Spadki będą trudne do zniesienia? Co z tą hossą?! [Oracle, AI, Ropa]

Czy to koniec hossy AI, czy metale, w szczególności miedź i srebro, zaliczyły już absolutnie największe możliwe wzrosty i czekają nas tylko spadki, zarówno na rynku akcji i na rynku surowcowym. To pytanie chyba zadają sobie wszyscy inwestorzy, w szczególności ci, którzy mają już otwarte na tych walorach pozycje. Jeżeli mówimy o rynku akcyjnym, no to uwadze naszej nie mogły umknąć wyniki trzech gigantów. Adobe, Broadcom, Oracle, w szczególności Oracle spółka. człowieka, który jeszcze we wrześniu był najbogatszym człowiekiem świata. No ale spadki ponad 50% sprowadziły sprowadziły majątek tego pana też o 50% w dół i przy takich spadkach nie ma szans, żeby utrzymać status osoby najbogatszej. Co zawiodło? Zawiodło przede wszystkim nawet nie same wyniki finansowe, bo pod kątem przychodów, pod kątem rynkowego konsensusu, tych wszystkich trzech wymienionych przeze mnie spółek, to nie było źle. To nie było źle. Natomiast jeżeli mówimy o prognozach, o na przykład marży operacyjnej, tu w przypadku chociażby Adobi i tego segmentu związanego ze sztuczną inteligencją i tu oczywiście przede wszystkim przypadek Oracle, no to dochodzimy do wniosku, że te niepokoje związane z tym jak szybko jesteśmy w stanie technologię i sztuczną inteligencję przekładać na wyniki finansowe, może się okazać, że rynek w pewnym stopniu przeszacowuje to, co się dzieje. Zresztą sama przecena już o 50% spółki Oracle świadczy o tym, że w przypadku tej akurat konkretnej spółki to przeszacowanie miało miejsce. Natomiast w przypadku Broadcom tutaj tak naprawdę tak samo, jeżeli mówimy tutaj o niuansach. Natomiast jeżeli mówimy o ogólnym konsensusie, to naprawdę nie było źle. Czy to jest przereagowanie? No z jednej strony też niezwykle istotne jest to, co powiedział Jeron Powell i jak wygląda sytuacja na amerykańskim rynku pracy i czy to gołębie, nastawienie Pela na najbliższych posiedzeniach rzeczywiście będzie miało miejsce. Tym bardziej, że przed Puelem bodajże dwa albo trzy maksymalnie ostatnie ostatnie posiedzenia w roli prezesa Fedu. No ale nie wybiegajmy aż do kwietnia i maja, tylko omówmy sobie okres przedświąteczny, no bo tak naprawdę przed nami tydzień, który zwykle zmiennością nie grzeszył, mówiąc kolokwialnie, dlatego że ta zmienność była mniejsza. Ale mamy ważne dane, bo mamy dane z rynku ze Stanów Zjednoczonych. między innymi informacje o inflacjach, co przy dziurach informacyjnych we wrześniu i październiku w związku z shutdownem, no to te informacje nabierają bardzo dużego znaczenia i to nabierają dla par, które na pierwszy rzut oka one nie wydają się nam bardzo istotne. tak jak na przykład dolar względem japońskiej waluty, japońskiego jena, gdzie obserwujemy, gdzie obserwujemy sytuację, w której lada moment Bank Centralny Japonii może dokonać interwencji i lada moment może dojść do sytuacji, w której likwidowane będą pozycje związane z carry trade, bo to co by się mogło teraz najgorszego wydarzyć to tak, w piątek mamy decyzję Banku Japonii. Tutaj rynek nie oczekuje już podwyżki o 50 punktów bazowych, co byłoby naprawdę bardzo dużą podwyżką w wykonaniu Japończyków, ale o 25 punktów bazowych. W przypadku strefy euro tutaj mówimy o utrzymaniu tej sytuacji. Natomiast jeżeli nauczylibyśmy spadki, natomiast w przypadku dolara do jena japońskiego jen japoński dalej by się nam bardzo mocno osłabiał, no to to jest dokładnie ta sytuacja, która w sierpniu 2024 roku wywołała na giełdzie tąpnięcie i my na pewno najprawdopodobniej w środę puścimy materiał mocny, analityczny o tym, czego się tutaj spodziewać i czy jakie ryzyko niesie ze sobą tak naprawdę piątkowy poranek. No bo mówimy tutaj o danych z Japonii, przesunięcie czasowe, więc to nie jest normalna godzina publikacji z naszej perspektywy, z perspektywy oczywiście Europy. No i pod tym kątem jest na pewno ten przyszły tydzień niezwykle ciekawy. Wynikowy sezon mamy praktycznie praktycznie zamknięty i tutaj wiele się wydarzyć już nie powinno. Chyba, że znowu w tym wyścigu AI nagle okaże się, że kolejna spółka Alfabet czy jakaś inna znowu wypuszcza albo pokazuje, że jest liderem. I takich przetacowań w najbliższym czasie uważam, że może być sporo i nimi się nie powinniśmy przejmować. Dlatego dla inwestorów długoterminowych inwestujących chociażby w indeks S&P 500 uważam, że się totalnie nic nie zmieniło i nawet jeżeli będziemy obserwować spadki, no to nie powinniśmy się nimi martwić. W sensie tu nic złego nam się nie powinno dziać, bo najwyżej sobie po prostu uśrednimy. Partnerem tego odcinka jest dom maklerski XTB i w związku z tym trzy ważne ogłoszenia. Kończy się rok, limity na IKEX nie przechodzą na rok kolejny. Tutaj macie prawie 40 000 zł do zainwestowania w przypadku obydwu tych kontarycznie. Te limity nie przechodzą. Dlatego jeżeli masz i dysponujesz środkami i masz konto IKE lub X, no to z tych limitów wypada oczywiście skorzystać, bo to się po prostu opłaca. Jeżeli natomiast chodzi o przyszły rok, no to analitycy XTB przygotowali raport tego, czego możemy spodziewać się po 2026. I to nie są jakieś ekstremalne, nie wiem, czarne łabędzie i wymysły, które się nie wydarzą. Zerknijcie koniecznie do tego raportu, link jest w opisie. I mamy okres świąteczno-noworoczny. Możecie sprawić, uwaga, prezent swoim najbliższym. kupując i przesyłając im akcje. Tak, XTB wskoczyło z bardzo kreatywnym pomysłem prezentów dla bliskich w postaci akcji. Serdecznie zachęcam do takiego niestandardowego podejścia, w szczególności jeżeli mówimy tutaj o uczeniu naszych dzieciaków, tych też starszych, że warto w portfelu mieć akcję. A my teraz, kochani przechodzimy do platformy XStation i zobaczmy jak to wszystko wygląda na wykresach. Przejdźmy do wykresów. Zaczynamy od Nasdaca. Tutaj ta przecena związana z tym naszym początkiem, o czym mówiłem, o wynikach finansowych. Ja żartobliwie tydzień temu wyznaczałem poziomy FIBO, mówiąc o tym, że no jeżeli wierzymy technicznie, lubimy poziomy Fibo, no to jesteśmy w takim momencie, że w przypadku Nasdaqa, no idealnie 78,6 i teoretycznie scenariusz korekty prostej, on by nam się tutaj mógł dalej ładnie rozwijać i to by oznaczało, że ten dołek z tych poziomów zostanie przebity. Jeżeli ten dołek by został przebity, no to ja z przyjemnością będę kupował. W szczególności, że niedawno dopłaciłem do konta XA, a tam mam strategię kupowania regularnie indeksu, indeksu ETFU na indeks 500 największych amerykańskich spółek. Pięknie zaznaczony poziom horyzontalny 24000. I tu mówię o negatywnym scenariuszu, bo dla mnie oczywiście cały czas tendencja jest wzrostowa i tego typu sygnały techniczne nie mają takiej wartości jak po prostu to jak wygląda trend, jak wygląda rynkowa tendencja i tak jak też jak wyglądają rynkowe oczekiwania, bo jak popatrzymy sobie też na oczekiwania dotyczące stóp procentowych na kolejnym posiedzeniu, ja tylko dodam, że jeżeli chodzi o to posiedzenie, to dopiero 28 stycznia 75% szans na to, że stopy zostaną na poziomie niezmienionym 350, 375 punktów bazowych, ale tutaj może się dosłownie wszystko bardzo mocno zmieniać. Jak w pogodzie, chociaż mam nadzieję, że będzie taka pogoda, jaką mam tutaj aktualnie i jak udało mi się fenomenalnie zacząć sezon narciarski. Dajcie znać, czy szusujecie i już też wam się sezon narciarski udało rozpocząć. NZDAQ S&P 500 dalej oczywiście średnioterminowo wzrosty, natomiast technicznie dostaliśmy i z price action i z różnego rodzaju poziomów Fibo, poziomów horyzontalnych. Ja tutaj mam tylko touchpad, przygotowałem sobie notatki. Y dlatego nie będę tego idealnie obrazował, bo mam takie warunki jakie jakie mam wyśmienite oczywiście, ale pod kątem nagrywania mogłyby być lepsze. Mamy ładnie zaznaczony poziom horyzontalny. Raczej spodziewam się tego, że może być poniedziałkowa, wtorkowa sesja słabsza, ale docelowo powinien ten optymizm się pojawić. No i tak naprawdę w tym roku ten rajd Świętego Mikołaja, no nie mieliśmy tego typowego rajdu Świętego Mikołaja, więc to pozostawia, pozostawiam oczywiście w waszej ocenie, czy się uda zrobić ATH czy nie. Ja dalej wierzę w to, natomiast to nie ma żadnego znaczenia, czy się uda jeszcze w tym roku, czy czy nie. Jeżeli mówimy o surowcach, bo to jest ważny temat. Ja oczywiście nagrałem dwa tygodnie temu, nie, nie dwa tygodnie temu, przepraszam. W tym miejscu jak się przebijaliśmy, byliśmy już stosunkowo, stosunkowo wysoko, że srebra nie powinniśmy kupować. Od tamtego momentu jesteśmy około 8% w górze. I teraz tak cały czas mówię tutaj o osobach, które srebra nie mają, że sytuacja, w której ktoś nie ma srebra, ktoś kupuje fizycznie też srebro i tego srebra brakuje, no to to jest sytuacja, w której spready są bardzo duże. Jest to fenomenalna okazja, ale dla tych, którzy handlują srebrem, po to, żeby was jeszcze na nie nakręcać. Natomiast tu pod kątem sytuacji ja próbowałem znaleźć mnóstwo materiałów, bo przeglądałem Bloomberka, Reutersa, żeby znaleźć jakieś mnóstwo turbo takich rzeczy, które przekonywały do tego, że jak teraz patrzymy chociażby na miedź, która osiągnęła też rekordowe rekordowe poziomy, jesteśmy bardzo bardzo wysoko, że ta tendencja jest do utrzymania. Jeżeli mówimy o surowcach, to one są bardzo swingowe. Bardzo swingowe, ale po tego typu ruchach bardzo pionowych, kilkudziesięci%, 60, 70 czy 100% wpadamy w albo bessę, albo boczniaka i z tymi pozycjami musimy walczyć. Ja nie ukrywam, że czekam na moment pewnie pod koniec przyszłego roku przy inwestowaniu małych kwot i przy inwestowaniu na koncie IKE, żeby dodać część na przykład ze złotem, ale nie po tych cenach. I wolę tutaj cały czas oczywiście operować w przypadku spółek, ale tak, żeby balansować, dlatego że tam już się robi coraz większa kwota i chciałbym, żeby to wyglądało po prostu stabilniej, bo jest to portfel typowo emerytalny. E, ja cały czas mam pozycję i walczę z pozycją na aluminium, które nie do końca chce się ją wybić. No właśnie konsoliduje się i nie ukrywam, że to jest męcząca sytuacja. No ale dalej w niej trwałam. Chociaż no jeżeli mówimy tutaj o rozgrywaniu tej pozycji na przykład za pomocą CFDków, no to nie jest najlepsza sytuacja, bo niestety te słopy są kosztowne. Możemy poszukać jakieś ETF na spółki i tak dalej. Natomiast nie ukrywam, że lepiej co jakiś czas sobie wskakiwać z tymi pozycjami i próbować niż niż niż przespać ten moment. I teraz popatrzmy sobie jeszcze na sam koniec, tak żebym nie przedłużał na ropę naftową, jak wygląda tam sytuacja. dlatego że lada moment i to jest ten mój bet taki mocniejszy, że powinniśmy zobaczyć najniższe poziomy w tym roku. Widać gdzie idziemy, gdzie jest presja pomimo tego, że amerykański dolar jest słaby, co widać po wykresie chociażby eurolara, który totalnie, ale totalnie nie zachwyca. Ja lecę szusować. To jest krótki odcinek, lecę szusować. Trzymam kciuki za twój handel. Widzimy się w kolejnych odcinkach, ale już nie w warunkach polowych, udanych inwestycji.