W co inwestować na drugi kwartał 2022? [Alokacja portfela Q2 2022]

pierwszy kwartał 2022 za nami a jak wiecie na początku każdego kwartału Przygotowujemy nową alokację portfela publicznego DNA rynku w którym to dzielimy się naszymi przemyśleniami jakie to trendy inwestycyjne mogą być w danym kwartale bardziej na topie niż inne na początku każdego kwartału podsumowujemy to co się udało zrobić zarobić lub stracić oraz pokazujemy co też będzie się działo w tym drugim nowym kwartale i dokładnie o tym będzie ten odcinek DNA rynków zapraszam z o.o [Muzyka] z o.o PUH To chyba jeden z najbardziej szalonych kwartałów z czasu gdy portfel publiczne faktycznie jest dla was publikowany bo bujało naprawdę nieźle ale finalnie nie mogę zaliczyć go do słabych inwestycyjny okresów No ale do tego jeszcze za chwile przejdziemy najpierw zacznijmy od tego czym w ogóle jestem portfel publiczny jeśli wcześniej nie miałeś okazji się z nim zetknąć cały ten cykl zaczęliśmy marcu 2020 roku czyli łącznie jest on już z nami dwa pełne lata 8 pełnych kwartałów my Jego idea jest bardzo prosta na początku każdego kwartału dokonujemy jakiejś alokacji w różne instrumenty finansowe no i po kwartale dokonujemy rewizji tego co mamy obecnie w portfelu ważna zasada jest taka że nie dokonujemy żadnych zmian w portfelu publicznym w trakcie trwania kwartału niezależnie od tego co się wydarzy to nasz portfel pozostaje taki sam do końca całej dopiero wtedy sprawa sprawdzamy co udało się na nim zyskać przyjmujemy do taką prostą zasadę że inwestor dokonuje inwestycji raz na początku kwartału a potem zapomina o temacie i w ogóle do portfela nie wraca dodatkowo wszystkie instrumenty które wybieramy muszą być bardzo bardzo płynne bo tylko dzięki temu każdy inwestor jest tak na dobrą sprawę w stanie powtórzyć ten wynik który my prezentujemy w naszym portfelu nie dorzucimy więc tutaj żadnej ze spółki z newconnect lub też innych podmiotów mniejszych lat albo nawet indywidualnych spółek najczęściej na było prostu ten popyt które ewentualnie wygenerować i by inwestorzy byłby trochę sztuczny i tak na dobrą sprawę stanowiłby co prawda polepszenie w wyniku tego naszego portfela publicznego No ale to polepszenie byłoby polepszeniem sztucznym i takim z którego nikt inny skorzystać nie może zawsze denerwowało mnie takie portfele więc przyjęliśmy zasadę że tutaj nic takiego będzie miało miejsca w portfelu publicznym najczęściej Korzystamy więc z funduszy ETF na różne rynki nauczyli trochę tak inwestujemy pasywnie Ale wy aktywnej formie byliśmy bardzo takie rozwiązanie dla osób które lubią być leniwe taka propozycja dla tych którzy nie chcą handlować nie chcą szukać tej rynkowej Alfy która może zapewnić im niemalże jednostkowo emeryturę inwestycyjną No tylko akceptują mniejszą stopę zwrotu ale w zamian za to mają większy spokój w swojej głowie publiczne portfel dla pierwszy kwartał 2022 rozliczamy z zawarcia transakcji na otwarcie sesji 7 stycznia 2022 to dokładnie był dzień w którym opublikowano poprzedni o ten który widzisz teraz portfel publiczny oraz sprawdzamy co się wydarzyło nas zamknięcie sesji pierwszego kwietnia czyli w piątek tuż przed weekendem nie dotyczy to tylko rynku kryptowalut które rozliczamy trzeciego kwietnia w momencie w którym faktycznie nagrywam materiał No bo przecież rynek kryptowalut działa 24 godziny na dobę Zanim jeszcze przejdziemy do tego kremdelakrem dzisiejszego odcinka to chciałbym Cię serdecznie zaprosić do dołączenia do naszej strefy Premium DNA gdzie już ponad 350 inwestorów Codziennie ma Zanim bieżący kontakt Kontaktuje się przez zamkniętej grupy na Facebooku uczestniczy w specjalnych webinarach odnośnie tego co się akurat na rynku dzieje No i co chyba najciekawsze ma wgląd do naszych prywatnych portfeli aktywnie zarządzanych inwestycyjnych w których inwestujemy własne środki w ramach czterech różnych strategii inwestycyjnych do Która z których każda ma jakieś specjalne swoje założenia więc na pewno każdy znajdzie coś dla siebie szczegóły odnośnie tej strony Premium znajdziesz w na tej stronie którą widzisz teraz przed sobą a jeśli wszystko mamy już omówione to przechodzimy do tego co faktycznie wydarzyło się w tym portfelu za pierwszy kwartał 2022 mojej mamy to mamy cztery procent stopy zwrotu w pierwszym kwartale 2022 na całym naszym portfelu Przyznam szczerze że jestem z tego bardzo Naprawdę bardzo zadowolony bo w tak szalonym okresie nawet wyjście nas zero już byłoby częściowo uznawane za sukces a tutaj mamy 4 procent dodatniego zwrotu na całym portfelu nawet pomimo tak szalonego w okresu w trakcie którego spotkała nas formalna bessa na GPW i nasdaq uczy pierwsza od dekad wojna w Europie gdy Rosja zaatakowała Ukrainę to jednak portfelowy udało się osiągnąć dodatnia stopą zwrotu spadki praktycznie rozlały się po wszystkich klas aktywów Bo w pierwszym kwartale w dołki zaliczamy reakcje kryptowaluty obligacje a portfel zabezpieczał tak naprawdę rynek surowców nosi robił to naprawdę wspaniale bo to właśnie na metalach przemysłowych Uranie oraz surowców energetycznych zaliczyliśmy gigantyczne bo prawie 30 procentowe stopy zwrotu nigdy komiksowi surowców i jeszcze osłabienia złotego a spora część inwestycji była denominowana w dolarach No to był taki okres w ogóle że portfel zarabiał nawet 7 procent w skali całego kwartału to oczywiście było nie do utrzymania ta skala osłabienia złotego i tempo wzrostu surowców finalnie trochę się rozchodziło no ale finalnie zatrzymało się na tym poziomie czterech procent stopy zwrotu relatywnie dobrze wyszła też nam Ucieczka z jego 20 i przesiadka na chociażby swig80 za pomocą nowego e-faktury były jest może dostępne od początku tego roku na rynku bo to właśnie ten indeks naszych polskich maluchów stracił względnie najmniej spośród wszystkich innych indeksów gdybyśmy posiadali ETF WIG20 zamiast tego no to wynik byłby ciut gorsza wyznaczam ciut gorsze A nie jakoś wybitnie gorszy parking gotówki Polipol też praktycznie nie był żadnym stopniu wykorzystywany szkoda bo liczyłem na kilka ciekawych nowych ofert publicznych kwartale no ale niestety sytuacja się skomplikowała i wszystkie te oferty zostały przełożone więc barkiem gotówki po prostu leżał sobie w tym samym funduszu stosunkowo bezpiecznym przez cały czas trwania portfela kwartał zaliczam więc do naprawdę udanych i jeszcze raz zaznaczam że każdy z tych instrumentów jest na tyle płynny że każdy inwestor mógł bez problemu powtórzyć dokładnie taką stopę zwrotu i wchodzić i wejść albo wyjście z danej inwestycji bo z reguły rynkowych cenach chyba że operujesz na dziesiątkach albo dno setkach milionów złotych no to wtedy faktycznie możesz mieć ten problem płynnościowe Zakładam że jednak większości z nas to nie dotyczy co ciekawe straty w portfelu wygenerowała tak naprawdę większość instrumentów a tylko kilka dobrze wybranych lokomotyw ciągnęło ten cały portfel do góry efekty portfela prezentowanego na początku stycznia 22 Widzisz dokładnie teraz obok umiem No i widać że najwięcej dały nam zarobić tak naprawdę segment surowcowy gdzie był to etc ale przemysłowe ETF na cały sektor energetyczny i spółka co prawda pojedyncza konkretnie wybrana podsektor uranowy każda z tych inwestycji miała stopę zwrotu powyżej 20 procent a czasem nawet były zbliżała się do 30 procent dobrze wyszliśmy też na portfelu głównych kryptowalut Chociaż tam Alokacja była naprawdę bardzo bardzo niewielka No i najgorzej po wypadały wypadały amx-40 oraz FF na sektor turystyczny a także sektor półprzewodników te 3 elementy wywindować mały portfel najbardziej w dół ale finalnie składając to wszystko w całość całość mamy cztery procent stopy zwrotu w ciągu kwartału I co dla mnie ważniejsze zaliczamy kolejny jeszcze bez potknięcia zyskowny kwartał w portfelu publicznym DNA bo wszystkie wyniki do tej pory kwartalne widzisz obecnie teraz przed sobą kwartalne wyniki portfela publicznego za okres twój 24 miesięcy No kończymy T8 tak naprawdę kwartałów dość pokaźnym wynikiem na poziomie 60 8,2 procent stopy zwrotu oczywiście spora w tym zasługa tego pierwszego gustu za drugi kwartał 2020 ale wtedy rosła absolutnie wszystko więc nie było to jakieś wybitne wyzwanie żeby tam tą stopę zwrotu osiągnąć przy czym najbardziej cieszą jednak ta konsekwencja że każdy kolejny kwartał idziemy cały czas odrobinę do przodu tamten kwartał Już jednak za nami No i teraz drugi kwartał przed nami więc zastanówmy się jakie są perspektywy na ten drugi kwartał 2022 przyznam że tworząc ten portfel na kolejny kwartał było to dla mnie naprawdę jednym z większych wyzwań biorąc pod uwagę wszystkie kwartały do tej pory bo mamy sytuację w której rynek obligacji mówi Hej być może zaraz będzie recesja ale jeszcze nie do końca to wiemy akcja zachowują tak jakby częściowo już były w recesji ale jednocześnie szybko odbijają surowce są wybitnie przegrzane kryptowaluty po spadkach zaliczają podobne wzrosty i w sumie niewiele się w ich świecie zmienia No do tego mamy środowisko w wysokiej inflacji dynamicznego wręcz podnoszenia stóp procentowych wojnę w krainie która wciąż się to czyli mocno zaburza bądź co bądź późniejsze łańcuchy dostaw które myślałem że już będą się luzować i podbija do tego inflację No powiem było łatwo nie jest patrząc na rynek obligacji skarbowych to tak naprawdę tutaj widać największego przegranego ostatnich kwartałów boli bo rynek obligacji skarbowych zalicza praktycznie największe jedna z największych obsunięcie i spadków w ciągu ostatnich stu lat to nie pomyłka dokładnie 100 lat gorzej było tylko na rynku obligacji skarbowych tych światowych i kiedy był Plan Marshalla Kiedy Wielka Brytania odchodziła od standardu złota i kiedy był podpisany Traktat Wersalski więc naprawdę dość zamierzchłe wiek dla nas czasy A teraz ten wielki spadek się faktycznie powtarza jakże proroczy był ten wpis z grudnia 2020 gdy pisaliśmy wprost uciekaj uciekaj od obligacji skarbowych 2021 roku No i jak widać nie tylko 2021 roku ale też Przedłużyło się na ten pierwszy kwartał 2020 drugiego roku problem tylko w tym że spadki na rynku obligacji przybrały już naprawdę ekstremalnie na swojej sile i w ogóle w ogóle nie oznacza to że teraz może być już tylko lepiej nie zawsze może być jeszcze gorzej ale patrząc na indyk zmienności mowy to jest taki indyk zmienności dla obligacji skarbowych USA odpowiednik indeksu WIG dla s&p 500 to widać że lutuję naprawdę gigantyczne wzrosty a pamiętamy że wzrost zmienności No tak na dobrą sprawę najczęściej występuje przy spadkach cen a nie przyjdź wzrostach no trzeba być świadomym że w momencie w którym ten rynek się ustabilizuje ten moment w końcu jednak nadejdzie oczywiście nie wiem kiedy ale w końcu nadejdzie to gdy ten rynek się ustabilizuje to obligacje O tak wysokich rentowność jak obecnie staną się naprawdę łakomym kąskiem dla wielu inwestorów No i wprost wywoła to kule śnieżną którą zacznie napędzać ceny obligacji w górę ten kto dobrze wyczuje moment Na tym rynku A ten moment zapewne nastanie gdzieś w 2022 roku będzie w stanie Naprawdę osiągnąć bardzo wysoką stopę zwrotu na tym teoretycznie bezpiecznym rynku Warto też pamiętać że jeśli chodzi o cykl koniunkturalny który widzisz teraz ten klasyczny cykl koniunkturalny No to nie zmienił się tak na dobrą sprawę Jeszcze nigdy ale faktycznie przez ostatnie 2 lata nabrał tempa po okresie w którym to Cash is King czyli tak gotówka jest najważniejsza dla inwestora naturalnie przychodzi moment gdy tempo wzrostu inflacji maleje razem z tempem wzrostu PKB i to najczęściej jest bardzo dobry okres dla rynku obligacji skarbowych który jeśli dodatkowo zostanie wsparty recenzją No to pozwoli naprawdę pokaźne zyski z tej klasy aktywów ja nie będę tutaj jeszcze nikogo straszył recesji albo dane wyprzedzające jej i jeszcze nie potwierdzają ale faktycznie niektóre elementy No mogą budzić pewien początek Niepokoju teoretycznie sytuacja niekorzystnie rozwija się na Krzywej rentowności w Stanach ale uwaga spread pomiędzy dwuletnie obligacje 10-letnie obligacje skarbowe USA to nie jest krzywa rentowności to spread pomiędzy tylko jedną parą obligacji a do tego żeby mówić odwróceniu krzywej rentowności trzeba mieć odwróconych całą masę tych par obligacyjnych jak narazie No ten problem nie występuje bo w sytuacji w momencie w którym o tym mówię odwróconych pary jest mniej więcej 20 procent jak widzisz na tym obrazku i wykresie teraz to zdecydowanie za mało żeby móc robić o rychłej recesji na tyle dużo żeby zacząć przyglądać się temu z uwagą po tym ostatnim solidnym rajdzie w USA zacząłem się zastanawiać czy przypadkiem nie lepiej poszukać okazji Alternatyw gdzie indziej na innych rynkach akcyjnych No i trafiłem na Europę akcji Europejskiej zostały dużo bardziej poturbowane niż reakcję w USA na skutek wojny w krainie No ciężko się temu dziwić w końcu jest tutaj o wiele bliżej niż do USA ale Patrząc przez pryzmat wskaźnika przyszła przyszła cena do zysku widać że akcja europejskie są dziś notowane z jednym z największych od dekad dyskontem w porównaniu z USA to Faktycznie kusi żeby przenieść Tam przynajmniej część swojego kapitału mimo wszystko Wciąż jestem jednak bardziej pozytywnie nastawiony do konkretnych sektorów akcyjnych niż do szerokich indeksów No tylko że problem z sektorami jest taki że dużo trudniej wyczuć idealnie ten moment w którym akurat dany sektor zacznie odpadać ale mimo wszystko będę go znaleźć tą rynkową Alfę właśnie w kontekście sektorowym również w tym kwartale paradoksalnie optymistycznie wygląda też sytuacja na rynku kryptowalut bo Bitcoin i całe kryptowaluty po tym ostatnim dość silnym rajdzie pod koniec kwartału do pierwszego kwartału 2022w znalazły się na poziomach dość mocno wykupionych jeśli inwestujesz akcyjne to wiesz że gdy akcja wchodzi w poziom wykupienia to ma raczej większe prawdopodobieństwo tego że w krótkim terminie spadnie aniżeli wzrośnie natomiast okazuje się że bitcoina zgodnie z tym badaniem które widzisz teraz na poprzednich danych dotyczących kursu bitcoina i tego kiedy byłam wykupiona kiedy wyprzedany okazuje się że bitcoina lepiej kupować sytuacji w której jest właśnie wykupiony bo Bitcoin jak widać i cała sieć kryptowalut lubi strategię nazywano momentu jeśli coś zaczyna rosnąć to wtedy zaczyna rosnąć naprawdę z kolei zaczyna spadać zaczyna rozpadać naprawdę z No taka trochę akcję do kwadratu albo akcję do Sześcianu nawet można by powiedzieć ale nie zmienia to faktu że będąc tych poziomach bliskich wykupienia No wydaje mi się że warto spróbować podłapać się pod te jeszcze jedno momentu na rynku kryptowalut więc kryptowaluty w portfelu na drugi kwartał 2022 Zresztą podobnie jak na pierwszy kwartał również znaleźć się znajdą i ten ostatni najbardziej teoretycznie martwiąc imię element to GPW bo jak wiecie w przypadku prognoza GPW korzystamy z naszego wskaźnika koniunktury DNA rynków publikowanego raz w miesiącu no który dość dobrze sprawdza się w przypadku prognozowania tych momentów przegięcia całego trendu dla szerokiego indeksów Wig na GPW ostatnio odczytał brukowa na początku kwietnia widzisz obecnie przed sobą a więcej możesz o nim przeczytać w osobnym wpisie budzi to pewien niepokój bo spadek jak widać jest bardzo zauważalny problem z ostatnią odczytem jest jednak taki że ciężko w tym momencie określić ile jest w nim wojennego szumu ile trwałej zmiany zwłaszcza że odczyt z początków marca przez konstrukcję wskaźnika nie był w stanie uwzględniać w wojny praktycznie żaden sposób dlatego też pojedyncze załamanie tego typu nie jest jeszcze wystarczająco do określenia że Wig przejdzie z trendu bocznego do spadkowego ale jeśli odczyt początku maja potwierdził ten trend no to polski rynek stałby się o wiele bardziej niebezpiecznym miejscem na Problem w tym że portfel na kwartał musimy skompletować teraz a nie na początku maja albo na początku czerwca i nie możemy go później zmieniać więc nie możemy wprost wycofać się z rynku na GPW myśląc że być może zaliczę wpadki Dlatego również GPW Ale w pewnym ograniczonym zakresie w tym portfelu znaleźć się musi No dobra czas w takim razie na konkrety jak będzie wyglądał modelowy portfel publiczny DNA rynków na drugi kwartał 2022 czyli Innymi słowy W co warto według nas zainwestować w 2022 roku w drugim kwartale No i mamy to 18 procent zdecydujemy się jednak postawić na rynek obligacji i przetestować tą zasadę że kupuje Gdy leje się krew a na rynku obligacji krew leje się naprawdę mocno dodatkowo dorzucamy 15 proc w redakcji europejskich 15 proc w rynek akcji technologicznych bo wcale przy okresie wysokiej inflacji spółki technologiczne Nie radzą sobie gorzej to mit który jest często powtarzany 10 procent zdecydujemy się trzymać w swig80 totalitaryzm bo jeśli pomyliliśmy się co do GPW to chcę mieć udział w tym wzrostowym rajdzie jeślibym wystąpiła jeśli wystąpi to najprawdopodobniej najsilniejsze najsilniejszą fazę przybierze właśnie na spółkach najmniejszych 10 procent zdecydujemy się też zostawić parking gotówki pod ewentualne IP o i myślę że w tym kwartale faktycznie kilka ciekawych będzie przed nami więc tak lodówka będzie mogła być sensownie wykorzystana po 7 procent zostawiamy na w sektorze turystycznym misek gamingowym 5 procent tym razem dajemy w uran uran jest z nami już od dłuższego czasu i faktycznie ta inwestycja się bardzo dobrze sprawdza po 5 procent zostawiamy też w indeksie Russell 2000 to jest innych mniejszych spółek w Stanach Zjednoczonych oraz troszkę zwiększamy alokację w przypadku rynku kryptowalut niedużo ale jednak chcemy się podłapać pod tym momentum jeśli faktycznie bo ono miało wystąpić i zostawiamy 4 procent veterum 3 procent Bitcoin nie i 1% symbolicznie w jednym z kominów poligon matic żeby zaznaczyć że ten świat altcoin ów również jest światem który możliwe są dość dobre i zyskowne inwestycje nie będę tutaj omawiał poszczególnych instrumentów które mogą dać ci jakąś sensowną alokację na każdy z tych sektorów bo te możesz w każdym momencie znaleźć i zobaczyć bezpośrednio we wpisie dotyczącym portfela drugi kwartał na portalu DNA rynków trzeba trzeba tylko wejść w link który jest w opisie tego filmu albo wpisać sobie DNA rynków pl Ona pewno na pierwszej stronie zobaczysz wielką informacje odnośnie tego co W co inwestować na drugi kwartał 2022 A mnie ciekawi co ty sądzisz o tym portfelu i co ty sądzisz na temat tych inwestycji Czy myślisz że ta lokacja na portfel w drugim kwartale 222 jest sensowna czy może jednak trochę zbyt szalona i zbyt odważna na ten okres w którym przyjdzie nam się zmierzyć z co ty byś zainwestował w co byś nie zainwestował Podziel się tym wszystkim w komentarzu naprawdę jestem tego ekstremalnie ciekawe i chętnie po Wymieniam się zdaniami właśnie w tych komentarzach pod filmem jeśli całości się podobała No to oczywiście nie zapomnij kliknąć subskrypcję i zostawić łapki w górę i kliknąć ikonki dzwonka dzięki temu wszystkie informacje które do tej pory otrzymujesz będziesz otrzymywał bardziej na bieżąco A my będziemy mieli lepsze informacje odnośnie tego że faktycznie te filmy tego typu materiały ci się podobają warto rozwijać je dalej na sam koniec jeszcze tylko jedną przypomnienie o tym że nasza strefa Premium wciąż funkcjonuje i bardzo bardzo Gorąco zachęcam cię do tego żeby do niej uczestniczy żeby w niej uczestniczyć 350 inwestorów zamknięta grupa na Facebooku zamknięte webinary w których sobie rozmawiamy Co się dzieje na rynku zamknięta analizy spółek z GPW spółek zagranicznych niektóre czasem otwieramy więc możesz zobaczyć jak to wygląda od kuchni dla tych którzy mogli to przeczytać trochę wcześniej no ich to co najważniejsze przynajmniej według mnie wgląd w prywatne strategie inwestycyjne aktywnie zarządzane chociaż znajdzie się tam też kilka etf-y kilka inwestycji sektorowych analiza i to tyle Mam nadzieję że wykorzystasz ten portfel modelowy i również uda ci się na nim coś zarobić to zarobienia i [Muzyka] No i