TSMC poprawia nastroje na Wall Street | Bliżej Rynków, 18.04.2024 [TSMC wyniki kakao i rynki]

[Muzyka] Dzień dobry Witam państwa bardzo serdecznie nazywam się Michał stajniak i mam przyjemność dzisiaj prowadzenia dla państwa porannego webinarium więc oczywiście szybko zaczynamy bo mamy oczywiście bardzo dużo tematów więc jeżeli chodzi jeżeli chodzi o dzisiejszy Webinar to zapraszam na do tego aby tutaj zwrócić uwagę na zwrócić uwagę na dzisiejszy na dzisiejszy na Przepraszam bardzo na disclaimer i powoli możemy powoli możemy zaczynać tutaj Przepraszam bardzo mam pewne opóźnienia y jeżeli chodzi o YouTube i nie widzę czy czy wszystko jest okej Więc więc jeżeli jeżeli państwo już mnie słyszą to bardzo prosiłbym o o jakieś potwierdzenia z państwa strony bo widzę że tutaj jakieś chyba problemy mogę mieć ale widzę że już powoli te potwierdzenia spływają więc bardzo serdecznie dziękuję i przechodzimy sobie do już dzisiejszego do dzisiejszej agendy więc bardzo ważne rzeczy jeżeli chodzi o dzisiejszy poranek to oczywiście wyniki tsmc Czyli takiego największego producenta jeśli chodzi o półprzewodniki na świecie główny dostawca nvidii czy Apple więc tsmc prezentuje bardzo dobre wyniki więc teoretycznie jest to całkiem dobra informacja przed wynikami nvidi czy również teoretycznie wynikami Apple ale wiadomo że Apple ma pewne problemy jeżeli chodzi o sprzedaż iPhonów ale generalnie jakby ten Trend związany ze sztuczną inteligencją wydaje się cały czas w grze i wydaje się że być może uratuje tą sytuację która w tym momencie jest na Wall Street oczywiście TSC to nie jest jedyna spółka ale oczywiście jakby odpowiada za zdecydowaną większość zdecydowaną większość dostaw jeżeli chodzi o półprzewodniki na rynek druga rzecz to oczywiście nie wiem czy państwo się tutaj interesują ale jeżeli chodzi o Twitter to to ostatnio bardzo bardzo mocno się dyskutuje na temat rynku kakao i dzisiaj poznaliśmy pierwsze takie ważniejsze dane dotyczące przetwórstwa które teoretycznie mogły doprowadzić do tego że kakao w końcu zacznie spadać ale te dane okazują się być dosyć mocne nie ma destrukcji popytu Oczywiście trudno ocenić jak te dane wpłynął na cenę mamy rynek dopiero otwierany o godzinie 1045 teoretycznie dane azjatyckie powinny być dostępne w momencie otwarcia rynku kakao więc zobaczymy jak to będzie wyglądało zaraz sobie to wszystko jakoś dokładniej omówimy Natomiast jeżeli chodzi o taki szeroki rynek No to oczywiście cały czas obserwujemy dosyć wysokie ceny złota ale poniżej 2400 dolarów za jedną uncję jen pozostaje bardzo słaby No i jakby oczekuje się tego że raczej stopy procentowe nie zostaną podwyższone podczas czerwcowego posiedzenia więc raczej mówi się bardziej o trzecim kwartale tego roku jeżeli chodzi o kolejną podwyżkę Natomiast jeżeli chodzi o Stany Zjednoczone to w tym wypadku cały czas jakby obserwujemy takie Jastrzębie dane oraz raczej możemy zobaczyć że amerykańscy decydenci raczej nie chcą spieszyć się zbyt mocno z obniżkami stóp procentowych i też warto zwrócić uwagę na bitcoina który wczoraj zaliczył test poziomu 60 000 dolarów tuż przed hali jeżeli chodzi o dzisiejszy kalendarz to mamy wnioski o zasiłek mamy indeks fet Fili mamy przemówienia bankierów kolejne więc być może jakoś to pomoże amerykańskiemu dolarowi który nie jest zbyt mocny dzisiaj o poranku i dane dotyczące sprzed sprzedaży domów na rynku wtórnym bardzo ciekawe dane ostatnio mieliśmy dosyć negatywne dane dotyczące takich inwestycji na rynku nieruchomości bo pozwolenia na budowę czy rozpoczęte budowy No wypadły Raczej słabo ale z drugiej strony właśnie ta sprzedaż domów na rynku wtórnym w ostatnim czasie wypadała całkiem mocno więc zobaczymy czy faktycznie te dane cały czas będą się pokazywać od mocniejszej strony Jeżeli chodzi o rynki które sobie dzisiaj omówimy będzie to euro USD jpy usdpln s&p 500 nasdaq WIG 20 ropa złoto kakao i gaz zanim sobie przejdziemy to właśnie chciałem państwu pokazać kilka jeszcze rzeczy przede wszystkim raport Europejskiego Stowarzyszenia kakao dane wypadły w okolicach godziny 8:00 i warto zwrócić uwagę na to że mamy jedynie spadek spadek popytu na poziomie 2,2 proc w porównaniu do pierwszego kwartału 2023 roku No i co również Warto zwrócić uwagę dosyć wyraźne odbicie w porównaniu do czwartego kwartału 2023 roku generalnie jeżeli sobie popatrzymy No to widać że sezonowo jest tak że ten pierwszy kwartał zazwyczaj jest bardzo bardzo mocny więc jakby nie nie powinno dziwić to że mamy odbicie ale generalnie jeżeli te dane byłyby słabsze niż Q4 No to Oz zły to że mamy destrukcję popytu takiej destrukcji nie ma więc teoretycznie te dane które na ten moment otrzymaliśmy z Europy sugerują że popyt na kakao jest mocny nawet pomimo tych ekstremalnie wysokich cen bo jednak przez ten pierwszy kwartał tego roku mieliśmy bardzo bardzo wysokie wysokie ceny druga rzecz to jednak trzeba też zauważyć że niekoniecznie te dane odzwierciedlają ten popyt na kakao tak drogie Jakie jest w tym momencie bo trzeba pamiętać o tym że to kakao które było przetworzone w pierwszym kwartale tego roku to kakao które było zamówione zdecydowanie wcześniej po zdecydowanie niższych cenach więc oczywiście te dane niekoniecznie odzwierciedlają taki realny rynek który w tym momencie jest te dane które będą za kolejne kwartały za q2 Q3 pokażą tak naprawdę to Jakie jest to przetwórstwo przy tych bardzo bardzo wysokich cenach więc z jednej strony popyt cały czas jest bardzo wysoki ale trzeba też pamiętać o tym że te dane nie odzwierciedlają tak naprawdę tej reakcji na bieżące ceny na rynku kakao Jeżeli miałbym strzelać bo tak naprawdę trudno powiedzieć jaka będzie reakcja na rynku to raczej spodziewałbym się pozytywnej reakcji na ceny natomiast oczywiście też warto pamiętać że takie dane często prowadzą do jakiejś realizacji zysków więc po tym wzroście który miał miejsce Właśnie wczoraj niewykluczone że kakao się otworzy luką spadkową y dla mnie scenariusz byłby taki że jeżeli luka spadkowa by była to raczej szykował bym się na domknięcie tej luki Natomiast z drugiej strony Jeżeli kakao wystartuje z bardzo dużą luką wzrostową to z kolei spodziewałbym się takiej domknięcia tej luki spadkowej ale później kontynuacji wzrostu w zależności od tego jak wypadną dane dotyczące przetwórstwa w Azji oraz w Stanach Zjednoczonych bo generalnie jeżeli Popatrzymy sobie na dane przetwórstwa z każdego kontynentu No to Europa była bardzo mocna w zeszłym roku pomimo rosnących cen natomiast ogólnie jeżeli chodzi o Amerykę Północną tam obserwowaliśmy bardzo bardzo duży spadek przetwórstwa Kolejna rzecz którą chciałem omówi to jest troszkę tych takich rzeczy związanych smc więc widzimy w tym pierwszym kwartale w pierwszym kwartale mamy bardzo bardzo solidny wzrost jeżeli chodzi o sprzedaż tutaj mamy wyszczególnione pos poszczególne miesiące więc widać że w marcu mamy naprawdę bardzo mocny przyrost jeżeli chodzi o o o sprzedaż tsmc najwyższe od listopada 2020 drugiego roku więc całkiem mocne te dane No i tutaj niestety jakby nie miałem czasu żeby spisać dokładnie te dane natomiast koledzy z działu już pracują nad takim omówieniem szczegółowym tych danych więc oczywiście zapraszam na to żeby w najbliższym czasie przeczytać sobie właśnie ten artykuł więc tutaj jeżeli chodzi o te dane No to widzimy Bardzo wyraźne bardzo wyraźny przyrost tych wyników w wyniku netto mamy około 9 proc wzrostu jeżeli chodzi o właśnie ten zysk netto również jeżeli chodzi o przychody No to te przychody są zdecydowanie wyższe od oczekiwań ale z drugiej strony no jednak jeżeli Popatrzymy sobie na oczekiwania spółki takie wytyczne No to tu już tak generalnie różowo nie jest przede wszystkim jeżeli Popatrzymy sobie na marżę oczekiwa za q2 No to tu spółka oczekuje No generalnie jakby w zakresie tak w zakresie powiedzmy zgodnie z oczekiwaniem natomiast wskazuje jednocześnie że ta marża za q2 będzie naruszona poprzez to że mieliśmy ostatnio trzęsienie ziemi na Tajwanie więc generalnie dane są dobre ale jeżeli chodzi o te wytyczne to nie są jakoś szczególnie szczególnie mocne niemniej te dane pozytywnie nastrajają inwestorów przed sesją na Wall Street więc my Przechodzimy sobie już do naszej platformy jeżeli chodzi o dzisiejszy kalendarz to tu w dzisiejszym kalendarzu No nie ma zbyt dużo rzeczy oczywiście jesteśmy pod danych z Australii które generalnie wypadły raczej słabo więc Oczywiście jeżeli będzie czas to sobie spojrzymy na dolara australijskiego ale ostatnio no raczej nie było tutaj jakiejś pozytywnej presji na waluty antyb podów w szczególności dolar nowozelandzki sobie bardzo słabo natomiast na dolar australijski teoretycznie mógł korzystać ze wzrostu cen metali przemysłowych dalej jeżeli chodzi o dzisiejszy kalendarz to mamy no raczej mało znaczące dane z Europy no i później oczywiście wnioski o zasiłek dla bezrobotnych indeks regionalny z filadelfii więc zobaczymy czy ta sytuacja w Stanach Zjednoczonych się ostatnio osłabia No i przemówienia bankierów centralnych Wczoraj były raczej Jastrzębie ale dzisiaj dolar generalnie zyskuje No i oczywiście z perspektywy rynku gazu dosyć ważne dane No i oczekuje się dosyć wyraźnego przyrostu natomiast no Jak widać to ożywienie na rynku gazu o którym pisałem na Twitterze się nie udało jednak No ta ta przeważająca podaż ma zdecydowanie większy wpływ ale no jeżeli chodzi o sezonowość to cały czas jest tu gdzieś tam perspektywa na jakieś ożywienie w tym najbliższym czasie więc Przechodzimy sobie już do wykresów zaczynamy sobie na początku od eurodolara No jeżeli chodzi o eurodolara No to widzimy Kolejną próbę tutaj podejścia w okolice poziomu 17 ja raczej bym nie oczekiwał tego że uda się ten poziom dzisiaj lub jutro jutro przebić generalnie raczej widziałbym perspektywy prool nowe w najbliższym czasie aczkolwiek no jeżeli chodzi o taki rynek giełdowy to raczej widzimy taką lekką poprawę nastrojów choć No generalnie jeżeli Popatrzymy sobie na s 500 to raczej ten Trend jest wyraźnie spadkowy No i Odbijamy się od takiego pierwszego ważnego wsparcia ale te wzrosty nie są jeszcze jakieś bardzo mocne niemniej No nie wydaje mi się żeby te nastroje były aż tak dobre żeby przebić się powyżej poziomu 1.07 raczej traktowałbym to jako bardzo mocny opór i szukałbym okazji do tego żeby szukać tutaj kolejnej kolejnego umocnien amerykańskiego dolara jeżeli chodzi o o zachowanie obligacji No to mamy tutaj jakiś spadek rentowności ale wydaje mi się że że tutaj dolar amerykański nie powiedział jeszcze ostatniego słowa ostatnio pojawiły się nawet prognozy z niektórych banków inwestycyjnych na poziom 10.5 na euro dolarze teraz przejdziemy sobie do do usdjpy tutaj jeżeli chodzi o usdjpy no to cały czas tutaj Znajdujemy się poniżej poziomu 1 155 więc teoretycznie poniżej tego poziomu gdzie spekuluje się o ewentualnej interwencji więc wydaje mi się że no Ten spadek raczej nie powinien być długotrwały na USD USD jpy raczej spodziewałbym się podejścia pod tego poziomu 155 właśnie na krótszym interwale czasowym no widzimy że no nie jest tu jakaś duża duża zmienność ale tutaj w okolicach 154 mamy wyraźną presję popytowo więc widać raczej oczekiwałbym takiego wzrostu w najbliższym czasie możemy tu sobie wyznaczyć w krótkim terminie takie spadkowe linie trendu więc jeżeli ona zostanie przełamana to oczekiwałbym ataku przynajmniej tutaj na 1546 a nawet dojścia do 155 teraz Przechodzimy sobie do USD plna tutaj jeżeli chodzi o USD pl No to cały czas Cały czas mamy relatywnie relatywnie wysokie poziomy choć No biorąc pod uwagę te wzrosty w okolice 411 No to te poziomy zostały już wyraźnie zredukowane Natomiast te okolice 405 403 Wydaje mi się że powinny działać w tym momencie jako wsparcie więc teoretycznie w tych okolicach raczej szukałbym perspektywy odbicia jeżeli chodzi o europel No to widać że wcale tutaj jakaś siła złotego się mocna nie pojawiła bo jeżeli złoty byłby zdecydowanie mocniejszy No to europen raczej notowany byłby w okolicach 431 430 teraz Przechodzimy sobie do indeksów zaczniemy sobie do s&p 500 więc tu tak jak wcześniej mówiłem pojawił się jakiś popyt Pojawiła się jakaś pozytywna reakcja na właśnie na wsparcie przy zniesieniu 23,6 tutaj ten trend spadkowy nieco przyspieszył ale dzisiaj ze względu na te wyniki również trzeba pamiętać o tym że dzisiaj po sesji Mamy wyniki netflixa więc być może pod to będzie dzisiaj jakaś taka pozytywna reakcja Jeżeli nic się nie stanie Takiego negatywnego geopolityczny to widziałbym dzisiaj podejście powyżej 5100 5130 i jeżeli wyniki netflixa wypadną pozytywnie No to raczej kontynuację takiego ożywienia na koniec tego tygodnia jeżeli chodzi o nasdaq to również tutaj reakcja pozytywna na wsparcie w postaci zniesienia 23,6 Netflix jak widać pozostaje relatywnie wysoko jeżeli chodzi w porównaniu do nasdaq więc widać że tu ta perspektywa przynajmniej na publikację wyników wydaje się całkiem pozytywna i również sprawdzimy sobie jak to wygląda w porównaniu do spółki tsmc jak widać No na razie tutaj tak taka konsolidacja trwała w ostatnim czasie na tsmc ale można spodziewać się tego że ta reakcja jeżeli chodzi o tą spółkę będzie pozytywna bo oczywiście mamy też notowane ADR w Stanach Zjednoczonych ta spółka opublikowała po po po po sesji na Tajwanie ale oczywiście jeżeli chodzi o TSC to będziemy mieli notowania w trakcie dzisiejszej sesji na Wall Street więc teraz Przechodzimy sobie dalej do wigu 20 jak widać WIG 20 bardzo mocna sesja wczoraj odrobienie tej straty dzisiaj również pozytywne otwarcie myślę że do 2440 jest dzisiaj szansa na dojście No i oczywiście tutaj ze strony USD plna Jeżeli doszłoby do jeszcze takiego spadku do 403 No to będzie pozytywna reakcja ale jak widać no ta siła jeżeli chodzi o polskie aktywa się troszkę z zła więc nie wykluczył bym tego że dojście do tej luki i Ponowna próbę przetestowania poziomów 2370 i niżej była prośba o daxa więc sobie na daxa spojrzymy jak widać Dax cały czas się porusza w tym spadkowym kanale trendowy widać że przebita została największa korekta w trendzie więc być może tutaj jakaś reakcja podażowa przy 18150 by się pojawiła Natomiast jeżeli byśmy się wybili jakoś wyraźnie powyżej tego górnego ograniczenia spadkowego kanału trendow No to jest będzie szansa na dojście tutaj w okolice 18400 punktów tu oczywiście pierwszy taki ważniejszy opór właśnie w okolicach tego ograniczenia tej największej korekty w trendzie czyli 18100 18170 więc tu jakieś problemy Ewentualnie podażowe mogą się pojawić więc no na razie bym nie powiedział że To jest próba jakiegoś wybicia z tego trendu No musiałoby dojść do wybicia tutaj tego 18170 żeby próbować dojść właśnie do 18400 punktów i teraz Przechodzimy sobie do surowców na początku ropa tutaj z perspektywy ropy Warto zwrócić uwagę na to co się dzieje właśnie na brane ponieważ na brane No cały czas mamy tutaj taką perspektywę takiego dużego dużej formacji głowy z ramionami mamy testowanie 100 tygodniowej średniej więc przebicie tej średniej dawałoby nam perspektywę na to żeby przynajmniej spaść do 82 dolarów ale jeżeli by się okazało że ta sytuacja geopolityczna się uspokoi nie wykluczył bym spadku w okolic 80 czy 78 d dolarów za baryłkę nie spodziewam się absolutnie tego że dojdzie do realizacji tej formacji tu musiałoby dojść do mocnego wzrostu produkcji ze strony całej grupy OPEC plus ale yyy nie wykluczał bym tego że ta y formacja będzie się realizować przynajmniej do przetestowania linii szyi aczkolwiek no jeżeli chodzi o taki y taki krótszy termin y No to y tutaj y 85 $ za baryłkę jeżeli chodzi o Brand No to myślę że szansa na przetestowanie tego poziomu są dosyć dosyć mocne tutaj Oczywiście możemy sobie wyznaczyć wzrostową linię trendu y więc tutaj to wsparcie w okolicach 80 jest dosyć mocne i teraz Przechodzimy sobie Przechodzimy sobie do złota jeżeli chodzi o złoto No to widać mamy takie lekkie wsparcie ze strony tych spadających rentowności więc myślę że te 2350 na razie zostanie utrzymane i oczekiwałbym tego że w przeciągu dzisiejszej czy jutrzejszej sesji ponownie będzie tutaj próba ataku na 2400 dolarów za jedną uncję raczej nie spodziewałbym się tego że tutaj jakoś dolar czy właśnie rentowności będą jakoś mocno przeszkadzać złoto No tu musiałoby naprawdę dojść do kompletnej deeskalacji sytuacji aby sprowadzić złoto w okolice 2300 doar pojawiają się prognozy wskazujące na ewentualną korektę do 2200 dów więc oczywiście to trzeba mieć na uwadze ale wydaje mi się że że w takim krótkim terminie raczej takie cofnięcie jest na razie mało prawdopodobnie być może w maju jeżeli będziemy mieli jakąś większą korektę na rynku akcji przedłużenie tego co dzieje się w tym momencie no to wtedy złoto też może stracić generalnie jako taka próba szukania płynności ale na ten moment Wydaje mi się że jeszcze raz te 2400 dolarów za jedną uncję przetestujemy i teraz Przechodzimy sobie jeszcze do rynku gazu i na końcu omówimy sobie kakao jeżeli chodzi o gaz to tutaj bardzo ważne wsparcie jak widać reakcja wczoraj pozytywna i dzisiaj kontynuacja tego wzrostu Testujemy w tym momencie bardzo ważny opór czyli mamy tutaj średnią 14 okresową oraz 50 okresową jeżeli byśmy się przebili przez ten poziom bo widać że już wcześniej była taka próba No to to oczywiście Wtedy byłaby szansa na atak okolicy 1,9 dolara za milion brytyjskich jednostek grzewczych natomiast no trzeba też pamiętać o tym że w przyszłym tygodniu mamy rolowanie które no powinno nas jednak wywyższyć do zdecydowanie wyższego poziomu jeżeli byśmy się oczywiście tutaj znaleźli w okolicach poziomu 1.9 no to wtedy można by było oczekiwać naruszenia dó dolarów za milion brytyjskich jednostek grzewczych i na samym końcu kakao No kakao wczoraj odbiło tak mamy tutaj to dosyć Taką ważną strefę popytowo yyy w okolicach 9600 dolarów za 1 tonę y jesteśmy powyżej 10 000 wydaje mi się raczej że będzie tutaj potencjał do tego żeby się otworzyć nieco wyżej Najprawdopodobniej w okolicach 10500 natomiast takie otwarcie w okolicach 10500 raczej oczekiwałbym takiej realizacji zysków po tym otwarciu i następnie kolejnej próby ataku tutaj 10750 10800 dolarów za ją tonę No generalnie te dane popytowe wypadły całkiem pozytywnie natomiast oczywiście nie można wykluczyć tego że się kakao tworzy luką spadkową nie sądzę żeby ta luka spadkowa była głębsza niż te 9600 doar Ale jeżeli się otworzy spadkowo raczej oczekiwałbym domknięcia tej luki następnie jakieś takiej konsolidacji Prawdopodobnie jutro i w przyszłym tygodniu wyjścia na wyższe poziomy przynajmniej bazując na tych danych które w tym momencie mamy z Europy czekamy na dane z Azji ze Stanów Zjednoczonych dane z Azji około godziny 10:00 do 11:00 natomiast dane ze Stanów Zjednoczonych dopiero 22:00 więc też po sesji na rynku kakao więc dopiero taka reakcja na te dane ze Stanów Zjednoczonych jutro o godzinie 1045 ja państwu bardzo serdecznie dziękuję za dzisiaj przepraszam za to za te przedłużenie Postaram się żeby to ten Webinar trwał nieco krócej w najbliższym czasie natomiast no oczywiście tutaj to nowe Studio powoduje że jeszcze nie wszystko działa tak jak powinno przynajmniej z mojej technicznej strony Natomiast dzisiaj serdecznie dziękuję i oczywiście zapraszam jutro na godzinę 8:30 i