*NOWA SERIA* Strategia wygrywająca z rynkiem przy niższym ryzyku? Inwestowanie algorytmiczne

Cześć na początek taki krótki wstęp później będzie teoria i oczywiście praktyka Szukając swojego miejsca na YouTubie stwierdziłem że pośród całej masy szumu informacyjnego i teoretycznych rozważań najlepsze co mogę dać swoim widzom to testowanie konkretnych strategii inwestycyjnych na prawdziwych pieniądzach pokazując jak to wszystko wygląda w rzeczywistości i że czasami trzeba poradzić sobie z długimi okresami bolesnych spadków aby później móc cieszyć się z zysków W każdym razie żeby trochę porządkować Ja swój portfel inwestycyjny Dzielę na takie trzy główne części Pierwsza z nich czyli jakieś 72 proc to Polskie Akcje w większości dywidendowe druga część stanowiąca około 20 proc to rejty z USA czyli takie fundusze nieruchomości inwestujące w Stanach lub na całym świecie i również wypłacające atrakcyjne dywidendy to moja Część nieruchomościowa na którą zdecydowałem się bo mieszkania na wynajem w Polsce akurat nie były nie są dla mnie w ostatnim czasie atrakcyjne No i trzecia na razie najmniejsza część to amerykańskie akcje technologiczne stanowiące obecnie jakieś 67 proc reszta to jakieś poboczne strategie które prowadzę dla testu chociażby portfel pasywny złożony z etfów No tak jak mówiłem jest po prostu eksperyment jak to wszystko wyjdzie bo raczej pozostaje inwestorem aktywnym No i teraz tak Ja to wszystko sam traktuję jako całość ale na potrzeby kanału dzielę te swoje inwestycje na Seri chociaż od czasu do czasu staram się pokazywać wyniki całego portfela ten podział wynika z tego że chc pokazać że tak naprawdę jest mnóstwo skutecznych strategii inwestycyjnych każda ma swoją charakterystykę którą dobrze jest zrozumieć i po prostu wybrać coś dla siebie one ostatecznie nie będą aż tak mocno różnić się potencjalnymi stopami zwrotu a wspólnym mianownikiem który będzie zwiększał prawdopodobieństwo sukcesu będzie po prostu coś czego mnóstwo osób nie może przeboleć czyli długi Horyzont inwestycyjny gdybym nie prowadził tego kanału to pra prawdopodobnie inwestował bym nieco inaczej w bardziej skoncentrowany sposób ale właśnie po latach Chcę utworzyć taką realną i istotną statystycznie próbkę różnych strategii właśnie realizowanych w praktyce a nie tylko prezentowanych w teoretycznych testach wstecznych będziemy mieć po czasie więc ogląd chociażby na to czy warto w ogóle wychodzić poza inwestowanie pasywne czy może w nieco bardziej aktywnych podejściach podatki zniszczą ich opłacalność myślę że uda mi się też udowodnić swoją podstawową tezę Czyli że przy odpowiednio długim horyzoncie Prawdopodobnie to będzie od 5 do 10 lat każdy z prowadzonych przeze mnie portfeli będzie na sporym plusie myślę że to będzie ważny dowód dla sceptyków bo trzeba pamiętać że mnóstwo osób w Polsce chciałoby w jakikolwiek racjonalny sposób zarabiać w inwestycjach cokolwiek a niekoniecznie od razu próbować pobijać rynek mówię to wszystko bo w tym odcinku zacznę kolejną serię o której opowiem opiszę I co miesiąc na discordzie i w odcinkach będę pokazywał co się w niej zmienia i jakie są jej wyniki ale szczegóły za moment chciałem tylko wytłumaczyć że to będzie na razie poboczny projekt do którego nie będę wpłacał dużych sum pieniędzy chociaż zaczniemy sobie od 1000 dolarów a wszystko będę robił głównie właśnie dla eksperymentu mimo wszystko ta strategia ma jak najbardziej potencjał i udowodnioną skuteczność aby stać się kiedyś jedną z głównych części mojego portfela więc zdecydowanie warto tego odcinka posłuchać ZG z obietnicą z ostatniego odcinka porozmawiamy sobie o kolejnym skutecznym podejściu do inwestowania strategie na nim oparte jak najbardziej mają szansę pobijać szeroki rynek Więc poruszony w tym odcinku temat zdecydowanie warto dokładnie zgłębić i zrozumieć mowa o strategii Global equity momentum opartej na prostym algorytmie możliwym do stosowania w domowych warunkach zanim zacznę o tym wszystkim opowiadać to wielka prośba o łapki komentarze i subskrypcje bo ten odcinek akurat wydaje mi się wyjątkowo ciekawy i fajnie byłoby żeby dotarł do ludzi staram się też aby wszystko co mówię na tym kanale dało się realizować przez konto w xtb to jest Partner mojego kanału ale współpracujemy tylko dlatego że obecnie to po prostu najlepsze konto do inwestowania w Polsce z racji braku opłat za prowizję do 100 000 EUR obrotu miesięcznie i braku prowizji za wymianę walut w obrębie e walleta do tego poradnik był w odcinku który zamieszczę w komentarzu podczas rejestracji można wpisać kod inwestor wielkimi literami przez w aby uzyskać dostęp do kursu dla początkujących link jak zwykle jest w opisie wielkie dzięki za każdą formę wsparcia mojej działalności i już przechodzę do opowieści inwestowanie w oparciu o algorytmy Nie musi być koniecznie tak skomplikowane jak brzmi zanim jednak powiemy o konkretnych zastosowaniach małe wprowadzenie teoretyczne Zauważcie że chcąc być dobrym w dowolnej wybranej dziedzinie powinniśmy działać według określonego schematu który został już wcześniej wypróbowany przez nas lub przez innych ludzi I najlepiej żeby był potwierdzony badaniami naukowymi lub wieloma transparentnymi historiami sukcesu różnych osób chcąc osiągnąć fajną sportową sylwetkę będziemy musieli realizować konkretny powtarzalny plan treningowy i konkretną dietę jest tu miejsce na jakąś fantazję i spontaniczność ale rdzeń tego sposobu postępowania Czyli algorytmu musi pozostać niezmienny to co wydaje nam się geniuszem muzycznym artystycznym tanecznym Czy aktorskim to też często jakaś wrodzona predyspozycja poparta tysiącami godzin powtórzeń pewnych schematów które ostatecznie zostają połączone w finalny efekt który tylko sprawia wrażenie spontaniczności nie chcę się tutaj przesadnie zagłębiać w filozofię ale o ile sam nigdy nie chciałem żeby moje życie polegało w 100% na powtarzalnych schematach tak warto uświadomić sobie i zaakceptować to że gdzieś tam u podstawy To właśnie te wielokrotnie powtarzane algorytmy o potwierdzonej skuteczności gwarantują nam mniejszy lub większy sukces naszych działań w długich odcinkach czasu do nagrania tego materiału tym bardziej zmotywowało mnie kilka komentarzy pod ostatnim materiałem bo musicie wiedzieć że ja właściwie od początku mojego kanału stale podkreślam że Moja strategia Inwestycyjna opiera się na byciu na rynku akcji przez 100% czasu niezależnie czy jest hosta czy bessa powód jest prosty wielokrotnie został udowodnione i testami wstecznymi i empirycznie że takie podejście w większości przypadków będzie bardziej skuteczne od prób łapania Górek i dołków Jakie było moje zdziwienie kiedy po tych dwóch latach pod kolejną aktualizacją strategii która polega na kupowaniu co miesiąc wzrostowych akcji na podstawie określonego algorytmu zobaczyłem komentarze typu gdybyś sprzedał na górce to dzisiaj mógłbyś odkupić 20 proc taniej no Ja generalnie staram się być wyrozumiały ale czasami ręce opadają tak więc raz jeszcze tłumaczę Jeżeli wiesz kiedy Górka kiedy dołek to zamiast pisać komentarze na YouTubie to korzystaj z pieniędzy bo zapewne jesteś miliarderem pozostałym mnie prorokom jak my zwykli śmiertelnicy pozostaje kierowanie się statystyką i twardymi zasadami które historycznie gwarantowały atrakcyjny zysk ale właśnie kosztem tego że musieliśmy przetrwać głębokie spadki oczywiście zdarzył się historie często Te najbardziej medialne że komuś Uda się trafić jakąś pojedynczą świetną okazję ale to bardziej przypomina wtedy loterię Pamiętajcie że jedyną logiczną rzeczą do której powinien dążyć taki kanał jak mój nie jest to żebym na bazie jakiegoś jednorazowego szczęścia Czy przypadkowych niesprawdzonych czynników pokazał wam dobry wynik a chodzi o to żebyśmy wspólnie dążyli do pewnych obiektywnych i sprawdzalnych prawd które maksymalnie zwiększają prawdopodobieństwo zarobienia pieniędzy w długim terminie na giełdzie A najlepiej gdyby tam była jeszcze szansa na pobicie szerokiego rynku bo pewności przy zbliżonym ryzyku Nikt wam nie da dzisiaj za to pokażę wam strategię która może zadowolić osoby których nie przekonuje właśnie bycie na rynku akcji podczas bessy może nie ma w niej jakiejś spekulacji na chłopski rozum ale za to faktycznie są momenty w których wychodzimy z akcji w postaci ETF do innej klasy aktywów to może brzmieć jak coś skomplikowanego ale tak naprawdę będzie bardzo proste Czyli jeszcze raz tak Podsumowując jeżeli Robię test wsteczny że do n strategia pobija rynek ale zdarzało jej się spadać o 50 proc od szczytu to ja już na wstępie decydując się na te strategie na te spadki się pisze I jak już przyjdą to nie zaczynam myśleć a może Sprzedam i odkupię taniej bo będę sprytniejszy od rynku strategie algorytmiczne i właśnie kierowanie się konkretnymi zasadami są po to aby ograniczyć ułomność naszych decyzji pod wpływem emocji chwilowego nastroju czy nawet pogody bo ona również na to wszystko wpływa i wypracować jakieś konkretne zasady bo właśnie te konkretne zasady plus długi Horyzont plus dopłaty są przepisem na sukces inwestycji na giełdzie no więc co kryje się za tym pojęciem inwestowanie algorytmiczne No można podpiąć pod to naprawdę wiele strategii jeśli nie niemal wszystkie bo każda zakłada działanie według jakichś określonych zasad zaczynając od najprostszych jak na przykład comiesięczne kupowanie 40 obligacji skarbowych Edo % ETF na akcje z całego świata strategię algorytmicznego świata a za 40 proc obligacje Edo taką instrukcję można zostawić nawet dziecku i ono by dało radę to realizować teoretycznie to wszystko jest wtedy bardzo proste ale w praktyce bardzo mało osób to wytrzyma twierdząc na przykład że stopa zwrotu jest zbyt niska że to nudne nie wytrzymają spadków lub będą próbowali tak czy inaczej w pewnym momencie spekulować na przykład sprzedając wszystko i próbować odkupić taniej statystycznie obniżając sobie stopę zwrotu w ogóle wszystko o czym tutaj będę mówił opiera się na kilku takich Aksjomat czyli inaczej mówiąc założeniach które uznajemy za prawdziwe na bazie historii rynku akcji czyli i Chociażby to że rynek akcji rośnie w długim terminie wraz z rozwojem gospodarczym po drugie hossy są dłuższe i mocniejsze niż bessy a więc jeżeli wybierzemy dowolny moment wejścia na giełdę to mamy większe prawdopodobieństwo na wzrosty niż na spadki więcej sesji jest wzrostowych niż spadkowych Innymi słowy dlatego właśnie w długim terminie dobrze działają strategie w których płyniemy z tym trendem w tej instrukcji którą napisałem że kupujemy dane instrumenty co by się nie działo to serio mam to na myśli bo głębokie spadki zawsze mają jakiś powód ale jeżeli dany kraj nie zostaje doszczętnie zniszczony i nie znika z mapy to prędzej czy później podnosi się z popiołów to jednak nie dotyczy akurat tematu o którym mówimy bo tu raczej Będziemy operować na ETF zawierających akcje z wielu krajów więc to ryzyko jest mocno rozsmarowane każdy z nas kieruje się jakimiś mniej lub bardziej sprecyzowany zasadami podczas wyboru spółek Inwest aktywne i wybieranie pojedynczych spółek jest o tyle trudne że Zauważcie że bardzo trudno jest sprawdzić czy zasady którymi się kierujemy które gdzieś tam słyszymy w internecie są w ogóle w jakimś stopniu sensowne w przypadku etfów sprawdzenie tego i trzymanie się zasad jest dużo prostsze Dlatego właśnie większość osób powinno przy tym zostać bo wytrwanie latami w wybranym przez nas podejściu wymaga według mnie jego zrozumienia brak świadomości tego dlaczego rynek akcji od zawsze rośnie i że ten wzrost jest oparty na niezmiennej ludzkiej naturze będzie na przykład powodował że podczas spadków będziemy mieć poczucie że może właśnie to my mamy pecha i trafiliśmy bardzo pechowo na koniec globalnych wzrostów ta niepewność jest bardzo niebezpieczna bo może prowadzić w skrajnym przypadku do sprzedaży aktywów w najgorszym możliwym momencie kiedy ludzie świadomi tych mechanizmów aktywa finansowe po prostu od nas odkupią No dobra ale przechodząc do głównej idei Chciałem wam dzisiaj pokazać i przetestować w praktyce kolejną logiczną i PR tą strategię inwestycyjną postaram się wytłumaczyć to najprościej jak się da oryginalna wersja strategii Global equity momentum opiera się o trzy ETF ETF na indeks s&p 500 ETF na indeks msca awi bez USA czyli to jest taki fundusz który posiada akcje z całego świata z pominięciem USA i trzeci ETF jest na długoterminowe obligacje skarbowe Stanów Zjednoczonych cała idea może początkowo zabrzmieć głupio ale działa i opiera się na tym że porównujemy stopę zwrotu tych trzech etfów na przestrzeni 12 miesięcy a następnie kupujemy ten który wzrósł najmocniej to może być szok dla części osób bo pamiętam że sam nie dowierzałem że faktycznie aktywa o największej dynamice wzrostów mają też największą statystyczną szansę na dobre stopy zwrotu w przyszłości To akurat testowałem wielokrotnie na pojedynczych akcjach a testy wsteczne strategii opartej na momentum potwierdzają to również dla etfów Krótko mówiąc proste powiedzenie Trend is your friend wydaje się działać w rzeczywistości wracając Czyli jeśli momentum na akcjach jest negatywne to przechodzimy do obligacji długoterminowych Czyli jeżeli akcje wygenerowały gorszą stopę zwrotu od obligacji no to wtedy przechodzimy do obligacji proste Ja dodam tu jeszcze jeden ETF na krótkoterminowe obligacje USA Gdyby okazało się że wszystkie trzy indeksy mają negatywne momentum zaraz oczywiście pokażę jakie konkretnie ETF wybrałem oczywiście wybierałem aby Wygodnie inwestował mi się przez konto dolarowe w xtb No to musicie wiedzieć że w Europie z powodu braku dostępu do konkretnego ETF na indeks msca adwi bez akcji z USA postanowiłem pójść trochę śladami Jacka Lempart z kanału system Trader który w Polsce chyba jako pierwszy promował ten sposób inwestowania i opres swoją strategię na łatwo dostępnych dużych ETF od isar notowanych w dolarach na giełdzie w Londynie ale trochę zmieniają z koncepcję tej części akcyjnej No bo będę używał etfów na rynki rozwinięte w których zdecydowana większość to USA i rozwijające się czyli zamiast USA i cały świat bez USA no to Mamy rynki rozwinięte i rozwijające się część obligacyjna będzie reprezentowana przez ETF na obligacje 7 do 10 letnie z USA a ta część gotówkowa to będzie ETF na krótkoterminowe obligacje w USA z duracji roku duracja to jest w obligacjach ten średni czas trwania tutaj na wykresie widzicie że ten ETF wypracowuje coś co możemy nazwać stopą wolną od ryzyka Więc to nie jest gotówka w takim powszechnym rozumieniu a instrument który tak czy inaczej jest wolny od ryzyka ale generuje jakąś stopę zwrotu w tym momencie powyżej inflacji więc w miesiącu w którym będziemy musieli przejść do tego ETF to też nie będziemy jakoś stratni na inflacji No i zobaczcie na stronie st.pl co się pisze 100q PR 2o Widzicie na ekranie możecie wyszukać sobie najpierw ETF na przykład eimi kuk to jest ETF na rynki rozwijające się a następnie w tej sekcji porównań na dole wpisujemy sobie pozostałe tickery etfów czyli w moim przypadku iwda UK na rynki rozwinięte cb0 kuk na obligacje długoterminowe i ib0 UK na obligacje krótkoterminowe wszystkie ETF są notowane w dolarach i wszystkie są akumulujące co jest dosyć ważne bo uzyskujemy dzięki temu faktycznie spójną i porównywalną stopę zwrotu kiedy te cztery wykresy mamy nałożone na siebie i mamy wybrany Horyzont roczny to algorytm jest bardzo prosty a przynajmniej ja to w ten sposób będę interpretował Nie wiem czy wspominałem ale tutaj rebalancing czyli dostosowania portfela do tych nowych warunków czyli ponownego wykonania tego algorytmu No to ten rebalancing będziemy robić co miesiąc czyli ten ETF który w danym miesiącu podczas naszego rebalancing jest najwyżej na wykresie dodawany jest do portfela oznacza to że w jednym momencie mamy tylko jeden ETF i zdarzył się sytuacje że co miesiąc będziemy musieli sprzedawać jedną pozycję i kupować drugą jeżeli okaże się że rynki rozwinięte rozwijające się i obligacje długoterminowe mają momentum niższe od stopy wolnej od ryzyka czyli od tych krótkoterminowych obligacji No to właśnie przechodzimy do ETF na krótkoterminowe obligacje które nazywamy gotówką ja ten czas rebalancing ustalę sobie po prostu na pierwszy dzień sesyjny każdego miesiąca w pierwszym miesiącu do portfela trafi więc ETF na rynki rozwijające się bo on jak widzicie na wykresie rzutem na taśmę wyprzedził ten na rynki rozwinięte jak pewnie wiecie spowodował to odpływ kapitału z USA i tani dolar co wspierało właśnie rynki wschodzące No jak widzicie od mojego zakupu ten f już zdążył spaść o 1 proc nie wytrzymam dłużej tych spadków sprzedaję to w cholerę i jadę na truskawki do Holandii niewykluczone że jeżeli spadki na rynku akcji się Pogłębił to szybko będziemy musieli przejść do gotówki bo tutaj różnice obecnie są naprawdę niewielkie No i teraz co w ogóle daje takie podejście i czy to jest gra warta świeczki Okazuje się że w dobie właściwie darmowej wymiany walut i braku prowizji w xtb Chyba warto spróbować bo patrząc na różne back testy zobaczcie że nie dość że mamy szansę pobijać indeks s&p 500 to co jest zdecydowanie ważniejsze szczególnie kiedy ma się na giełdzie już naprawdę duży kapitał To zwróćcie uwagę jak ta strategia zachowywała się podczas ostatnich dwóch dużych krach czyli bańki internetowej w 2000 roku i kryzysu finansowego z 2008 roku po prostu dosyć szybko grzecznie przeszła sobie do obligacji lub do gotówki co pozwoliło uniknąć ogromnych spadków na rynku akcji Zobaczcie że nawet gdyby okazało się że w długim horyzoncie przegramy z którymś z bazowych indeksów to wyeliminowanie ogromnych obsunięcia kapitału i tak jest warty uwagi taka długotrwała męcząca bessa naprawdę potrafi sprawić że nawet ludzie głęboko przekonani co do rynku akcji zaczynają wątpić nie mówiąc już o początkujących którzy bardzo bardzo szybko porzucają obraną przez siebie strategi Gem czyli Global equity momentum może okazać się więc świetnym wyborem dla kogoś kto po prostu bardzo źle znosi duże straty i chce spać trochę spokojniej lub kogoś kto ma już duży kapitał chociaż to wydaje się strategia która może przypasować w pewnym momencie każdemu bo jest trochę bardziej wyrafinowana niż pasywne dokupowanie w ustalonych proporcjach akcji obligacji powinna dać lepszą stopę zwrotu i daje takie poczucie że działamy trochę sprytniej niż przeciętny inwestor z perspektywy tego odcinka może wydawać wam się to proste ale oczywiście w rzeczywistości pojawiają się różne problemy i pokusy No weźmy sobie na przykład sytuację w których strategia Każe wam przejść z akcji na obligacje i okaże się że później przez calutki miesiąc akcje będą rosły a więc w przyszłym rebalancing za miesiąc będziecie musieli odkupić je dużo wyżej niż cena za którą wcześniej sprzedaliście ja widzę po komentarzach że wiele osób ma właśnie problem z pogodzeniem się z tym że w strategiach pasywnych oddajemy swój los w ręce statystyki i nawet jeśli po miesiącu roku czy dwóch latach będziemy mieć mnóstwo momentów w których będzie wydawało nam się że rynek robi nam na złość i kupujemy w najgorszych możliwych momentach to i tak w długim terminie ta strategia powinna zrobić swoje temu o czym mówię tutaj na kanale ogólnie trzeba dać bardzo dużo czasu i tak jak mówiłem sam mam wrażenie że obecnie największym błędem inwestora w Polsce jest ta ciągła chęć spekulacji i zbytnie zakotwiczenie się w teraźniejszości to znaczy Bardzo często ludzie chwalą się jakimiś pojedynczymi łi zakupionymi tuż przed wzrostami albo z drugiej strony jak coś z mojego portfela spadnie o 10 proc to piszą mi hehe Jak tam spółka x y z naprawdę trzeba zrozumieć że jeżeli decydujecie się na długoterminowe inwestowanie to te dzisiejsze ruchy nie mają żadnego znaczenia i nie szukajcie u youtuberów konkretnych spółek a bardziej konkretnych zasad inwestowania możliwie jak najlepiej udowodnionych naprawdę absurdalne jest to jak ludzie którzy uważają się za ekspertów w tej dziedzinie potrafią chwalić się rzeczami typu A nie mówiłem że będzie rosło po tym jak złapali jakiś krótkoterminowy dołek znaczenie dla widzów powinien mieć tylko konkretny zestaw zasad którego wdrożenie zagwarantuje niezłe wyniki w długim terminie już naprawdę dobrze by było odejść odrzucania eter wpisów typu to błąd nie inwestować teraz w Argentynie od czasu którego bo mówię akurat o konkretnym przypadku indeks akcji War argenty nie spada No nie Błędem jest Ni posiadanie konkretnej strategii której się trzymamy i której nie zmieniamy pod wpływem jakichś chwilowych zmian politycznych czy napływu informacji Więc nawet jeżeli masz swoją strategię która jest przetestowana której się trzymasz a indeks akcji w Argentynie urośnie o 1000% twój kolega zarobi to Nie popełniłeś błędu nie wchodząc w te akcje to o czym mówię czyli zwalczenie w sobie pokusy ciągłej spekulacji może przyczynić się do tego że autentycznie stworzymy w Polsce setki tysięcy świadomych inwestorów którzy w długim terminie będą ściągać tu kapitał i przestaniemy być frajerami na których zarabia cały świat sprawiając że w kółko tylko konsumujemy zagraniczne produkty A zaczniemy uczestniczyć w goleniu innych bo Tak patrząc historycznie wreszcie dosłownie po 200 latach mamy szansę na trwałe zbudować tu jakiś większy dobrobyt Mam nadzieję że tym odcinkiem podrzuciłem kolejny temat do przemyśleń nie tylko inwestycyjnych a wszyscy dzięki temu zrobimy jakiś kolejny krok w stronę skutecznego inwestowania które w tym przypadku zapewnia również pewną ochronę kapitału przed spadkami słyszymy się już niebawem cześć