Złoto z nowymi rekordami blisko 2400 dolarów! | Bliżej Rynków, 12.04.2024 [Analiza Rynków Walutowych i Surowców]

[Muzyka] Dzień dobry Witam państwa bardzo serdecznie na porannym webinarium Ja nazywam się Michał stajniak i mam oczywiście przyjemność prowadzić dla państwa dzisiejszy dzisiejsze wydarzenie na początku Oczywiście jak zwykle Prosiłbym o tutaj zwrócenie uwagi na disclaimer i powoli możemy zaczynać jeżeli chodzi o rynki No to jakby nie da się ukryć że obserwujemy naprawdę bardzo mocnego dolara który znajduje się na najwyższych poziomach od piciu miesięcy jeżeli Popatrzymy sobie na indeks Natomiast jeżeli popatrzymy na euro doola no to tu Testujemy okolice poziomu 107 na początku oczywiście wczoraj mieliśmy Europejski Bank Centralny który zdecydował się utrzymać stopy procentowe Ale z drugiej strony mieliśmy też nieco słabsze dane ppi które No jednak troszkę mnie zastanowił bo biorąc pod uwagę wzrost cen ropy naftowej Wydawało mi się że ten ppi będzie wyższy ale ostatecznie jednak euro dool nurkuje nam właśnie w te okolice poziomu 1.07 i coraz więcej Jakby czynników wskazuje na to że dolar może jeszcze zyskiwać w najbliższym czasie przynajmniej właśnie do tego momentu kiedy będziemy mieli potencjalną obniżkę ze strony EUR europejskiego Banku Centralnego ale pomimo tego że mamy właśnie bardzo mocne złoto to jednak Przepraszam bardzo mocnego dolara to jednak obserwujemy bardzo wyraźne wzrosty na rynku metali szlachetnych No i oczywiście złoto sięga nam nowych historycznych szczytów bardzo blisko 2400 dolarów za jedną uncję Natomiast jeżeli Popatrzymy sobie na srebro No to też ona się coraz bardziej zbliża do tego poziomu 30 za jedną uncję oprócz tego że właśnie dzisiaj dzisiaj mamy taką sesję dosyć dolarow ale jeżeli Popatrzymy sobie na kalendarz makroekonomiczny to w zasadzie nie ma tu zbyt ważnych odczytów Ale z drugiej strony mamy rozpoczęcie sezonu wyników na Wall Street więc to oczywiście może wywołać dosyć spore zmiany jeżeli chodzi o giełdowe indeksy natomiast też warto zwrócić uwagę na wczorajszą sesję bo mieliśmy dosyć mocną pompkę jeżeli chodzi o spółki technologiczne między innymi na Apple który przedstawił nowe chipy powiązane ze sztuczną inteligencją Natomiast jeżeli chodzi o rynek walutowy to również Warto zwrócić uwagę na parę usdjpy ona cały czas pozostaje wysoko natomiast natomiast no spekuluje się cały czas natomiast na temat interwencji walutowej więc to by by było na tyle jeżeli chodzi o takie omówienie tego co miało miejsce dzisiaj w kalendarzu tak jak już mówiłem nie ma zbyt wielu ważnych rzeczy mamy inflację z Hiszpanii tutaj mi się błąd ortograficzny przedstawienie zrobiło Mamy też mamy też indeks mamy też indeks zaufania konsumentów ze Stanów Zjednoczonych oraz wypowiedzi bankierów centralnych ze Stanów Zjednoczonych więc myślę że możemy sobie pójść dalej Chciałbym tutaj państwu kilka rzeczy pokazać jeszcze przed przejściem do platformy No to mamy na początku ceny srebra z ETF na srebro więc widać że ostatnio mamy taki dosyć wyraźny wzrost kupowania srebra przez ETF oczywiście nie jest to ta skala którą obserwowaliśmy w 2020 w tym roku kiedy No to srebro zyskało ponad ponad 100% ale jednak trzeba zwrócić uwagę że no jednak jest to jakiś jakaś część popytu dosyć ważna i która pogłębi tak naprawdę to co dzieje się w tym momencie w bilansie srebra natomiast no ostatnia sesja No troszkę troszkę spadek niemniej też warto obserwować to jak się będą zachowywały etf-y na Złoto choć w dalszym ciągu obserwujemy tu wyprzedaż Natomiast jeżeli chodzi o srebro w takim ujęciu powiedzmy historycznym i jak zachowuje się względem względem średnich No to widzimy że tu pojawia się taki sygnał lekkiego wykupienia jeżeli Popatrzymy sobie na średnie z ostatnich 100 dni oraz na średnią jednoroczną No to widać że mamy tu czterokrotne odchylenie ponad C krotne odchylenia od średniej od od średniej właśnie jednorocznej więc to może nam gdzieś tam generować jakiś taki sygnał możliwego wykupienia z drugiej strony no jeżeli Popatrzymy sobie na odchylanie od średniej pięcioraczkami no od pięcioletniej średniej srebro nie jest też jakoś bardzo bardzo oddalone Natomiast jeżeli chodzi o złoto No to widzimy bardzo bliskie poziomy 2400 dolarów za jedną uncję natomiast natomiast jeżeli Popatrzymy sobie na zachowania etfów No to w dalszym ciągu tutaj mamy wyprzedaż i jeżeli Popatrzymy sobie na złoto w ujęciu tego jak zachowują się średnie No to też powoli powoli generuje się nam taki sygnał wykupienia względem jednorocznej średniej ale jednocześnie jeżeli Popatrzymy sobie na średnią pięci letnią No to tu jeszcze troszkę nam do tego czterokrotnego odchylenia od średniej brakuje No i oczywiście jeżeli Popatrzymy sobie powiedzmy na lata 70 czy 80 No to też te wzrosty bywały silniejsze więc jeszcze w przypadku złota myślę że do tych 2400 2450 jest szansa dojść bez jakiejś większej korekty a potem oczywiście zobaczymy co dalej no z pewnością jeżeli zobaczylibyśmy odbicie w przypadku etfów to to bardzo mogo mocno wzmogły ten ruch wzrostowy na rynku złota Natomiast teraz Chciałem też państwu pokazać to co dzieje się w przypadku w przypadku właśnie europejskiego Banku Centralnego i rentowności obligacji dla Niemiec oraz Stanów Zjednoczonych więc widzimy prawdopodobieństwo cięcia w prawdopodobieństwo cię w czerwcu ze strony europejskiego Banku Centralnego jest już wyceniane na 90 więc No można powiedzieć że rynek ma niemal pewność tego że te stopy procentowe zostaną ścięte druga rzecz to SPR rentowności który No jednak spadł nam bardzo bardzo mocno w ostatnim czasie dla euro doola tutaj akurat ten wykres jest z wczoraj więc więc tu oczywiście Ta para Euro Dolar znajduje się nieco niżej Natomiast no generalnie jeżeli Popatrzymy sobie gdzie spread ostatnio na takich poziomach się znajdował No to oczywiście Euro Dolar był bliżej poziomu 1.6 1.05 więc to pokazuje że teoretycznie jest tu potencjał do tego żeby żeby właśnie euro dool nam jeszcze zaliczył spadki No i co ważniejsze jakby Ten spadek predu jest związany z trendem wzrostowym zarówno na rentowności amerykańskich jak i niemieckich podobnie jak to było w zeszłym w zeszłym roku więc to by było na tyle jeżeli chodzi o omówienie tych najważniejszych kwestii w tym momencie więc Przechodzimy sobie już do naszej Platformy i tutaj w przypadku w przypadku dzisiejszego kalendarza No to jesteśmy już po publikacji bardzo dobrych danych z Wielkiej Brytanii jeżeli chodzi o produkcję przemysłową natomiast no też spekuluje się na temat tego że bank Anglii może ściąć stopy w czerwcu No na początku mówiono o banku Kanady teraz po tej decyzji w tym tygodniu no nie jest już takie pewne natomiast Europejski Bank Centralny no z pewnością jest tym bankiem który może się na taki ruch zdecydować być może Bank Anglii Jeżeli kolejne dane inflacyjne ponownie zaskoczą w dół No to również ten bank Anglii wyjdzie nam na przód jeżeli chodzi o potencjalne potencjalne obniżki stóp procentowych Natomiast jeżeli chodzi o dzisiaj mamy inflację więc będziemy na to zwracać szczególną uwagę czy przypadkiem tutaj nie ma jakiejś drugiej fali inflacyjnej w tych nieco mniejszych gospodarkach ale równie ważnych dla całej strefy euro bo oczywiście w Niemczech ta inflacja pozostaje bardzo blisko celu No ale z drugiej strony w przypadku prawda Hiszpanii mamy tutaj gdzieś jakieś jakąś rosnącą presję wzrostową No tu jeżeli chodzi o Hiszpanię No to wzrost cen surowców energetycznych bardzo szybko ma wpływ na to co dzieje się z inflacją więc oczywiście ostatnio mieliśmy wzrost cen ropy naftowej ale też odbijają nam ceny gazu w Europie nie są to bardzo duże wzrosty ale jednak te wzrosty są widoczne jeżeli chodzi o dzisiejszy kalendarz to dane dotyczące cen eksportu i importu w Stanach Zjednoczonych więc to oczywiście jeżeli tu mielibyśmy jakiś przyrost tych cen importowych znacznie wyższy No to to i dodatkowo nas oddala od momentu obniżki stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych natomiast natomiast jeżeli chodzi o dalsze publikacje No to oczywiście tutaj Mamy również indeks z Uniwersytetu z Michigan i tu oczekuje się niewielkiego niewielkiego spadku i teraz myślę że możemy przejść dalej tylko sprawdzę czy jakieś pytania się od państwa nie pojawiły więc więc tu oczywiście jak najbardziej zaraz sobie omówimy te najważniejsze rynki więc zaczynamy sobie od zaczynamy sobie od eurodolara no i tutaj jeżeli chodzi o eurodolara No to jakby cały czas obserwujemy te okolice poziomu 107 w zasadzie w ostatnich minutach to wsparcie zostało przełamane więc zakończenie dzisiejszej świecy będzie tak naprawdę kluczowe ponieważ jeżeli zakończymy tą świecą świecę podobnie jak wczoraj No to będzie tutaj wyraźny taki sygnał popytowy i potencjał do takiej formacji podwójnego dołka więc technicznie Tutaj cały czas jest szansa na jakieś ożywienie i dojście w okolice poziomu 10.8 Natomiast jeżeli chodzi o taką strefę fundamentalną to raczej widziałbym potencjał do zejścia na niższe poziomy no i oczywiście również technicznie jeżeli właśnie do przełamania dzisiaj tej strefy no to widziałbym w przyszłym tygodniu próbę dojścia do poziomu 106 z perspektywy tygodniowej bardzo silna stre bardzo silna świeca spadkowa No i oczywiście widać że takie ożywienia właśnie na tygodniówkę miejsce kiedy ta ten cień świecy był naprawdę bardzo bardzo mocny No trudno oczekiwać żeby przynajmniej ten moment ta ten cień świecy prawda był przynajmniej na te 40 50 pipsów ale jeżeli to się zmieni No to oczywiście ta perspektywa na przyszły tydzień może nam się inaczej rysować więc jeżeli dzisiaj wyjdziemy powyżej poziomu 1.07 mniej więcej te w te okolice 74000 no to wtedy ta perspektywa na przyszły tydzień może nam się wyrysować do ponownego przetestowania poziomu 108 teraz przejdziemy sobie do USD jpy Tutaj cały czas bardzo wysoko Zbliżamy się do poziomu 153 I5 tak jak państwu wczoraj mówiłem Najprawdopodobniej ten poziom zostanie osiągnięty aczkolwiek No widać że ta dynamika tych ruchów od wczoraj No nie wygląda jakoś bardzo spektakularnie więc myślę że dzisiaj albo w poniedziałek prawdopodobnie koło tego poziomu się zakręcimy no i widać że prawda tutaj kiedy przebijemy te kolejne bardzo ważne poziomy techniczne No to jednak następowała taka konsolidacja więc też uważam że tutaj po ewentualnym przebiciu 150 3,5 najprawdopodobniej pojawi nam się taka konsolidacja i oczywiście z tej konsolidacji będzie próba wybicia w górę w okolice 155 Natomiast jeżeli pojawią się jakieś takie negatywne informacje dla dolara czy jakieś próby kupowania jena na przykład ze względu na czynniki geopolityczne No to oczywiście bicie z takiej konsolidacji w okolicach 153 I5 mogłoby nas sprowadzić w okolice 152 152 I5 teraz przejdziemy sobie do pary eurog GBP bo tu oczywiście mieliśmy publikacje dzisiaj danych zarówno z Wielkiej Brytanii jak i z Niemiec więc sezonowo okazuje się że gdzieś tutaj są takie perspektywy do jakiegoś ożywienia natomiast Moim zdaniem nawet jeżeli rośnie nam perspektywa do obniżki stóp procentowych w Wielkiej Brytanii to jednak zdecydowanie silniejsze powinny być te perspektywy związane z obniżką stóp procentowych w strefie euro no i również jakby gospodarka Wielkiej Brytanii nie wyglądała zbyt dobrze ale coś tam się zaczyna poprawiać więc jeżeli będą też rosły te perspektywy związane z obniżką stóp procentowych w Wielkiej Brytanii to być może te dane Wielkiej Brytanii będą się poprawiać jeszcze mocniej więc tu widziałbym po do tego żeby próbować przynajmniej zejść o te kilkadziesiąt pipsów w dół i spróbować jeszcze raz przetestować te lokalne dołki a niewykluczone że również wybijemy się z tej strefy bo przecież niedawno jeszcze znajdowaliśmy się poniżej tej strefy bo to było w 2022 roku więc to że tutaj mamy tą bardzo silną strefę popytowo w okolicach poziomu 85 od prawda lipca zeszłego roku to wcale nie oznacza że nie możemy się tutaj wybić właśnie ze względu na te czynniki fundamentalne które nam się w tym momencie wyrysować do poziomu 4 zł wydaje mi się że też będzie szansa do tego żeby się wybić tutaj do tych ostatnich lokalnych szczytów z początku tego roku No nawet Oczywiście ze względu na tą siłę polskiego złotego generalnie Bo jeżeli Popatrzymy sobie na euro No to tu ten Euro PLN jest cały czas bardzo nisko i najprawdopodobniej zostanie natomiast ze względu na siłę dolara Myślę że jest tutaj presja na to żeby się w tych okolicach 4403 jednak w najbliższym czasie znaleźć i teraz Przechodzimy sobie do indeksów w USA mamy jednak przebicie tej spadkowej linii trendu Czyli jednak nie dobiliśmy tak jak sobie tutaj wczoraj spekulowanie tej największej korekty w będzie przebijamy się przez tą spadkową linię więc oczywiście dzisiaj jeżeli te wyniki w Stanach Zjednoczonych wypadną pozytywnie No to myślę że będzie tutaj potencjał do tego żeby jeszcze do tych 18600 punktów dojść No i oczywiście ta strefa tutaj w okolicach 18400 punktów będzie w tym momencie stanowiła nam wsparcie więc ewentualnie jakieś cofnięcie nie powinno być jakieś bardzo bardzo głębokie Myślę że tu na 18400 będą możliwe jakieś potencjalne próby ożywienia Jeżeli do takich spadków by doszło teraz s&p 500 tu oczywiście na s&p 500 też wybicie w górę i w tym momencie najprawdopodobniej Przepraszam tutaj US sobie pomyliłem instrumenty na s&p 500 mamy oczywiście tutaj bardzo ładną reakcję jeżeli chodzi o tą największą korektę w trendzie Oczywiście jeżeli Popatrzymy sobie na noty No to nie ma tu jakiegoś bardzo wyraźnego sygnału PR wzrostowego aczkolwiek no jeżeli chodzi o ten ruch w tym momencie odbicie od tego dolnego ograniczenia tutaj również możemy sobie spróbować wyznaczyć taką linię trendu spadkowego No to najprawdopodobniej ta linia powinna być przebita w najbliższym czasie i oczekiwałbym tutaj dojścia do 5275 punktów w najbliższym czasie Przepraszam bardzo niemiecki Dax tutaj jeżeli chodzi o niemieckiego daxa to w takim krótkim terminie możemy sobie spróbować wyznaczyć taki spadkowy kanał trendowy więc będziemy obserwować to czy uda nam się przebić powyżej Tego kanału jeżeli nam się nie uda przebić oczywiście poniżej Tego kanału no to wtedy będzie potencjał do tego żeby spróbować jeszcze raz zejść tutaj w okolice 18000 punktów natomiast no oczywiście z perwy tego że będzie presja na to żeby ponownie żeby te stopy procentowe w strefie euro jednak zostały obniżone No to będzie tutaj potencjał do tego żeby ta największa korekta w tym trendzie została utrzymana i przynajmniej z dojściem do 18500 18600 punktów i teraz jeszcze WIG 20 WIG 20 no dosyć mocno dosyć mocno stracił W tym tygodniu tych początkowych wzrostów teraz otwiera się takimi lekkimi spadkami natomiast myślę że to wsparcie w okolicach 2460 punktów przy zniesieniu 78 i60 czy tutaj jakbyśmy sobie inaczej tą wyrysować utrzymane i teraz Przechodzimy sobie do surowców na początku złoto oczywiście nowe szczyty więc tu Najprawdopodobniej za moment osiągniemy prawda 2400 $ natomiast warto zwrócić uwagę że tu pod względem sezonowości gdzieś mamy taką konsolidację więc nie można wykluczyć że właśnie w tym najbliższym czasie przy 2400 2450 pojawi nam się taka taka konsolidacja właśnie taki marazm na rynku złota na co w tym momencie wskazuje nam sezonowość i ropa naftowa ropa zalicza nam takie takie niewielkie cofnięcie w tym momencie cały czas powyżej 85 dolarów za jedną uncję więc oczywiście tu jest bardzo ryzykowna sytuacja w postaci tego co może stać się w najbliższym weekendzie bo oczywiście Stany Zjednoczone ostrzegały przed tym Co może stać się jeżeli chodzi o o sytuację pomiędzy izraelem oraz Iranem więc oczywiście tu na to trzeba zwrócić zwrócić uwagę więc oczywiście nie szukałbym teraz na siłę jakiegoś przełamania przez te 85 dolarów za jedną baryłkę i próby dojścia do tej spadkowej do tej wzrostowej linii trendu bo oczywiście po weekendzie nie jest wykluczone że nam się tutaj ta cena otworzy jakąś luką wzrostową natomiast no też nie spodziewałbym się żeby doszło w weekend do jakiejś kompletnej deeskalacji i otwarcia powiedzmy w okolicach 85 dolarów za jedną za jedną uncję tutaj sobie rzucę okiem na rzucę sobie okiem na rzucę sobie okiem na czat sytuacja kawy Myślę że możemy sobie rzucić jeszcze okiem na na kawę przy okazji może też na kakao bo oczywiście tutaj Mieliśmy rolowanie na kakao więc myślę że będzie tutaj taka presja na to żeby domknąć jeszcze tą lukę i najprawdopodobniej oczekiwałbym tego że ta pompka tutaj która miała miejsce to była pompka prawdopodobnie pod rolowanie więc tutaj może być presja na to żeby domknąć tą lukę No i widziałbym jakąś w końcu korektę na rynku kakao oczywiście w najbliższych najbliższym tygodniu powinny pojawić się jakieś dane dotyczące przetwórstwa kakao więc jeżeli będzie tutaj będą jakieś takie dane negatywne pokazujące spadek popytu No to widziałbym dosyć dosyć sporą korektę aczkolwiek No jakby rynek KK jest na tyle rozgrzany że nie można praktycznie żadnego scenariusza w tym momencie wykluczyć więc w tym momencie oczekiwałbym domknięcia luki i prawdopodobnie później jakiejś korekty przynajmniej poniżej 9000 dolarów za jedną tonę Natomiast jeżeli chodzi o jeżeli chodzi o kawę no to tu ten rynek jest bardzo rozgrzany No trudno tutaj doszukać się jakiś takich konkretnych fundamentów jeżeli chodzi o arabik bo jeżeli chodzi o arabik to oczekiwane są dosyć mocne zbiory cały czas w Brazylii ale to co się w tym momencie dzieje na arabice jest związane z z tym co dzieje się na robuste bo oczywiście spadek produkcji robusty może spowodować to że będziemy mieli będziemy mieli zwiększony popyt na arabik więc oczywiście jest to dosyć mocno rozgrzany Rynek też pisze się dosyć mocno o tym że no spekulacyjne pozycje długie są jedne z najwyższych w historii więc dopóki nie dojdzie tu do jakiejś redukcji tych pozycji długich to to może być kontynuowany ten ruch w górę jeżeli Popatrzymy sobie na taką kwestię techniczną No to najbliższy najbliższy jakiś taki silny opór znajduje się w okolicach 2 400 400 centów za funta jeżeli byśmy sobie fibo wyrysować dojść Oczywiście przed nami rolowanie więc będziemy mieli lekko w dół prawdopodobnie pompka pod górę Ale akurat jeżeli chodzi o kawę to raczej bym oczekiwał tutaj jakiegoś takiego przedłużenia tego ruchu wzrostowego widać żeby Mieliśmy tutaj taką konsolidację następnie wybicie czy to z trójkąta czy z równości tych ruchów No to myślę że tutaj jest potencjał jeszcze wzrostowy jeżeli byśmy sobie to wzięli z formacji yyy trójkąta No to y w tym momencie yyy No jesteśmy gdzieś w granicach tego yyy tego zasięgu tego ruchu Natomiast jeżeli Popatrzymy sobie na to co dzieje się z Realem brazylijskim No to Real za bardzo w tym momencie tego ruchu nie uzasadnia więc yyy No w krótkim terminie oczekiwałbym jakby kontynuacji tego ruchu wzrostowego na na kawie aczkolwiek y No jest to Rynek też mocno spekulacyjny więc y w takie perspektywie do połowy roku Raczej jakąś korektę bym tutaj Zauważył No w szczególności jeżeli zaczną Nam się cofać te długie pozycje na właśnie na kawie ja państwu bardzo serdecznie Bardzo bardzo przepraszam państwa nie nie wrzuciłem nie wrzuciłem prezentacji tak nie wrzuciłem prezentacji tylko tylko właśnie cały czas cały czas mówiłem więc jeżeli chodzi jeżeli chodzi o jeżeli chodzi właśnie o wykres No to tutaj właśnie do tych 2000 236 Myślę że kawa może dojść ja państwu bardzo serdecznie za dzisiaj Dziękuję i oczywiście zapraszam w poniedziałek na webinarium Przemka kwietnia o 750 dziękuję jeszcze raz oraz do [Muzyka] zobaczenia l