Poślizg cenowy to różnica między ceną, której trader oczekuje przy wejściu lub wyjściu z transakcji, a ceną, po której zlecenie zostaje faktycznie zrealizowane. Może działać na korzyść tradera albo przeciwko niemu, ale najczęściej pojawia się w okresach dużej zmienności lub niskiej płynności, gdy rynek zmienia się szybciej niż tempo realizacji zlecenia.
W prop tradingu poślizg cenowy jest ważny, bo wpływa na wynik transakcji, zarządzanie ryzykiem i realizację limitów konta. Jest szczególnie odczuwalny przy rynku CFD, zwłaszcza na instrumentach o dużej zmienności, takich jak forex czy surowce, a także w okolicach ważnych wydarzeń makroekonomicznych; dlatego traderzy ograniczają go przez używanie zleceń limit, handel w okresach wysokiej płynności i unikanie publikacji newsów.
Poślizg cenowy pojawia się, gdy między wysłaniem zlecenia a jego realizacją cena zmieni się albo na żądanym poziomie zabraknie wystarczającej płynności. Do jego powstania mogą przyczyniać się gwałtowne ruchy rynku podczas publikacji newsów, niska płynność poza głównymi godzinami handlu, duża wielkość zlecenia oraz opóźnienia platformy lub połączenia internetowego.
Nie. Spread to różnica między ceną kupna (ask) a ceną sprzedaży (bid) dostępna na rynku w tym samym momencie, jeszcze przed wykonaniem zlecenia. Jest podstawowym kosztem wejścia w transakcję — kupno odbywa się po cenie ask, a sprzedaż po cenie bid. Poślizg cenowy to natomiast różnica między ceną, po której trader oczekiwał realizacji własnego zlecenia, a ceną faktycznego wykonania. Pojawia się dopiero w procesie realizacji, gdy cena zmieni się lub na oczekiwanym poziomie zabraknie płynności. Spread opisuje więc różnicę między dostępnymi cenami kupna i sprzedaży, a poślizg — odchylenie faktycznej realizacji od ceny oczekiwanej.
