Jak znaleźć najlepsze akcje? 25% zysku w 8 miesięcy. Czy uda się pokonać najlepszy indeks świata? [Inwestowanie algorytmiczne, Nvidia, Viva Systems]

No cześć w marcu 2024 a więc dosłownie 8 i pó miesiąca temu zacząłem prowadzić i publikować strategię inwestowania w 25 najlepszych podmiotów z amerykańskiej giełdy Co to znaczy najlepszych A no takich które w przeszłości udowodniły Że potrafią się szybko i stabilnie rozwijać a jednocześnie mają świetne perspektywy rozwoju określane przez konsensus kilkudziesięciu analityków A dodatkowo są to spółki które generują regularnie na tyle gotówki że nie muszą martwić się zadłużeniem a przy tym takie których wycena mieści się w granicach rozsądku a więc nie odbiega przesadnie w górę od historycznych odczytów wskaźników wyceny oprócz tego dobrze byłoby żeby cena tych podmiotów pozostawała w takim długoterminowym trendzie wzrostowym to tak w dużym skrócie okazuje się przepis na wybór dobrych spółek i zbudowanie z nich mocno zachowującego się długoterminowo portfela Zresztą na razie wyniki zdają się mówić same za siebie bo w te 8 i p miesiąca mamy tutaj 24 wzrostu wyraż w Złotym Co daje wynik o dwa punkty procentowe lepszy niż s&p 500 Oczywiście ten wynik sponsorowany jest przez hossy w USA i umacnianie się dolara więc na razie nie ma co zwracać uwagi na konkretne liczby będziemy musieli tutaj przeżyć bessę i kolejną hossę żeby wyciągnąć konkretne wnioski ale no Na uwagę zasługuje fakt że ta strategia faktycznie zaczyna mieć tendencję do stopniowego wyprzedzania s&p 500 gdyby udało się utrzymać te dwa punkty procentowe przewagi co roku No to w długim terminie zrobi to różnicę liczoną pewnie w setkach tysięcy złotych więc jest o co walczyć obawiam się co prawda że ten portfel będzie zachowywać się gorzej od s&p 500 w trakcie bessy Ale nam Głównie zależy na zachowaniu w okresie wzrostów bo te trwają statystycznie dużo dłużej strategię prowadzę Za pomocą programu Scrap bo do jej stosowania trzeba już tysięcy jednocześnie przetwarzanych danych i ręczne robienie czegoś takiego jest po prostu niemożliwe ten sposób inwestowania przy omina więc inwestowanie algorytmiczne gdzie wprowadzamy do programu zasady dotyczące doboru i oceny spółek sprawdzamy czy te zasady faktycznie działały w przeszłości a następnie odsuwamy na bok emocje i dajemy się prowadzić temu algorytm Jeżeli chcecie dokładniej poznać te techniczne aspekty działania tej strategii i zasady doboru spółek No to przygotowałem playlistę tylko z tą serią filmów swoją drogą to poważnie polecam bo akurat materiały z tej serii klikał się najgorzej A według mnie są najbardziej wartościowe Bo parametry przedstawione tutaj są takimi obiektywnymi i sprawdzonymi czynnikami które rzeczywiście wpływają na Lepszy wynik inwestycyjny No a przynajmniej wpływały przez ostatnie tam nie wiem 15 20 lat Scrap jest płatny więc póki sam testuje użyteczność tego programu ponad proste kupno ETF no to nie będę twierdził że to jest Must Have ale no zobaczymy co z tego wyniknie w przyszłości spółki wchodzące w skład indeksu s&p 500 są uśredniający regularnie pokonywać ich wyniki trzeba faktycznie być w posiadaniu obiektywnej wiedzy na temat budowy portfela i Zarządzania nim w długim terminie tutaj nawet duże szczęście już raczej nie wystarczy tak naprawdę Inwestycje są o tyle specyficzną dziedziną że z punktu widzenia naukowego większość tych rozważań które są na YouTubie Twitterze dotyczące geopolityki pojedynczych spółek makroekonomii jest zupełnie nic nie warta bo taka Naukowa metoda dowodzenia że nasz pogląd za Rynek jest prawdziwy powinna polegać na wyborze spółek według konkretnych kryteriów następnie określenia które z tych spółek w każdym kolejnym miesiącu dokupując liczbę spółek która powinna być w takim portfelu tutaj spoiler że to jest od 20 do 25 około przynajmniej już w takim dużym portfelu tutaj bym powiedział że im większy jest portfel tak nominalnie tym B ta liczba właśnie spółek powinna się zbliżać do tych 2025 no i ostatecznie dobrze by było móc sprawdzić czy te nasze założenia sprawdzały się przez ostatnie 10 czy 15 lat a następnie transparentnie pokazać że Sprawdzają się również dzisiaj dopiero takie działanie według mnie powodowałoby że moglibyśmy rozważać kupowanie wiedzy od twórców internetowych No bo w innym przypadku po prostu lepiej kupić ten ETF No ale z drugiej strony Jeżeli ktoś ma patent na regularne pobijanie szerokiego rynku to raczej bardziej opłaca się założyć własny fundusz inwestycyjny w jakimś raju podatkowym no i tam pomnażać kasę inwestorów i samemu zarabiać strategii z tego odcinka jest właśnie bardzo blisko do takiego naukowego podejścia o którym wspomniałem i pozostało to tylko sprawdzić czy te wszystkie teoretyczne założenia które są wklepanym jeszcze raz zachęcę więc do obejrzenia playlisty od początku i dokładnego zrozumienia o czym mówię bo prowadzenie tego port w te kilka miesięcy dało mi więcej praktycznej wiedzy niż No niestety wszystkie poprzednie lata nauki i wydaje mi się że teraz coraz lepiej i dużo bardziej świadomie buduje ten swój portfel publiczny złożony z polskich spółek Ja nie używam tego programu do inwestowania w Polsce bo to jest niemożliwe tak jak mówiłem bo nie mamy tutaj wystarczających danych i tego konsensusu analityków Ale sama ta wiedza dużo mi dała o to mi chodzi niezależnie od tego czy przemawia do was najbardziej inwestowanie pasywne w ETF czy strateg dywidendowa czy takie świrowanie jak tutaj robię to wszystko można realizować bez prowizji na xtb bo faktycznie nie zapłacimy tamtej prowizji za zakupy i sprzedaż akcji czy etfów do 100 000 € miesięcznego obrotu sam korzystam z tego konta dodatkowo xtb to Polski Broker a więc wysyła do Urzędu Skarbowego PIT 8C co znacznie ułatwia rozliczanie link jak zwykle zostawiam w opisie No i przychodzę już do rzeczy zerknij sobie najpierw jakie spółki są tym razem na szczycie rankingu modelu scoringowego omawianego w poprzednich odcinkach niezmiennie na pierwszym miejscu znajduje się Nvidia i szczerze mówiąc spośród tej całej hossy półprzewodnikowej cena i wzrosty nvidii wydają się mieć największe pokrycie w rzeczywistości to znaczy wskaźniki wyceny wcale nie odbiegają jakoś specjalnie od historycznych odczytów A ta gigantyczna zwyżka kursu wydaje się mieć odzwierciedlenie w gigantycznym wzroście przychodów i zysków popyt na produkty nvidii jest zdecydowanie większy niż możliwości produkcyjne i to nie kwestionowany i taki pewny zwycięzca całego boomu na Ai Oczywiście trudno oczekiwać utrzymania dotychczasowej dynamiki zysków i przychodów w przyszłości więc trudno też myśleć o dalszych niesamowitych wzrostach No ale jeżeli wkroczyliśmy w erę świata opartego o ogromne potrzeby mocy obliczeniowych to Nvidia ma zapewnioną pozycję na lata może dopiero wtedy pojawi się jakaś realna konkurencja chociaż nie wchodzę w szczegóły żeby nie udawać że się na tym jakoś specjalnie znam W każdym razie tak oto firma kojarzona jeszcze kilka lat temu głównie przez graczy stała się największą spółką giełdową świata i co najśmieszniejsze po tak spektakularnym wzroście nadal trudno powiedzieć że to jest jakaś bańka spekulacyjna Sam się dziwię że to mówię ale Nvidia wydaje się być wyceniana poważnie całkiem fair przy założeniu utrzymania popytu na jej produkty numer dwa Viva Systems No i to jest spółka która mnie tak osobiście zainteresowała bo ja tak od dłuższego czasu sobie hobb stycznie spekuluje że wraz ze wzrostem tych wszystkich narzędzi Ai kolejnymi największymi odkryciami będą te z dziedziny medycyny i farmacji ale to tylko jakieś moje wnioski na bazie wywiadów czy podcastów Zresztą No w tych dziedzinach mamy ciągle sporo niezbadanych miejsc A odkrycie niemal każdego z nich będzie wiązać się z ogromnymi korzyściami finansowymi co Zresztą pokazał przykład o ziku czyli tego leku na cukrzycę który Amerykanie używają do odchudzania No pewnie nie Tylko Amerykanie W każdym razie Systems to spółka oferująca rozwiązania chmurowe właśnie dla branży farmaceutycznej i medycznej które pomagają chociażby w sprawnym i zgodnym z regulacjami wprowadzaniu nowych leków na rynek numer TR Evolution AB to szwedzki Podmiot który już kiedyś na kanale omawiał przez jakiś czas Miałem tę spółkę w portfelu publicznym natomiast podczas startu tego projektu postanowiłem przenieść te zagraniczne inwestycje tutaj Evolution zajmuje się produkcją gier do kasyn internetowych to jest biznes bardzo opłacalny i wysoko z tym że ma też swoje problemy no przede wszystkim ten rynek jest mocno Regulowany i spółka w różnych jurysdykcję cały czas boryka się i będzie się borykać ze zmianami w prawie czy jego zaostrzenie klienci spółki czyli kasyna internetowe byli karani w Australii i Szwecji za naruszanie przepisów hazardowych i Te kary i pozwy to pewnie standard w tej branży dodatkowo Evolution od jakiegoś czasu samo ma na sobie pozwy zbiorowe ze strony amerykańskich inwestorów za niewystarczające informowanie rynku o ryzykach związanych z tą działalnością No mimo wszystko biznes cały czas jest mocny i rentowny ale tak chciałem zaznaczyć że to raczej takie podwyższone ryzyko numer 4 monolithic Power Systems to kolejna spółka produkująca układy scalone tym razem specjalizujące się w zarządzaniu energią tak aby urządzenia elektroniczne minimalizować gospodarki włącznie z autonomicznymi samochodami numer 5 to dox mity Jedna z najmniejszych spółek w tym portfelu No i dox Mity oferuje taką zaawansowaną platformę społecznościowa dla lekarzy w Stanach Zjednoczonych gdzie mają oni dostęp do najnowszych badań naukowych bazy wiedzy i tam konsultacji z innymi lekarzami platforma oferuje też usługi telemedyczne co chyba staje się coraz bardziej popularne po po tym teście podczas pandemii no i ta firma zarabia głównie na reklamowaniu produktów farmaceuty lekarzom i na dostarczaniu danych szpitalom i firmom medycznym generalnie mamy w tym portfelu spółki głównie półprzewodnikowe technologiczne i biotechnologiczne ale tym razem znalazło się tu też miejsce dla producenta żarcia dla psów więc wszystkiego można się spodziewać A tak serio to na szczęście ten model nie kieruje się sentymentem a głównie perspektywami wzrostu wyników więc niezależnie od mody jeżeli teraz najlepsze perspektywy mają spółki półprzewodnikowe to się tu znajdą a jeżeli d lata najlepiej będzie wypadać jedzenie dla psów i fabryka okien No to co miesięczny rebalancing bardzo szybko sprawi że ten portfel zmieni swoją strukturę generalnie Jeszcze raz powtórzę to czego sam nauczyłem się dzięki testowaniu tej strategii A do czego trudno byłoby mi dojść w innych warunkach dużo ważniejsze od niskiej wyceny są perspektywy rozwoju to jest chyba jedna z rzeczy z których jestem tak z siebie dumny że faktycznie o ile na początku miałem ogromny problem z kupowaniem spółek po wzrostach tak teraz stop schodzi to na coraz dalszy plan O ile mam przekonanie że długoterminowo dana spółka ma szansę regularnie rosnąć to może żeby podać jeszcze jakiś konkretny przykład to na podstawie informacji z tej strategii ostatnio do swojego portfela publicznego prowadzonego na bazie spółek z giełdy papierów wartościowych kupuje akcje spółki Kruk i specjalnie tutaj do tej analizy wybrałem taki płynny podmiot i to nie jest rekomendacja Inwestycyjna i nie kierujcie się tym bo Pamiętajcie że w moim portfelu współpracuje kilka innych podmiotów więc Kruk akurat może się okazać tą spółką która nie wypali Chcę wam tylko pokazać pewien sposób myślenia który wynika z tej strategii oczywiście Kruk nie ma tak dużego pokrycia analitycznego godnego zaufania więc wszystkie prognozy na przyszłość muszę wykonać jakoś roboczo samemu No ale sprawdzamy sobie na stronie bizness radar że przychody Kruka już od wielu lat rosną tak na oko w tempie 20 proc co roku a zysk operacyjny nawet czasami więcej co świadczy o niezłej dyscyplinie kosztowej dla mnie to już jest informacja że zarządzający tą spółką zdecydowanie wiedzą co robią i przynajmniej w przeszłości mieli dobry plan na rozwój tej spółki taki maksymalnie uproszczony punkt pierwszy mamy z głowy teraz pozostają nam jeszcze dwa ustalić czy ten wzrost ma szansę się utrzymać w przyszłości oraz sprawdzić czy czasami wycena tej spółki nie jest jakoś ekstremalnie odchylona od normy bo to statystycznie dosyć niebezpieczny czas na zakupy żeby ustalić przyszłość warto się już dobrze wczytać w prezentację informacj o spółce wywiady raporty artykuły i tak dalej Chociaż historyczny wzrost już daje nam pewną poszlak że jeżeli kompletnie nie wiemy od czego zależy wzrost danej spółki to lepiej będzie postawić na taką która ma już udokumentowaną historię takiego wzrostu no ale po lekturze wyżej wymienionych tekstów i prezentacji okazuje się że Kruk ma całkiem silną pozycję w Europie z sukcesem udawało mu się wchodzić na kolejne rynki europejskie i ma na nie coraz większy apetyt żeby nie przedłużać to sam odniosłem wrażenie chociaż zawsze mogę się mylić że dalszy wzrost jest całkiem prawdopodobny do utrzymania Pamiętajcie też proszę że każda tego typu strategia Inwestycyjna opiera się na jakimś prawdopodobieństwie to że tutaj mówię akurat o kruku nie oznacza automatycznie że to będzie udana inwestycja a ludzie niestety tak giełdę rozumieją powinniśmy myśleć o portfelu jako o zbiorze przynajmniej tych kilku kilkunastu podmiotów dla których prawdopodobieństwo sukcesu jest możliwie jak najwyższe dlatego najgłupsze pytanie jak się da zadać komuś kto ogarnia inwestycje brzmi jaką spółkę byś teraz kupił To pytanie jest na tylu płaszczyznach głupie że aż sam się wkurzyłem jakie wypowiedziałem teraz Jeżeli ktoś faktycznie się na tym zna I pozna podejście do ryzyka takiego inwestora to być może byłby w stanie ułożyć mu portfel złożony z różnych spółek czy aktywów chociaż w przypadku początkującego pewnie najlepiej wyjdą obligacje detaliczne i ETF No dobra to zerknij czy Kruk nie jest zbyt drogi tutaj jak wspomniałem Chodzi przede wszyst o sprawdzenie czy nie ma jakichś ekstremów No i jak tak patrzymy na te wskaźniki to mimo że cena Kruka jest blisko historycznych szczytów to zaryzykowałbym stwierdzenie że ta spółka jest wręcz tania dodatkowo Kruk pozostaje w długoterminowym trendzie wzrostowym co wypełnia ten nasz warunek momentum który wymieniłem na początku odcinka no i tutaj też wychodzi trochę to dlaczego sam Mimo wszystko trzymam się ze swoim kapitałem polskiej giełdy bo pokazałem wam rosnącą o 20 rok do roku spółkę działającą nie tylko w Polsce ale też na terenie Europy tego typu podmiot na zachodzie byłby wyceniany No może z dwa razy wyżej i nie wiem czy byłoby w tym coś dziwnego No raczej nie ja jestem w stanie będąc jeszcze w miarę młodym wziąć na siebie to ryzyko geopolityczne i tak dalej bo w niektórych przypadkach według mnie jest po prostu przesadzone No ale to tak w formie anegdotki to nie jest seria o polskich spółkach zerknij my Jak zachowywał się ten portfel mamy tu imponujący 25 proc wzrostów w 8 I5 miesiąca i 7300 zł zysku w portfelu niezmiennie jest 25 spółek rebalans swany każdego miesiąca w okolicach jego połowy w ogóle teraz przyszło mi do głowy że ludzie w świecie inwestycji się tak trochę sprzeczają w co i gdzie lepiej inwestować a ten kanał na którym realizuje wszystkie możliwe strategie świata jest fajnym potwierdzeniem tego że najważniejszym krokiem jest żeby inwestować w ogóle mowa oczywiście o w miarę racjonalnych sposobach inwestycji ja tutaj regularnie pokazuję te strategie inwestowanie pasywne ten mały portfel w którym co miesiąc inwestuje 500 zł mój portfel publiczny prowadzony na GPW No i każda z tych strategii jest mniej lub bardziej zyskowna no i ze sporym prawdopodobieństwem w długim terminie się to utrzyma No być może z jakąś przerwą na bes tak naprawdę najwięcej przegra nie ten kto będzie miał w wieloletnim horyzoncie średnio 5 czy 7 proc stopy zwrotu zamiast 10 a ten który w ogóle nie zaczął trzymał pieniądze na zwykłym koncie i dawał się okradać inflacji jeżeli myślicie że ta rzewna gadka To wstęp do pokazania że Przegrywam z s&p 500 to nie tym razem bo ta strategia o dwa punkty procentowe wygrywa z tym indeksem i zrównuje się z nzd akiem tak jak zawsze powtarzam musimy dać tej strategii jeszcze dobre d Trzy lata żeby wyciągać jakieś daleko idące wnioski Szczególnie że Przypuszczam że w tym czasie zaliczymy przynajmniej jakąś głębszą korektę Jeżeli nie bez Ja oczywiście mimo wszystko będę inwestował tu regularnie No i widzicie ten czas sobie tutaj mija niedługo będzie rok a jestem z siebie całkiem zadowolony że udaje mi się tak regularnie te strategie tutaj publikować i faktycznie one robią się coraz bardziej dojrzałe z takiej mojej małej zabawy w spekulacje walutową No to tak trochę pamiętnik nowo tutaj powiem że nieźle z perspektywy czasu wyszło to że 13 miesięcy temu jak tylko dolar zaczął zbliżać się od góry do granicy 4 zł Rozpocząłem zakupy zagranicznych aktywów bo wcześniej byłem w 100% zapakowany w GPW ta dywersyfikacja pozwala teraz chwilowo korzystać na umocnieniu dolara a także wziąć jakiś udział w tych mocnych wzrostach na amerykańskiej giełdzie no i dzięki temu też nie daje się nikomu wrzucić w takie pudełko że jestem tylko inwestorem dywidendowy albo trzymam się tylko polskiej giełdy ja Dążę do tego żeby zdobyć jak najwięcej wiedzy i później jak najwięcej na tym zarabiać a chwilowo Powiedzmy że bawię się w te budowę portfela dywidendowe bo mi to sprawia ogromną przyjemność i daje taki spokój jako że jestem aktywnym inwestorem to ze swojej perspektywy bardzo cenię sobie to że tak ostatecznie nie zamknąłem się właśnie na żaden rynek bo umiejętność inwestowania i w USA i w Polsce daje mi bardzo dużo możliwości dopasowywania swoich zakupów Chociażby ze względu na kurs walut ja tak czy inaczej w te swoje strategie inwestuję co miesiąc Ale dzięki temu mogę to balansować Chociażby przez wielkość wpłaconego na dany rynek kapitału Czyli jak dolar wydaje mi się drogi co Często też wiąże się ze spadkami na polskiej giełdzie no to inwestuję bardziej na GPW A jak dolar tanieje no to wtedy chętniej przechodzę tam gdzieś za granicę testy wsteczne tej mojej strategii pokazują że przez ostatnie 10 lat można było liczyć na pokonywanie s&p 500 o 8 punktów procentowych rocznie akceptując oczywiście wyższą zmienność tak jak mówiłem wcześniej ostatecznie biorąc pod uwagę różne moje błędy i inne niewiadome nawet te dwa punkty procentowe ponad s&p 500 będą genialnym wynikiem w długim terminie Cieszę się też że jako zwykły chłop zrozumiałem te strategię bo jestem już gotowy psychicznie na to że podczas be tego portfela może być dużo większy niż indeksu s&p 500 to dosyć normalne bo ta strategia premiuje liderów hossy którzy później często obryw ją bardzo mocno i właśnie wydaje mi się że w inwestowaniu nawet jeżeli inwestujecie w ETF to warto to tak dogłębnie zrozumieć bo jeżeli rozumiecie co się dzieje to dużo mniej panikuje podczas spadków i to już mam na sobie bardzo mocno przetestowane zysk wyrażony w złotych jest w tym momencie na swoich szczytach i wynosi 7308 zł to dosyć bo na przestrzeni tych 8 miesięcy do projektu wpłaciłem 48 777 zł więc wyraźnie oddalamy się od linii wpłat myślę że do nadejścia kolejnej bessy jeszcze trochę sobie poeksperymentować [Muzyka] za plecami portfel dywidendowy i odsetkowy No bo satysfakcja i komfort jaki dają te regularne wpłaty są dla mnie po prostu więcej warte niż pieniądze i mówię to już serio z doświadczenia Po prostu swojego życiowego W tym odcinku to wszystko z mojej perspektywy to był jeden z takich najbardziej merytorycznych odcinków jakie tu powstały sam jak zaczynałem Chciałbym takiej wiedzy słuchać bo jeżeli bym ją wtedy faktycznie przyswoił No to pomogłaby mi dużo lepiej zarządzać swoim portfelem i pewnie uniknąć kilku wpadek Chociaż szczerze mówiąc akurat ja miałem sporo szczęścia mogę tak powiedzieć i tych wpadek było stosunkowo mało No dobra W tym odcinku to wszystko Trzymajcie się i jak zwykle do usłyszenia już niebawem cześć