To czas inwestowania na GPW! [Merytorycznie o Giełdzie] [GPW, Inflacja, Wyceny]

na rok 2022 zostanie zapewne zapamiętane jako jeden z najgorszych w historii GPW gdyby skończył się dziś to gorszy wynik w szerokich zamontował jedynie w 1994 roku i to było prawie minus 40 procent oraz w 2008 roku i to było ponad minus 50 procent ale w ujęciu realnym gdyby zwrócić też uwagę na inflację to ten rok daje dużo gorszy wynik niż minus obecne minus 30 procent naviguer a prawdziwa strata sięga aby już ponad minus 40 procent miał blisko połowa utraconego kapitału W 9 miesięcy faktycznie potrafi robić wrażenie No i okej nie ma takich ludzi którzy kupują oriyn idealnie na górce i wtedy faktycznie ich całościowa strata portfela wynosiłaby tyle ale to i tak jest ekstremalna wyprze Rynkowa tej katastrofy jednak zaczynają pojawiać się pewne światełka w tunelu Ja nazywam się tym tych Piotr i w tym odcinku merytorycznie o giełdzie będę starał się je znaleźć Zapraszam na [Muzyka] samochód zanim jednak zaczniemy Chciałem podziękować partnerowi dzisiejszego odcinka którym jest xd xd To Polski Broker o zasięgu globalnym w ofercie którego znajdziecie ponad 5400 różnych instrumentów finansowych co więcej w xtb inwestowaniu w prawdziwe akcji oraz fundusze ETF do kwoty 100 tysięcy euro obrotu miesięcznie odbywa się całkowicie bez prowizji zakładając konto w xtb za pomocą linka afiliacyjnego który widzicie Znajdziecie na dole w opisie tego tego filmu wspieracie również nas wspieracie ten kanał za co już teraz serdecznie wam dziękuję ale przechodząc już do tych światełek polska Giełda faktycznie rozlewa dalej obraz nędzy i rozpaczy bo nawet szeroki widok zaliczył ostatnio nowe tegoroczne minima i sięgnęło już jego obsunięcie ponad minus 36 procent WIG20 nawet w ujęciu Total Return nie wygląda wcale dużo No i zalicza już obsunięcie ponad minus 40 procent no przy inflacji rzędu kilkunastu procent ten ktoś zainwestował w ETF WIG20 rok temu dokładnie rok temu ma dziś realnie ponad 50 procent kapitału mniej to już zrobi wrażenie na każdym inwestorze Rocky 50 procent z a nie mówimy tutaj o małych technologicznych podmiotach wysoką będą ale o teoretycznie najważniejszych indeksach giełdowych całej Europy środkowo-wschodniej nie będę już rozwodził się nad tym dlaczego akurat WIG20 to jest straszne indeksy powinien zostać zmieniony Booty już był odcinek i był cały materiał który Zresztą możesz zobaczyć ale teraz przed sobą ale w tym ciemnym tunelu pojawiło się w końcu jakieś światełko wskaźnik koniunktury DNA rynku które publikujemy regularnie już od wielu lat dość dobrze prognozuje punkty przełamania rynkowego to znaczy nie prognoz są wprost tego na jakim to Na jakich wartościach punktowych skończy się indeks Wig ale prognozuje z dużymi sukcesami właśnie te momenty w których zmienia się lub też pozycjonuje się jakiś konkretny rynkowy Trend w odcinku z początku sierpnia wskaźnik dał jasny sygnał że Wig jeszcze pogłębić swoje tegoroczne dołki długo nie trzeba było na to czekać się gdy nagrywam Wiki jest w okolicach 49000 punktów Ja około 5 procent poniżej lipcowego dołka wskaźnik po raz kolejny potwierdził swoją wartość najnowszy odcinek początku września jednak nie skłania mnie już do kolejnego obniżenia tej prognozy oczywiście jedno istotne wyhamowanie spadku to za mało żeby wprost mówić że Szykuję nam się mocne odbicie No ale zdecydowanie nie jest podstawą do obniżania bazowej prognozy zakładam więc że najbliższy okres będzie na GPW raczej nudnych ale najgorsze już minęło jak podtrzyma więc prognozę bazowego przedziału indeksu WIG na ten przedział 48000 53000 punktów byc oczywiście może oznaczać pogłębienie tegorocznego dołka ale byłaby to raczej kosmetyka niż nowa wielka fala wyprzedaży jednocześnie znajdujące się w ćwiartce recepcyjnej nie sposób Wspomnieć o tym że to najlepszy czas na długoterminową budowa ekspozycji na rynku akcji w efekcie według wskaźnika koniunktury DNA nawet dla inwestorów z horyzontem krótkoterminowym nie powiedziałbym że obecne perspektywy zysku potencjalnego zysku do potencjalnego ryzyka są raczej korzystne No bo jednak Znajdujemy się w tym bliżej tego dolnego ograniczenia estymowane go przedziału No i podobnie wygląda to w przypadku inwestorów długoterminowych dietę stosunek potencjalnego zysku do potencjalnego ryzyka Jest już naprawdę wybitnie korzystne historia pokazuje że gdy wskaźnik znajduje się w ćwiartkach precyzyjnych to jest to z perspektywy czasu widać to jednak dopiero później jest z lepszych okazji do budowy swojego portfela akcji jednocześnie polski rynek od dawna nie był taki tani zagraniczny Inwestor nie patrzy może co prawda WIG20 ale już na msci Poland jak najbardziej tak ty różnice między tymi dwoma indeksami nie są jakieś wybitnie duże bo msci Poland to tak naprawdę odchudzone WIG20 będzie wyglądał bardzo podobnie też dominują tu firmy państwowe też dominują tu banki w sumie to taki dość dobry zamiennik WIG20 szybki rzut oka na wskaźnik przyszłego cena do zysku dla m.st Poland budzi jednak znowu jakąś nadzieję tak tanio było w historii w szczycie globalnego kryzysu finansowego oraz na początku 1999 roku ostatni odczyt wskaźnika tego przyszłego cena do zysku dla indeks msci Poland jest w okolicach historycznych minimów może i na długi termin trzymanie większości akcji z 20 to faktycznie masochizm ale wycena emisję ponad na poziomie przyszłego cena do zysku poniżej siedmiu to naprawdę niska wycena historycznie ten wskaźnik przyjmował wartości bliższe 12 na nie siedmiu oczywiście wcale nie musi tak być że zaraz to wynagrodzi do dwanaście na ale faktycznie super ujęciu historycznym z tej perspektywy wstecznej te poziomy które są obecnie były dość dobre dla długoterminowego budowania pozycji osobiście wydaje mi się też że rynek jest w takiej fazie kompletnego nie dostrzegania ignorowania jakichkolwiek dobrych informacji które faktycznie się Na tym rynku pojawiają zwłaszcza ten rynek zagraniczny panicznie zareagowała giełda Na wystąpienie Jeremy Paula w Jackson Hole a tak naprawdę John Powell nie powiedział To absolutnie nic nowego pewnie zmieni swoich słów do czasu dużego może niedużego ale istotnego to uczeń inflacja pomimo tego że ona spada to Wciąż jednak utrzymuje się na wysokich poziomach dlatego że słowa to jeden z lepszych instrumentów bankierów centralnych do tego żeby faktycznie oddziaływać na rynek jest tymczasem faktycznie dane są takie że inflacja w USA spada konsekwentnie od dłuższego czasu inflacja bazowa PC i to ta ważniejsza najważniejsza w zasadzie love.ru swój szczyt wyznaczyła już w lutym 2022 roku Jednak obecnie nawet w ujęciu c.p.e. czyli tym ważniejszym dla mediów i dla konsumenta na inflacja bazowa swój szczyt miał również w marcu 2022 roku No Jeśli nawet ktoś odrzuca wersję bazowej inflacji co nie miałoby zbyt dużego sensu ale Załóżmy że ktoś ma taki fetysz to w ujęciu nie bazowym również zaczęliśmy spadek odczytów czy to w ujęciu City czy pc-ta wszystko to będzie jeszcze niżej wielokrotnie omawiany już wskaźnik a jestem Price Paid który jest jednym z lepszych prognostyk ów tego jak będzie kształtowała się tak jakbym kształtowało się te przyszły odczyty amerykańskie inflacji CPI ten spada niezwykle dynamicznie i praktycznie każde kolejne odczyty od dobrych pięciu miesięcy są na coraz niższych poziomach inflacja w USA to już przeszłość if-ed trochę o tym wie ale oczywiście nie może tego powiedzieć dopóki nie znajdzie to odzwierciedlenia w rzeczywistych danych rynkowych podobnie silna zależność pomiędzy c.p.e. istnieje w połączeniu z subindeks sama jestem dotyczącym cen surowców które widzisz teraz przed sobą na na ekranie ten również od dobrych kilku miesięcy nurkuje w przepaść i pociągnie za sobą inflację na tym wykresie łatwo zauważyć korelację pomiędzy tym jak rosnące lub spadające ceny surowców wyprzedzają zachowanie się inflacji tym razem nie będzie inaczej podobnie intensywnie spadają szybujące Jeszcze niedawno ceny benzyny w Polsce średnia cena 95 to już tylko w cudzysłowie tylko około 650 to dużo jasne ale jeszcze kilka miesięcy temu widzieliśmy ósemkę z przodu w USA Ten spadek jest jeszcze dynamiczniej szy No bo nam Niestety ciąży w tym również waluta ale cena benzyny w USA za galon spadła w zaledwie 2 miesiące z ponad 4 dolarów to Dwóch i pół dolara i jest na poziomach sprzed inwazji Rosji na Ukrainę Żeby było jasne to wszystko dotyczy inflacji amerykańskiej w Polsce będziemy mieli jeszcze problemy z inflacją przez dłuższy czas ale świata i globalnych rynków finansowych średnio interesuje inflacja w Polsce i ta inflacja nie przeszkadzać będzie ta Polska w na pływach kapitału zagranicznego na ten rynek zwłaszcza kiedy jesteśmy tak ekstremalnie nisko wyceni w ujęciu dolarowym WIG20 Spadł już nawet istotnie poniżej dołków z globalnego psu finansowego w 2008 roku czy może być taniej Pewnie że może być taniej bo zawsze może być taniej ale na pewno te obecne wycenę na rynku Są już atrakcyjne i wskaźnik koniunktury DNA rynków również wydają się to potwierdzać na co prawda do takiego pełnego potwierdzenia potrzebujemy jeszcze jednego odczytu który będzie miał miejsce na początku października Ale jeśli ten kod z początku października pokazałby podobny wynik co obecnie albo nawet trochę lepszy to jestem dość mocno i dobrze przekonany co do tego że jest to jeden z lepszych okresów w tej chwili żeby budować długoterminową pozycję również na naszej polskiej giełdzie jeśli materiał ci się podobał to Gorąco zachęcam do tego żeby kliknąć łapkę w górę kliknąć ikonkę Subskrybuj guzik Subskrybuj oraz ikonkę dzwonka dzięki temu wszystkiemu ty będziesz dostało informację o kolejnych materiałów na bieżąco A my będziemy wiedzieć że tego typu materiały ci się podobają No i będziemy mieli Mod wielu tego że przygotować ich jeszcze więcej i żeby robić je jeszcze częściej na sam koniec Chciałem cię serdecznie zaprosić do naszej strefy w DNA gdzie na bieżąco analizujemy również rynek w innych wymiarach omawiamy wiele spółek czy to z Polski czy z zagranicy raz na dwa tygodnie spotykamy się na specjalnych webinarach dyskutujemy sobie o tym co tam na rynku może być słychać I przedstawiamy prognozy dotyczące tego co według nas będzie się w niedalekiej przyszłości działo a do tego wszystkiego pokazujemy nasze własne prywatne strategie inwestycyjne długoterminowe strategie inwestycyjne które mają za zadanie doprowadzić nas do tego żeby gdzieś tam w przyszłości zostać już tylko giełdowymi rentiera mi to oczywiście łatwe nie jest dane każda ze strategii ma swój docelowy Horyzont i tego horyzontu się niezmiennie w swoich inwestycjach trzymamy więcej informacji na ten temat znajdziesz w tym linku który Widzisz tutaj teraz pod moim palcem oraz w opisie tego filmu a na dzisiaj to tyle Dzięki do zobaczenia i do zrobienia i [Muzyka]