Hedge arbitrage to strategia polegająca na jednoczesnym otwieraniu przeciwstawnych pozycji na tym samym instrumencie na dwóch lub więcej kontach — w ramach tej samej firmy prop tradingowej lub u różnych brokerów. W praktyce trader otwiera na jednym koncie pozycję długą (kupno), a na drugim krótką (sprzedaż) na tym samym instrumencie w tym samym czasie. Niezależnie od kierunku ruchu rynku jedno konto zyskuje, drugie traci — trader sztucznie „przenosi" zysk na wybrane konto (np. bliskie wypłaty), eliminując tym samym realne ryzyko rynkowe. W prop tradingu hedge arbitrage jest jedną z najbardziej rygorystycznie zakazanych strategii i stanowi bezpośrednie naruszenie regulaminu praktycznie każdej firmy prop tradingowej. Firmy dysponują zaawansowanymi narzędziami analitycznymi pozwalającymi wykryć charakterystyczne wzorce tej strategii i traktują jej stosowanie jako działanie na szkodę firmy — sprzeczne z fundamentalną zasadą prop tradingu, czyli weryfikacją rzeczywistych umiejętności tradingowych. Konsekwencją wykrycia hedge arbitrage jest zazwyczaj natychmiastowe i trwałe zamknięcie konta, odmowa wypłaty wypracowanych zysków oraz dożywotni zakaz korzystania z usług danej firmy.
Trader otwiera pozycję długą na jednym koncie i krótką na drugim na tym samym instrumencie w tym samym czasie – niezależnie od ruchu rynku jedno konto zyskuje, a zysk zostaje sztucznie przeniesiony na konto bliskie wypłaty.
Wykrycie hedge arbitrage skutkuje zazwyczaj natychmiastowym i trwałym zamknięciem konta, odmową wypłaty wypracowanych zysków oraz dożywotnim zakazem korzystania z usług danej firmy.
