Czym jest strategia dollar cost averaging? Czy jest odpowiednia dla rachunku emerytalnego IKE? [DCA i IKE Emerytura]

Stock zawsze stawiamy sprawę jasno inwestowanie jest trudne i wiąże się z ryzykiem nawet najlepsi analitycy mylą się w prognozach a rynki notują zarówno okresy wzrostów jak i spadków długi Horyzont emerytalny daje jednak więcej marginesu na błędy w tym materiale omawiamy strategię Dollar cost averaging której celem jest ograniczenie ryzyka portfela i czasu potrzebnego na jego prowadzenie opowiemy też Czy i kiedy będzie dobrym wyborem dla osoby oszczędzającej na emeryturę ja z ra Leszek i zapraszam na dzisiejszy odcinek a partnerami kanału są Dom Maklerski Bank Ochrony Środowiska i Dom Maklerski [Muzyka] nawigator Zacznijmy od definicji Na pewno nieraz spotkaliście się z pomysłem regularnego odkładania niewielkiej sumy pieniędzy z myślą o zakupie mieszkania Czy zapewnieniu środków na emeryturę strategia dolar cost averaging polega właśnie na inwestowaniu tej kwoty w regularnych odstępach czasu nawet doświadczeni inwestorzy próbując wybrać najlepsze momenty do zakupu popełniają błędy strategia DCA zakłada że zakupy za tę samą kwotę w równych odstępach czasu pozwalają na uzyskanie średniej ceny w ten sposób ograniczamy ryzyko że zainwestujemy pieniądze na szczycie cenowym ale jednocześnie tracimy szansę na zakup po najniższej możliwej cenie w lokalnym dołku strategia DCA jest często polecana w inwestycjach z myślą o emeryturze na przykład na koncie Ike ponieważ nie wymaga spe yczne wiedzy ani poświęcania czasu na analizę pozwala jednocześnie na ograniczenie ryzyka i wykorzystanie zarówno okresów hossy jak i bessy na rynkach warto wspomnieć również o aspekcie psychologicznym automatyzacja procesu decyzyjnego wzmacnia nawyk regularnego inwestowania w celu budowania majątku w dłuższym okresie ogranicza również wpływ emocji na decyzje inwestycyjne a praktyka pokazuje że największym wrogiem naszych inwestycji jesteśmy my sami jak stosować zatem strategię doll averaging wzz na emeryturę diabeł zawsze tkwi w szczegółach aby strategia miała sens należy przyjąć odpowiedni Horyzont czasowy i nabywać odpowiednie aktywa kluczowym elementem strategii DCA jest założenie że świat w długim terminie zawsze się rozwija zawsze będą firmy kraje czy regiony które radzą sobie lepiej a inne gorzej część firm a nawet krajów zbankrutuje ostatnie lata pokazały nam że nic nie jest niemożliwe bo w pamięci mamy pandemię a za naszą wschodnią granicą trwa teraz regularna wojna zmieniają się również Liderzy wyścigu pandemia sprawiła że pracujemy inaczej a popularyzacja sztucznej inteligencji doprowadziła do tego że najdroższą firmą na świecie jest dzisiaj Nvidia zawsze jednak jako całość świat szedł do przodu a w ślad za nim wyceny firm notowanych na giełdach dlatego ważnym elementem strategii DCA jest inwestowanie w dobrze zdywersyfikowany portfel globalnych akcji nawet jeżeli trafimy w lokalny szczyt mamy wysokie prawdopodobieństwo że globalne akcje kiedyś odrobią straty i przyniosą nam zysk w ostatnich latach zdecydowanie poprawiła się również dostępność instrumentów finansowych które pozwalają kowalskiemu inwestować globalnie do dyspozycji mamy fundusze ETF dzięki którym możemy inwestować niewielkie kwoty a dostawca ETF zadba o odpowiednie proporcje rebalancing i dywersyfikację aktywów przykładami takich ETF mogą być te oparte o indeks acwi czy msci World gdzie większą rolę mają rynki rozwinięte ciekawą propozycją są też ETF typu Lifetime które się s balansują między wartością akcji i obligacji jak na przykład vangard Life Strategy 80 proc equity w takim ETF Mamy 80 proc udziału akcji a 20 PR udziału obligacji bez względu na zachowanie konkretnych rynków Szukając odpowiedniego ETF do strategii DCA przede wszystkim powinniśmy skupić się na stopniu jego dywersyfikacji płynności samego instrumentu i przede wszystkim poziomie kosztów powinien być to też ETF typu akumulujące aby nie tworzyć nam dodatkowych zobowiązań podatkowych z tytułu ni mniej ważny jest również Horyzont inwestycyjny strategia dolar cost averaging jest szczególnie polecana osobom które chcą inwestować w horyzoncie kilkudziesięciu lat z myślą o emeryturze każdy chciałby kupować tanio i sprzedawać drogo jeżeli jednak nie mamy wiedzy ani czasu na analizę warto rozważyć rozłożenie zakupu w czasie aby ograniczyć ryzyko rozpoczęcia inwestycji w najgorszym momencie jak komentuje Wojciech kręcki prowadzący portfele edukacyjne w stok.pl najlepszy czas na budowę portfela inwestycyjnego był wczoraj a drugi najlepszy czas jest dziś owszem szczególnie rynek amerykański ma ze sobą długi okres dynamicznych wzrostów co może rodzić obawy o zakup akcji na szczycie nie wiemy jednak Kiedy będzie następne załamanie rynkowe w którym najlepiej będzie kupować akcje dlatego początkujący inwestorzy mogą robić zakupy powoli częściami budując pozycje w ten sposób ograniczają ryzyko jednorazowego wejścia na szczycie Jedną z wad strategii DCA może być konieczność poniesienia wyższych kosztów transakcyjnych niż w przypadku jednorazowych zakupów dla przykładu Przyjmijmy że prowizja od zakupu funduszu ETF na cały świat wynosi 3 proc a jej minimalna wartość to 15 zł zakup za 1000 zł będzie oznaczał poniesienie kosztu 15 zł czyli aż 1,5 proc wartości transakcji dopiero zakup za 5000 będzie oznaczał zapłacenie standardowej prowizji taka kwota może być dla wielu osób zbyt wysoka aby przeznaczać ją regularnie na inwestycje Emerytalne nie jest jednak bardzo wysoka limit wpłat na konto i w 2025 wynosi nieco ponad 26000 zł więc podzielenie tej kwoty na cztery kwartalne zakupy Nie narazi nas na ponadprzeciętne koszty strategia DCA nie nadaje się również do zakupu akcji pojedynczych spółek czy nawet koszyka aktywów z danego kraju jej założeniem jest inwestowanie w aktywa które z wysokim prawdopodobieństwem kiedyś ustanowił nowy szczyt tymczasem inwestując w jedną spółkę ponosimy wysokie ryzyko koncentracji i błędnego wyboru stosowanie tej strategii Może wtedy prowadzić do zakupu akcji po coraz niższej cenie podczas gdy spadek kursu odzwierciedla słabe perspektywy firmy taka sytuacja jest nazywana uśrednianie w dół i nie jest polecana początkującym inwestorom którzy nie mają odpowiedniej wiedzy i świadomości ponoszonego ryzyka Należy również zaznaczyć że strategia nie gwarantuje zysków a także może oznaczać długi okres oczekiwania na nie nawet w scenariuszach nie zakładających I wojny światowej czy globalnych kataklizmów Istnieje ryzyko że właśnie teraz światowe rynki akcji są na szczycie i przed nami okres długoletniej bessy inwestor decydujący się na strategię DCA musi być świadome ryzyka że kurs wybranego funduszu może spaść w kolejnych latach o kilkadziesiąt procent wymaga również wytrwania w strategii czyli dalszego do kupowania jednostek pomimo dużych strat finansowych co dla wielu inwestorów może być zbyt stresujące życie pisze różne scenariusze więc wybierając strategię musimy ocenić czy rzeczywiście jesteśmy w stanie przeznaczyć określoną sumę pieniędzy na oszczędności Emerytalne Jeżeli nie lepszym rozwiązaniem może być wybór innych aktywów i strategii konta Emerytalne Ike dają korzyści podatkowe nawet z jakiegoś powodu będziemy musieli wypłacić pieniądze Niestety w niekorzystnym stanar uszu nasze akcje Mogą być wtedy mniej warte niż suma wpłat na konto jak komentuje Wojciech kręcki prowadzący portfele edukacyjne w stok.pl Do najpopularniejszych aktywów można zaliczyć ryzykowne i zmienne akcje oraz bezpieczniejsze i stabilniejsze obligacje ze względu na korzyści podatkowe konta Ike i XE na pewno warto mieć Jeżeli najpierw budujemy poduszkę bezpieczeństwa to około jej połowa może być ulokowana właśnie w obligacjach skarbowych a druga w gotówce w razie potrzeby szybkiego sfinansowania jakiegoś niespodziewanego wydatku niezależnie od poziomu doświadczenia inwestora Dobrą Radą jest przeznaczanie na inwestycji jedynie kwoty którą możemy stracić budowanie pozycji na ryzykownych aktywach warto więc zacząć dopiero gdy będziemy mieli zabezpieczenie w postaci płynnych aktywów które pozwolą nam na życie przez kilka miesięcy modelowe portfele najczęściej zakładają inwestowanie w akcje i obligacje w określonych proporcjach łączymy w ten sposób szansę na osiągnięcie wyższych stóp zwrotu na ryzyko aktyw a jednocześnie pozostawiamy część portfela w bezpieczniejszych papierach wartościowych na przykład na wypadek konieczności upłynnienia części portfela do wyboru mamy różne rodzaje okresy i sposoby zakupu obligacji które w znaczący sposób wpływają na ostateczny wynik inwestycji szczegółowo temat inwestycji w obligacje poruszaliśmy w materiale w co inwestować nowy limit Ike jakie obligacje wybrać w 2025 roku Do którego to materiał link zamieszczam w opisie i to wszystko już ale Zachęcam do komentowania dotyczącego tego czy może stosujecie już dolar cost averaging w waszym podejściu inwestycyjnym jednocześnie jeżeli uważacie materiał zawartości nowy możecie się nim podzielić z przyjaciółmi znajomymi do zobaczenia