Wszystko co musisz wiedzieć o inwestowaniu. Jak zbudować profesjonalną strategię inwestycyjną? [Automatyczna Strategia Inwestycyjna]

no cześć no to Nadszedł czas na najciekawszą dla mnie obecnie serię czyli strategię względnie automatycznego inwestowania w 25 teoretycznie najlepszych głównie amerykańskich i europejskich podmiotów od razu powiem że ten portfel ma dopiero miesiąc ale wynikowo chyba nie mógł zacząć się gorzej o czym za moment opowiem trochę więcej dokonałem właśnie około 30 transakcji kupna i sprzedaży w ramach comiesięcznego rebalans tego portfela w dalszej części odcinka Pokażę wam wyniki spółki jakie wypadły z tego portfela a jakie do niego trafiły odcinki z tej serii służą przede wszystkim mojej edukacji na temat tego jakie czynniki decydują o tym czy dana spółka lub dany portfel akcji ma szansę wygrać z indeksem sp500 wnioskami będę dzielił się z wami na bieżąco No i myślę że wspólnie Przesuniemy się kilka kroków bliżej do zrozumienia Dlaczego wybieranie spółek na podstawie wpisów z forum bankiera niekoniecznie działa i co jest potencjalnie skuteczną alternatywą dla strategii ja też nie chcę nikogo nakłaniać do inwestycji w pojedyncze akcje ale powiem Wam tak Gdybym podchodził do tego w taki sposób żeby oszczędzić czas No to 60 proc ETF na akcje z całego świata 40 proc obligacji skarbowych Edo i więcej bym nie wracał do tego tematu Już nigdy według mnie mimo wszystko warto zgłębiać wiedzę finansowo inwestycyjną dosyć przewrotne dla mnie jest to że na kanałach o inwestowaniu pasywnym Często pada stwierdzenie że dzięki ETF nie musimy marnować czasu na inwestowanie a jednocześnie autorzy tych słów zarabiają na wiedzy inwestycyjnej setki tysięcy złotych warto się uczyć i robić im konkurencję zdecydowanie potrzebujemy w Polsce dobrych inwestorów i specjalistów praktyków w tej dziedzinie a dla osób które jednak chcą czegoś więcej powstaje właśnie ten materiał akurat Śmiesznie wyszło bo mówię o próbach pobijania sp500 A ta konkretna strategia na razie radzi sobie tak fatalnie że nawet mnie to zaskoczyło ale zaraz to sobie prz powiem dlaczego według mnie tak się dzieje i spróbujemy wyciągnąć jakieś wnioski jak zwykle szybka prośba o wbicie tutaj 1000 łapek w górę zostawienie suba komentarza i udostępnianie moich materiałów wszystko to pozwala mi dotrzeć do szerszego grona osób potencjalnie zainteresowanych inwestowaniem No jak pewnie wiecie z poprzedniego odcinka do prowadzenia tej strategii używam narzędzia o nazwie scrab które mocno pozwala zautomatyzować inwestowanie co zaraz wyjaśnię no i ta zautomatyzowana Strategia jest wykonaniu w fazie testów więc na razie nie będę was przekonywał że musicie mieć ten program i tak dalej Chociaż No sam się z niego bardzo dużo nauczyłem ale może wytłumaczę wam Dlaczego w pewnym momencie ta aplikacja mnie tak zafascynowała kiedy sam zaczynałem z giełdą to myślałem że wybieranie spółek do portfela jest takie przypadkowe że kupujemy i trzymamy kciuki żeby wzrosło otóż tak to raczej nie wygląda i jest kilka kroków które na pewno dobrze jest wykonać aby znaleźć grupę spółek które spełniają nasze kryteria a następnie wybrać spośród nich te w które zainwestujemy fajnie byłoby sprawdzić czy w przeszłości nasze założenia okazały by się skuteczne No i określić w jakich momentach dokupując robienie tego wszystkiego ręcznie jest No po prostu trudne czasochłonne i jesteśmy w tym procesie bardzo podatni na kierowanie się emocjami scrab pozwala dosłownie cały ten proces zautomatyzować i nie to nie nie jest proste narzędzie ale tak jak w Photoshopie można narysować patyczaka A można wykorzystać ten program do zarabiania dziesiątek tysięcy złotych według mnie warto się go nauczyć w razie czego link w opisie zanim Pokażę wam wyniki tego portfela to może w miarę krótko ale tak trochę szerzej omówię te poszczególne kroki które powinien wykonać inwestor w pojedyncze spółki aby w jakiś uporządkowany sposób prowadzić swoją strategię inwestycyjną Mam nadzieję że to co powiem pomoże uratować część osób przed kupowaniem losowych spółek znalezionych na forach internetowych Trochę może tutaj powtórzę pierwszy odcinek z tej serii sprzed miesiąca ale tym razem zrobię to w sposób bardziej uporządkowany i wymienię cały proces w kolejnych krokach możecie to nawet sobie rozpisać na kartce i poważnie tutaj się skupcie bo to co wymienię Jest procesem który ma ogromne szanse uchronić was na początku przed jakimiś głupimi ruchami Nie musicie tego oczywiście robić w żadnym płatnym programie chodzi mi tutaj na razie bardziej o przyjęcie pewnego sposobu myślenia i takiego schematu postępowania podczas procesu wybierania konkretnych spółek i inwestowania w nie rzadko jest to łatwe ale jeżeli ktoś twierdzi że zna pewny i łatwy sposób zarabiania na giełdzie więcej niż 7 proc średniorocznie ponad inflację którą oferuje ETF na sp500 No to po prostu kłamie takie wyniki wiążą się albo ze świecie dobraną i dosyć ryzykowna strategią albo No ogromną pracą analityczną albo z tym i z tym jednocześnie Niezależnie od tego jaką strategię wybierzecie to do realizacji jej jak zwykle polecam konto w xtb które jest partnerem Tego kanału no i oprócz standardowego braku prowizji za zakupy akcji etfów do 100000 EUR obrotu miesięcznie nowi użytkownicy dostaną 6 proc oprocentowania na końcie w PLN przez trzy pierwsze miesiące całkiem spoko opcja bo nawet jeśli nie Podejmiemy decyzji inwestycyjnej to pieniądze sobie jakoś tam mimo wszystko powoli pracują link w opisie Z góry dzięki i wracam do materiału no więc taka dopracowana od a do z strategia powinna wyglądać następująco Krok pierwszy określamy mniej więcej profil spółek które nam będą pasować to znaczy takie podstawowe parametry na przykład czy chcemy inwestować tylko dywidendową czy zależy nam na maksymalizacji zysku bez względu na ryzyko i chcemy wybrać agresywnie rosnące często wskaźnikową drogie w momencie zakupu spółki w skrócie chodzi o to żeby zastanowić się jakim inwestorem jesteśmy Jeżeli zależy nam na tej maksymalizacji zysku bezg wize wahania to powinniśmy raczej inwestować w spółki wzrostowe czyli takie które z reguły Nie wypłacają dywidend szybko rozwijały się w przeszłości i mają duży potencjał do rozwoju w przyszłości To inwestowanie wzrostowe chyba ma sens głównie na rynku amerykańskim krok drugi Kiedy już wiemy jakim typem inwestora jesteśmy w co chcemy tak mniej więcej inwestować to używamy obiektywnie i historycznie skutecznych wskaźników w skanerze giełdowym żeby sieć spółki w które na pewno nie chcemy zainwestować takimi wskaźnikami do skanera są chociażby przeszły średnioroczny wzrost przychodów i zysku operacyjnego chodzi o to że jeżeli firma rozwijała się w przeszłości to jest większe prawdopodobieństwo że zarząd wie co robi i jest zmotywowany do dalszego rozwoju w przypadku dużych zagranicznych spółek warto wziąć pod uwagę też prognozy na przyszłość No bo te prognozy mają skuteczność większą niż 50 proc Zależy nam oczywiście żeby progno na przyszłość zyski i przychody rosły i to najlepiej jak najszybciej oprócz tego niezłym pomysłem jest tutaj użycie wskaźnika olsona który szacuje prawdopodobieństwo bankructwa spółki na podstawie wielu parametrów i o dziwo jest faktycznie dosyć skuteczny Wikipedia podaje jego skuteczność na poziomie powyżej 90 proc w skanerze giełdowym w scrab domyślnie jest ustawiony na maksymalnie 10 prawdopodobieństwa bankructwa danej spółki wydaje mi się to istotne bo trafienie na bankruta w 25 półkowy portfelu nie jest może jakąś tragedią ale jednak często niszczy stopę zwrotu na jakiś czas w razie czego ten slajd jest żartem żeby nikt nie pomyślał że namawiam was do kupna JSW przy okazji warto wspomnieć żeby nic co mówię nie traktować jako rekomendacji inwestycyjnej ja tutaj działam na własne ryzyko i własnym kapitałem i pokazuję to żebyśmy wszyscy mogli się czegoś nauczyć krok trzeci skaner pomógł nam wytypować załóżmy 100 ką nasze kryteria jeszcze kilka lat temu skrupulatny inwestor powinien po prostu przeanalizować te 100 spółek i spróbować ułożyć je w formie jakiegoś rankingu tutaj uważny widz powie No ale jak to wyniki spółek spływają co kwartał muszę siedzieć i to wszystko cały czas kontrolować No jeszcze jakiś czas temu inwestor aspirujący do pobijania szerokich indeksów tak pewnie robił program z którego korzystam czy wydaje się rozwiązywać k miesięcy temu się nim tak mocno zainteresowałem to znaczy najpierw skanerem wyszukujemy te powiedzmy 100 spółek a później scrab według podanych przez nas reguł przypisuje spółkom konkretne wartości i układa je w formie rankingu Tak więc więcej punktów zyska spółka która szybko rozwijała się w przeszłości ma dobre prognozy jest stosunkowo tania w porównaniu do historycznych odczytów chociażby wskaźnika cena do przychodów ten system oceniania nazwany jest w scrab modelem scoringowy ja w tej strategii korzystam z delikatnie zmodyfikowanego bazowego modelu growth at reasonable Price Nie skupiam się więc tym razem na dywidendach a chcę spokojnie budować sobie też portfel spółek wzrostowych chociaż tutaj się nie martwcie ten portfel dywidendowy będzie przez długie lata moim głównym portfelem No bo po prostu uwielbiam inwestowanie dywidendowe reguł na bazie których bazuje ten model scoringowy jest mnóstwo ale właściwie to wszystko to jest takie automatyczne od zjemy analizując spółkę na przył czy przychody w ostatnich latach rosły w każdym roku No i można dodać odpowiednią regułę która to sprawdzi i im szybciej rosły te przychody tym więcej punktów spółka dostanie W tej kategorii albo pytanie Czy spółka nie jest nadmiernie zadłużona w stosunku do posiadanych przez siebie aktywów no i też można dodać do tego odpowiednią regułę albo jak mocno obecna cena spki odbiega od konsensusu prognoz analityków to jest tak zwany Upside No i im bardziej odbiega im większy mamy ten Upside ten potencjał do wzrostu tym więcej spółka dostaje punktów cały zestaw tych wszystkich reguł tworzy nam właśnie model scoringowy który niezależnie od naszych emocji i tego czy akurat mamy zły dzień czy dobry i tego czy w gazecie przeczytaliśmy Czy będzie wojna czy pokój przypisuje naszym spółkom punkty a następnie układa te spółki w formie rankingu o tych zasadach czy regułach oceniania spółek które wydają się skuteczne mówiłem trochę w pierwszym odcinku tej serii ale postaram się w przyszłości omówić ten temat dokładnie teraz czas na krok czwarty planowania naszej strategii No dobrze by było się upewnić że te wszystkie zasady które ustaliliśmy są skuteczne czyli działały w przeszłości do tego służą testy wsteczne i to też jest jedna z fajniejszych opcji w scrab możemy zmieniać zasady oceniania spółek w naszym modelu scoringowy a następnie sprawdzać jak te zmiany wpłynęłyby na teoretyczne wyniki gdybyśmy stosowali taką strategię w przeszłości na przykład przez 10 ostatnich lat zasady które ja tu przyjąłem teoretycznie właśnie w ciągu ostatnich 10 lat generowały średniorocznie aż 27 proc zysku co jest wartością astronomicznie wysoką i pewnie Kojarzycie tę miniaturkę z pierwszego filmu z tej serii gdzie właśnie umieściłem screena z tym 27 proc ja sam nie wierzę oczywiście w taką wartość bo to 27 proc wynikało no z bardzo agresywnej hossy która miała miejsce na amerykańskim rynku wątpię po prostu że to się powtórzy No ale jak chociaż trochę pobiję z p500 to i tak wszystko co tutaj robię będzie tego warte Zresztą jak przegram to też bo się czegoś nauczę musicie wiedzieć że te testy wsteczne są w scrapie zaawansowane i przemyślane i to nie jest tak że patrzymy teraz na nvidi I testujemy ile urosła przez te 10 lat tylko Scrap liczy Miesiąc po to jak wyglądałby nasz portfel prowadzony według przyjętych zasad i na tej podstawie oblicza Ostateczny wynik żeby dać wam jakiś przykład z polskiej giełdy no to na przykład spółka Kęty jest obecnie uznawana za świetną spółkę dywidendową i kosztuje 800 zł wielu inwestorów dywidendowych mają w portfelu i chętnie dokupować to oczywiście okaże się że to była świetna inwestycja ale trzeć P czy w 2012 roku Kiedy spółka była po 100 zł nasza strategia pozwalałaby na jej kupienie Może wtedy jej wyniki na przykład nie rosły tak szybko a prognozy były kiepskie być może okazałoby się że dodalibyśmy ją do portfela dopiero kilka lat później kiedy zaczęła spełniać nasze warunki Scrap potrafi właśnie to wszystko przetestować postaram się w najbliższym czasie napisać taki działający model scoringowy dla polskich spółek chociaż Tow bę ze względu na niewielką liczbę danych i ich kiepską jakość dla większości spółek z GPW to jest jak często podkreślam zaleta i wada polskiej giełdy ciężko jest inwestowanie tu zautomatyzować ale autentycznie są to takie białe plamy na mapie inwestycyjnej że przekopują się przez informacje i raporty wynikowe możemy faktycznie odkryć coś czego szerokie grono inwestorów jeszcze nie zauważyło bo fundusze inwestycyjne nie są w stanie analizować tak małych spółek za pomocą programów podobny chociażby do Skraba No albo po prostu płynność tych spółek jest tak mała że fundusze z dużym kapitałem nie mają szans tam wejść bez podbicia kursu o 100% no i ostatni krok w budowie naszej strategii czyli przełożenie wszystkiego na praktykę czyli tworzymy portfolio do którego w moim przypadku dodaję 25 najlepszych spółek Według mojego modelu scoringowego teraz doglądanie portfela polega na tym że co miesiąc będę robił skan skanerem giełdowym czy czasami jakieś nowe spółki nie zacz naszych warunków następnie będę wpisywał W scrab ile chcę przeznaczyć na inwestycje a program sam pokaże mi jakie transakcje powinienem wykonać aby utrzymać balans portfela No i właśnie Scrap automatycznie oblicza też wielkość pozycji tak aby każda spółka miała równe ryzyko No i to równe Ryzyko jest obliczane na podstawie zmienności każdej spółki to znaczy taka Tesla miałaby mniejszą pozycję w portfelu niż Apple rozumiecie bo dużo ma więc mniej jej kupujemy b testy pokazują że takie podejście po prostu było skuteczne No i teraz najlepsze ja się tutaj nagadał Wydaje mi się że przedstawiłem tu naprawdę ścieżkę do takich realnych prób pobicia sp500 A po tym pierwszym miesiącu mój portfel oparty na tej strategii bardzo mocno przegrał z tym indeksem Oczywiście mówię to z przymrużeniem oka bo po jednym miesiącu nie mamy żadnych podstaw do oceniania czegokolwiek w inwestycjach żeby wytłumaczyć wam co się prawd stało i dlaczego ten portfel tak zatonął No to musicie wiedzieć że ta strategia wybiera spółki które super Szybko się rozwijały I mają super dobre prognozy na przyszłość a więc są zwykle No bardzo bardzo drogie bo wielu inwestorów też to widzi wahania w takich spółkach bywają ogromne i jak tylko zaczął się jakiś niepokój na sp500 no to ten mój portfel zareagował wielokrotnie większą niż indeks wyprzedażą prawdopodobnie inwestorzy chętniej realizowali zysk w tych spółkach bo większość z nich była na historycznych szczytach w pierwszym odcinku z tej serii zresztą mówiłem że mam spore obawy a jednocześnie nadzieję że Kupuję właśnie na szczycie obawy dlatego że Niewygodnie się to będzie pokazywało na YouTubie No bo wiem że większość ludzi na to patrzy w taki sposób ma się świecić na zielono i tyle A nadziej dlatego No że w gruncie rzeczy jakby ten portfel urósł o 6 to musiałbym po prostu kupić te same spółki w miesiącu drożej a tak kupiłem dobre spółki nieco taniej i będę to po prostu robił dalej budując coraz większą pozycję i uśredniający Pamiętajcie też że ja te strategi Realizuję na razie za niewielką część swojego kapitału więc nie czuję się tym emocjonalnie obciążony to też jest dosyć ważna lekcja że w takich bardziej zmiennych strategiach w których na razie nie Czujemy się pewnie warto inwestować takie środki których wahania nie będą robić na nas dużego wrażenia kiedy robiłem back testy tej strategii Toj maksymalne obsunięcie było w okolicach 40 proc w ciągu ostatnich 10 lat no i trzeba pamiętać że to nie jest tylko cyferka w jakichś statystykach a musimy być Faktycznie przygotowani na takie lub nawet większe okresowe spadki portfela być może doświadczę tu takich spadków nawet szybciej niż mi się wydaje Gdyby okazało się na przykład że niepokoje na Bliskim Wschodzie portfel jest i pewnie będzie złożony raczej z agresywnie rozwijających się spółek głównie z dziedziny technologii rozwiązań chmurowych ochrony zdrowia i biotechnologii pośród nich jest sporo spółek które każdy dobrze zna jak chociażby meta czyli Facebook Nvidia Netflix Monster czyli ten producent Energetyków czy Adobe No generalnie spółki świetne Tylko pewnie chwilowo kupowane w gorszym momencie no i po wysokich cenach cwe dla mnie w ogóle było też to że w trakcie tego miesiąca z listy 25 spółek ocenionych najwyżej przez mój model scoringowy wypadł Google i Microsoft Czyli w sumie firmy które miały tutaj najwyższy zysk to jest bardzo nieintuicyjne i sam bym pewnie tak nigdy nie postąpił ale no na tym to wszystko polega Scrap pełni rolę asystenta który pomaga nam podjąć decyzję Na podstawie ustalonych wcześniej reguł i nie zostawia miejsca na sentymenty według mnie ten eksperyment pomimo kiepskiego startu jest jedną z najciekawszych rzeczy jaka dzieje się teraz na polskim finansowym YouTubie Zauważcie że oprócz tego że w tym materiale jest zawarty proces budowania strategii inwestycyjnej od a do z to jeszcze sprawdzimy na moim własnym kapitale jak to się ma do rzeczywistości postaram się tu maksymalnie ograniczać koszty transakcyjne i podatkowe Ja trzymam kciuki żeby to się okazało tak obiektywnie w miarę skuteczne nie dlatego żeby na tym jakoś zarobić A dlatego żeby wytrącić z ręki or tym wst internetowym naganiacz którzy sprzedają jakieś naśladowania ruchów No i dać wam narzędzie i wiedzę do samodzielnego ułożenia i zautomatyzowania strategii jeżeli to się nie powiedzie w co Szczerze wątpię rozumiejąc po prostu że zawsze w portfelu będę miał 25 dobrych spółek No i one w końcu na siebie zapracuj to możecie być pewni że będę po prostu szukał dalej tak jak kiedyś już mówiłem czas przejść z ery szkoleniowców w wynajętych samochodach i zyskami w Excelu do Ery pokazywania jak inwestowanie wygląda naprawdę w swoim portfelu publicznym akurat trafiłem na hoss więc tam mam faktycznie spory zysk ale nie mam tutaj problemu pokazać screena gdzie 25 z 25 pozycji jest na stracie a przynajmniej było jak mówiłem te słowa tak czasami najzwyczajniej w świecie bywa i nawet największy geniusz inwestycyjny prowadząc portfel publiczny mógłby trafić na czas gdzie przez rok czy dwa lata musiałby pokazywać stratę to jest Natural cena za przywilej uczestniczenia w rynku finansowym widzimy się tu za miesiąc Dajcie proszę znać co o tym wszystkim sądzicie trzymajcie się cześć