W Tym Roku "Sell In May And Go Away" ? [Sell in May, spadki indeksów]

Witam serdecznie dzisiaj po południu w tym roku self-made go a to jest temat przewodni tego wpisu oczywiście na samym początku Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że są one dla was jakąś wartość A tych wszystkich którzy chcą śledzić mój portfel edycji majowej Zachęcam do wysyłania specjalnej wiadomości adres e-mail tutaj poniżej a będziecie państwo Otrzymać wiadomość z informacjami Jak modyfikuje mój portfel w zależności zmieniającej się sytuacji rynkowej na indeksach giełdowych na Forexie na surowcach na obligacjach a nawet na bitcoinie zapraszam zachęcam i zaczynamy w tym roku seulement gołej Drodzy państwo Zastanowimy się dzisiaj w tym wpisie Czy w tym roku sprawdzi się stare rynkowe powiedzenie o tym żeby sprzedawać w maju i uciekać z rynku w tym wypadku rynku akcji ponieważ mało w zaczyna się ma ich Należy się zastanowić czy rzeczywiście akurat w tym roku jest do tego dobra sposobność czy sytuacja środowisko ku temu będzie sprzyjać oczywiście na samym początku należy wziąć uwagę fakt że już od samego początku tego roku akcje indeksy giełdowe ewidentnie spadają i dyskutują to co ma się stać gospodarce w następnych miesiącach i kwartałach a tego A to będzie oczywiście konsekwencja podwyżek stóp procentowych osłabieni gospodarczej już jest zdyskontowane a dodatkowo należy pamiętać że ostatnie dane za pierwszy kwartał zostały zaczęły sugerować że może być recesja na samym początku tego roku w amerykańskiej gospodarce i być może amerykańskie akcje nawet taką ewentualność będą dyskutować gdy stopy procentowe mają iść w górę Oczywiście to jest główny powód spadków indeksów giełdowych ponieważ indeksy giełdowe muszą się dostosować do pewnego rodzaju wyższych wycen fundamentalnych spółek giełdowych a stopa dyskontowa jest bardzo ważnym Jeżeli nie kluczowym czynnikiem który zwiększa albo zmniejsza wycenę spółek na giełdach papierów wartościowych i oczywiście kol w takim czynnikiem makroekonomicznym najbardziej szerszej skali jest oczywiście to co się dzieje na bilansie Banku Centralnego w tym wypadku fedu Jak pamiętamy cała 14-letnia Hossa jest napędzana właśnie tak zwanym w cudzysłowiu do drukiem środków finansowych który rozpoczął zaczął być rozrost propagowany przez Stany Zjednoczone w 2008 dziewiątym roku jako formę wspomagania gospodarki i w tym roku być może będziemy świadkami odwracania tej tendencji czyli zmniejszania się bilansu fedu A gdyby się tak stało no to wtedy oczywiście czynnik negatywny dla rynków akcji byłby spory i być może teraz w tym roku będziemy to dyskontować i będziemy na naszych oczach obserwować czy zrealizuje się to powiedzenie rynkowe stare wieloletnie rynkowe powiedzenie żeby sprzedawać w maju i uciekać z rynku czyli self-made gołej a z doświadczenia jeszcze państwu powiem że gdy jeżeli taka historia już jest realizowany to bardzo często rynek próbuje spadać mniej więcej do przełomu września i października i wtedy w październiku próbować zrealizować pewnego rodzaju lokalne dno bądź też dno w ogóle całej fali spadkowej więc jestem bardzo ciekawy czy w tym roku ten schemat się powiedzieli A jest ku temu Wyborna okazja ze względu na to że już teraz stopy procentowe zaczynają iść do góry mamy mieć w tym tygodniu decyzję o następnych podwyżkach nawet skokowych podwyżka stóp procentowych i szykują się następne skokowe podwyżki stóp procentowych na kolejnych posiedzeniach fedu więc nawet zgodnie ze sztuką która mówi że 3 podwyżki stóp procentowych i beststaff Stanach Zjednoczonych a tutaj 3 podwyżki stóp procentowych będziemy mieć już prawdopodobnie w maju ponieważ miał w maju czyli za dwa dni szykuje się 250 punktowa podwyżka stóp procentowych Czyli dwa razy 25 i Plus marzec 25 punktów podwyżki czyli także takie stare cicho wypowiedzenie mówią co Żeby rzeczy podwyżki stóp procentowych i Besta być może teraz będzie się także Matteo realizować czyli Moim zdaniem rośnie prawdopodobieństwo że tym roku spełni się stale rynkowe powiedzenie self-made gołej czyli sprzedawać w maju i uciekać z rynku w tym wypadku rynku akcja co nam mówi dokładnie analiza techniczna ponieważ mam wykresy są szczególnie istotne i Ważne że dzisiejsza sesja będzie naprawdę miała duże znaczenie ponieważ jeżeli Rozpoczniemy tydzień i nowy miesiąc od spadków od tego żeby przełamać nawet psychologiczny poziom 4100 to już nikt nie będzie miał wątpliwości że indeks giełdowy s&p wchodzi większą kolejną fazę trendu spadkowego że rodzi się głębsze nowa faza tej tendencji spadkowej i być może będziemy wkrótce świadkami testu psychologicznego poziomu 4 tysięcy i zejścia nawet w okolicy 3850 gdzie mamy 20-procentowy cofnięcie od maksymów A to właśnie cofnięcia 20 procent rozgranicza dla inwestorów Czy mamy do czynienia z hostią czy też z bez są na indeksie s&p w tym wypadku dopiero spadek poniżej 3850 da nam techniczną bezsenna tym indeksie 500 największych amerykańskich spółek bez jednak mamy na indeksie Russell 2000 Drodzy państwo także technika bardzo dobitnie pokazała że tutaj indeks giełdowy ten naprawdę szerokiego rynku 2000 największych spółek ze Stanów Zjednoczonych ma ochotę kontynuować tendencję spadkową ponieważ już teraz naruszamy ludową marcowy minima i rynek być może będzie wskazywał że ma ochotę rozpocząć większy głębszy Impuls spadkowe nagłym znaczącą część hossy która była wygenerowana do 2020 roku więc moim Zanim jeszcze gorsze wnioski płyną z zachowania tego rynku szerokiego 2000 spółek amerykańskich natomiast sam indeks nasdaq spółki technologiczne pokazują że okolicy 13000 punktów także mają potężne znaczenie ich przełamanie oczywiście będzie sygnalizował o rozpoczęcie naprawdę następnej fazy w Fali spadkowej i że spółki technologiczne mogą być tymi które będą najbardziej relatywnie mocno spadać oferując dużą ilość transakcji możliwość okazji do transakcji krótkiej sprzedaży ze względu na siłę relatywna spadkowego trendu spółkach technologicznych a być może powodem tego zachowania jest to że spółki technologiczne są właśnie tymi które są bardziej narażone na ryzyko podwyżek stóp procentowych niż tak zwana twarda stara ekonomia która jest przede wszystkim zawarta w indeksie snp500 moja mój punkt widzenia sygnalizuje właśnie że teraz rynek przesiada się ze spółek wzrostowych i więcej sygnalizowany zachowaniem indeksu nasdaq na spółki wartościowe które są mniej więcej w indeksie s&p 500 500 i tutaj w tym wypadku jeszcze nas taka warto zauważyć że już znaliśmy w lutym iw marcu odchylenie 20 procent od swoich ekstremów oto maksimum hossy więc indeks nasdaq jest technicznej Weź się i należy oczekiwać dalszych spadków Natomiast co nam robi mówi obiektywny wskaźnik jakim jest rynek opcji dla indeksu s&p no i tutaj Drodzy państwo widzimy ewidentnie i bardzo dobitnie że bez względu na to jaki jest termin wygasania instrumentu pochodnego to przewagę mają ci którzy obstawiają spadki czyli kupują opcje płód opcje pół To są właśnie te opcje nas zazen które zarabiają w przypadku spadku instrumentu bazowego w tym wypadku indeksu giełdowego więc sugestia płynąca z rynku opcji jest taka że on nastawia się raczej na spadki indeksów giełdowych niż na wzrosty i bez względu na to czy strategię zakładają zabezpieczanie się przed spadkami indeksów giełdowych czy też spekulacje bezpośrednio na spadki indeksów giełdowych tutaj op wschód czyli na spadki są zdecydowanie droższe czyli są wyżej wyceniane czyli popyt na nie jest zdecydowanie większy i bez względu na to Kiedy wygasa tak instrument pochodny ten popyt jest większy podobne widać po tych uśmiechach opcyjnych który widzicie państwo na wykresie czyli to są złe wnioski dla indeksów giełdowych w Stanach Zjednoczonych natomiast kiedy porównamy zachowanie indeksu s&p z zachowaniem spółek w Europie No to widzimy że rośnie przewaga teraz w ostatnich latach tych spółek ze Stanów Zjednoczonych Czyli coraz bardziej relatywnie tanie są spółki z Europy No i zobaczymy jeżeli sytuacja na rynkach papierów wartościowych się rozwinie w kierunku bessy czy czasem spółki z Europy nie będą aż tak mocno spadać jak te napompowane że tak powiem w cudzysłowiu spółki ze Stanów Zjednoczonych i to jest moim zdaniem jeden z ciekawszych zakładów na drugą połowę tego roku a sam indeks Dax który to pokazuje mniej więcej jak zachowuje się najsilniejsza Europejska giełda tym wypadku widzimy cały czas walkę o poziom 14000 punktów ten poziom jest ważny ma psychologiczny duże znaczenie każde zamknięcie poniżej jest wielkim zagrożeniem dla popytu na ryzyko i moim zdaniem rośnie szansa na to że trwale wkrótce zejdziemy poniżej 14000 punktów ad oraz zachęci do tego żeby wiedzieć dalsze spadki tym miejscu a teraz przejdźmy do polskich aktywów i zaczniemy oczywiście od rynku akcji jako że dzisiaj sesja przynosi spadki Zbliżamy się do psychologicznego poziomu 1800 punktów jako miejsca gdzie zostały na przełomie lutego i marca ustanowiono dołki to warto zastanowić się gdzie teraz płynie kapitału Czy warto w ogóle inwestować na rynku akcji Drodzy państwo No i pierwszy będę się prosił posiłkować taką moją bardzo lubianą przeze mnie metodą pokazującą mi gdzie jest siła Gdzie jest słabość z danego instrumentu finansowego ponieważ okazuje W tej metodzie na odchyleniu względem ostatnich poziomów docelowych jako że bez względu na to czy jako że ten czas który upłynął nam od utworzenia lokalnego Ekstremum dwa miesiące temu nie jest jeszcze tak duży więc można pominąć toczy indeks jest czy indeks giełdowy jest indeksem cenowym czy też dochodowym mu ponieważ No właśnie ten upływ czasu jest niewielki A to te odchylenie od ostatniego Ekstremum właśnie do obecnych poziomów pokaże nam Gdzie jest siła Gdzie jest słabość i zobaczcie państwo na indeksie WIG20 czyli największych spółkach jesteśmy o2e przecinek 30-te oddaleniu jeszcze od minimów z przełomu lutego i marca na indeksie Wig na tym szerokim indeksie Warszawskiej giełdy jest 14 procent odchyleni od tych minimów gdy Uczymy na indeks mwig40 to jesteśmy tutaj oddaleni o 6 proc niecałe 7 procent a kiedy popatrzymy na indeks Wig czyli najmniejszych spółek To jesteśmy oddaleni prawie o 12 procent od tych minimów z przełomu lutego i marca wniosek jest taki że ewidentnie sypane są duże spółki i do tylko potwierdza że to teraz kapitał zagraniczny sprzedaje Polski akcje na pod wpływem trendów które występują na wszystkich rynkach emerging Markets co jest prawdopodobnie związane z zachowaniem eurodolara a najmniej sypane są te spółki właśnie małe na których najwięcej jest kapitału z krajowego polskiego a najmniej zagranicznego a to pokazuje że siła właśnie jest teraz po stronie małych spółek później średnich a dopiero na samym końcu tych największych czyli Moim zdaniem Wnioski są takie że kapitał zagraniczny teraz wycofuje się z Warszawskiej giełdy a inwestorzy krajowi próbują wykorzystywać tę okazję do tego żeby zatankować raczej osłonięte spółki średnie zwłaszcza małe ponieważ ono to co się dzieje na indeksach giełdowych jednoznacznie pokazuje że te małe spółki są najbardziej odporne na tendencję spadkową która występuje No i oczywiście będziemy monitorować czy rzeczywiście tak się dzieje ponieważ No lutowo marcowe domki są idealnym punktem odniesienia żeby sprawdzać właśnie gdzie płynie kapitał A dokąd odpływ A skąd odpływa ten kapitał na warszawskiej giełdzie dzisiaj poznaliśmy także ciekawe dane z polskiej gospodarki za kwiecień No to jest pierwszy miesiąc drugiego kwartału i okazało się że dane co prawdę lekko się osłabiły względem poziomów z marca ale jesteśmy I tak na poziomach wyraźnie w lepszych niż zakładała mediana prognoz czyli dany raczej sygnalizują że nie mam jakiegoś twardego lądowania w Polski sektorze przemysłowym A to jest dobry prognostyk na początek drugiego kwartału i jeszcze nie nie widać negatywnego wpływu podwyżek stóp procentowych na taką sferę realną polskiej gospodarki będziemy to także ściśle monitorować bo moim zdaniem spadki indeksów giełdowych jednak dyskutują fakt osłabienia gospodarczego także w naszym kraju nie mamy Także większej zmienności na rynku polskich obligacji nawet lekko są one dzisiaj kupowane Najważniejsze jednak przesłanie jest takie że początek nowego miesiąca i majówka nie doprowadzają do większej zmienności na krajowych aktywach tutaj Rynek jest pozbawiony znacznej części krajowych uczestników rynku wtedy łatwo wykonywać jakieś tak zwane dziwne ruchy ale narazie się to nie dzieje i prawdopodobnie dzisiaj się nie wydarzy także na rynku złotego widzimy utrzymanie poziomu mniej więcej z piątku kurs euro złotego tylko broni poziomu 466 to pozna oznacza że jest jednak lekka przewaga tych którzy pozbywają się Krajowej waluty ale nie ma to większego Moim zdaniem znaczenia bo jeżeli można mówić jakich czynników który wpływa na zachowanie złotego to jest przede wszystkim spadki to jest przede wszystkim spadek eurodolara A nie jakaś tutaj lokalna specyfika i moim zdaniem taka powinna być interpretacja Dlaczego rynek się tych dużych spółek w spada ponieważ globalne przepływy finansowe każą inwestorom zagranicznym wycofywać się z rynków emerging Markets i ten wykres teraz to bardzo dobrze pokazuje tu mamy korelację między zachowaniem amerykańskiego dolara i Juana chińskiego akcje są największym takim składowym portfela emerging Markets więc jeżeli amerykański dolar jest kupowany to jest sprzedawany chiński Juan czyli chińska waluta i wtedy są sprzedawane chińskiej aktywa i prawdopodobnie mamy to także jako pochodną zachowanie polskich akcji które także są sprzedawane Boss boję Polska jest także w koszyku emerging Markets rynków rozwijających się i one w tym wypadku podlegają tym samym globalnym tendencji Moim zdaniem to dobrze pokazuje Skąd się bierze taka słabość dużych spółek na warszawskiej giełdzie a sam wskaźnik pijemy dla chińskiej gospodarki pokazuje że ten oddalony które mają miejsce doprowadzają naprawdę sporych perturbacji negatywnych chińskiej gospodarce jedynie pijemy dla sektora budowlanego utrzymuje się jeszcze nad poziomem pięćdziesiąta poziom poziom 50 rozgranicza sfery ekspansji od sfery recesji jako że widzimy jak bardzo te wskaźniki spadają to słabość gospodarki chińskiej jest coraz lepiej widoczna i spadki indeksów giełdowych Moim zdaniem to właśnie dyskutują indeksy giełdowe to jest jedna rzecz ale druga oczywiście to są amerykańskie obligacje jako że ona teraz dyskutują będą cały czas wyceniać potencjalne decyzje fedu sprawie stóp procentowych ale być może niewiele się będzie działo w następnych godzinach z powodu oczekiwania spodu tego że rynek oczekuje to co się wydarzy w środę w Stanach Zjednoczonych No i oczywiście powiązane z amerykańskimi obligacjami jest zachowanie eurodolara czyli amerykańskiej waluty i w tym wypadku widzimy że rynek ma ochotę przetestować minima z przełomu 2016 17 jest to raczej scenariusz bazowy nawet przed chwilą więc spodziewaliśmy się w każdej chwili punktowego ataku na to wsparcie a później zobaczymy co się będzie dalej działo Fed decyzje fedu wszystkie informacje raczej sprzyjają wzmocnieniu amerykańskiego dolara niż zachowania odwrotnego inną oczywiście ważną parę walutową jest dolaren i oczywiście w tym wypadku należy patrzeć co się dzieje ze względu na ściśle po ścisłe powiązanie zachowania jedna z amerykańskimi obligacjami narazie okolice 139 się bronią i czekamy na to co się będzie dalej działo tutaj w tym wypadku a także rosnących klin zwyżkujący on będzie wyznaczał opór w rejonie 132 jako potencjalne miejsce zatrzymania następnego potencjalnego w ruchu wzrostowego gdyby do niego oczywiście doszło i na rynku walutowym także patrzymy na rynku na rynek funta brytyjskiego który jest w tym wypadku przy którego przedstawicielem jest pora euro do funta brytyjskiego nie udaje się jednak pokonać tej średniej 20:00 w okolicach przecinek 845 A to daje pewnego rodzaju paliwo do tego żeby u obserwować umocnienie funta brytyjskiego No i dział surowca Wydział surowcowe zaczynamy od zachowania ceny złota która dalej spada oddalamy się od poziomu 1900 czyli ten ostatni piątkowy wystrzał był jednak jakąś formą pułapki ale moim zdaniem zachowanie sen surowców ponieważ No i ropa naftowa spada i także mieć spada sygnalizuje że raczej słabość rynków akcji rynków związanych z ryzykiem powinna występować ale moim zdaniem patrząc poprzez sąd surowców my słabiej teraz jest właśnie na rynku miedzi rynek mieć i kontynuuje tendencję spadkową spadek także poniżej to już prawie rocznej linii trendu wzrostowego to jest wskazówka że mamy ochotę tutaj na tym rynku zagrać nawet o ponad roczną Formację szczytową z nią szyi w okolicach 400 i ten i to wsparcie czyli poziom oddalony o niecałe 30 dolarów jest teraz na celowniku i moim zdaniem może być wkrótce testowanym spadki cen surowców to jest naprawdę wielkie ostrzeżenie dla wszystkich byków na rynku akcji w Stanach Zjednoczonych w ogóle na rynkach akcji na całym świecie ponieważ sygnalizuje słabość popytu globalnego popytu na ryzyko i sygnalizuje że rynek być może gra już rzeczywiście na osłabienie gospodarcze wynikające z podwyżek stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych i na koniec Bitcoin Bitcoin to jest Ostatni Mohikanin który dzisiaj nie wskazuje na słabość popytu na ryzyko i gdyby się kierować wskazaniami bitcoina to raczej dzisiaj powinniśmy uczynienia z sesją konsolidacji na małej zmienności olejek koprowy wzrostu tym charakterze ale gdyby ale moim zdaniem dopiero gdyby Bitcoin wrócił nad poziom 40 tysięcy dolarów byłaby wtedy szansa na jakiś większy popyt na impuls popytu na ryzyko a tak to jest tylko takie robaczkowy odbicie co prawo dwuletniej linii trendu wzrostowego ale jednak Bitcoin nie sygnalizuje jakiś większych aktywności po stronie popytu Tylko i wyłącznie chwilowe zatrzymanie jak będzie zobaczymy czy czasem rynek i wybierze takiego właśnie uspokojenia w oczekiwaniu na środowym decyzje fedu a dopiero później będzie my świadkami decyzji co dalej z indeksami giełdowymi czyli z innych sami giełdowymi równa się z popytem na ryzyko w skali globalnej Dziękuję bardzo za oglądanie tego materiału Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że nie są one dla was jakąś wartość A tych wszystkich którzy chcą śledzić mój portfel w edycji majowej Zachęcam do wysyłania specjalnej wiadomości shimeji tutaj poniżej a będziecie państwo otrzymywać wiadomości informacjami Jak modyfikuje mój portfel w zależności od zmieniających się sytuacji rynkowej na indeksach giełdowych na Forexie na surowcach na obligacjach a nawet na bitcoinie Nie dziękuję bardzo do usłyszenia do zobaczenia i życzę oczywiście udanej majówki