Profit factor to wskaźnik, który pokazuje relację łącznej wartości zyskownych transakcji do łącznej wartości stratnych transakcji. Służy do oceny, czy strategia była historycznie rentowna w analizowanym zbiorze transakcji.
W prop tradingu profit factor może pomóc ocenić wyniki strategii na podstawie dziennika transakcji, historii rachunku lub testów. Wartość powyżej 1 oznacza, że suma zysków przewyższa sumę strat, a wartość poniżej 1 – że straty były większe od zysków. Sam profit factor nie wystarcza jednak do pełnej oceny tradera, ponieważ nie pokazuje między innymi kolejności transakcji, maksymalnego obsunięcia, liczby zagrań ani tego, czy wyniki nie wynikają z pojedynczej wyjątkowo dużej transakcji.
Profit factor równy 1 oznacza, że łączna wartość zyskownych transakcji była taka sama jak łączna wartość stratnych transakcji. Wynik brutto strategii był więc na poziomie progu rentowności, jeszcze przed uwzględnieniem prowizji, spreadu i innych kosztów transakcyjnych.
Nie zawsze. Wysoki profit factor może wyglądać korzystnie, ale nie pokazuje między innymi maksymalnego obsunięcia, liczby transakcji ani stabilności wyników. W prop tradingu należy analizować go razem z innymi statystykami, takimi jak drawdown, średni zysk i strata, liczba transakcji oraz zgodność z zasadami zarządzania ryzykiem.
