewentualnego r testu wzrostów No to tutaj bym oczekiwał jakiejś reakcji dalszej Czy to popytowej czy podażowy tak w zależności czy będzie tutaj rynek miał siłę do powrotu jednak do wzrostów czy jednak Będziemy kontynuowali dalsze spadki No tutaj wczoraj maryd czyli tutaj Bankier Fed też miała takie komentarze które sugerują nam że tutaj były takie wstawki o stopie neutralnej która teraz na ten moment wydaje się że ona będzie owa wokół granicy 3 proc a czyli też już takiego pełnego cyklu teraz obniżek 100% wyjścia na 2 PR czyli tej wcześniejszej strefy neutralnej może nie być i też będziemy jednak gdzieś tutaj taki nowy epizod gospodarczy rozpoczynali Co też może gdzieś mieć taki potencjalny wydźwięk Jastrzębi i też on mógłby napędzać teoretycznie dalsze spadki na parze eurodolar Wydaje się więc że no tutaj dla mnie technicznie najważniejszy punkt oporowy to to jest właśnie ta strefa dwudniowej wykładniczej natomiast Drodzy państwo jeśli chodzi o główne wsparcia No to tutaj Moim zdaniem wobec też braku takich technicznych punktów zaczepienia No to tutaj najważniejszy punkt dopiero to jest poziom 1078 czyli te lokalne minima z początku sierpnia tego roku Jeśli chodzi o parę Euro Dolar natomiast no tutaj strik fundamentalnie wydaje mi się że ten SPR jest jeszcze na tyle mały że on takiego głębokiego spadku dalszego raczej nie wycenia Chociaż oczywiście no też ten spread może się zmienić dzisiaj mamy też komentarze prezes lagard dlatego też warto mieć na uwadze To jaki ona kontekst swojej wypowiedzi przyjmie Tak czy to będzie Jastrzębie czy to będzie bardziej gołębie dobrze Drodzy państwo jen japoński czyli kolejna ważna para walutowa którą teraz często obserwujemy i dzisiaj też Drodzy państwo mieliśmy komentarze kolejnego tutaj bankiera Japonii jeśli chodzi o s Adiego który też nam tutaj komentował i wzywa on do bardziej umiarkowanego tempa podwyżek 100 procentowych ostrzegając przed ewentualnymi negatywnymi skutkami dalszej aprecjacji jena którą też obserwowaliśmy wcześniej po tych bardzo gołębich stanowiskach decyzjach Japonii o podwyżkach stó procentowych tutaj tak oczywiście te ruchy spadkowe które miały miejsce Od początku Od początku lipca teraz tak tutaj ze spadkiem nawet do poziomu 140 A no tutaj ta teraz te komentarze bardzo się zmieniły jeśli chodzi o bankierów Japonii właśnie bardziej w ujęciu słabości Nie no tak tutaj cały czas inflacja jest za słaba do tego żeby te stopy procentowe bardziej podwyższać tak no tutaj po prostu bankierzy obawiaj się tego że momentum gospodarcze nie jest na tyle silne żeby teraz decydować się na dalsze zacieśnianie polityki monetarnej wys smakujące się z problemami gospodarce Japonii tak i to z ujęcia demograficznego i ogólnie z ujęcia popytowego tak podobnie jak to jest miejsce jak to ma miejsce w Japonii na ten moment Drodzy państwo ni mniej jednak notujemy bardzo ważny punkt oporowy bądź też wcześniej wsparcia czyli dwudniowa wykładnicza mogą tu państwo zauważyć że ta strefa redefiniować jakby do wzrostów na początku 24 roku Potem też w marcu potem negowanie Czyli już właśnie te bardzo Jastrzębie stan banku Japonii zejście w dół w lipcu i teraz mamy powrót do tej strefy która też myślę że osobiście dla mnie będzie takim Przepraszam najważniejszym punktem właśnie definiującym to czy czy jednak teraz budowana narracja przez Boy w kontekście bardziej słabego jena wolniejszego podwyższenia 100% czy ono Czy jakby to spowoduje nam wybicie w górę na parze usdjpy tak Czyli jednak będziemy tutaj redefiniować tutaj będzie jednak szansa na to że rynek już nie wierzy za bardzo w Powrót do przeszłości i będziemy jednak negowali i dalsze ruchy spadkowe będą występowały jeśli takie ruchy spadkowe by występowały Drodzy państwo No to tutaj ja będę obserwował jeśli chodzi o bardzo wąski zakres No to tutaj lokalne minima studniowa wykładnicza potem 50 dniowa czyli ta niebieska Krzywa na wykresie natomiast no tutaj Myślę że punkt 150 teraz jest najważniejszym punktem op do tego jakby do końca tego tygodnia to jest taki najważniejszy punkt na który ja bym zwracał szczególną uwagę na ropę Tutaj widzę że jest prośba zaraz oczywiście spojrzymy i Drodzy państwo może żeby zakończyć już ten cykl Forex No to tutaj para USD k też wspomniałem o tym Drodzy państwo wybijamy się powyżej dniowej wykładniczej co jest pewien sposób nie ukrywam dla mnie zastanawiające No tutaj mimo tego że oczywiście narracja fedu zmieniła się na bardziej Jastrzębią No to to nie wyklucza nam jednak ogólnego bardzo szerokiego spreadu między polityką właśnie fedu a radą Polityki Pieniężnej No Niemniej jednak gdzieś faktycznie narracja też w przypadku rpp się nieco zmieniła tak No i możemy przypomnieć że jeszcze kilka miesięcy temu czy to prezes glapiński czy też inni bankierzy nawet nie uwzględni jako możliwość obniżek 100% w przyszłym roku a teraz wydaje się już jako pewnik A dlatego No też to gdzieś myślę że może wpływać na ogólną ogólne osłabienie polskiego złotego No Niemniej jednak dla mnie subiektywnie tak to też państwu cały czas wspominam ja się bardzo często mylę Dlatego proszę to co ja mówię też brać przez pryzmat po prostu taki jakby tutaj jakby dzielimy się swoimi spostrzeżeniami Ja też się z państwem dzielę swoimi spostrzeżeniami A no fundamentalnie wydaje się że ogólne stopy procentowe jeszcze by wskazywały na siłę polskiego złotego czyli to mogłoby negować tam ten Trend odbijający w górę no Niemniej jednak w przypadku tak mamy teraz dosyć Pokaż wzrosty na Wall stre chociaż jakby sytuacja się tutaj teraz zmieniła tak czy to właśnie ryzyko geopolityczne Tak teraz mieliśmy budowane narrację tego Czy Izrael będzie odpowiadał na zbrojnie na jakby ten atak rakietowy Iranu czy to będą właśnie tylko i wyłącznie rafinerie czy czy może infrastruktura atomowa A to oczywiście też wpływa na to że rynek po prostu obawia się eskalacji Powoduje to też napływy środków do dolara jeśli takie scenariusze miałyby miejsce No to oczywiście dalsza wzrosty mogłyby wtedy występować A jeśli takie ruchy by występowały No to tutaj ja osobiście Myślę że na ten moment poziom 399 i poziom 40 to są takie główne punkty oporowe na które warto by było zwracać uwagę natomiast no tutaj krótkoterminowo teraz najważniejszy punkt kontrolny to jest ta dwudniowa to czy dzisiaj będziemy się wali w górę ewentualnie potem retest dowali i dalej wybijali się w górę czy może negacja teraz tego ruchu wzrostowego będzie miała miejsce w tej właśnie strefie A jeśli taki ruch miałby miejsce No to tutaj retest poziomu Myślę że teraz też studniowa 50 dniowa czyli poziomy w rejonach 390 389 na ten moment Drodzy państwo jeśli chodzi o parę usdpln to są takie główne poziomy na które warto by było może zwracać szczególną uwagę do tego żeby zdefiniować sobie to czy jaki teraz TR w krótkim bądź średnim terminie będzie na tej parze może będzie Mógł występować tak tutaj tak jakby z mojej strony są takie takie tutaj przemyślenia dobrze Drodzy państwo i teraz już wchodzimy do indeksów giełdowych tutaj nzd to co państwu powiedziałem no wczoraj tutaj mieliśmy retest w dół po też jednak takiej bardziej gwałtownej ogólnego trendu wzrostowego to oczywiście był efektem asml które zarówno popsuły nastroje na nvidii Nvidia wczoraj traciła w pewnym momencie nawet 6 PR właśnie po tych wynikach asml oczywiście potem to też się zbiegło z wyceną po wynikach Louis Vuitton ponieważ też jako bardzo ważna spółka Europejska jedna z dwóch najważniejszych A no to oczywiście to też ma duże znaczenie dla ogólnego ryzyka popytu na ryzyko No na ten moment mamy próbę powrotu do wzrostu jeśli chodzi o kontrakty terminowe na ten moment Drodzy państwo technicznie rzecz ujmując najważniejszy punkty oporowy dla mnie No to jest punkt historycznych szczytów na poziomie 20 980 a zakres bardzo niewielki na ten moment ponieważ jeszcze od wczoraj No to było zaledwie 1,4 10 PR czyli No też była to szansa już na wbicia właśnie na tą strefę na ten moment To jest dla mnie najważniejszy punkt oporowy natomiast najważniejszy punkt wsparcia też to co państwu wspominałem na wcześniejszych webinarach No to poziom zarówno teraz 50 dniowa wykładnicza ale też może jeszcze ważniejsza strefa czyli ten punkt 19740 strefa wielokrotnie testowana przez zarówno przez Stronę popytu jak i podaży Myślę że to są takie najważniejsze punkty do obserwacji na indeksie us1 ogólnie jednak rzecz ujmując No to tutaj wydaje się że ogólny Trend wzrostowy jest raczej dominujący tak coraz to niższe coraz to wyższe Górki coraz to wyższe Przepraszam coraz to wyższe dołki coraz to wyższe gki wydaje się że na ten moment jednak to ruchy wzrostowe są takim elementem bazowym dla indeksu US 100 sytuacja wygląda Drodzy państwo bardzo podobnie na daxie mimo oprócz tego że tutaj wbiliśmy już lokalne oraz historyczne szczyty no i tutaj też Drodzy państwo wydaje się że najważniejsze punkty wsparcia Przepraszam na ten moment to są moim zdaniem te lokalne minima powiedzmy taka konsolidacja niewielka na poziomie 100 potem również ta 550 dniowa wykładnicza czyli niebieska krzywa ale teraz główny punkt oporowy punkt definiujący nam to czy będziemy dalsze wzrosty obserwowali No to jest oczywiście wyjście po raz kolejny powyżej punktu 19650 czyli tych historycznych szczytów które przebili wczoraj i też potem jakby wbicie w górę teraz mieliśmy retes w dół wbicie w górę przebicie Drodzy państwo Ewentualnie tych szczytów z wczorajszej s czy to tego górnego knota czy to może korpusu samej świecy spadkowej intraday No to to by potencjalnie otwierało nam drogę do dalszych wzrostów i kontynuowania tego ogólnego szerokiego trendu wzrostowego właśnie na indeksie D40 dobrze Drodzy państwo jeśli chodzi o o surowce może rie naftowej najpierw zaczniemy spojrzenie tutaj no tutaj mamy Jednak gdzieś trend spadkowy nam się Drodzy państwo cały czas kreuje A no tutaj ropa naftowa ma problemy z tym i to też sobie już wspominaliśmy o tym wielokrotnie wcześniej ropa naftowa Przepraszam ma problemy z tym żeby solidnie tak jakby z potwierdzeniem wybić się Powyżej tej dwudniowej wykładniczej średnie kroczącej No tutaj też mimo tego że jeszcze wcześniej była budowana ta właśnie te obawy o ataki na infrastrukturę nuklearną w Iranie To co oczywiście to mogłoby bardzo znacząco jakby zaostrzyć konflikt ogólny na Bliskim Wschodzie z potencjalną nawet eskalację ze strony innych państw tak ponieważ No tutaj już jeśli chodzi o aspekty atomowe No to to są już takie strefy bardzo niebezpieczne to gdzieś tam na początku było w stanie budować taki popyt na ropie chociaż teraz też wraz ze zmianą ogólnego ogólnej narracji budowanej przez Izrael który bezpośred powiedział że on nie Szuka Nie szuka zaczepki i nie szuka otwarcia nowego frontu wraz z Iranem i też sam Natan Jachu premier poinformował Biały Dom o o tym że takich bardzo gwałtownych ruchów w kierunku Iranu nie będzie z ich strony Co oczywiście nam też powoduje że gdzieś popyt taki spekulacyjny czyli w obawie o ryzyko Zienia konfliktu tam słabnia i to też Drodzy państwo spycha nam ropę naftową w dół technicznie rymując No moim zdaniem najważniejsze punkty które na ten moment definiują nam ogólny Tren spadkowy który jakby na ten moment one będą jak go właśnie tworzymy jakby takie taki grunt pod to no to jest cały czas ta dwudniowa i na ten moment to jest moim zdaniem najważniejszy punkt oporowy Który warto by było teoretycznie obserwować właśnie wobec tego że mieliśmy już wielokrotnie retesty tych stref które były potem zakończone zakończone tutaj były nieudane tak tutaj one nie przynosiły nam wybicia w górę na ten moment Właśnie to są które bym zwracał uwagę wraz z pomocniczo może tymi wykładniczym średnimi kroczącym natomiast główne punkty wsparcia na ten moment na ropy naftowej No to tutaj może gdzieś rejony w okolicach 69 dolarów za baryłkę taki niepewny jak soie tutaj może możemy sobie pociągnąć taki Trend ogólny wzrostowy tak tutaj wybicia w górę no to może tutaj właśnie by te lokalne minima gdzieś występowały w okolicach 69 dolarów za baryłkę dlatego tutaj może gdzieś taki ewentualny przystanek dla spadków ale dalej potem ewentualny dalszy ruch No to oczywiście są lokalne minima na poziomie 67 dolarów oraz 65 30 centów dolarów za baryłkę dla ropy wti to to są takie strefy myślę które warto by było obserwować natomiast Ogólnie rzecz mówiąc no to tutaj jeśli państwo tak jakby inwestują bardziej ś terminowo No to tutaj wydaje się że patrząc tylko i wyłącznie na te średnie No to one definiują nam ogólny trend spadkowy dla ropy wti przynajmniej w tym obecnym terminie dobrze Drodzy państwo gaz ziemny niestety o gazie ziemnym fundamentalnie nie będę w stanie państwu zbytnio dużo powiedzieć w związku z tym że na prognozę pogody oraz na stan zapasów jak to się teraz zmieniło w kontekście pięcioletniej śj nie patrzyłem natomiast technicznie przyjmując No to tutaj bardzo ważny punkt teraz też retest tujemy chociaż też państwu zwracam uwagę na rolowanie kontraktu terminowego który będzie miał teraz miejsce a poziom dwudniowej wykładniczej a średni kroczącej on teoretycznie mógłby nam gdzieś po właśnie wbiciu w górę Też mieliśmy rolowanie kontraktu tutaj mogą państwo zauważyć we wrześniu to było rolowanie dodatnie Dlatego teraz też ni wykluczonym jest że rolka też będzie y w ceny y sezonowo wybijał w górę natomiast no tutaj tak Technicznie nie patrząc rolowania kontraktów No to tutaj faktycznie ważny punkt wsparcia po trendzie wzrostowym teoretycznie mógłby on mógłby on przyciągnąć nie większe zainteresowanie właśnie popytu chociaż No tutaj też z tego co ja mogę państwu powiedzieć No to tutaj można patrzeć na Wolumen ja nie mam teraz do niego podglądu chociaż no tutaj tutaj jeszcze państwu wspomnę że mamy w przypadku właśnie nad gazu podgląd do wolumenu realnego i to też może być dla nas jakiś czynnik pomocniczy który zdefiniuje nam to czy ewentualnie popyt tych rejonach się będzie pojawiał czy jednak dalej będziemy może będzie tutaj przeważała jednak właśnie ta obawa o ogólny większy stan zapasów wraz z prognozami o łagodną zimę no i tutaj wtedy ró spadkowy mógłby wtedy bardziej postępować dalej w kierunku południowym i wtedy też wydaje się że takie najważniejsze punkty techniczne które warto było wtedy zwrócić uwagę No to są takie lokalne szczyty czyli poziom 30 jeśli chodzi o nadg takie punkty techniczne zaczepienia Myślę że wtedy one byłyby kluczowe natomiast najważniejszy punkt oporowy teraz to tutaj wydaje się że dopiero ten lokalny szczyt na poziomie 2,98 byłby bardziej interesujący do obserwacji może również z ewentualnie tymi szczytami sesji z 14 października ponieważ tutaj Mieliśmy dosyć gwałtowne Spadki i też wyjście Powyżej tej strefy mogłoby nam otwierać drogę że tutaj pobyt był na tyle duży że całą tą pani on wymazał no i też wtedy to mogłoby nam przyspieszyć ewentualne dalsze wzrosty na N gazie w kierunku tych lokalnych szczytów dobrze Drodzy państwo złoto złoto cały czas nam przedłuża ruch ogólny wzrostowy definiowany nam przez średnio kroczące i na ten moment też Drodzy państwo to co ja państwu cały czas wspominam dla mnie najważniejsze punkty wsparcia To są te 50 dniowe wyk kroczące które wielokrotnie nam retesty właśnie ogólny Trend wzrostowy i on ta strefa nam też potem ten ogólny trend przedłużała a na ten moment jesteśmy notowani właśnie już bardzo blisko nowych historycznych szczytów A to jest bardzo wąski zakres tak naprawdę który też mógłby ewentualnie zostać nawet wbijany dzisiaj a natomiast no tutaj Myślę że ogólnie patrząc długoterminowo No tutaj oczywiście cały czas ten trendowy jest utrzymywany i on jest elementem bazowym na wykresie który jakby no tutaj jest jakby definiowany znacząco dopiero wybicie Poniżej tej 50 dniowej wykładniczej może ewentualnie poniżej poziomu 2600 2600 dolarów za uncję jako ten lokalny tutaj lokalny minimum z pierwszej połowy października No jeśli takie poziomy nie będą wybijane w dołem jakby dołem No to tutaj wydaje się że dalsze ruchy wzrostowe mogą jak najbardziej występować chociaż oczywiście no tutaj warto mieć na uwadze zmienność ponieważ też no skala wzrostów jest dosyć spora do tego też gdzieś tutaj jeśli warunki ekonomiczne by się bardzo zmieniły no to wtedy oczywiście też spadki na złocie mogłyby być nieco szersze i bardziej gwałtowne dlatego też warto mieć Drodzy państwo na uwagę i zawsze gdzieś takie ryzyko czy to dla swoich analiz czy też transakcji zawsze warto myślę zakładać Tak właśnie takie scenariusze czarnego łabędzia które dla państwu z nas może są znane też czy to z literatury czy samych tutaj zależności rynkowych dobrze Drodzy państwo z mojej strony byłoby to na dzisiaj już wszystko myślę że oraz mam nadzieję że Webinar się państwu podobał i też kilka takich ciekawych informacji Mogli państwo z tego webinaru dla siebie uzyskać ja państwa zapraszam na nasze następne spotkania Oczywiście zapraszam również do zakładki naszych komentarzy rynkowych gdzie będziemy Czy to dzisiaj czy też podczas następnych dni starali się dla państwa komentować W czasie tak na bieżąco najnowsze oraz naj sytuacji sytuacje które kształtują zmienność na rynku Dziękuję państwu bardzo jeszcze raz za dzisiaj Życzę miłego dnia powodzenia na rynku i do zobaczenia podczas naszych następnych spotkań Dziękuję bardzo [Muzyka]