Inwestowanie DYWIDENDOWE od podstaw. Zacznij tutaj! [Budowa Portfela Dywidendowego]

Cześć ostatnio kilka osób prosiło mnie żebym nagrał poradnik o tym jak zacząć inwestować z dywidendowo i na co zwrócić uwagę to jest bardzo szeroki temat i trudno będzie w jednym materiale omówić wszystko co jest konieczne ale spróbuję tutaj wyłożyć wszystkie najważniejsze informacje dotyczące inwestowania dywidendowego które zdecydowanie powinniście posiadać zanim zaczniecie inwestować w ten sposób Myślę że każdy znajdzie tu coś dla siebie początkujący sporo przydatnej wiedzy a średnio zaawansowani jakieś tematy do przemyśleń na temat swojej strategii spróbuję też przedstawić ciekawe według mnie spółki dywidendowe z polskiego parkietu które działają w różnych branżach tak żebyście mieli jakieś punkt zaczepienia do własnej analizy i mogli Faktycznie w miarę logicznie zdywersyfikować swój portfel Polecam również wszystkie inne moje materiały bo myślę że po przesłuchaniu większości moich filmów te dywidendowe puzzle zaczną układać się w jedną w miarę spójną całość to jest moment w którym chciałbym poprosić was o łapki i subskrypcję i komentarze No bo znowu zależy mi żeby ten materiał trafił do jak Największej grupy osób i pomógł poukładać im informacje na temat inwestowania dywidendowego spróbujmy tu może dobić Nie wiem do tych 1500 łapek ale to już chyba każdy musiał wykliknąć żeby to się udało Z góry dziękuję i Wybaczcie że o tym zawsze wspominam ale no muszę sobie tutaj jakoś radzić no Dobra zacznijmy może od krótkiego przypomnienia że dywidenda to część zysku którą spółka decyduje się wypłacić swoim akcjonariuszom to trochę tak jakby Twój kolega miał działkę i chciał założyć myjnię samochodową i później zaproponował ci 50% udziałów w myjni w zamian za powiedzmy 100 tysięcy złotych kapitału na start po roku jego myjnia zarobiła na czysto 50 000 zł oczywiście ty włożyłeś kapitał żadnej pracy dodatkowej nie musiałeś wkładać No i ty z samego tego kapitału uzyskujesz wtedy swoją działkę czy i 25 tysięcy bardzo opłacalne inwestycja bo już po roku zwróciło ci się 25%. w uproszczeniu tak działają dywidendy kiedy już to rozumiemy musisz odpowiedzieć sobie na pytanie czy inwestowanie dywidendowe jest w ogóle dla ciebie statystyka pokazuje że większość inwestorów wybierając konkretne spółki nie będzie w stanie pokonać amerykańskiego indeksu 500 największych spółek sp500 myślę że jeśli niezbyt interesujecie się giełdą inwestowaniem to regularne kupowanie za 80% kapitału funduszu ETF naśladującego właśnie ten indeks sp500 a za 20% kapitału na przykład polskich obligacji skarbowych Edo naprawdę nie będzie złym rozwiązaniem mało tego jest spora szansa że taka strategia osiągnie lepsze wyniki od mojego portfela mimo że poświęcam na giełdę naprawdę dużo czasu no to dlaczego więc ja sam nie inwestuję w taki sposób Skoro jestem pogodzony z faktem że jest spora szansa że ostatecznie przegram z tym etf-em na sp500 odpowiedź jest następująca życie to nie Excel w tym momencie mogę ze 100% pewnością stwierdzić że na inwestowaniu dywidendowym zarobiłem tak naprawdę ostatecznie dużo więcej niż zarobiłbym na inwestowaniu pasywnym mimo że mój portfel prywatny od początku jego istnienia mniej więcej zrównuje się z indeksem sp500 to zdanie mogło zabrzmieć dziwnie i bardzo nie intuicyjnie ale chodzi o to że te regularne wpływy z dywidend tak mocno zadziałały na moją wyobraźnię że od razu zapragnąłem stać się w tym temacie jeśli ekspertem to przynajmniej zdobyć mocno ugruntowaną wiedzę i doświadczenie słuchałem wtedy wszelkich możliwych podcastów i materiałów o inwestowaniu dywidendowym i przeczytałem kilka książek dosyć szybko zdałem sobie spraw że sama wiedza o inwestowaniu da mi faktycznie sporo ale tym kluczowym czynnikiem dzięki któremu będę w stanie szybko zwiększać kwoty otrzymywanych dywidend jest zwiększanie regularnych wpływów z pracy i tutaj doszliśmy do miejsca w którym mogę stwierdzić że już nigdy nie będę żałował że wybrałem inwestowanie dywidendowe zamiast pasywnego nawet jeśli ostatecznie bardzo mocno przegram z tym indeksem sp500 w życiu nic nie dałoby mi tyle motywacji do nauki pracy i poszerzania horyzontów ile dał mi wyobrażenie tego że jeśli dzisiaj zainwestuje kolejny tysiąc złotych to być może ta kwota będzie na mnie pracować już do końca życia uwalniając mnie od takich typowych trosk materialnych i pozwalając skupiać się na ciekawszych czy ważniejszych dla mnie rzeczach inwestowanie co miesiąc określonej kwoty w ETF jest mega racjonalne wszystko spina się w Excelu I absolutnie tego w żadnym stopniu Nie krytykuje ale akurat w moim przypadku osoba która załóżmy namówiłaby mnie właśnie do takiego inwestowania zrobiłaby mi sporą krzywdę bo myślę że obecnie na rachunku miałbym przynajmniej dwa razy mniejszą kwotę a po drugie nie powstałby ten kanał i Nie wpadłbym na wiele innych pomysłów które dzięki wiedzy inwestycyjnej przychodzą mi do głowy na przykład ostatnio przed zaśnięciem pomyślałem sobie że fajnym zwieńczeniem mojej misji promocji polskiego rynku kapitałowego bo taką misję mam byłoby wprowadzenie jakiejś małej spółki na giełdę Oczywiście byłoby dywidendowa ale to jest raczej plan na 10 lat do przodu aha ale żebyście teraz nie pomyśleli że spółki wypłacające dywidendy są jakieś gorsze w swojej karierze natknąłem się na różne dane dotyczące różnych strategii i raczej nie odniosłem wrażenia że strate zainwestowania w spółki dywidendowe odbiega potencjalną zyskownością od innych strategii zresztą w zależności od wyboru danych wyjściowych tak naprawdę możemy dojść do dowolnych wniosków które tam sobie wcześniej założymy najlepszym dowodem skuteczności strategii dywidendowej jest to że najlepszy i najbogatszy inwestor na świecie Warren buffett inwestował właśnie dywidendowo myślę że to nie Chłodna kalkulacja A właśnie ta frajda jaka płynie z inwestowania dywidendowego sprawiły że bufet jest tam gdzie jest Nie wyobrażam sobie że dalej z taką pasją zajmowałby się tym tematem gdyby od 60 lat co miesiąc wrzucał po prostu określoną kwotę w jeden ETF na amerykański rynek akcji mimo wszystko jeszcze raz podkreślam że to jest tylko moje zdanie a strategię inwestowania pasywnego nadal będzie świetnym wyborem dla wielu osób trzeba też pamiętać że każda strategia która da wam potencjalnie zysk wyższy niż Na lokatach będzie wiązała się już z jakimś mniejszym lub większym ryzykiem utraty kapitału mamy więc pierwszy wniosek że każdy powinien dobrać strategię pod siebie Najlepsze jest to że wcale nie musimy ograniczać się do jednego rodzaju inwestowania można chociażby podzielić portfel na pół i z 50% zrobić część pasywną portfela a drugą połowę przeznaczyć na zbudowanie dobrze zdywersyfikowanego portfela dywidendowego proporcje dla każdej osoby mogą się różnić w zależności od obecnej sytuacji życiowej podejścia do ryzyka radzenia sobie z emocjami i tak dalej ja sam w przyszłości planuję rozpocząć budowanie niewielkiej części pasywnej swoich inwestycji tak żeby jednak mieć za plecami taką poduszkę bezpieczeństwa gdyby faktycznie w Polsce miała wystąpić jakaś katastrofa czekam z tym początkiem inwestowania pasywnego na jakiś moment w którym dolar i euro będą tańsze jeśli taki nie nadejdzie to spoko Mam Spory wybór na GPW mam wrażenie że niektóre osoby trochę za bardzo biorą do siebie te wszystkie slogany o konieczności natychmiastowej dywersyfikacji geograficznej jasne Przy pewnym majątku to daje większą dozę bezpieczeństwa ale myślę że jak ktoś zaczyna od inwestowania sobie tych 500 3000 zł miesięcznie to spokojnie może mieć przez rok dwa czy trzy lata ekspozycję tylko na GPW i nic się złego nie stanie Zauważcie że to pojęcie dywersyfikacji geograficznej jest szczególnie w Polsce tak naprawdę totalnie nowe przecież prawie 100% ludzi na świecie funkcjonuje tak że mają cały swój majątek pod ręką raczej nie podejdziemy do właściciela restauracji i nie powiemy mu ej stary musisz otworzyć jakiś lokal w USA bo tutaj zaraz może być wojna powinieneś mieć to tylko jeden procent kapita bo udział Polski w światowym PKB to właśnie jeden procent No nie ukrywam że trochę drażni mnie sytuacja w której osoby pracujące w zagranicznym korpo kupujący zagraniczne produkty inwestujące za granicą ale mieszkające w Polsce mówią coś w stylu ale ta Polska beznadziejna gdzie indziej jest lepiej A giełda to banan No ciekawe dlaczego tak jest skoro nic z tym nie robisz i pompujesz portfele jakimś starym dziadom z USA jedną z takich kluczowych podstaw siły amerykańskiej giełdy jest właśnie to że oni tam są patriotami gospodarczymi i chyba co druga osoba korzysta z produktów Apple kupują Teslę i tak dalej I są dumni że korzystają z tych produktów ja mam trochę takie naiwne i utopijne myślenie na ten temat ale zamiast narzekać postanowiłem zacząć działać i sam postawiłem już to kilkaset tysięcy złotych na GPW i staram się popularyzować polski rynek kapitałowy Jeśli stracę tę kasę to najwyżej zacznę tańczyć jak w końcówce filmu Grek Zorba ale być może uda mi się przyłożyć rękę do zbudowania siły tego rynku ja poważnie Widzę że obecni nastolatkowie odbierają na tyle dobrą edukację że istnieje szansa że w pewnym momencie jakieś startupy czy firmy technologiczne zaczną tu wyrastać jak grzyby po deszczu dobra bo znowu gadam jakiś głupoty wracamy do tematu podsumowanie tego punktu jest takie że musicie szczerze odpowiedzieć sobie na pytanie z jaką strategią będziecie czuć się najlepiej i co da wam najwięcej motywacji do pracy bo jeszcze raz podkreślam że w inwestowaniu dosyć ważne jest też regularne zwiększenie zarobków nie czuj oczywiście presji Jeśli dostaniesz podwyżkę za rok to też spoko mamy zwykle na tyle długi Horyzont inwestycyjny że naprawdę nie ma się co spieszyć warto podobnie jak w inwestowaniu ułożyć jakiś plan rozwoju w konkretnych dziedzinach którego będziemy się konsekwentnie trzymać Super byłoby też ćwiczyć takie umiejętności jak konsekwencja myślenie długoterminowe działanie dwóch planu robienie kroków przód nawet podczas gorszych dni i tego typu rzeczy nie dość że jestem pewien skuteczności tak jak podejścia to jeszcze te wszystkie umiejętności przydadzą ci się na giełdzie OK Załóżmy że zdecydowałeś lub zdecydowałaś że część twojego portfela będzie składać się faktycznie z akcji dywidendowych co teraz po pierwsze żeby nabywać akcje będziemy potrzebować konta Maklerskiego u brokera który jest pośrednikiem między nami a giełdą i oferuje nam możliwość zakupienia akcji tutaj sporo osób też do końca nie rozumie jak to działa i że jeżeli mamy już akcję a Broker upadnie to nic strasznego się tak naprawdę nie dzieje Tak jak mówiłem Broker to tylko pośrednik kiedy już kupimy akcję zostają one przypisane do naszej osoby w krajowym depozycie papierów wartościowych I to jest właśnie w akcjach super że nie da się ich zgubić czy ukraść Podobnie jest z obligacjami więc w przypadku kiedy Broker upada idziecie sobie do tego krajowego depozytu papierów wartościowych oni wam dają papier że macie dane akcje i Idziecie z tym papierem do innego brokera który wam te akcje przypisuje do rachunku ja na moim kanale współpracuję z xtb które jest partnerem tego odcinka i polecam konto w xtb dlatego że ten Broker oferuje nam zakup i sprzedaż akcji bez prowizji do kwoty 100 000 euro miesięcznie i sam po prostu korzystam z ich usług odkąd dosyć nieprzyjemnie wzrosły prowizje za zakupy i sprzedaż akcji w moim poprzednim domu maklerskim czyli xtb jest tym naszym pośrednikiem ale nie pobiera za to pośredniczenie opłaty bo zarabia po prostu na innych rzeczach i produktach bardziej spekulacyjnych Proces zakładania konta i zakupu akcji omawiałem w filmie który wyświetla się teraz w prawym górnym rogu ekranu OK świadomie wybraliśmy strategię mamy już konto maklerskie ale co zrobić żeby wziąć udział w tej dywidendzie Czy muszę trzymać akcję przez cały rok czy wystarczy że kupię je na dzień przed wypłatą dywidendy już wszystko tłumaczę Pod koniec pierwszego kwartału każdego roku zaczynają stopniowo spływać raporty finansowe ze spółek giełdowych podsumowujące wyniki z zeszłego roku jest to o tyle istotne że zysku za poprzedni rok dywidenda będzie wypłacona w roku bieżącym czyli dywidendy w tym roku w 2023 były wypłacane za zysk z 2022 warto więc kwartał po kwartale śledzić wyniki obserwowanych przez nas półek żeby jak najszybciej być w stanie oszacować przyszłoroczną dywidendę Pamiętajcie że na giełdzie jeśli wszyscy już o czymś wiedzą to dawno jest to uwzględnione w scenach akcji po opublikowaniu raportu rocznego zarząd spółki analizuje jej sytuację finansową i plany inwestycyjne po czym rekomenduje konkretną kwotę dywidendy którą członkowie zarządu uznają za właściwą następnie zbiera się tak zwane zwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy skrót zwza dosyć często się z nim będziecie spotykać na walnym zgromadzeniu akcjonariusze spółki decydują czy zatwierdzić kwotę dywidendy zaproponowaną przez zarząd i ustalają dzień dywidendy oraz dzień wypłaty dywidendy te informacje są dla nas istotne wiedząc Kiedy jest dzień dywidendy dowiemy się kiedy musimy posiadać akcje na swoim rachunku żeby wziąć udział właśnie w podziale zysków działa to tak że akcje powinniśmy posiadać na dwa dni sesyjne przed dniem dywidendy na przykład dzień dywidendy wypada w piątek No to musimy mieć akcję w środę dzień dywidendy został ustalony na wtorek Musimy mieć akcję w piątek poprzedniego tygodnia i tak dalej dzień wypłaty dywidendy jest z dniem Kiedy spółka fizycznie przelewa pieniądze na nasz rachunek Maklerski i z tego co zauważyłem przypada on średnio od dwóch do 4 tygodni po dniu dywidendy No i teraz można zadać sobie pytanie no dobra czyli mogę kupić akcje 2 dni sesyjne przed dniem dywidendy dzień później je sprzedać jeszcze zgarnąć dywidendę No teoretycznie tak ale raczej się to nie opłaci co Zaraz wytłumaczę w ogóle zadawanie sobie takich pytań i szukanie na nie odpowiedzi jest dosłownie kluczem do zrozumienia Jak działa rynek i do nauki inwestowania Więc polecam to robić Otóż raczej się to nie opłaci bo giełdy uzbrojone są w mechanizm odcięcia dywidendy od kursu akcji w praktyce Wygląda to tak że jeśli nasza spółka kosztuje 100 zł i wyznacza dzień dywidendy na piątek Planując wypłatę 10 zł dywidendy A my na będziemy akcję w środę to kiedy obudzimy się dzień później czyli w czwartek to na naszym rachunku maklerskim zobaczymy że kurs naszej spółki z automatu został obniżony o to 10 zł do kwoty 90 zł powiedzmy że ma to pewien sens bo spółka wypłaca ze swojej kasy odpowiednią ilość gotówki i jej kapitalizacja jest obniżana o taką samą wartość Myślę że gdyby ten mechanizm nie istniał to rynek i tak poradziłbyś sobie z odpowiednią wyceną spółek dywidendowych No ale musimy się pogodzić że każda wypłata dywidendy będzie wiązała się z odcięciem jej kwoty od kursu akcji powiedziałem że kupienie spółki tylko po to żeby dostać jedną dywidendę a później tę spółkę sprzedać raczej się nie opłaci bo od kwoty naszej dywidendy zostanie pobrany podatek od zysków kapitałowych wynoszący 19%. możemy uniknąć go inwestując przez konta Emerytalne Ike lub ikze i wtedy takie działanie też się tak średnio opłaci bo zapłacimy jeszcze koszty transakcyjne zakupu i sprzedaży akcji a tu znowu może paść pytanie że skoro dywidenda jest pomniejszona o podatek A dodatkowo kurs akcji spada czyli ta dywidenda jest odcinana to czy to się w ogóle opłaca Oczywiście że tak ale w długim terminie zwróćcie uwagę że na kilka dni przed wypłatą dywidendy wszystkie informacje są już w posiadaniu wszystkich uczestników rynku i spółka wtedy zwykle jest wyceniona bardzo adekwatnie do jej takiej uczciwej wartości świetnym przykładem na to jak taki Łowca jednorazowych wysokich dywidend mógł się przejechać jest spółka PCC Rokita Przepraszam akcjonariuszy że tak męczę tę spółkę bo firma ogólnie jest dobra ale w tym roku była dosyć jaskrawym przykład tego co chcę przekazać Zobaczcie Ten wykres kolejnych kwartały przynosiły coraz lepsze wyniki więc spółka adekwatnie do tego rosła a inwestorzy zdawali sobie sprawę że będzie to nieść ze sobą rekordową dywidendę ten pionowy ruch w górę to właśnie dzień ogłoszenia że dywidenda wyniesie ponad 21 zł jeżeli ktoś nabywał tę spółkę odpowiednio wcześniej spodziewając się wysokiej dywidendy to dostał naprawdę fajny prezent ale Zauważcie Jak skończyło się Nabywanie tej spółki w momencie kiedy wszystko było już podane na tacy dodatkowo ten przykład jest tak jaskrawy Bo wtedy już było Powszechnie wiadomo że trwa spowolnienie gospodarcze i wyniki spółki PCC Rokita zapewne znacząco się pogorszą odcięcie wysokiej dywidendy plus słabsze wyniki sprawiły że spółka obecnie jest o 40% niżej Nie oznacza to oczywiście że taki długoterminowy akcjonariusz który kupił tę akcję na górce przed dywidendą ostatecznie straci na te inwestycji Myślę że za kilka lat znów przyjdzie czas dobrej koniunktury w branży chemicznej i spółka ponownie zacznie rysować kolejny szczyt tak to działa zwykle na giełdzie Ja sam zwykle staram się już jakieś pół roku przed ogłoszeniem przez zarząd proponowanej kwoty dywidendy oszacować jaka ta kwota może być i na tej podstawie podejmować decyzje Czy spółka jest droga czytania Oczywiście nie chodzi o to żeby robić to co do grosza ale bardziej o to żeby mieć jakiś punkt odniesienia faktycznie dosyć rzadko kupuje spółki dywidendowe w tym okresie kiedy wszyscy już wszystko wiedzą a specjalnie czekam na to wspomniane wcześniej odcięcie dywidendy bo czasami rodzi to niezłe okazje żeby odebrać akcje tanio od tych niecierpliwych i poczekać sobie na przyszłoroczną dywidendę albo nawet na dywidendy za parę lat inwestowanie dywidendowe jest więc zdecydowanie dla osób które chcą kupić spółkę i trzymać się latami w tak długim okresie te wszystkie odcięcia nie będą miały żadnego znaczenia kurs naszego zakupu się ostatecznie uśredni A my co roku Będziemy odbierać naszą być może rosnącą dywidendę i cieszyć się z realnych pieniędzy napływających na nasze konto zrealnie działającego i zarabiającego biznesu podatki w inwestowaniu dywidendowym ten dział na szczęście będzie bardzo krótki i jest to jednym z powodów dlaczego Uwielbiam inwestować dywidendowo w Polsce tak jak w każdej innej dziedzinie życia podatki są po prostu skomplikowane tak tutaj jakimiś cudem wszystko dzieje się automatycznie więc kompletnie nie ma się czego bać za chwilę o tym opowiem ale najpierw mała dygresja zauważyłem że często w komentarzach pytacie o te podatki sugerując nawet że właściwie to tylko strach przed rozliczeniem z urzędem skarbowym powstrzymuje was przed rozpoczęciem inwestowania Myślę że polski Urząd Skarbowy powinien mieć jakiś budżet na ocieplanie wizerunku bo musicie wiedzieć że jeżeli nie dysponujecie jakimiś ogromnymi kwotami i celowo nie unikacie płacenia podatków to poważnie nie ma się po prostu czego bać jako przedsiębiorca miałem dosyć często kontakt z osobami z Urzędu Skarbowego i zawsze były to takie normalne rozmowy w których mogłem o wszystko zapytać ogólnie to co teraz mówię to inwestowanie dywidendowego nawet nie będzie za bardzo dotyczyć ale błagam niech strach przed podatkami nie hamuje was przed działaniem jeżeli od początku waszą intencją nie będzie oszukiwanie Urzędu Skarbowego to najgorsze co się może stać to że faktycznie zapomnicie uiścić jakiś podatek zostaniecie wtedy poproszeni o wyjaśnienie tego i będziecie musieli go wpłacić pewnie wraz z jakimiś drobnymi odsetkami jeżeli kwoty takich zaległych podatków Nie idą nie wiem w dziesiątki czy setki tysięcy złotych to nikt wam nie wlepi żadnej kary a najprawdopodobniej zostaniecie po prostu pouczeni żeby bardziej tego pilnować w przyszłości i wracacie Po prostu działać dalej wracamy do podatku w inwestowaniu dywidendowym ja tutaj zajmę się Polskimi spółkami i polskimi brokerami bo Między innymi dlatego inwestuje w Polsce że mam dzięki temu taki realny zysk pasywny bez konieczności śledzenia każdej wypłaty dywidendy i później rozliczania się z niej mamy tutaj właściwie do czynienia z dwoma przypadkami Pierwszy z nich to otrzymanie dywidendy od Polskiej Spółki w złotówkach i ten punkt streszcze tak dostajecie dywidendę i tyle podatek pobierany jest automatycznie przez wasz dom maklerski i przesyłany do Urzędu Skarbowego nic więcej nie musicie z tym robić ani nigdzie tego zgłaszać możecie od razu korzystać sobie z otrzymanych pieniędzy przypadek drugi to kiedy sprzedajemy nabyte wcześniej akcje i w danym roku kalendarzowym ponosimy stratę lub notujemy zysk to też jest bardzo proste bo polskie domy maklerskie budują sobie bazę waszych transakcji i pod koniec roku automatycznie generują tak zwany PIT 8C który przesyłają do Urzędu Skarbowego Waszym zadaniem będzie sprawdzić czy wszystko się zgadza i potwierdzić wszystko w momencie rozliczania PITów na stronie podatki.gov.pl wysyłając automatycznie wygenerowany PIT 38 ten PIT 38 to dokument w którym wykazujemy zyski lub straty uzyskane ze sprzedaży papierów wartościowych i jeżeli mówimy o korzystaniu z usług polskich brokerów i działania na polskim rynku to z ogromnym prawdopodobieństwem będziecie musieli tylko właśnie potwierdzić ten automatycznie wygenerowany dokument i wysłać odpowiednią kwotę podatku Jeżeli w poprzednim roku osiągnęliście zysk jak widzicie kompletnie nie ma się czego bać a właściwie wszystkie kwoty które dawniej musielibyśmy faktycznie liczyć sami liczone są teraz automatycznie trochę bardziej skomplikowanie robi się jeśli kupimy na przykład asbis który jest zarejestrowany na Cyprze Cypr nie pobiera podatku od zysków kapitałowych lub Innymi słowy wynosi on tam 0%. dostaniemy więc pełną kwotę dywidendy i będziemy musieli ten podatek 19% odprowadzić sami Co też nie jest specjalnie skomplikowane ale o tym powiem więcej w materiale o podatkach który planuje na pierwszy kwartał przyszłego roku technikalia mamy mniej więcej omówione więc teraz czas na zapewne ciekawszą część czyli rozpoczęcie budowy swojego portfela dywidendowego będę tutaj podawał nazwy spółek które według mnie są ciekawą i w miarę bezpieczną opcją żeby zacząć swoją własną analizę i mieć jakąś podstawę żeby spokojnie dywersyfikować swój portfel pomiędzy różne sektory uwaga nic co tu powiem nie jest absolutnie rekomendacją inwestycyjną przede wszystkim jeżeli faktycznie zdecydujemy się na inwestowanie w Polsce to dywersyfikacja portfela pomiędzy różne sektory będzie bardzo wskazana ograniczy to ryzyko że kłopoty pojedynczego sektora przesadnie obciążą nasz portfel na przykład w pewnym momencie trwania pandemii i po wybuchu wojny uważałem że banki są bardzo tanie ale nigdy w życiu nie chciałbym mieć tylko tego sektora bo niemal co kwartał uderza w niego jakaś nowa informacja typu wakacje kredytowe niekorzystny wyrok w sprawie kredytów frankowych i tego typu historie Oczywiście pewnie trzymając tylko banki byłbym teraz na plusie ale za to Moja psychika mogłaby być totalnie innym biegunie o takim portfelu dywidendowym Moim zdaniem dobrze jest myśleć w taki sposób że budujemy taki swój własny dywidendowy fundusz ETF to znaczy trochę akceptujemy fakt że nie znamy przyszłości i staramy się wybrać powiedzmy od 8 do 25 najlepszych według nas spółek dywidendowych tak jak już wspomniałem dosyć trudno jest przewidzieć na polskim rynku która spółka faktycznie będzie zachowywać się jakoś wybitnie dobrze ale za to dosyć łatwo jest odsiać te kiepskie podmioty dzięki czemu wygranie z szerokim indeksem Wig jest sprawą dosyć prostą a zwróćcie uwagę że wiek i tak radzi sobie całkiem nieźle I co jakiś czas wyznaczono wy szczyt historyczny w tym momencie Wydaje mi się że do pokonania wigów wystarczy zastosować Kilka prostych zasad selekcji spółek takich jak po pierwsze Wywalamy z radaru wszystkie Spółki Skarbu Państwa które nie mają bogatej historii dywidendowej w takim wypadku zostaje nam PZU Orlen PKO SA i GPW jeśli o czymś zapomniałem to dajcie znać po drugie Staramy się wybierać spółki które mają jak najdłuższą historię wypłat dywidend i Super byłoby gdyby te dywidendy były rosnące niekoniecznie jednostajnie ale jednak rosnące punkt trzeci wyrzucamy spółki które miały w ostatnich latach jakieś stratne kwartały być może jeden jest jeszcze OK ale tak dla bezpieczeństwa lepiej wybrać te podmioty które co kwartał regularnie generują zysk netto bo to przekłada się na duże prawdopodobieństwo zachowania ciągłości wypłat dywidend Po czwarte Staramy się wybierać spółki które regularnie zwiększają swoje przychody i zysk netto to zwiększy nasze szanse że kurs spółki wzrośnie w przyszłości a dywidendy z roku na rok będą coraz wyższe Po piąte dla bezpieczeństwa na początku Trzymajmy się tych 140 największych spółek z polskiego parkietu czyli tych które wchodzą w skład wigo20 mv40 i swq80 No dobra to ja przeprowadziłem dla Was taką wstępną selekcję spółek z kilku sektorów Spróbujcie sami zweryfikować czy te spółki spełniają nasze kryteria wyniki finansowe spółek można znaleźć chociażby na stronie biznesradar.pl w zakładce analiza finansowa lub nawet na stronie Bankier.pl klikając w zakładkę wyniki finansowe Myślę że po krótkiej prezentacji spółek spróbuje stworzyć z nich taki zdywersyfikowany portfel i wgram go może na stronę myfand będziemy sobie co jakiś czas dzięki temu sprawdzać czy faktycznie udaje mu się wygrać z indeksem Wig w ogóle to aplikacja do śledzenia wyników mojego portfela inwestycyjnego To właśnie my Found i ostatnio Rozpocząłem z nimi taką małą współpracę Jeżeli chcecie przetestować tę stronę to można zrobić sobie konto z linku w opisie pierwszy miesiąc jest za darmo nie trzeba podpinać żadnej karty ani nic więc po prostu Zachęcam do przetestowania wydaje mi się że na początku trochę trudno jest się tam odnaleźć ale tutaj od razu powiem że warto się nauczyć ze strony obsługiwać bo serio nadaje bardzo dużo możliwości A i w ogóle postaram się nagrać odcinek jak Jak się nauczyć obsługiwać tę stronę i jak to wszystko działa OK to zestawienie spółek które przychodzą mi do głowy na hasło solidny podmiot dywidendowy wygląda mniej więcej tak miejcie świadomość że to są takie trochę przypadkowe spółki które po prostu gdzieś tam ostatnio sobie śledzę i przyszły mi do głowy podczas tworzenia tego odcinka No to mamy tak sektor bankowy i finansowy i w jego skład wchodzą Bank Handlowy Pekao SA i PZU każda spółka z bogatą historią wypłat dywidend sektor informatyczny ja tutaj umieściłem trzy spółki z grupy Asseco Asseco Poland Asseco See i aseco BS i wszystkie zajmują się produkcją i sprzedażą oprogramowania spółki produkujące materiały budowlane tutaj umieściłem Kęty i cognor Kęty wytwarzają elementy aluminiowe a cognor zajmuje się produkcją wyrobów stalowych importerzy i sprzedaż detaliczna to Wittchen asbis i Ambra akurat jak mówię te słowa to Wittchen spadał 17%. sektor deweloperów mieszkaniowych tutaj umieściłem Dom Development i defelie energetyka Orlen rynki finansowe GPW i xtb Gaming Ja ostatnio jakoś nie jestem przekonany do gamingu ale wiem że jest sporo inwestorów zainteresowanych tematem więc dodaję po historia dywidend wygląda fajnie budownictwo Budimex mirbud Mercor wykończenia wnętrz dekora Ferro recykling i utylizacja odpadów tutaj mobruk oczywiście chemia Przemysłowa PCC Rokita to była właśnie ta spółka o której sobie wcześniej mówiliśmy nie są to oczywiście wszystkie warte uwagi podmioty dywidendowe i zachęcam do pisania własnych faworytów w komentarzach ale wybrałem takie spółki które często gdzieś tam się przewijają w tych materiałach na polskim Youtubie i powiedzmy jest pewien konsensus że przynajmniej większość z nich to takie solidne podmioty dobra załóżmy że obejrzałem swój własny filmik Przeanalizowałem wszystkie spółki wiem że PKO Orlen PZU czy GPW to Spółki Skarbu Państwa i wiem że wiąże się z nimi ryzyko ingerencji polityków działalność tych firm czas teraz na zrobienie szkicu mojego portfela dywidendowego który będę starał się zbudować przez najbliższe miesiące oczywiście Pamiętajcie że taki plan musi ewoluować bo będą do nas docierać cały czas jakieś nowe informacje Ja jednak skupiłbym się głównie na takich informacjach finansowych zawartych w raportach i ewentualnie planach i prognozach spółek na przyszłość No więc zakładając że jestem początkującym inwestorem i Przesłuchałem uważnie ten materiał myślę sobie no dobra Większość z tych spółek jest w tym roku po wypłatach dywidend więc z tego co ten koleś mówił to jesień jest niezłym czasem żeby zacząć bo jeszcze daleko do przyszłorocznych wypłat więc jest mniejsza szansa że kurs będzie nieco sztucznie zawyżany przez spekulantów i mniej doświadczonych inwestorów których do danej spółki przyciągnęła informacja o bliskim terminie wypłaty wysokiej dywidendy przez najbliższe dni i tygodnie staram się słuchać i czytać jak najwięcej o spółkach które wstępnie wytypowałem i ostatecznie wybór pada powiedzmy na jeden Bank Handlowy przy okazji tej losowo wybranej spółki postaram się pokazać wam krok po kroku jak przebiega mój proces wstępnej analizy takiej spółki Trudno jest poznać dobrze jakąś firmę w jeden dzień to będzie bardziej polegało na zerkaniu na spływające co jakiś czas wyniki finansowe i porozumieniu skąd w danym okresie biorą się wzrosty a w innym spadki zobaczymy też wtedy jak spółka realizuje swoją politykę dywidendową i jak radzi sobie w okresach lepszej i gorszej koniunktury Myślę że takie niezłe wyczucie i wiedzę co do konkretnej spółki No będziemy w przeciągu dwóch trzech lat Chodzi mi o to że często nie wystarczy po prostu przeczytać jednego raportu finansowego musimy mieć w tym jaką ściągłość i jakieś odniesienie to oczywiście nie znaczy żeby zacząć inwestować dopiero po dwóch latach ja sam działałem w taki sposób że mam na swoim radarze kilkanaście spółek i jak akurat mam kasę na zakupy to patrzę sobie Który z moich faworytów akurat ma w miarę atrakcyjną cenę i kupuje nie ma w tym wielkiej filozofii I absolutnie nie jest tak że jestem przekonany o nieomylności moich decyzji dlatego właśnie bardzo szeroko dywersyfikuje swój portfel opierając się na przekonaniu że będzie on trochę jak taki czołg jechał bardzo powoli ale jednak sam No dobra to prześledźmy sobie taką wstępną analizę spółki Krok pierwszy wpisujemy sobie w wyszukiwarce frazę Bank Handlowy dywidendy i wybieramy stronę strefa inwestorów tam jest zawsze taka fajna tabelka podsumowująca całą historię dywidend spółki Otwórzmy sobie kolejną zakładkę i teraz wpiszemy Bank Handlowy BiznesRadar po czym na tej stronie wybierzemy sobie zakładkę analiza finansowa otworzy nam się podsumowanie wyników finansowych Kliknijmy może na razie na widok wyników rocznych i teraz w kolejnej zakładce w przeglądarce wpiszmy sobie powiedzmy Bank Handlowy Bankier.pl i tam sprawdzimy Jaka jest łączna liczba akcji banku handlowego to się nam zaraz przyda No i teraz spróbujemy sobie oszacować przyszłoroczną dywidendę o co też mnie Pytaliście chcieliście żebym to robił w różnych spółkach i pokazał w jaki sposób ja to robię to jest oczywiście metoda na oko No człowiek się musi napić żartuję to jest Energetyk jak coś najpierw Sprawdźmy Jaki procent zysku trafił do akcjonariuszy w tym roku za zysk banku z roku ubiegłego wpisałem wyszukiwarce Bank Handlowy dywidenda 2023 i dostałem informację że było to jeden koma 17 miliard złotych w biznesradarze Widzę że spółka zarobiła w tamtym roku jeden koma 54 miliarda Jeżeli podzielimy to jeden koma 17 na 1.54 to dostaniemy wartość 76%. czyli właśnie tyle procent zysku netto z 2022 roku spółka przeznaczyła na dywidendę w roku bieżącym Załóżmy że podobny procent zostanie wypłacony w przyszłym roku żeby ustalić kwotę prognozowanej dywidendy Wejdźmy sobie na stronie BiznesRadar w kwartalny widok wyników widzimy że Bank Handlowy W pierwszym półroczu zarobił ponad miliard 200 milionów złotych netto teraz musimy pamiętać że stopy procentowe zostały ostatnio dosyć mocno obniżone i być może jeszcze będą obniżane przed wyborami więc Każda kolejna obniżka będzie negatywnie wpływać na wynik tego banku załóżmy więc tak bardzo konserwatywnie że dwa przyszłe kwartały dadzą po 400 milionów złotych zysku netto razem da nam to okrągłe 2 miliardy zysku w tym roku Teraz załóżmy że spółka wypłaci z tego zysku faktycznie to 76% w postaci dywidendy w przyszłym roku i daje tę kwotę miliard i 520 milionów złotych podzielmy sobie teraz tę kwotę na liczbę akcji banku handlowego i otrzymujemy kwotę 11 zł 63 groszy dywidendy na akcję a Pamiętajcie że założenia mamy dosyć konserwatywne a to jest w tym momencie no ile 13 14%. No i teraz powinna zapalić lampka ostrzegawcza chwila Bank Handlowy kosztuje teraz 83 zł a wypłaci aż 12 zł dywidendy to czego kurs nie jest dużo wyżej no i tutaj kłania się trochę taka szersza wiedza o działalności banków bo inwestorzy po prostu wiedzą i starają się wycenić że dwa kolejne lata będą najprawdopodobniej stały pod znakiem obniżania stuprocentowych co będzie obniżać przyszłe wyniki tego banku i mimo że obecnie odnotowujemy rekordy inwestorzy nie są skłonni do nadmiernego optymizmu Co do wyceny tej spółki i teraz ja nie mówię że jest drogo Bo sam prywatnie uważam że jeszcze jest powiedzmy dosyć tanio Ale też nie można się będzie dziwić że Bank Handlowy za rok czy dwa lata będzie niżej niż wynosi obecna cena No bo sektor Bankowy jest skrajnie cykliczny I zależy właśnie w dużej mierze od tych stóp procentowych dlatego decydując się na taki bank trzeba trochę pogodzić się z tym że to nie jest raczej spółka która urośnie razy 5 i z każdym rokiem będzie coraz wyżej banki mogą być takim fundamentem naszego portfela i możemy je traktować jako taką lepszą lokatę i inkasować po prostu niezłe dywidendy ale portfel złożony z samych banków No raczej nie ma szans pokonać na przykład sp500 Aha tutaj jeszcze to powiem że oczywiście może być taka sytuacja że inflacja w Polsce nie odpuści i te stopy procentowe będą musiały być na wysokim poziomie przez dłuższy czas no i wtedy taki pan handlowy No to zgarnie trochę kasy więc to Czy uznajemy ten bank teraz za tani czy drogi No to zależy trochę właśnie od tego jakiego mamy przewidywania co do 100% i kształtowania się inflacji w Polsce mam nadzieję że mniej więcej to rozumiecie jak sami widzicie tutaj jest naprawdę dużo czynników decydujących o tym czy będziecie chcieli posiadać daną spółkę w swoim portfelu ja mam tak że kiedy czuję że zaczynam przeważać te bardziej ryzykowne spółki dywidendowe z takim nastawie na wzrost to czasami staram się wyrównać to ryzyko i zmienność nabywając właśnie takie bardziej stabilne i przewidywalne podmioty Jak chociażby ten bank handlowy a Saeco GPW i tak dalej Wiem że pewnie nie przyniosą mi one Fortuny ale pełnią funkcję takiego stabilizatora portfela który pomaga trochę lepiej znieść bez cyk kryzysy i krachy Dodam jeszcze że taki początkujący inwestor powinien dotrzeć do informacji że Bank Handlowy nie ma kredytów frankowych i udzielił bardzo mało takich detalicznych kredytów hipotecznych więc nie jest obciążony ryzykiem pozwów frankowych ani ryzykiem wprowadzania kolejnych wakacji kredytowych Bank Handlowy raczej Współpracuje z firmami lub takimi podmiotami publicznymi często zobaczycie chociażby że konto na przykład Urzędu Miasta albo urzędu dzielnicy mieści się właśnie w banku Citi handlowym w razie czego błagam nie traktujcie tego jako rekomendacji Ja chcę Wam pokazać tylko przykładowy proces myślowy który zachodzi w mojej głowie w momencie w którym Rozważam daną spółkę dobra mamy załatwiony sektor bankowy teraz już krótko Omówię 7 pozostałych spółek które trafią do tego przykładowego portfela początkującego inwestore dywidendowego numer 2 grupa Kęty spółka produkująca wszelkie elementy aluminiowe mocno powiązane z budownictwem w tym roku odczuwa spowolnienie w tym sektorze więc trudno będzie o kolejny rekord w wynikach natomiast jak tylko kondycja gospodarki zacznie ulegać poprawie Kęty powinny znowu zacząć dużo zarabiać obecnie wydają się dosyć drogie ale ja nie jestem spekulantem chcę otrzymać dywidendę za rok więc będąc tym początkującym inwestorem po prostu kupuję A i tutaj ustalimy sobie że dzień start tego portfela to jest 15 września czyli ten piątek jego tam w wolnej chwili dodam właśnie do myfund I co jakiś czas będziemy sobie sprawdzać czy on faktycznie ten Wik pokonuje myślę że to będzie fajny eksperyment kolejny na tym kanale numer 3 Dom Development spółka wielokrotnie wspominana na tym kanale hipotetyczny proces myślowy może wyglądać tak OK spółka jest niestety na swoim szczycie historycznym ale Polacy kochają nieruchomości a Dom Development buduje tylko w największych miastach w których ceny mocno rosną A dodatkowo co roku zwiększa dywidendę jeżeli kurs będzie spadał to trudno Najwyżej uśredni w dół Zauważcie że o ile bankom pomagają wysokie stopy procentowe o tyle deweloperzy czy spółki takie około budowlane jak Kęty będą cieszyć się z niskich stóp procentowych taki zdywersyfikowany portfel ma całą masę takich korelacji i antykorelacji dzięki czemu przestajemy być mocno narażeni na jakieś pojedyncze czynniki makroekonomiczne czy polityczne które czasami potrafią doprowadzić do bankructwa jedną spółkę a inne pozostawiają zupełnie nietknięte numer 4 asbis mamy już kilka dużych całkiem stabilnych podmiotów które nie mają jakiegoś ogromnego potencjału do wzrostu więc możemy dorzucić coś mniejszego i posiadającego bardziej dynamiczną strategię rozwoju aspis dosyć szybko wchodzi na nowe rynki i jest w stanie zwiększać przychody zachowując niezłe marże spółka niestety też jest blisko szczytu ale w jakimś super optymistycznym scenariuszu spółka może wzrosnąć nawet kilkukrotnie i chodzi mi tutaj o ten potencjał bo chcę żeby mój portfel też miał szansę tak rosnąć organicznie a nie tylko przez wypłatę i reinwestowanie dywidend numer 5 Oczywiście mobruk trudno znaleźć podobną spółkę na polskiej giełdzie A branża przetwórstwa i utylizacji odpadów wydaje się bardzo przyszłościowa i potrzebna społecznie oprócz tego mobruk jest w stanie generować niesamowicie wysokie marsze jak na spółkę która nie jest związana z technologią ostatnie lata to przestój w przychodach i zyskach ale cena jest też załóżmy adekwatnie Niska jeżeli spółce uda się wrócić na kurs wzrostowy wyników finansowych to można spodziewać się Wysokich dywidend i zapewne wzrostu kursu akcji numer 6 Polska określa na mianem najnudniejszej spółki na GPW bo jej kurs porusza się strasznie leniwie ale jednak jest w bardzo powolnym trendzie wzrostowym Spodobało mi się to że spółka od wielu lat generuje coraz więcej przychodów i zysków co przekłada się na powoli rosnącą dywidendę zdecydowałem się na nią bo ostatnio spadła i wydaje się że jest w miarę atrakcyjnie wyceniona jak na spółkę z branży IT dodatkowo sporą część przychodów Asseco rozlicza w dolarach co w razie czego zabezpieczy chociaż trochę mój portfel przed osłabieniem się złotówki numer 7 dekora regularnie rosnące wyniki finansowe w 2022 roku spółka miała mało za dyszkę ale 23 wygląda już dużo lepiej Fajnie że dekora działa w wielu krajach Europy produkcja paneli podłogowych jest biznesem łatwym do zrozumienia więc postanowiłem dać firmę szansę Gdyby coś się zaczęło psuć to najwyżej wymienię w przyszłości na coś innego numer 8 cognor Początkowo miałem tu wstawić jakiś podmiot budowlany ale jednak pomyślałem że nie mam odpowiedniej wiedzy a Kęty i cognor dostarczają materiały budowlane a więc jeżeli koniunktura w tym sektorze się poprawi to obie te spółki powinny na tym zarobić Widzę że kokdor ma obecnie kiepski rok i raczej przyszłoroczna dywidenda będzie uboga natomiast zawód inwestor Mówił żeby patrzeć najlepiej na 2-3 lata do przodu a cognor przeprowadza obecnie ogromny inwestycje które mają szansę znacząco zwiększyć skalę działalności spółki więc może dywidendy będą większe w przyszłości OK wcieliłem się właśnie na chwilę w takiego hipotetycznego początkującego inwestora który odrobił pracę domową i dosyć dokładnie przestudiował informacje na temat spółek którego zainteresowały wie czym dana firma się zajmuje czy ma obecnie jakieś problemy Od czego zależy jej zysk jaką ma politykę dywidendową i tak dalej Powiedzmy że ten portfel z z 8 spółek jest już tak w miarę rozsądnie zdywersyfikowany Ja sam jeszcze mocniej ograniczam ryzyko błędów w wyborze pojedynczej z liścia jeden różnych spółek jednak rozkład kapitału w nich nie jest równy i 5 największych pozycji zajmuje około 60% wartości portfela a 16 pozostałych około 40%. te 5 największych pozycji to raczej takie duże bezpieczne podmioty dywidendowe Jak chociażby Kęty A te mniejsze firmy mają za zadanie zachowywać się nieco bardziej dynamicznie i w czasie hossy podbijać wartość portfela za pomocą wzrostu kursu w tych spółek oczywiście 95% kapitałów w moim prywatnym portfelu jest właśnie w spółkach dywidendowych tutaj może na potrzeby tego eksperymentu Ustalmy że w te 8 spółek które tak trochę przypadkowo wybrałem zainwestujemy po 10 tysięcy złotych czyli jakby zaczynamy od kapitału 80 tysięcy No i zobaczymy co tam się z nimi będzie działo w przyszłości teraz jeszcze może powiem że to pewnie nie jest bardziej optymalna strategia zarabiania na giełdzie i popełniłem oraz na pewno popełnię jeszcze mnóstwo błędów Najważniejsze jest jednak to że ja czuję się po prostu z tą strategią bardzo komfortowo jestem cały czas narażony na ryzyko zmienności ale te regularnie rosnące wpływy z dywidend sprawiają że mojej kuli Śnieżnej nie zatrzymały ogromne straty procentowe ani podczas pandemii ani po wybuchu wojny i cały czas brnę krok po kroku do przodu Jestem pewien że znacznie gorzej zniósłbym ten czas gdyby moje spółki nie wypłacały dywidendy zupełnie bo nie miałbym tego psychicznego punktu podparcia jeszcze raz podkreślę że inwestowanie i ekonomia absolutnie nie są dziedzinami ścisłymi matematyka bardzo w tym wszystkim pomaga ale żadne cyferki nigdy nie zastąpią tego żeby ze swoim portfelem po prostu dobrze się czuć Szczególnie że będzie on nam towarzyszył przez większość życia więc musimy podejść do tego trochę tak jak do psa który czasem cię wkurza bo sika na kanapę ale Większość czasu jest spoko i wnosi sporo radości do twojego życia trzeba też pamiętać że praktycznie zawsze jest wiele dróg prowadzących do tego samego celu i niekoniecznie zawsze musicie wybierać te najbardziej trudną i stromo ale najszybszą kiedyś już o tym wspominałem ale ja uczę grać na instrumentach strunowych i Uwierzcie mi że najszybszą drogą byłoby od razu wskakiwanie na głęboką wodę i katowanie tych dzieci trudnymi utworami Problem jest taki że po jakimś czasie nikt by już nie chodził na moje zajęcia bo kojarzyłyby mu się z wieczną katorgą Czasami po prostu warto wrzucić na luz nawet jeśli jesteście bardzo ambitni lub ambitne i rozłożyć swój cel najzwyczajniej w świecie No trochę dłuższy czas OK mam nadzieję że udało mi się chociaż trochę oświetlić to jednak nieco kręte drogi inwestowania dywidendowego starałem się Tak krok po kroku ukazać proces jaki zachodził w mojej głowie podczas nauki i odpowiedzieć razem z tobą na pytania Jakie sam sobie czasami wielokrotnie zadawałem zamiast narzekać na bananową giełdę Zbudujmy razem silny polski rynek kapitałowy żeby móc później z niego czerpać latami i zostawić po prostu coś fajnego temu młodszemu pokoleniu w tym materiale to już wszystko prosiliście mnie o długi filmik i macie za swoje Mam nadzieję że jacy się Rozbitkowie dotrwali do tego momentu tradycyjnie Jeżeli tak się stało to możesz dać mi o tym znać zostawiając emotkę w komentarzach która pozwoli trafić temu filmowi do osób zainteresowanych tematem lub tych całkiem nowych A teraz już życzę udanych inwestycji i do usłyszenia już niebawem