Wall Street czeka na wyniki Goldmana i Netflixa – Bliżej rynków, 18.10.2022 [Wyniki GPM i Netflix]

Dzień dobry Witam państwa bardzo serdecznie na porannym webinarium Ja nazywam się Michał stajniak i mam przyjemność prowadzenie dzisiaj z państwem to szkolenie Oczywiście na początku Prosiłbym o zapoznanie się z disclaimerem i za moment zaczynamy Myślę że możemy zaczynać no oczywiście bardzo bardzo dobre nastroje po wczorajszej sesji na Wall Street dzisiaj mamy kontynuację tych wzrostów dosyć silne dane z znaczy dosyć dobre wyniki akcji z Azji co ciekawe w Chinach mieliśmy odłożenie publikacji danych PKB Po zjeździe partii chińskiej co może tutaj pokazywać że jednak wcale tak wesoło w Chinach nie jest no oczywiście Trzeba pamiętać że w dalszym ciągu kilka milionów obywateli Chin jest zamkniętych ze względu na covid więc tam polityka w zasadzie się nie zmienia choć generalnie i tak nie słychać żeby było aż tak tragicznie jak było to na przykład początkiem tego roku kiedy była No poprzednia fala koronawirusa natomiast ogólnie nastroje są bardzo dobre w piątek mieliśmy wyniki banków ze Stanów Zjednoczonych i te wyniki były naprawdę bardzo bardzo dobre wczoraj wyniki Bank of America też zaskoczyły pozytywnie Natomiast dzisiaj mamy wyniki goldmana i w przypadku goldmana oczywiście też gdzieś tam te oczekiwania są różne natomiast można podejrzewać że wyniki ze strony goldmana będą całkiem pozytywne natomiast to co przykuje uwagę inwestorów w przypadku goldwana jest to że będzie Prawdopodobnie ogłoszenie merge'u pomiędzy dywizją tradingową i inwestycyjną więc tutaj jakby to że Goldman skupi się kolejny raz na tym swoim korze biznesu i gdzieś tam na bok odłoży tą bankowość detaliczną to może jakby doprowadzić do tego że że inwestorzy ponownie zainteresują się akcjami goldmana ponieważ oczywiście Goldman najlepiej zazwyczaj radził sobie w przypadku tradingu oraz bankowości inwestycyjnej mamy też mamy też wyniki Johnson & Johnson A po sesji wyniki netflixa i tutaj takie Szepty rynkowe mówią o tym że jeżeli chodzi o wynik netto ma być on lepszy niż oczekuje tego rynek yyy więc jest tutaj potencjał do jakiegoś większego ożywienia No ale z drugiej strony Jeżeli będzie rozczarowanie No to to może przysporzyć dosyć dużych problemów z półką technologicznym która oczywiście no bardzo bardzo mocno wczoraj wzrosły a jeszcze w tym tygodniu warto pamiętać że mamy Tesla i w przypadku Tesli No ogłoszenie że Tesla zatrudnia praktycznie we wszystkich swoich możliwych dewizjach co pokazuje że być może jakiś popyt na samochody powraca druga rzecz że mogło dojść do poprawy jeżeli chodzi o łańcuchy dostaw jeżeli chodzi o pozostałe kwestie to warto zwrócić uwagę na to co dzieje się na rynku ropy naftowej oczywiście ropa naftowa troszkę nam zyskuje natomiast bloomberg sugeruje że Biały Dom ma w tym tygodniu ogłosić kolejne przedłużenie wypuszczania rezerw ale jednocześnie Ostrzega że najprawdopodobniej chodzi o przedłużenie być może na grudzień ale w ramach programu uwalniania 180 milionów baryłek Więc to może być tak naprawdę tylko gdzieś tam jakaś zagrywka zagrywka taka słowna natomiast niekoniecznie może wpłynąć ona realnie na fundamenty więc moim zdaniem gdzieś już powinniśmy się szykować na kolejny lokalny dołek na rynku ropy naftowej inflacja w Nowej Zelandii dosyć mocno nam przyspiesza powyżej rynkowego konsensusu więc zwiększa się prawdopodobieństwo na podwyżkę 75 punktów bazowych no i tutaj no tutaj jest yyy jest dosyć spora dywergencja pomiędzy polityką monetarną pomiędzy Australią i Nową Zelandią Jednocześnie też dzieje się sporo w przypadku rynku brytyjskiego funta mamy tutaj ogłoszenie że najprawdopodobniej Bank Anglii nam opóźni wprowadzenie tej redukcji bilansu do momentu stabilizacji rynku więc yyy No jest tutaj wsparcie dla yyy dla dla dlatego żeby rentowności nie kontynuowały ostatnich tych silnych wzrostów oczywiście do rentowności 10-letnich obligacji w Wielkiej Brytanii spadły nawet poniżej czterech procent No i oczywiście dzisiaj kalendarz to indeks cew z Niemiec produkcja przemysłowa ze Stanów Zjednoczonych i przemówienie bosticka i cash carriego natomiast rynki które sobie omówimy będzie to euro dolar USD jpy nasdaq snp 500 dag złoto i ropa natomiast Zani przejdziemy chciałem tutaj Państwu też pokazać jeden z ciekawych wykresów który pokazał dzisiaj bloomberg o poranku To jest to jak zmieniały się oczekiwania dotyczące zysków na bieżący kwartał od od tutaj połowy kwietnia No i okazuje się że te oczekiwania dotyczące Europy bardzo bardzo mocno tutaj wzrosły Natomiast w przypadku Stanów Zjednoczonych My oczywiście były te oczekiwania że ten trzeci kwartał będzie zdecydowanie najlepszy pod względem wyników tutaj też również gospodarczo Stany Zjednoczone zaczną sobie radzić lepiej natomiast widać że no w ostatnim czasie już te oczekiwania dosyć dosyć zaczęły maleć No i oczywiście tutaj też Azja No to oczywiście fatalnie pod względem wyników natomiast no to jest taki sygnał ostrzegawczy żeby nie być za bardzo Też jakoś mega pozytywnie nastrojonym W porów w stosunku do tego co dzieje się oczywiście z obec wynikami No moim zdaniem tutaj Netflix Tesla mogą wyznaczyć nam jakiś taki Trend jeżeli chodzi o wyniki ponieważ no te wstępne oczekiwania pokazują że może być raczej raczej No nie za ciekawie jeżeli chodzi o wyniki w Stanach Zjednoczonych No ale oczywiście czekamy czekamy na publikację tych najważniejszych spółek natomiast my teraz Przechodzimy sobie do kalendarza jeżeli chodzi o kalendarz dzisiejszy No to w zasadzie nie jest on jakoś bardzo mocny rozbudowany mamy indeks cew No i on tutaj ma kontynuować Niestety dalsze spadki jeżeli Popatrzymy sobie na obecne poziomy no to oczywiście jesteśmy na nowych minigach w porównaniu do tego co byliśmy na początku covida No i oczywiście też mamy później produkcję przemysłową ze Stanów Zjednoczonych i tutaj w przypadku produkcji ma ona wyjść pozytywnie więc generalnie jak widać gospodarka cały czas mocno stoi co może podbudować nam amerykańskiego dolara w szczególności że jest on dosyć mocno wyprzedany No i jeżeli Popatrzymy sobie na wykres No to widzimy że pojawiła nam się tutaj naprawdę dosyć spora dywergencja pomiędzy euro dolarem oraz rentownościami ponieważ No wczoraj tutaj obserwujemy bardzo wyraźne osłabienie dolara ale jednocześnie wzrost rentowności więc to pokazuje że wcale te oczekiwania dotyczące ruchu w Stanach Zjednoczonych się nie maleją więc no tak naprawdę przed listopadem oczekiwałbym że jeszcze raz uda się nam tutaj jakiegoś pokazać siłę ze strony amerykańskiego dolara oczywiście najprawdopodobniej nie powinniśmy już oczekiwać takich ruchów które miały miejsce właśnie w tutaj powiedzmy w latach 2000-2002 czyli to ostre zejście w dół prawda No oczywiście z perspektywy tego co działo się wtedy i co dzieje się teraz to oczywiście No widać że te ruchy wzrostowe wcale nie są jakieś potężne Jeżeli weźmiemy sobie tutaj kanał trendowy No to widzimy że cały czas Znajdujemy się w obszarze tego wzrostowego kanału trendowego więc wcale tutaj w przypadku euro dolara No nie widać jakiejś potężnej zmiany Oczywiście mamy gdzieś tam jakieś ożywienie mieliśmy tą świece do drzwi w zeszłym tygodniu Teraz wyszliśmy powyżej tutaj 98,3 o czym mówiłem w zeszłym tygodniu że wyjście powyżej tego poziomu może nas skłonić do przetestowania parytetu i prawdopodobnie ten parytet być może w tym tygodniu jeszcze uda się przetestować natomiast No warto zauważyć że tak naprawdę kluczowe opór znajduje się w okolicach poziomu 1,02 i dopiero pokonanie tego poziomu mogłoby nas skłonić do tego żeby tutaj całkowicie odwrócić ten odwrócić ten Trend Oczywiście ta sezonowość pokazuje że teoretycznie No już w najbliższym czasie powinniśmy się szykować na ten na ten dołek sezonowość sezonowość dzienna No taka dosyć mieszana jeszcze No nie pokazuje że już to jest ten mmm ostateczny dołek Natomiast w przypadku tygodniówki No to widać że już do tego dołka Zaczyna mi się zbliżać No a ewidentnie tutaj po stronie pozycjonowania zaczyna być coraz ciekawie natomiast no widać w krótkim terminie dosyć spora rozbieżność pomiędzy rentownościami jeżeli Popatrzymy sobie na h4 to warto zauważyć że no wybiliśmy się tutaj powyżej 65 punktów jeżeli chodzi o ersi może nie jesteśmy powyżej 70 punktów No ale już to nam zaczyna pokazywać że Znajdujemy się w obszarze wykupienia No i dodatkowo również terentowności prawda tutaj One zostają pozostają bardzo wysoko co pokazuje że no ten Euro Dolar No niekoniecznie jest uzasadniony na tym poziomie biorąc pod uwagę to co dzieje się właśnie z euro ale euro oczywiście dostaje wsparcie gdzieś tam ze strony obniżenia dalszych cen energii Moim zdaniem jeszcze jest przedwcześnie żeby ogłosić zwycięstwo w strefie euro natomiast no taka końcówka października być może gdzieś tam początek połowa listopada Myślę że to już będzie ten czas kiedy można będzie szukać jakiegoś odwrócenia trendu na euro dolarze myślę tutaj o jakiś większych wzrostach a nie cały czas to taka konsolidacja która trwa No tutaj mamy tą konsolidację w zasadzie od miesiąca chociaż trudno tutaj mówić o konsolidacji mam tak naprawdę cały czas trendy spadkowe no i takie miesięczne konsolidacje i kontynuację spadków nie wykluczałbym tego że właśnie jeszcze raz taki spadek gdzieś w okolice 96-95 nam pojawi przed właśnie tym kluczowym ostatecznym odbiciem na Europejskiej walucie USD jpy tutaj sięgnął nam prawda stół 149 czyli No zdecydowanie powyżej tych poziomów o których państwu Mówiłem w zeszłym tygodniu czyli oczekiwałem 148 natomiast widać że no ta skala osłabienia USD jpy jest przepotężna No mamy jakieś interwencje walutowe ze strony banku Japonii ale widać że to niewiele daje więc tak naprawdę jakakolwiek interwencja która ma miejsce No możemy sobie te interwencje oczywiście gdzieś tam szukać na jakichś mniejszych interwałach czasowych jakiekolwiek interwencje są dosyć szybko wykorzystywane do tego żeby kontynuować kupno kupno usdjpy najprawdopodobniej czeka nas przetestowanie 150 punktów w najbliższym czasie No chyba dojdzie do jakiegoś potężnego spadku rentowności w Stanach Zjednoczonych ale na to się na razie nie szykuje GBP USD widać że mamy pierwszą negatywną reakcję na średnią 50 okresową więc widać że na razie jeszcze ten silnik rynek nie jest jakoś bardzo bardzo mocny Oczywiście mamy tutaj tą linię regresję o której wielokrotnie mówiłem więc gdzieś tam znaleźliśmy się w okolicach tego trendu który został wyznaczony w ostatnich kilku kilkunastu miesiącach na GBP USD dla mnie na razie te wszystkie deklaracje ze strony banku Anglii ze strony ze strony rządu są zbyt małe aby tutaj ogłosić zwycięstwo nad spadkiem gospodarczym w Wielkiej Brytanii Moim zdaniem jeszcze nas tutaj czeka korekta być może dojście nieco wyżej w okolice poziomu 1:15 ale później oczekiwałbym już kontynuacji spadków być może do perytetu nie zejdziemy ale myślę że jest jeszcze przedwcześnie aby mówić o jakimś wyraźnym wyraźnym umocnieniu funta więc na ten moment prawda No tutaj się coś niedobrego zaczyna dzieć na tej świece świecy dziennej w przypadku GBP USD więc no być może jakieś zejście tutaj w okolice poziomu 1,12 90 i być może właśnie respektowanie tego trendu wzrostowego tutaj i później dojście właśnie w okolice poziomu jeden 15 Natomiast w dalszej perspektywie Wydaje mi się że jeszcze w listopadzie zauważymy zejście poniżej poziomu 1 e 10 audeun MZD też bardzo ciekawie wygląda o tej parze mówiłem państwu Kilka tygodni temu że prawdopodobnie uda nam się przetestować 1 12 50 ze względu na zmianę jakby tutaj polityki ze strony ze strony rba natomiast no nie spodziewałem się aż takiego mocnego zejścia natomiast no ta dywergencja jest ewidentna ze strony polityki monetarnej w Nowej Zelandii oraz Australii więc jeżeli Nowa Zelandia zdecyduje się na to o podniesienie stóp procentowych w listopadzie o 75 punktów bazowych No to będzie tutaj presja do tego żeby zejść poniżej poziomu 1.10 a być może nawet do poziomu 1,09 natomiast Tak czy inaczej dolar australijski czy dolar nowozelandzki są obecnie całkiem całkiem mocne na rynku no i w przypadku dolara nowozelandzkiego warto zauważyć że jest on naprawdę bardzo mocno wyprzedanny rynków więc jest tutaj potencjał do tego żeby zauważyć większe wzrosty czy to do dolara australijskiego czy do dolara amerykańskiego teraz Przechodzimy sobie do indeksów zaczniemy sobie daxa tutaj Dax naprawdę bardzo ciekawie wybija się powyżej zakresu tej poprzedniej korekty mamy przetestowanie średniej średniej 50 okresowej No i jak widać tutaj ta wcześniejsza strefa bardzo ładnie nam działała w poprzednich trzech takich wyraźnych rajdach więc moim zdaniem jest duża szansa na to żeby wybić się powyżej poziomu 12900 punktów natomiast najprawdopodobniej nie jest to jeszcze nowy trend wzrostowy niemniej No jest wsparcie lekkie ze strony ze strony właśnie z lekkiego spadku rentowności Czego oczywiście nie widać w Stanach Zjednoczonych gdzie tam rentowności są cały czas wysoko Natomiast tutaj w przypadku buntów No obserwujemy lekkie odbicie cen obligacji nie jest Może ona duże ale jest to wsparcie które może nam zapewnić właśnie wyjście powyżej 12 900 punktów s&p 500 tutaj też wybijamy się powyżej tego zakresu poprzedniej średniej więc jest tutaj szansa na to że dojdziemy do tej linii sesji która jest związana z trendem przed przed pandemicznym więc widzimy że ten Trend może być kontynuowany moim zdaniem jest jeszcze troszkę przedwcześnie aby tutaj wieszczyć zwycięstwo natomiast no ten dołek 3,5 tysiąca punktów Być może jest już tym ostatecznym Dołkiem ale nie wykluczałbym jeszcze raz przetestowania tego poziomu w szczególności że gdzieś tu się nam szykuje jakiś negatywny sygnał ze strony średnich właśnie pięćdziesiątki oraz setki w przypadku nasdaka jeszcze jakby oczywiście przebiliśmy się przez ten zakres zakres tej poprzedniej poprzedniej właśnie korekty natomiast jeszcze mamy przed sobą tą największą korektę w tym trendzie spadkowym więc jest tutaj właśnie potencjał do przetestowania 114 punktów ale warto zauważyć że mamy tutaj naprawdę bardzo dużą i bardzo mocną strefę podażową w okolicach 11700 punktów więc wybicie nawet tego poziomu może nas jeszcze raz skłonić tutaj w tych okolicach do powrotu na niższe poziomy poniżej 11 tysięcy punktów w szczególności że tutaj wsparcia ze strony ze strony teanoutów jakiegoś bardzo mocnego nie ma Jeżeli chodzi o kontynuację odbicia i teraz surowce ropa naftowa odbije nam się tutaj z okolic 90 Przepraszam 85 dolarów za jedną baryłkę na razie jest to bardzo takie nieregularne i bardzo mało dynamiczne odbicie więc jeszcze nie powiedziałbym że to jest już ten ostateczny dołek po tej korekcie natomiast Tak czy inaczej wydaje mi się że wydaje mi się że raczej nie powinniśmy się kierować do 80 dolarów za baryłkę być może wsparcie 83,4 ale do 80 raczej już nie powinniśmy zejść Myślę że raczej tu już ten trend się zaczyna nam odwracać i być może jakiś taki Spodek będzie nam się tutaj na ropie naftowej budował jeżeli chodzi o złoto tutaj niekoniecznie Na razie jestem fanem tego fanem tego jakiegoś ożywienia ale też też oczywiście gdzieś tam w listopadzie kiedy Euro Dolar może nam odbić i dana cię dać nam jakieś większe wsparcie dla złota wtedy złoto widziałbym już z powrotem powyżej 1700 powyżej nawet 1800 dolarów za jedną uncję i być może właśnie zakończenie tego roku całkiem wysoko natomiast na ten moment no jeszcze takich sygnałów Pro wzrostowych tutaj jakiś wyraźnych nie ma więc tutaj ten opór w okolicach 1680 dolarów może być bardzo ważne więc w przypadku jakiegoś rajdu tutaj szukałbym jakiegoś potencjalnego dalszego spadku co więcej no ten ruch dzisiejszy wzrostowy czy nawet ten wczorajszy dosyć wyraźne redukcja tego wzrostu No nie wygląda jakoś bardzo bardzo dynamicznie więc to pokazuje że rynek złota nie jest jeszcze silny ja państwu bardzo serdecznie dziękuję za udział w dzisiejszym szkoleniu i oczywiście zapraszam jutro na godzinę 8:30 Dziękuję jeszcze raz oraz do usłyszenia [Muzyka]